Rohstoff-Explorer: Research oder Neuvorstellung (Seite 2176)

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.126.179 von tommy-hl am 11.02.13 12:35:04

Wie seht ihr generell die Chancen von Projekten im Yukon oder in Alaska? Ich höre nur negatives. Muss man die Region vielleicht sogar abschreiben?

Ich habe mir am Rande meines Investments in Kiska (über 5 Moz Gold in Alaska, aber Markt hälts für wertlos) ITH (Livengood), Northern Dynasty (Pebble) und NovaGold (Donlin) angesehen und da geht irgendwie nix.

Selbst British Columbia ist mir mittlerweile nicht mehr geheuer, auch wenn meine Canarc plötzlich läuft wie irre.

[TimLuca [KommA]]

Hallo,

es gibt was neues und sinnvolles auf W O ...



NEU auf w:o - Bilder hochladen und veröffentlichen
http://www.wallstreet-online.de/diskussion/1179421-1-10/w-o-…

Gruß
Stefan....

[tommy-hl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.123.758 von stupidgame am 10.02.13 11:54:30

Maurel et Prom Nigeria


Hallo Stupidgame,

danke für Deine Antwort. Keine Hektik - lass Dir Zeit mit der Recherche.

Maurel et Prom Nigeria ist ein spin-off von Maurel et Prom, die das Nigeria-Geschäft ausgelagert hatten. Das "Nigeria" am Ende macht den Unterschied.

Gruß
Tommy

[tommy-hl]

Prophecy Platinum (NKL)

Ich habe mir NKL mal wieder angeschaut, um den akt. Stand zu bekommen.

Nachdem die PEA im Aug. 2012 einen Investitionsbedarf von knapp 900 Mio. $ auswies und in meine Kategorie "Größenwahn" gehört, scheint beim MM ein Umdenken stattzufinden.

Anstelle einer Riesen-Anlage mit Capex 900mm $ überlegt man nun die Produktion in mehreren Schritten aufzubauen. Sie nennen das "Opportunity for staged construction process to accelerate production".

Also, klein anfangen und mit stetem cash flow die Anlage Schritt für Schritt vergrößern. Somit kehrt realistisches Denken zurück.

Der Chart sieht so aus, als ob ein tragfähiger Boden am Enstehen ist. Die Umsätze sind ziemlich dünn, so dass die Abwärtsbewegung am Austrocknen ist. Möglicherweise die Basis für einen erneuten Anstieg?



Für das geplante Bohrprogramm in diesem Jahr sowie für Ingenieur-Studien reicht das vorh. Geld nicht aus. Eine KE ist geplant!

•Targeting 10,000 to 20,000 meters of drilling (2013)
•Update Wellgreen mineral resource estimate (2013)
•Next phase of metallurgical testing (2013)
•Completion of updated engineering (late 2013 – early 2014)

Das MM hält das eigene Unternehmen für unterbewertet und möchte zum derzeitigen Aktienkurs nicht unbedingt eine KE durchführen, wegen der (unnötig) großen Verwässerung. Um im Markt ein Zeichen zu setzten hat der CEO eigene Aktien gekauft:

Feb 7/13 Johnson, Gregory Shawn Common Shares 10 - Acquisition in the public market 7,000 @ $1.01 USD
Feb 6/13 Johnson, Gregory Shawn Common Shares 10 - Acquisition in the public market 8,000 @ $0.970 USD
Feb 5/13 Johnson, Gregory Shawn Common Shares 10 - Acquisition in the public market 130,000 @ $0.990 USD
Feb 5/13 Johnson, Gregory Shawn Common Shares 10 - Acquisition in the public market 125,000 @ $0.980 USD


Das MM möchte die KE zu einem höheren Kurs durchführen (weniger neue Aktien), muss diese aber unbedingt bis zum Mai erledigen, um die laufenden Verpflichtungen einlösen zu können. Notfalls erfolgen zwei KE, ein Teil zum jetzigen Kursniveau, der andere Teil später zum (hoffentlich) höheren Kurs.


Was mir bislang nicht bewusst war, ist dass es im Nov. 2012 einen MM-Wechsel gegeben hat. Dazu folgender Text aus einem Interview mit dem neuen CEO vom Nov. 2012:

Prophecy Platinum Corp. (NKL), has scored a major talent coup by attracting a trio of credible and experienced mining executives to advance its flagship Wellgreen platinum, nickel and copper project in the Yukon Territory.

