Wir alle kaufen ----> Dürr (Seite 36)

[SmartCap]

Siehe deren China Skepsis

dpa-AFX: UBS senkt Ziel für Dürr auf 74 Euro - 'Neutral'
16.10.2015 - 10:01 | Quelle: dpa-AFX Analysen

ZÜRICH (dpa-AFX Broker) - Die Schweizer Großbank UBS hat das Kursziel für Dürr wegen der eingetrübten Lage auf dem chinesischen Automarkt von 91 auf 74 Euro gesenkt. Die Einstufung bleibe bei "Neutral", schrieb Analyst Sven Weier in einer Studie vom Freitag. Da der Konzern rund ein Viertel seines Umsatzes in China erziele, wirke sich die Schwäche des dortigen Marktes merklich auf die Ergebnisse aus. Der Experte senkte seine Prognosen für den Gewinn je Aktie im laufenden und in den kommenden Jahren. Grundsätzlich hält er die Papiere von Andritz und Kuka in diesem Sektor für interessanter./zb/das
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News zu: DÜRR
Datum Meldung
10:01 dpa-AFX: UBS senkt Ziel für Dürr auf 74 Euro - 'Neutral'
13.10. AKTIEN IM FOKUS 2: Schock bei Leoni reißt andere Zulieferer mit in die Tiefe
13.10. MÄRKTE EUROPA/Börsen geben nach - DAX verteidigt 10.000er Marke
13.10. XETRA-SCHLUSS/"Normaler Rücksetzer" im DAX - Leoni brechen ein
13.10. MÄRKTE EUROPA/DAX kämpft mit 10.000er Marke
08.10. dpa-AFX: SocGen belässt Dürr auf 'Buy' - Ziel 102 Euro
07.10. dpa-AFX: DZ Bank belässt Dürr auf 'Kaufen' - Fairer Wert 100 Euro
05.10. Duerr AG: Kreuzen des GD 38 nach oben (67.89 Euro, Long)
05.10. dpa-AFX: Kepler Cheuvreux senkt Ziel für Dürr auf 95 Euro - 'Buy'
30.09. dpa-AFX: HSBC senkt Ziel für Dürr auf 71 Euro - 'Hold'
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[SmartCap]

jetzt kommen negative Analystenkommentare hinzu - vgl. Deutsche Bank, UBS.

[Fozzybaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.855.511 von SmartCap am 15.10.15 14:14:35

Stimme ich dir zu, daß erst die Gesamtzahlen 2015 in Hinsicht auf die Entwicklung 2016 aussagekräftig sind.

Aber da DÜRR nicht " aus dem Regal " verkauft sondern Aufträge abarbeitet ist aus dem Auftragsbestand 2015 schon mal ein " Restbestand " für 2016 übrig.
Und egal ob " Neubau " oder " Service " (= Folgegeschäft ), in beiden Bereichen
ist DÜRR stark vertreten.

Ist auf jeden Fall ein Unternehmen, bei dem sich näheres Hinsehen lohnt.
Ob man dann irgendwann investiert ist eine persönliche Entscheidung.

Wenn man DÜRR mehr unter dem Aspekt MASCHINENBAU und nicht, wie vom "Markt " meist dargestellt, als " reinen Autozulieferer " betrachtet ergibt sich m.M. nach ein besseres, deutlicheres Bild.

Ich kann nur jedem Interessierten empfehlen, sich mal auf der Homepage www.durr.com durchzuklicken und sich selbst ein Bild zu machen.

z.B: ( Quelle: Homepage Dürr )

Gute Gründe in Dürr investiert zu sein

Weltmarktführer:
Dürr ist Weltmarktführer in rund 95% des Produktportfolios. Die Markteintrittsbarrieren sind hoch. Die Marktanteile betragen zwischen 30 und 60%.

Servicepotential:
Die durch Marktanteilsgewinne gestiegene installierte Basis ist Ausgangsbasis für ein wachsendes und profitables Servicegeschäft. Zudem treiben wir das Servicegeschäft mit der Konzern-Initiative CustomerExcellence@Dürr voran.

