TAG Immobilien / ehemals TAG Tegernsee, eine Überlegung wert ? - 500 Beiträge pro Seite

[BeeBob77]

Hallo zusammen,

es scheint so als würde sich bisher niemand mit TAG beschäftigen...zumindest habe ich bisher keinen Thread dazu gefunden.

Nach dem Vorstandswechsel von Andreas Ibel zu Rolf Egeti und den durchaus positiven Empfehlungen würde ich gern eure Meinung zu dem Papier wissen.

So long,
Bee

[BeeBob77]

Hier die Nachricht zum Chefwechsel:

Star-Analyst führt TAG Immobilien
Spektakulärer Chefwechsel bei der TAG Immobilien (früher: TAG Tegernsee): Andreas Ibel räumt Ende Juni seinen Posten, Nachfolger wird Rolf Elgeti, der sich als Analyst einen Namen machte. Das weckt Hoffnungen an der Börse.

Immobilie von TAG in Hamburg
Die Immobilien-Aktie legt bis zum frühen Montagnachmittag über sechs Prozent zu und setzt sich an die Spitze der SDax-Gewinner. Mit über zwei Euro notiert der Titel inzwischen leicht über dem Niveau, wo er Anfang des Jahres stand.

Vom Jung-Kaninchenzüchter zum Aktienstrategen
Für den neuen TAG-Chef gibt es an der Börse große Vorschusslorbeeren. Denn mit Rolf Elgeti hat TAG Immobilien einen Mann an die Konzernspitze berufen, der in der Finanzszene einen guten Ruf genießt. Der 32-jährige Mecklenburger aus dem kleinen Broderstorf nahe Rostock war mehrere Jahre lang ein gefragter Aktienstratege – zunächst bei der UBS, dann bei der Commerzbank und schließlich bei ABN Amro. 2007 machte sich Elgeti selbständig und gründete in London die Immobilien-Investmentgesellschaft Elgeti Ashdown, die in ostdeutsche Immobilien investiert. Sein Immobilien-Fonds lockte zahlreiche angelsächsische Investoren an.

Elgeti gehört zur jungen Generation Ostdeutscher, die sich im Haifischbecken des realen Kapitalismus durchgesetzt haben. Seine Freunde nennen Elgeti kurz "Rolfnator", weil er seine Ziele ähnlich hartnäckig verfolge wie "Terminator" Arnold Schwarzenegger. Seinen Ehrgeiz legte er schon in der Kindheit an den Tag. Als Achtjähriger betrieb der Sohn des Chefs einer landwirtschaftlichen Produktionsgenossenschaft (LPG) eine Kaninchenzucht. Das Abitur schloss er mit der Bestnote 1,0 ab. Freiwillig belegte er fünf Leistungskurse. Auch beim Studium suchte Elgeti nur das Beste: Er studierte Wirtschaftwissenschaften an der Universität Mannheim und dann an der Ecole de Commerce in Paris.

Schafft TAG bald die Wende?
Der Mecklenburger, der seit Oktober letzten Jahres im Aufsichtsrat der TAG sitzt, muss die SDax-Firma wieder zurück auf die Gewinnspur führen. Im vergangenen Jahr war TAG Immobilien wegen Abwertungen auf den Immobilienbestand und hoher Kosten für den Firmenumbau in die roten Zahlen gerutscht. Auch im ersten Quartal 2009 fiel nach Steuern ein Verlust von 200.000 Euro an. TAG ist auf Wohnungen und Gewerbeflächen in deutschen Großstädten spezialisiert. Die Hamburger setzen darauf, dass die Wohnungsverkäufe in Deutschland bald wieder anziehen.

Quelle: ARD.de

[BeeBob77]

TAG Immobilien: Verkaufsprogramm soll gestoppt werden

15.06.2009 - Die Analysten des Bankhaus Lampe belassen das Rating für Aktien der TAG Immobilien auf „halten“. Das Kursziel liegt weiter bei 2,00 Euro.

Der Vorstandschef von TAG ist am Freitag ausgewechselt worden. Die Analysten halten es für möglich, dass dies aus dem Aktionärskreis heraus vorangetrieben worden ist. Nach Auskunft des neuen CEO gegenüber den Experten will er eine Verbesserung der operativen Stärke erreichen. Das Verkaufsprogramm für Immobilien soll gestoppt werden. Die Analysten bewerten den neuen Vorstandschef als motiviert, sie haben offenbar einen guten Eindruck von ihm. Für eine Heraufstufung des Papiers sei es jedoch noch zu früh.

[BeeBob77]

TAG Immobilien kaufen

17.06.2009 //SES Research

Hamburg (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von SES Research, Frank Laser und Torsten Klingner, raten weiter zum Kauf der TAG Immobilien-Aktie (ISIN DE0008303504 / WKN 830350).

Nachdem TAG Immobilien in den letzten Jahren eine Buy, Build & Hold-Strategie verfolgt habe, dürfte man sich jetzt auf den Kauf und das Halten von Immobilien konzentrieren.

Das im letzten Geschäftsjahr eingeführte Kostensenkungsprogramm sowie die stärkere Fokussierung auf die Verbesserung des Cash Flows des Unternehmens dürfte forciert werden, durch die Senkung der Finanzierungskosten (Verhandlungen mit einer zunehmenden Anzahl von Banken in bisherigen und zukünftigen Prolongationsgesprächen), die Reduzierung der Leerstandsquoten, die Erhöhung der Mieten und die Vermeidung von Wohnungsverkäufen zu ungünstigen Preisen.


Der Zeitrahmen bis zu dem der REIT platziert werden müsse (um Steuerzahlungen an Siemens in Höhe von gut EUR 3 Mio. zu vermeiden), ende mit dem Geschäftsjahr 2010 (mit der Möglichkeit des Antrags um Verlängerung bis Ende 2011). Folglich werde vor dem Hintergrund der anhaltend ungünstigen Marktbedingungen für eine derartige Platzierung kurzfristig nicht mit einem negativen Einfluss gerechnet.

Der Vorstandswechsel dürfte sich aufgrund des 7-jährigen Track Records von Herrn Elgeti im Immobilienbereich positiv auf den Newsflow auswirken. Zudem dürfte sich die Finanzmarktkommunikation des Unternehmens weiter verbessern. Die volle Unterstützung des CEO durch den Aufsichtsrat und die Großaktionäre sollte ein weiterer Katalysator sein.

Während die Qualität des Immobilienbestands von TAG als hoch angesehen werden könne (Wohnimmobilien fast ausschließlich in westdeutschen Großstädten; Vermietung von >70% der Gewerbeimmobilien an zahlungskräftige Mieter), sollte das Risiko von weiteren Abschreibungen auf den Bestand begrenzt sein. Dennoch dürfte die Möglichkeit hoch sein, dass das neue Management mögliche Abwertungs- und Rückstellungspotenziale bereits in 2009 realisiere. Potenzielles Risiko auf das EBIT 2009: Ein mittlerer einstelliger Millionen-Euro-Betrag.

Die Kaufempfehlung der Analysten von SES Research für die TAG Immobilien-Aktie wird auf Basis des NAV beibehalten (14,4x jährliche Basismiete, Bewertung der stillen Rücklagen und des Dienstleistungsgeschäfts mit EUR 0). Das Kursziel werde bei 5 EUR belassen. (Analyse vom 17.06.2009) (17.06.2009/ac/a/nw)

[goldjunge2000]

Hallo,

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