We had the opportunity to sit down with new CEO Greg Johnson late last week to better understand Prophecy Platinum’s evolving story (Jump to video).

Johnson is a geologist who played a key role in the discovery and advancement of the 40-million-ounce Donlin gold deposit in Alaska. He was also co-founder at NovaGold Resources, and was most recently CEO of South American Silver.

At South American, Greg and his team grew the company from approximately $20 million to more than $300 million in market capitalization at its highs, expanding their resource from about 100 million ounces to over 400 million ounces of silver.

However, the South American story was just too good for the Bolivian government, which nationalized the company’s flagship Malku Khota project in July, 2012.

The “huge disappointment” brought Johnson back to Northern Canada, a safer political jurisdiction for mining, and Prophecy Platinum Corp., where he was announced as CEO on November 5, 2012.

Johnson’s enthusiasm for Prophecy was expressed when he told us, “We have the full story: world class project, team with the experience and expertise to advance this towards production, and intrinsic value in terms of the upside potential.”

The Wellgreen project, we learned, is open for further growth laterally and at depth despite already hosting over 7 million ounces of precious metals.

Two other appointments at Prophecy bolster Johnson’s enthusiasm for Wellgreen’s potential.

New COO John Sagman, “has been a mine builder and has worked for major mining companies, particularly in the platinum and nickel side of the business. He’s worked in the Yukon for development-stage companies, so he’s a very hands on, nuts and bolts guy who understands how to design, build and operate a mining operation like we may be looking at at Wellgreen.”

Prophecy has also attracted a successful CFO in Jeff Mason, whose experience should reassure investors that the company will be successful at raising the capital required to move Wellgreen forward.

“With some of the most successful companies from the Hunter Dickinson Group, [Jeff] was Chief Financial Officer,” said Johnson. “He’s been involved in a lot of financings and understands the business well.”

According to Johnson, the Prophecy plan is to continue to de-risk the project through various engineering studies, as well as to expand the resource through drilling. Navigating these phases has the potential to unlock value for shareholders.

Johnson quoted examples such as Novagold, Detour Lake and South American Silver where 5x to 10x growth in share price occurred as a project moved from the initial engineering and resource stage to feasibility over a period of 3-5 years.

It’s worth noting that during Johnson’s tenure at NovaGold, there was a 22-cent to 22-dollar move in its share price. There is no way of predicting whether growth like that can be repeated at Prophecy, but the fact that it happened is encouraging.

Further, 93% of the world’s platinum group metals supply comes from South Africa, Zimbabwe and Russia, so there is market demand for a more stable supply source like Canada.

Ich würde mir wünschen, dass der nun geplante stufenweise Aufbau einer Produktion genauer defeniert wird (Capex, cash cost, time schedule). Aber vielleicht wird das in der FS berücksichtigt. Plan 2015/2016?

Zurzeit besteht m. E. keine Eile für einen Einstieg: Chart/Volumen beobachten und bei Kaufsignalen eine Speku wagen ...

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.124.756 von likeshares am 10.02.13 22:12:40

Danke für die Darstellung. Sehr beeindruckend, was Du hier aufbaust. Wie viele Explorer hast Du bisher insgesamt in Deiner Datei?

[likeshares]

Zitat von startvestor: Alles interessante Daten. Wieviel Zeit kostet es Dich ungefähr, die z.B. für einen Explorer zusammenzustellen? Hast Du ggf. eine Vorselektion, um keine Zeit für letztendlich irrelevante Explorer zu verschwenden? Wie viele hast Du bereits in Deine Liste aufnehmen können und wie hoch ist der Pflegeaufwand?

