KTG Agrar - die Bauern AG oder doch mehr?? (Seite 746)
eröffnet am 15.11.07 12:32:12 von
neuester Beitrag 30.12.23 11:00:39 von
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Antwort auf Beitrag Nr.: 37.217.746 von no_brainer am 20.05.09 12:46:10Ok, ich verkauf sofort!
http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2009-05/13961563…
20.05.2009
Equinet belässt KTG Agrar auf 'Buy' - Ziel 17 Euro
Equinet hat KTG Agrar (News/Aktienkurs) nach Zahlen auf "Buy" mit einem Kursziel von 17,00 Euro belassen. Der Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) sei zwar deutlich gestiegen, aber dennoch unter seinen Erwartungen geblieben, schrieb Analyst Michael Schäfer in einer Studie vom Mittwoch. Insgesamt dürfte das Agrarunternehmen das hohe Gewinnwachstum auch im aktuellen und kommenden Geschäftsjahr fortsetzen können. Weitere Preiserholungen und ein möglicher Lagerabbau bei Getreide und Ölsaat könnten zu einem Übertreffen der aktuellen Erwartungen führen.
20.05.2009
Equinet belässt KTG Agrar auf 'Buy' - Ziel 17 Euro
Equinet hat KTG Agrar (News/Aktienkurs) nach Zahlen auf "Buy" mit einem Kursziel von 17,00 Euro belassen. Der Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) sei zwar deutlich gestiegen, aber dennoch unter seinen Erwartungen geblieben, schrieb Analyst Michael Schäfer in einer Studie vom Mittwoch. Insgesamt dürfte das Agrarunternehmen das hohe Gewinnwachstum auch im aktuellen und kommenden Geschäftsjahr fortsetzen können. Weitere Preiserholungen und ein möglicher Lagerabbau bei Getreide und Ölsaat könnten zu einem Übertreffen der aktuellen Erwartungen führen.
http://www.finanzen.net/analyse/KTG_Agrar_auch_fuer_Value_In…
19.05.2009
KTG Agrar auch für Value-Investoren interessant (Euro am Sonntag)
... Nach Einschätzung der Experten der "EURO am Sonntag" ist die KTG Agrar-Aktie sogar für Value-Investoren interessant. Man sehe ein Kursziel von 19,00 EUR. Eingegangene Positionen sollten mit einem Stopp bei 9,80 EUR abgesichert werden. (Ausgabe 20) (18.05.2009/ac/a/nw)
Analyse-Datum: 18.05.2009
19.05.2009
KTG Agrar auch für Value-Investoren interessant (Euro am Sonntag)
... Nach Einschätzung der Experten der "EURO am Sonntag" ist die KTG Agrar-Aktie sogar für Value-Investoren interessant. Man sehe ein Kursziel von 19,00 EUR. Eingegangene Positionen sollten mit einem Stopp bei 9,80 EUR abgesichert werden. (Ausgabe 20) (18.05.2009/ac/a/nw)
Analyse-Datum: 18.05.2009
http://aktiencheck.de/artikel/analysen-Nebenwerte-1916036.ht…
KTG Agrar kaufenswert
19.05.2009
TradeCentre.de
Lichtenstein (aktiencheck.de AG) - Nach Meinung der Experten von "TradeCentre.de" ist die KTG Agrar-Aktie (ISIN DE000A0DN1J4 / WKN A0DN1J) kaufenswert.
Der Produzent von Agrarprodukten habe die Erwartungen für das Jahr 2008 im Wesentlichen erfüllt. Die Gesamtleistung sei um 52,5 Prozent auf mehr als 48 Millionen Euro geklettert. Vor Steuern und Zinsen hätten die Hamburger 7,5 Millionen Euro verdient - ein Plus von 87,5 Prozent. Netto habe in der Kasse ein Profit von 4,6 Millionen Euro geklingelt. Das Landwirtschaftsunternehmen habe in den letzten Monaten die eigene Anbaufläche erheblich vergrößert. Im Jahr 2008 sei die Fläche um 7.000 Hektar auf über 25.000 Hektar gestiegen. Inzwischen beackere die Firma in Ostdeutschland und Litauen eine Fläche von mehr als 27.000 Hektar. Das entspreche einem Volumen von sage und schreibe 37.000 Fußballfeldern.
Wie den Experten Vorstandschef Siegfried Hofreiter bei ihrem Treffen anlässlich der General & Entry Standard Konferenz in Frankfurt mitteile, solle die Fläche kontinuierlich ausgebaut werden. Bereits in 2010 solle die Fläche mehr als 30.000 Hektar betragen.
