7C Solarparken AG (Seite 1200)

[smiti]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.091.328 von Snookie am 14.05.08 14:55:39

Ich denke, wir sollten Colexon langsam wieder etws Fantasie zugestehen.
Q1 Zahlen von Phoenix Solar: 0,36 Mio € EBIT bei 41,6 Mio € Umsatz
(EBIT-Marge Q1 Phoenix Solar 2008 0,9% 2007 -9,8% -
Colexon 2008 3,6% 2007 1,33%) - selbst die EBIT-Margen für das Gesamtjahr unterscheiden sich unter dem Gesichtspunkt der konservativen Prognose Colexons und der erhöhten Prognose von Phoenix Solar nur unwesentlich. Deutliche Unterbewertung Colexons bei Marktkapitalisierung, KGV und besonders hinsichtlich des verfügbaren Dünnschichtanteils an der Gesamtwertschöpfung des Unternehmens (95% in 2008) - ein Wettbewerbsvorteil, der sich im Jahr 2009 erst richtig auszahlen wird.

@STOER Ich denke, unter Berücksichtigung des Dünnschicht-Assets ist eine Übernahme (je nach Zeitpunkt) nicht unter 15/20 € zu haben.

[Snookie]

Tach,

also ich würde mal behaupten, man sollte den Ball ein wenig flach halten...Es deutet zwar viel drauf hin, das es mit der Professionalität des Unternehmens deutlich nach oben geht, aber auch letztes Jahr hatte niemand mit einem Nicht-Erreichen der Prognosen gerechnet. Von 06 reden wir mal lieber nicht...

Naja und das Argument mit dem Spielball von einigen Akteuren... davon halte ich auch nicht wirklich viel.
Meines Erachtens ist das nur etwas um die schlechte Kursentwicklung in irgendeiner weise rechtzufertigen.
Wirklich nachvollziehen kann das m.E hier niemand wirklich

[strongmint]

Colexon war Spielball einiger Akteure. ZB. ehemals BK Grundinvest, die Vorbesitzer Reinecke und Pohl, dann wahrscheinlich Hedge Boys die im Nov letzten Jahres nach unten und dann nach oben gepusht haben. Jetzt aber dank des zusätzlichen Vorstands Dr. W (hoffentlich solide Fianzplanung, sieht ganz aber danach aus) und Investors Renegy (bzw DKA)
hat COLEXON eine gute Zukunft.



Vorteile:
Dünnschichttechnik ist viel besser als die Konkurrenz
Lieferverträge sind vorhanden (First Solar)
Der Modulhandel läuft gut und ist ein sehr gutes Gesschäft
Die vergangenen und zukünftigen Grossprojekte sind eindruckvoll,
Referenzen sind in Ordnung: Grossinvestoren schätzen dies sehr.
Vorstand Preugschas ist schon länger dabei und hat Ahnung,
Dr. W für Finanzen verbessert den Bereich Finanzen und Oragnisation enorm. DKA als Grossinvestor sowie die neuen Aufsichtsräte bringen mehr Kontrolle und Statbilität´
Eher Schlanke Organisationsstruktur
Gesamtmarkt Solar macht weniger als 1 % der Gesamternergieleistung in D, aus . Somit ist auch weltweit ein Wachstum dieser Branche anhand noch steigender Energienachfrage absolut riesig. Übrigens: mein Solartaschenrechner von 1990 funktioniert immer noch einwandfrei!


Fragen:
1. Was passiert mit der Wandelanleihe 2009?
2. Können noch zusaätzliche Kapazitäten und Module herbeigeschafft werden?
3. Läuft die Ausführung der Projekte proffessionell?
4. Kann ein Umsatzanstieg mit ordentlichem EBIT für die nächsten Jahre versehen werden?


am 28.Mai 2008 ist Hauptversammlung und siehe da, Es werden u.a. zwei neue Aufsichträte gewählt: Dr. Reh ehmemals Vorstand der Vattenfall Europe! und Herr Wasmuth Vorstand Repower Systems. Beides Milliardenunternehmen. Repowers Aktienkurs ab 2005 von ca. 15 auf heute 210 Euro !! Hier ist Cash für Beteilligungen vorhanden. Spekulationen offen.

Alles in Allem ist COLEXON gut aufgestellt und unterbewertet.
Dh. bei einem Kurs Richtung 30 Euro wäre bis 2009 ein faire Bewertung. Ganz zu nschweigen von 2010 und danach !!

[STOER]

Mal ein anderer Gedankengang.
Die letzten vier Wochen ist zu erkennen,daß der Kurs zwischen 7,5 und 8,5 flach gehalten wird.
Ich glaub nicht,daß dies Zufall ist. Übernahme-Zusammenschluß?
So wie es aussieht werden dieses Jahr die Prognosen eingehalten,ja sogar übertroffen.
Dies würde Kurse von jenseits der 30 Oiros zum Jahresende rechtfertigen.