Marktpositionierung:
Sehr gute geographische Positionierung: Rund 50% des Geschäftsvolumens stammt aus den Emerging Markets. Über 25% der Mitarbeiter arbeiten in diesen Märkten. Kein Wettbewerber hat solche Marktpositionen in den aufstrebenden Regionen.

Wachstum:
Das organische Wachstum dürfte in den nächsten Jahren rund 4-5% p.a. betragen. Zudem sollen weitere Akquisitionen zur Expansion beitragen, nachdem die HOMAG Group AG 2014 übernommen wurde.

Technologieführer:
Dürr spricht mit seinen Technologien die notwendige Stückkostensenkung in der Produktion an – sei es durch geringeren Energie- und Materialverbrauch oder durch Entlastung der Umwelt. Dies generiert zusätzliche Investitionsanreize für Automobilhersteller und -zulieferer.

Wertschaffung:
Ab 2011 übertrifft die Rendite auf das eingesetzte Kapital die Kapitalkosten signifikant, damit schafft Dürr kontinuierlich Wert. 2014 lag die Rendite auf das eingesetzte Kapital bei 38,2%, die Kapitalkosten bei 5,8%.

Aber wie gesagt; muß jeder selber wissen.

Grüßle

Fozzybaer

[SmartCap]

die Firma und Management machen auf mich einen sehr guten Eindruck. Ob China, VW Effekte etc. sich auswirken, dürfte man frühestens 2016 sehen. Deshalb ist das 3. Quartal vermutl. wenig aussagekräftig. (Mit VW Effekt meine ich Margendruck). Ich bleibe Beobachter ...

[Fozzybaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.855.457 von Fozzybaer am 15.10.15 14:08:30

Bald werden wir etwas " schlauer " sein

03.11.2015 Zwischenbericht über die ersten neun Monate 2015

Grüßle

[Fozzybaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.853.096 von SmartCap am 15.10.15 10:23:28

Auch unter Berücksichtigung von " Dieselgate " dürfte der Auftragsbestand aus 2015 bei DÜRR weit bis ins Jahr 2016 reichen, was sich dann auch entsprechend bei den Umsatzzahlen auswirken müsste, da die " Schlußabrechnung/-verbuchung " erst nach Auftragsabschluß erfolgt.
Künftig neu hinzukommende Aufträge sind in den u.a. Zahlen ( Stand 08/15 ) noch nicht berücksichtigt.

Noch nicht absehbar für 2016 ist die HOMAG-Entwicklung, aber hier liegt der Schwerpunkt auf Umsatzsteigerung und Effizienzoptimierung, was sich positiv auf die Zahlen auswirken sollte.

Und was an Weiterem an " weg vom Autogeschäft" hinzukommen wird ist noch nicht absehbar, aber gerade hier dürfte " Dieselgate " eine Motivation für das Managment sein, wobei ich davon ausgehe, daß sie hier, wie bisher auch, nicht kopflos reagieren werden.

06.08.2015
Geschäftszahlen erstes Halbjahr / zweites Quartal 2015

Operatives Ergebnis: +41 % im ersten Halbjahr
Umsatz und Auftragseingang über Plan

Bietigheim-Bissingen, 6. August 2015 – Dürr liegt zur Jahresmitte 2015 bei Auftragseingang und Umsatz über Plan. Der Auftragseingang stieg im ersten Halbjahr um 41 % auf 1.795,5 Mio. €. Dazu trug neben der Einbeziehung der HOMAG Group (seit Oktober 2014) auch eine starke Nachfrage in China und Nordamerika bei. Der Umsatz wuchs um 67 % auf 1.773,5 Mio. €. Dies resultierte neben der HOMAG-Einbeziehung auch aus einem Plus von 34 % im Lackieranlagengeschäft. Für das Gesamtjahr 2015 hat sich Dürr einen Auftragseingang von 3,2 bis 3,5 Mrd. € und einen Umsatz von 3,4 bis 3,5 Mrd. € als Ziel gesetzt. „Aus heutiger Sicht können wir bei beiden Kennzahlen das obere Ende des Zielkorridors erreichen“, so Ralf W. Dieter, Vorstandsvorsitzender der Dürr AG. Das operative EBIT (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Sondereffekten aus HOMAG-Akquisition) erhöhte sich im ersten Halbjahr um 41 % auf 126,2 Mio. €. Daraus ergibt sich eine operative EBIT-Marge von 7,1 %, im ergebnisstärkeren zweiten Quartal lag sie bei 7,3 %. Das Ergebnis nach Steuern betrug im ersten Halbjahr nach Sondereffekten aus der HOMAG-Akquisition 53,5 Mio. €. Operativ, also bereinigt um diese Sondereffekte, erhöhte es sich aber um 39 %.