Für das Jahr 2009 zeige sich der Firmenchef optimistisch Leistung und Profit weiter zu steigern. "Die fundamentalen Rahmenbedingungen sind unverändert gut. Wir sind mit der Landwirtschaft in einem Megatrend unterwegs, der trotz Rezession nicht zu stoppen ist und weiteres Wachstum verspricht", erkläre der CEO. Dass die Preise für Agrarrohstoffe unter dem Niveau der ersten Jahreshälfte 2008 liegen würden, sei für Hofreiter zu verschmerzen. "Wir können dies kompensieren, da Preise für landwirtschaftliche Betriebsmittel wie Dünger und Diesel deutlich gefallen sind". Dem Vernehmen nach solle die Gesamtleistung in diesem Jahr auf 55 bis 60 Millionen Euro wachsen.
Die EBIT-Marge erwarte der Vorstand bei circa 20 Prozent. Laut CFO Wolfgang Bläsi, der ebenfalls an dem Gespräch teilgenommen habe, dürfte das Finanzergebnis den Gewinn mit weniger als drei Millionen Euro belasten. Die Steuerquote dürfte sich auf circa 20 Prozent belaufen. Entsprechend würden die Experten einen Überschuss von circa 6,7 Millionen Euro oder ein Ergebnis je Aktie von über 1,40 Euro erwarten.
Treiber des Wachstums sei beispielsweise die erhöhte Fläche gegenüber 2008. Sowohl im ökologischen als auch konventionellen Marktfruchtanbau erwarte Hofreiter eine gute Ernte in 2009. Zudem sollten nunmehr zwölf Biogasanlagen ganzjährig unter Volllast laufen. Die elektrische Anschlussleistung liege aktuell bei acht Megawatt. "Wir wollen im Bereich Biogas kräftig wachsen und die Leistung auf 15 Megawatt ausbauen", sage Hofreiter. Der Ausbau koste circa 25 Millionen Euro. Eine entsprechende Finanzierung für das Vorhaben sei gesichert, sage der Finanzchef. Bereits ab 2010 könnten 25 Millionen Euro Umsatz aus diesem Geschäftsbereich bei sehr komfortablen Margen sprudeln.
Der Bestandsaufbau und die Investitionen würden sich in der Kapitalflussrechnung auswirken. In 2008 habe der operative Cashflow knapp minus zehn Millionen Euro betragen. Die Position solle sich in diesem Jahr verbessern und möglicherweise schon ins Positive drehen. Auf Free Cashflows müssten Investoren jedoch noch eine Weile warten. "Wir erwarten spätestens am dem Jahr 2011 positive Free Cashflows", so Bläsi.
KTG Agrar profitiere von nachhaltigen Megatrends. Die Aktie sei mittelfristig ein viel versprechendes Investment. Der Börsenwert von knapp 60 Millionen Euro sowie das KGV von neun würden für eine günstige Bewertung sprechen. Schönheitsfehler sei die Entwicklung des Cashflows sowie der deutliche Anstieg der Nettoverschuldung. Beide Punkte würden mit dem entsprechend kapitalintensiven und stark wachsenden Geschäft zusammenhängen. Da sich der Cashflow nach und nach verbessern werde und KTG Agrar in aussichtsreiches Geschäft investiere, würden die Experten trotz Schönheitsfehler bei ihrer positiven Einschätzung für die Aktie bleiben.
Nach Ansicht der Experten von "TradeCentre.de" ist die KTG Agrar-Aktie kaufenswert. (Analyse vom 19.05.2009) (19.05.2009/ac/a/nw)
KTG Agrar kaufenswert
19.05.2009
TradeCentre.de
Lichtenstein (aktiencheck.de AG) - Nach Meinung der Experten von "TradeCentre.de" ist die KTG Agrar-Aktie (ISIN DE000A0DN1J4 / WKN A0DN1J) kaufenswert.
Der Produzent von Agrarprodukten habe die Erwartungen für das Jahr 2008 im Wesentlichen erfüllt. Die Gesamtleistung sei um 52,5 Prozent auf mehr als 48 Millionen Euro geklettert. Vor Steuern und Zinsen hätten die Hamburger 7,5 Millionen Euro verdient - ein Plus von 87,5 Prozent. Netto habe in der Kasse ein Profit von 4,6 Millionen Euro geklingelt. Das Landwirtschaftsunternehmen habe in den letzten Monaten die eigene Anbaufläche erheblich vergrößert. Im Jahr 2008 sei die Fläche um 7.000 Hektar auf über 25.000 Hektar gestiegen. Inzwischen beackere die Firma in Ostdeutschland und Litauen eine Fläche von mehr als 27.000 Hektar. Das entspreche einem Volumen von sage und schreibe 37.000 Fußballfeldern.