Ich bin immer noch dabei die Liste im Endstadium zu testen. Deshalb sind die Daten die zu sehen sind teilweise falsch und ohne Belang. Die Funktionen sind Umfangreich und Makrogesteuert. An der Liste arbeite ich seit ca 2 1/2 Jahren. Für die Aufnahme eines Explorers muss man 91 Einzelwerte eingeben, davon für die erste Aufnahme 3 Stück, den Namen die ISIN und das Yahoo Symbol um Kurs- und Volumen- Daten über xlquotes automatisch einlesen zu können. Das hört sich viel an, wird die Zeit wenn das Ding mal läuft aber locker wert sein, soviel weiß ich jetzt schon.
Mit etwas Routine in der Bedienung der Liste und inzwischen dem Auffinden von Daten auf den Internetseiten eines Explorers, schaffe ich an einem Abend 2 bis 3 Explorer, das habe ich bisher aber nur getestet. Das war mir zu wenig, deshalb habe ich in die Liste eine Export-Import Funktion eingebaut, mit der man Explorer-Datensätze exportieren und importieren kann, so dass jeder der an der Mitarbeit interessiert ist, schon vorhandene Datensätze in seine Liste importieren kann und seine eigene Arbeit exportieren kann. Die Dateien lassen sich per Email-Anhang verschicken. Die Import Funktion lässt es zu, entweder alle Datensätze zu importieren oder ausschließlich noch nicht in der eigenen Liste vorhandene Explorer-Datensätze.
Die Liste ist nicht für Produzenten geeignet, sie reicht bis zum start up. Ab der kommerziellen Produktion gelten die marktüblichen Bewertungen für Produzenten, dann greift die Liste nicht mehr.
Die Explorer Branche ist behäbig, es kommt also nicht auf schnelle Entscheidungen an, sondern auf Qualitative, dafür habe ich die Liste entworfen.
@ Popeye82, wie du sehen kannst habe ich mich an einigen eigenen Ratios versucht, was in der Liste steht ist davon übrig geblieben.
Eine etwas ältere der Formeln die hinter den Berechnungen stehen, habe ich gepostet, sie ist in dem jetzigen Stand der Liste etwas abgeänderter Form auf Seite 3 in Spalte 76 enthalten. Alle Spalten die doppelt grün unterstrichen sind lassen Eigaben zu oder lösen Funktionen aus.

Sehen sagt mehr als viele Erklärungen.

Seite 1, Basis-Daten



Seite 2, Bilanz + Kennzahlen



Seite 3, primäres Projekt 1



Seite 4, Fortschritt + bewertung



Seite 5, Kurz - Info



über die Liste Seite 4 Spalte 97 aufrufbar SWOT-WERT



Über Seite 1 (doppelklick auf ISIN) für jeden Explorer aufrufbares Dokument

[Popeye82]

Zitat von tommy-hl: Hauptsächlich Ölförderung mit etwas Gas als Nebenprodukt in Nigeria.
Brutto-Ölförderung (Anteil netto für MP Nigeria 20%)

per 30.09.12: 30.000 bopd
Ziel exit E. 2012: 50.000 bopd
Ziel exit E. 2013: 65.000 bopd
Ziel exit E. 2014: 80.000 bopd
Ziel exit E 2015: 100.000 bopd (also Verdoppelung innerhalb von 3 Jahren)


Länderrisiko Nigeria!

Hallo Tommy,

Hört sich erstmal interessant an die Firma, aber in Nigeria herrschen soweit ich es vor einiger Zeit gehört habe ziemlich "wüste" Umstände. Das könnte eventuell noch eine milde Umschreibung sein. Auf jeden Fall gibt es einiges an Rebellen im Land, Anschläge von Denen auf Pipelines und ich glaube noch einiges an anderen Problemen. Je nach dem wie groß der Gasanteil in der Förderung ist -da wurden die Steuern in Nigeria wies ausschaut drastisch erhöht(von 30, auf 80%).

Das hat auch dazu geführt dass sich vor etwa 1, 2Jahren einige, ich meine sogar der Großteil, der (Öl)Majors aus diesem Land zurückgezogen hat. Es war eine ganze Reihe, Royal Dutch Shell müsste auf jeden Fall dabeigewesen sein.

Ich will nur so sagen, die, was man allgemeinhin so unter "Länderrisiko" abfasst, dürften denke ich sehr groß sein. In der Richtung sollte man davor schon noch mal genauer schauen.

Zitat von stupidgame: In der Zwischenzeit haben sie eine Menge des Cash ausgeschüttet - was ich leider nie verstehe. Da sie noch mehr Projekte haben, und NATÜRLICH dann später wieder eine KE machen mussten.

Das geht mir DERMASSEN von genauso.

Abgesehen davon dass es eh' meist anders kommt, als man(oder Unternehmensverantwortliche) es sich denkt, aber wenn sie sogar schon im Vorneherein wissen dass sie dieses, und auch noch mehr, Geld brauchen werden, dann verschlägt es mir(vor Dummheit, Dreistgkeit, Naivität, Respektlosigkeit...??) einfach die Sprache.

Ich sage soetwas wirklich selten -aber ich finde diese Typen müsste man sofort feuern.

Gruß
P.

[Kongo-Otto]

wir reden hier viel darüber, auf was man achten soll und welche Unternehmen offensichtliche, teils schwerwiegende, Fehler begangen haben.
Oder wir reden gar über Projekte, die nach unserem aktuellen Kenntnisstand nicht realisierbar sind.