Ganzer Artikel / Quelle:http://www.durr.com/de/presse/ad-hoc-und-pressemitteilungen-…

Die Basis ist nach wie vor gut und DÜRR dürfte eher gut ( weil lernfähig und innovativ ) aus der Geschichte herauskommen.

Änderung bei Prognosen, egal ob rauf oder runter , werden sich immer mehr oder weniger " am Markt " auf den Kurs auswirken, entscheidend für Langfristanleger sollte aber immer das Unternehmen und nicht der Kurs sein.

Wird schon werden

Grüßle

Fozzybaer

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.853.009 von Pebbles am 15.10.15 10:14:34

wichtig wird m.E. das 4. Quartal und Ausblick 2016 ...

[Pebbles]

Dürr leidet unter den Gewinnwarnungen der anderen Zulieferer

Nachdem ElringKlinger, Leoni und Hella kräftige Gewinnwarnungen ausgegeben haben sind wohl die Marktteilnehmer verunsichert und verkaufen lieber Dürr jetzt --- ehe eine ähnliche Meldung kommt.

Nun, ich bleibe dabei in der Hoffnung, dass Dürr seine anvisierten Ziele weiterhin schafft oder zumindest in die Nähe kommt. Eine Gewinnwarnung wie bei Leoni: Das wäre natürlich eine kleine Katastrophe für den Kurs.

[Fozzybaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.835.543 von RosyLabouche am 13.10.15 11:04:08

Stellt sich halt die Frage in einer solchen ( besch.... ) Situation ( VW, Leoni ) ob man Spekulant oder Investor ist.

Aber wenn man sich mit DÜRR näher befasst sieht man schnell, daß die " Jungs " sich schon seit geraumer Zeit sehr intensiv Gedanken machen, wie es " abseits der Autoindustrie " weitergeht.

Da erweisen sich Maßnahmen wie die HOMAG-Übernahme im Nachhinein doch als vorausschauend, auch wenn das seinerzeit von vielen anderst gesehen wurde.

Auch die " übrigen Geschäftsfelder " von Dürr sind in den nächsten Jahren noch weiter ausbaufähig und genügend " Cash " für weitere Expansion ist auch vorhanden.

Dazu kommt, auch wenn VW jetzt rigoros sparen will, daß der aktuelle Auftragsbestand bis weit ins Jahr 2016 reicht. Eine Lackieranlage ist nicht so einfach zu canceln bzw. zu reduzieren. Verträge sind nun mal auch Verträge und ein Top-Lackieranlagenhersteller kann nicht so leicht ausgetauscht werden wie ein Reifen- oder Ölzulieferer etc.
Und die bestehenden müssen, falls keine neuen Anlagen kommen, gewartet bzw. repariert werden und da greift bei Dürr dann wieder der inzwischen nicht zu verachtende Servicebereich.

Klar ist daß mit dem Kurshinundher ärgerlich, aber finanziell evtl.erst wenn man realiesiert.

Schaut euch einfach mal auf der Homepage um, ( hat ernestof vor kurzem schön verlinkt: http://www.durr-news.com/de/ )
pfrimelt euch durch die GB und die Bilanz und das Kursgeschaukle verliert einiges von seinem Schrecken, vorausgesetzt, man sieht DÜRR als Langfristanlage

Grüßle

Fozzybaer

[RosyLabouche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.835.414 von Pebbles am 13.10.15 10:54:03

Ja, stimmt - ist mir schon klar.
Aber die Verhältnismäßigkeit ist doch total überzogen - Leoni bzw. Dürr sind doch trotzdem solide Unternehmen.
Solche Abschläge sind für mich da nicht nachvollziehbar