Wie den Experten Vorstandschef Siegfried Hofreiter bei ihrem Treffen anlässlich der General & Entry Standard Konferenz in Frankfurt mitteile, solle die Fläche kontinuierlich ausgebaut werden. Bereits in 2010 solle die Fläche mehr als 30.000 Hektar betragen.
Für das Jahr 2009 zeige sich der Firmenchef optimistisch Leistung und Profit weiter zu steigern. "Die fundamentalen Rahmenbedingungen sind unverändert gut. Wir sind mit der Landwirtschaft in einem Megatrend unterwegs, der trotz Rezession nicht zu stoppen ist und weiteres Wachstum verspricht", erkläre der CEO. Dass die Preise für Agrarrohstoffe unter dem Niveau der ersten Jahreshälfte 2008 liegen würden, sei für Hofreiter zu verschmerzen. "Wir können dies kompensieren, da Preise für landwirtschaftliche Betriebsmittel wie Dünger und Diesel deutlich gefallen sind". Dem Vernehmen nach solle die Gesamtleistung in diesem Jahr auf 55 bis 60 Millionen Euro wachsen.
Die EBIT-Marge erwarte der Vorstand bei circa 20 Prozent. Laut CFO Wolfgang Bläsi, der ebenfalls an dem Gespräch teilgenommen habe, dürfte das Finanzergebnis den Gewinn mit weniger als drei Millionen Euro belasten. Die Steuerquote dürfte sich auf circa 20 Prozent belaufen. Entsprechend würden die Experten einen Überschuss von circa 6,7 Millionen Euro oder ein Ergebnis je Aktie von über 1,40 Euro erwarten.
Treiber des Wachstums sei beispielsweise die erhöhte Fläche gegenüber 2008. Sowohl im ökologischen als auch konventionellen Marktfruchtanbau erwarte Hofreiter eine gute Ernte in 2009. Zudem sollten nunmehr zwölf Biogasanlagen ganzjährig unter Volllast laufen. Die elektrische Anschlussleistung liege aktuell bei acht Megawatt. "Wir wollen im Bereich Biogas kräftig wachsen und die Leistung auf 15 Megawatt ausbauen", sage Hofreiter. Der Ausbau koste circa 25 Millionen Euro. Eine entsprechende Finanzierung für das Vorhaben sei gesichert, sage der Finanzchef. Bereits ab 2010 könnten 25 Millionen Euro Umsatz aus diesem Geschäftsbereich bei sehr komfortablen Margen sprudeln.
Der Bestandsaufbau und die Investitionen würden sich in der Kapitalflussrechnung auswirken. In 2008 habe der operative Cashflow knapp minus zehn Millionen Euro betragen. Die Position solle sich in diesem Jahr verbessern und möglicherweise schon ins Positive drehen. Auf Free Cashflows müssten Investoren jedoch noch eine Weile warten. "Wir erwarten spätestens am dem Jahr 2011 positive Free Cashflows", so Bläsi.
KTG Agrar profitiere von nachhaltigen Megatrends. Die Aktie sei mittelfristig ein viel versprechendes Investment. Der Börsenwert von knapp 60 Millionen Euro sowie das KGV von neun würden für eine günstige Bewertung sprechen. Schönheitsfehler sei die Entwicklung des Cashflows sowie der deutliche Anstieg der Nettoverschuldung. Beide Punkte würden mit dem entsprechend kapitalintensiven und stark wachsenden Geschäft zusammenhängen. Da sich der Cashflow nach und nach verbessern werde und KTG Agrar in aussichtsreiches Geschäft investiere, würden die Experten trotz Schönheitsfehler bei ihrer positiven Einschätzung für die Aktie bleiben.
Nach Ansicht der Experten von "TradeCentre.de" ist die KTG Agrar-Aktie kaufenswert. (Analyse vom 19.05.2009) (19.05.2009/ac/a/nw)
Antwort auf Beitrag Nr.: 37.197.033 von Azotobacter am 18.05.09 10:01:00
du sprichst wie ein bear ... und das ist gut so
du sprichst wie ein bear ... und das ist gut so
Trading Spotlight
Die Kurserhöhungen aktuell resultieren aus der steigenden Gewinnerwartung aufgrund der Empfehlungen. Sozusagen ein Selbstläufer, bis die erste größere Adresse abgibt.