Unterliegt hier jemand dem Irrglauben wir lassen uns mit 10-12 Oiros abspeisen.

[smiti]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.072.451 von windvest am 11.05.08 12:37:01

eine Prognoseanhebung wollte Preugschas nicht geben, aber wenn er sagt, dass das verfügbare Volumen an Modulen für 2008 schon komplett abverkauft ist, dann bedeutet das ja folgendes:
1. bei den letzten Großprojekten wurden im Schnitt 3,77 Mio € / MW vereinbart (neustes Projekt mit renewagy 5,6 MW für 21 Mio € und Aufdachanlage in Hassleben 4,6 MW für 17,5 Mio €)
2. Projekte machen im Schnitt etwa 50% des Umsatzes aus
(Jahr 2006 Projekte ca. 34 Mio € - Handel ca. 27 Mio €
Jahr 2007 Projekte ca. 40 Mio € - Handel ca. 45 Mio €
Q1 2008 Projekte 12,6 Mio € - Handel 13,6 Mio €)
3. verfügbar für 2008 sind ca. 60 MW Dünnschichtmodule + etwas Kristallin
folgt: (mind. 50% von mind. 60 MW Modulkapazität) =
30 MW x 3,77 Mio € / MW = 113 Mio € Umsatz aus dem Segment Projekte zzgl. Handelsergebnis mit mind. 30 MW Dünnschicht (entzieht sich leider meiner Kenntnis, was 1 MW in etwa kostet (wer weiß es?))
aber Fazit: rieger liegt mit seiner Maximalprognose (149 Mio €) nicht nur im Bereich des durchaus Möglichen sondern eher im Bereich des Wahrscheinlichen

außerdem verfügbare Kapazität 2009 auch schon zu 30/35% abverkauft, abgeschlossene Rahmenverträge bis 2012

[Riegerparis]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.071.408 von globetrotter01 am 10.05.08 21:33:42

Ach ja - vergessen: gutes Interview auf den Punkt strategischer Notwendigkeiten. Hoffen wir, die Politik verschläft die Zeitfenster der Wahl zwischen Drittklassigkeit (wie bereits unser Schul-/Bildungssystem, Binnenorganisation in Länder / Föderalismus und unsere aussenhandlungsfähigkeit) nicht.

Nur mit der Bewertung Atomstrom stimme ich nicht überein, wenn Dreiklang Brüter - Lager - Kraftwerk steht. Aber das ist ja aus Solarsicht der einzige ernsthafte Konkurrent - und nicht in Deutschland.

[Riegerparis]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.071.408 von globetrotter01 am 10.05.08 21:33:42

Hallo @globetrotter,

meine persönliche Kurserwartung nach den sprkulativen 19+ in 2006 ist immer noch hoch - aber mein Programm bewertet nur Fakten und Zahlen .
Von daher vielleicht schlauer als ich...zudem stehen charttechnisch nur 3 Dinge fest:

1.) Kommende WL bei ziemlich genau 10€;

2.) Darauffolgende nachhaltige WL bei 17,30€ (erst ! = gute Anstiegschance, wenn 10 nachhaltig überwunden);

3.) Kursvarianz zu 95% bis Jahresende zwischen 10 und 29€.

Irgendwie hilft das nicht viel und erklärt meine eher abwartende Haltung in Erwartung weiterer fundamentaler Daten - Q 2 - oder klarerer Umsatzzahlen der Aktie - z.B. Bestätigung und Eckwertdesign des möglicherweise Mitte März begonnenen, steileren Kurskanales - selbst.

Bis dahin: Halten, warten.

[windvest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.071.408 von globetrotter01 am 10.05.08 21:33:42

diese Aussage aus dem Interview ist doch recht interessant:

"Preugschas: Die Energieprobleme sind global und auch unser Geschäft ist es jetzt schon. Wir realisieren beispielsweise für LG in Südkorea gerade Projekte im zweistelligen Millionenbereich."

Grüße

windvest

[globetrotter01]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.071.388 von Snookie am 10.05.08 21:15:41

warum nicht so?

http://www.vdi-nachrichten.de/vdi-nachrichten/aktuelle_ausga…

ist doch für alle bequemer, aber danke für die Nachricht.

@ Riegerparis, deine Einschätzung hinsichtlich des 1. Quartals von vor längerer Zeit hat gut getroffen. Nun bist du in der Kurseinschätzung auch sehr moderat geworden. Was mich aber am meisten freut ist, das Colexon endlich (!) mal Prognosen eingehalten hat. Ich hoffe, dass das so bleibt, dann werden wir höhere Kurse sehen. Für den Mai/Juni bin ich eher verhalten. In Richtung der Bekanntgabe der Q2 Zahlen/Halbjahresbericht wird es dann wieder aufwärts gehen.

Gruß globetrotter01

[Snookie]

Interview mit Herrn Preugchas

http://www.vdi-nachrichten.de/vdi-nachrichten/aktuelle_ausga…