Jetzt würde mich mal die andere Seite interessieren, und dies zwar in der Art und Weise, dass man die Kinder auch beim Namen nennt.

Welche Unternehmen sind eurer Meinung nach solide Explorer oder Juniors, in denen sowohl tatsächlich langfristiges Potenzial (Rohstoff & Größe der Ressource, Grade, Cut-Off, Länderrisik etc.) steckt, als auch die Rahmenbedinungen gemäß eurer Definition passen (CAPEX, OPEX, Cash-Bestand, IRR/NPV etc.)?

Die Nennungen sollte man natürlich nicht als Kaufempfehlung oder Handlungsaufforderung verstehen!

Danke vorab.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.123.758 von stupidgame am 10.02.13 11:54:30

Ich kenne den Artikel, allerdings wegen Petropavlovsk.

London Mining ist ja an der AIM gelistet, wo es m.E. noch diverse unentdeckte Perlen gibt. Die Leute schauen ja zuerst zur TSX-V, vielleicht noch an die ASX, aber weniger nach England.

Ob London Mining eine Perle ist? Die Zahlen zum 31.12.2011 zeigen es natürlich nicht, da gabs noch heftige Verluste:

http://www.londonstockexchange.com/exchange/prices/stocks/su…

Vielleicht wäre im Produktionsreport für Q4/2012 mehr zu finden:

http://www.londonmining.co.uk/Q4%20PRODUCTION%20REPORT.aspx

Sieht dort so schlecht nicht aus, bei ca. 255 Mio. GBP Marketcap produzierte man in Q4 über 0,5 Mio. t Fe in Sierra Leone. Aber leider hohe Frachtkosten. Die Cashkosten je Tonne sehe ich hier leider nirgends. Aber man bekommt Premiumpreise, da sollte je Tonne einiges hängenbleiben.

Vielleicht gibts hier ja Experten für London Mining. Ich bin eigentlich Fan der AIM, meine Amara Mining und Bezant Resources laufen allerdings (noch) nicht, obwohl sie m.E. äußerst günstig bewertet sind.

[likeshares]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.123.449 von Popeye82 am 10.02.13 02:51:07

"M+I annual" ist der Brutto Resourcenwert geteilt durch LOM.
"M+I annual bewertet" ist der Brutto Resourcenwert geteilt durch LOM mit den anderen Faktoren multipliziert, was dann bewertet ist.

Um die Daten in einem Excel sheet darzustellen ergeben sich bei Quotienten Probleme die ich durch setzen von Faktoren umgangen habe, dabei ist x0,01 ein Prozentfaktor.
Um andere Fehler in den Berechnungen auszuschließen nutze ich in den Formeln z.B.:
WENN(ISTFEHLER...) bzw. WENN(ODER(X="Y";X="Z");();"")

Die Formel die ich gepostet habe ist immer noch ein Versuch, aber die Ergebnisse zeigen schon eine gute Richtung an.
Die Berechnungen gelten ausschließlich für Senior-Explorer oder Explorer in einer früheren Phase. Für Produzenten sind sie "nicht" geeignet!
Anzumerken wäre noch, es muss eine Konstante geben, die ist in meinem sheet der Rohstoffpreis mit einem minedestens dreijährigen Durchschnitt. Dieser und die Resource ergeben 100% die mit Faktoren nach unten angepasst werden, bis zum "M+I annual bewertet". Die dynamischen Daten sind vom Kurswert über xlquotes gesteuert. Damit ergeben sich für alle Explorer auf der Resourcenseite vergleichbare Abbilder die über die dynamischen Bewertungen und bestimmten Anfangsbedingungen mit einem recherchiertem SWOT-Wert zu einer Gesamtbewertung führen, die ich als Aussagekräftig sehe. Zu meiner Überraschung bewegen sich die über "M+I annual bewertet" berechneten Kurswerte sehr viel näher an den realen Börsenkursen als die über DCF berechneten Werte. In Tests habe ich meine Liste mit den maximal möglichen 3000 Titel aufgefüllt und habe dann über "xlquotes" eine "letzter/s Kurs/-Volumen" Abfrage gestartet, das dauerte ziemlich genau 1 Stunde. Nur für den Kurs dauerte es 1/2 Stunde. Allein das zeigt wie viel Zeit man investieren muss um an verwertbare Ergebnisse zu kommen