Landwirtschaft ist ein sehr träges Geschäft mit sehr begrenzten Chancen auf deutliche Gewinnsteigerungen. Dies ist schon politisch so gewollt. z.B. können die Zuschüsse von der EU angepasst werden. Es ist nicht vorstellbar und den Bürgern nicht darstellbar, dass extrem profitable Betriebe subventioniert werden.
Landwirtschaft ist ein sehr träges Geschäft mit sehr begrenzten Chancen auf deutliche Gewinnsteigerungen. Dies ist schon politisch so gewollt. z.B. können die Zuschüsse von der EU angepasst werden. Es ist nicht vorstellbar und den Bürgern nicht darstellbar, dass extrem profitable Betriebe subventioniert werden.
http://www.finanzen.net/eurams/nachricht/Proebstls_Valuewert…
18.05.2009
Pröbstls Valuewert: KTG Agrar
KTG Agrar wächst prächtig – und ein großer Teil der Einnahmen ist sogar staatlich garantiert
Verbraucher erinnern sich: Vor einem Jahr explodierten die Preise für Nahrungsmittel – Milch wurde teuer, Butter und Getreide ebenfalls. Wegen des Nachfragebooms bei Agrarprodukten waren auch Firmen gefragt. Die Aktie von KTG Agrar beispielsweise brachte es im Hoch auf ein 14er-KGV. In Folge der Finanzkrise und der globalen Rezession hat sich die Preis- und Kursfront bei den Agrarwerten jedoch entspannt. KTG Agrar etwa ist inzwischen sogar für Value Investoren interessant. Beim Getreideproduzenten und Betreiber von Biogasanlagen brummt das Geschäft auch ohne Rekordpreise.
Wachstum erzeugen die Hamburger mit dem beständigen Ausbau der Ernteflächen, etwa durch Zukauf von Ackerland. Wie mir Finanzvorstand Wolfgang Bläsig sagt, soll die Anbaufläche 2009 um über 25 Prozent auf etwa 28000 Hektar zulegen. 2010 soll die Fläche auf etwa 34000 Hektar ansteigen. Niedrigeren Absatzpreisen wiederum stehen günstigere Einkaufskonditionen gegenüber. „Der Rückgang beim Getreidepreis in den letzten Monaten dürfte durch die niedrigeren Inputkosten bei Dünger und Treibstoff mehr als ausgeglichen werden“, sagt Bläsig. Die Gewinnspanne der Hanseaten im Getreideanbau soll sogar leicht steigen.
Vielversprechend ist der Betrieb von Biogasanlagen zur Stromerzeugung. Derzeit sind es zwölf, 2009 sollen zwei weitere dazukommen. Das treibt den Umsatz: Steigerte KTG 2008 die Gesamtleistung (Umsatz, Bestandsveränderung und Subventionen) insgesamt um 52,5 Prozent auf 48,2 Millionen Euro, so gab es bei Biogas ein Umsatzplus von 175,8 Prozent auf 9,1 Millionen Euro. „2010 wollen wir die erzeugte Stromleistung von acht auf 14 Megawatt hochfahren“, erklärt Bläsig die Perspektiven. 70 Millionen Euro Gesamtleistung halte ich dann für möglich. Da die Margen bei Biogas höher sind als bei Getreide, dürfte der Gewinn überproportional klettern. Der Clou: Da es für die Einspeisung des Biostroms für die nächsten 20 Jahre staatlich garantierte Preise gibt und KTG zusätzlich EU-Ausgleichszahlungen für ökologische Landwirtschaft erhält, sind für 2010 fast 40 Prozent der Gesamtleistung staatlich garantiert. Ein neuer Agrarboom ist da nicht mehr nötig.
ISIN: DE 000 A0D N1J 4
Gewinn je Aktie 2009e: 1,35 €
Gewinn je Aktie 2010e: 1,75 €
KGV 2010e: 7,0
Dividende/Rendite 09e: 0,30 €/2,5 %
EK* je Aktie/EK-Quote: 8,29 €/36,3 %
Kurs-Buchwert-Verhältnis KBV: 1,5
Kurs/Ziel/Stopp: 12,2/19,0/9,8 €
Fazit: KTG bietet Phantasie, garantierte Zahlungen und ein 7er-KGV.
*) EK: Eigenkapital. Eigene Schätzungen können von den Schätzungen im Kursteil abweichen
18.05.2009
Pröbstls Valuewert: KTG Agrar
KTG Agrar wächst prächtig – und ein großer Teil der Einnahmen ist sogar staatlich garantiert
Verbraucher erinnern sich: Vor einem Jahr explodierten die Preise für Nahrungsmittel – Milch wurde teuer, Butter und Getreide ebenfalls. Wegen des Nachfragebooms bei Agrarprodukten waren auch Firmen gefragt. Die Aktie von KTG Agrar beispielsweise brachte es im Hoch auf ein 14er-KGV. In Folge der Finanzkrise und der globalen Rezession hat sich die Preis- und Kursfront bei den Agrarwerten jedoch entspannt. KTG Agrar etwa ist inzwischen sogar für Value Investoren interessant. Beim Getreideproduzenten und Betreiber von Biogasanlagen brummt das Geschäft auch ohne Rekordpreise.
Wachstum erzeugen die Hamburger mit dem beständigen Ausbau der Ernteflächen, etwa durch Zukauf von Ackerland. Wie mir Finanzvorstand Wolfgang Bläsig sagt, soll die Anbaufläche 2009 um über 25 Prozent auf etwa 28000 Hektar zulegen. 2010 soll die Fläche auf etwa 34000 Hektar ansteigen. Niedrigeren Absatzpreisen wiederum stehen günstigere Einkaufskonditionen gegenüber. „Der Rückgang beim Getreidepreis in den letzten Monaten dürfte durch die niedrigeren Inputkosten bei Dünger und Treibstoff mehr als ausgeglichen werden“, sagt Bläsig. Die Gewinnspanne der Hanseaten im Getreideanbau soll sogar leicht steigen.
Vielversprechend ist der Betrieb von Biogasanlagen zur Stromerzeugung. Derzeit sind es zwölf, 2009 sollen zwei weitere dazukommen. Das treibt den Umsatz: Steigerte KTG 2008 die Gesamtleistung (Umsatz, Bestandsveränderung und Subventionen) insgesamt um 52,5 Prozent auf 48,2 Millionen Euro, so gab es bei Biogas ein Umsatzplus von 175,8 Prozent auf 9,1 Millionen Euro. „2010 wollen wir die erzeugte Stromleistung von acht auf 14 Megawatt hochfahren“, erklärt Bläsig die Perspektiven. 70 Millionen Euro Gesamtleistung halte ich dann für möglich. Da die Margen bei Biogas höher sind als bei Getreide, dürfte der Gewinn überproportional klettern. Der Clou: Da es für die Einspeisung des Biostroms für die nächsten 20 Jahre staatlich garantierte Preise gibt und KTG zusätzlich EU-Ausgleichszahlungen für ökologische Landwirtschaft erhält, sind für 2010 fast 40 Prozent der Gesamtleistung staatlich garantiert. Ein neuer Agrarboom ist da nicht mehr nötig.
ISIN: DE 000 A0D N1J 4
Gewinn je Aktie 2009e: 1,35 €
Gewinn je Aktie 2010e: 1,75 €
KGV 2010e: 7,0
Dividende/Rendite 09e: 0,30 €/2,5 %
EK* je Aktie/EK-Quote: 8,29 €/36,3 %
Kurs-Buchwert-Verhältnis KBV: 1,5
Kurs/Ziel/Stopp: 12,2/19,0/9,8 €
Fazit: KTG bietet Phantasie, garantierte Zahlungen und ein 7er-KGV.
*) EK: Eigenkapital. Eigene Schätzungen können von den Schätzungen im Kursteil abweichen
Antwort auf Beitrag Nr.: 37.185.680 von no_brainer am 15.05.09 16:08:16Ja, die Prognose ist von mir. Bis zur HV wieder bei 17-18€! Brauchst hier nicht in offenen Wunden stochern
Antwort auf Beitrag Nr.: 37.185.680 von no_brainer am 15.05.09 16:08:16correction: http://aktiencheck.de/artikel/analysen-Nebenwerte-1914422.ht…
KTG Agrar kaufen, "Kursziel*** 18,50" http://aktiencheck.de/artikel/analysen-Nebenwerte-1914422.ht…
*** die angabe von "kurszielen" ist eine nicht auszurottende unsitte
*** die angabe von "kurszielen" ist eine nicht auszurottende unsitte
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