Datagroup IT - Kursziel 10 Euro (Seite 67)

[HansWiwi06]

Zahlen wurden direkt nach Börsenschluss veröffentlicht:
http://www.datagroup.de/fileadmin/user_upload/datagroup/Inve…

[HKroll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.861.409 von HansWiwi06 am 29.02.16 11:57:16

..Umplazierung von Aktien?

Vielleicht haben wir die Zahlen heute früh noch nicht erhalten, weil eine wichtige Umschichtung im Aktionärskreis noch vorgenommen werden musste.

Der heutige, bisherige Umsatz auf Xetra und Tradegate von ca. 43.000 Stück zeigen mir auf, dass hier eine Platzierung von Aktien für einen Aktionär vorgenommen wird.

Alles andere als eine Umschichtung wäre für mich eine Überraschung.

Mal schauen, wie die Zahlen für das 1.Quartal bei DataGroup aussehen und der Kurs der Aktie gegen 17:30 h.

[abstrakto]

auf Nachfrage bestätigte die Datagroup IR soeben das die angekündigten Q1 zahlen noch heute im Verlaufe des tages publiziert werden....

leicht irritierend das heute morgen noch keine zahlen veröffentlicht wurden, da man in den letzten quartalen jeweils morgens früh mit der meldung aufwarten konnte....

[HansWiwi06]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.861.094 von HKroll am 29.02.16 11:24:43

Die Q1-Zahlen sind für heute angekündigt.

Trotzdem war es heute morgen ein merkwürdiger Handel. Zunächst eine starke Tendenz in Richtung 15 € und dann ein abrupter Absturz auf 13,80 €.

Vielleicht sind ein paar Informationen zu den Zahlen durchgesickert.

[HKroll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.193.983 von allavista am 16.10.09 15:26:25

...Kurs drücken!!

Hier versucht heute jemand, den Kurs zu drücken. Die Kurse und Umsätze zeigen mir auf, dass
versucht wird, jemand im Markt zu niedrigen Kursen reinzulassen.

DATAGROUP AG
WKN: A0JC8S ISIN: DE000A0JC8S7 Branche: IT-Dienstleistungen Land: Deutschland


Times & Sales

Uhrzeit

Kurs

letztes Volumen

kumuliert

10:57:03 14,00 151 12.806
10:56:48 13,80 500 12.655
10:56:44 13,70 500 12.155
10:56:39 13,40 3.000 11.655
10:53:17 14,60 2.000 8.655
10:45:02 14,691 110 6.655
10:29:55 13,90 200 6.545
10:28:06 13,60 1.475 6.345
10:27:50 13,50 1.500 4.870
10:27:31 14,15 100 3.370
10:25:01 14,21 725 3.270
10:24:44 14,45 1.200 2.545
09:58:54 14,85 400 1.345
09:46:47 14,781 45 945
09:14:02 14,849 100 900
09:12:17 14,77 800 800
09:12:17 14,77

Bis q3.40 EUR runder nach Kursen von 14,90 EUR auf Xetra. Ich bin sehr gespannt, wie der Schlusskurs heute um 17:30 h auf Xetra aussieht.

Oder gibt es etwas neues an Meldungen , was einer (Insider) gegen 10:30 h erfahren hat?

[zoologe]

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/Artikel-DATAGROUP_Aktie_k…

[hzenger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.626.203 von hzenger am 01.02.16 12:17:22

Ein weiterer Punkt, der angesprochen wurde, war das Thema Prime Standard, das hier ja auch schon ausgiebig diskutiert wurde. Der Herr von der Vorstandswoche (der in meinen Augen sehr gute Fragen gestellt hat), hat da ja ein wenig nachgehakt. Schaber meinte dazu, dass Hauptgrund für die Zurückhaltung an der Ecke bisher ist, dass man dafür einen Prospekt erstellen muss, was einige Hunderttausend Euro kostet. Für mich sehr gut nachvollziehbar und entspricht der schwäbischen Sparmentalität, die uns bei Datagroup die hohen Margen beschert. Andere IT-Firmen haben eine schönere Website etc., wir haben die schöneren Margen. Das ist mir sorum definitiv lieber als andersrum.

Herr Schaber deutete aber an, dass man, falls die große Übernahme klappen sollte, aber wohl in den Prime Standard wechseln würde. Dies dürfte möglicherweise daherrühren, dass man dann ohnehin einen Prospekt erstellen müsste (also zwei Fliegen mit einer Klappe schlagen könnte). Das wiederum lässt den Schluss zu, dass es sich dann um eine Kapitalerhöhung >10% der Aktien handeln müsste, denn nur dann besteht Prospektpflicht.

Wenn man jetzt mal hypothetisch (ich spekuliere hier!) davon ausgeht, dass es eine Kapitalerhöhung um 15% wäre, dann hätten man dadurch Einnahmen von ca. 16 Mio. EUR. Hinzu käme die geplante Erhöhung der Nettoverbindlichkeiten um 22 Mio. Kaupreis für das Target wären (in diesem Beispielfall) dann 38 Mio. Das wäre dann also definitiv eine Übernahme, die den Kurs bewegt, und nicht nur inkrementelles Business...

[hzenger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.625.732 von ValueTitel am 01.02.16 11:27:47

Ich hab leider nur den Q&A Teil mithören können, da ich vorher beruflich gebunden war. Klingt aber tatsächlich alles sehr gut. Sowohl der kurzfristige als auch der langfristige Ausblick hört sich nach wie vor extrem zuversichtlich an. Gegeben, dass Herr Schaber in der Vergangenheit geliefert hat, haben diese Aussagen für mich daher Gewicht.

Das mit der großen Übernahme wurde auch bei der Investorenveranstaltung letztes Jahr angedeutet. Anscheinend spricht man immer noch mit demselben potenziellen Kaufkandidaten. Heute wurde ja auf Nachfrage nur bestätigt, dass das Target deutlich über 50 Mio. Umsatz hat. Damals war von einem Unternehmen mit ca. 100 Mio. Umsatz die Rede. Das wäre dann schon ein ziemlicher Kracher.

Wenn man jetzt 30 Mio. neue Schulden aufnehmen will um ein altes Darlehen von 8 Mio. zu tilgen, so legt das für mich nahe, dass man beim Thema Übernahme bereits kurz vor Abschluss stehen könnte. Denn Cash braucht Datagroup aufgrund der enormen Cashflows ja nur für M&A. Sämtliche laufenden Investitionen ins operative Geschäft können ja direkt aus den Cashflows bezahlt werden.

Herr Schaber sagte ja auch, dass wenn es mit der großen Übernahme klappt, man definitiv eine Kapitalerhöhung machen würde. Das ist klar, wenn man einen 100 Mio. Brocken übernehmen will--das ließe sich nicht aus der Portokasse zahlen. Interessant fand ich dabei insbesondere, dass Herr Schaber darauf hinwies, dass die Übernahme trotz Kapitalerhöhung unmittelbar EPS-accretive wäre. D.h. es käme nicht nur zu keiner Verwässerung, sondern die Übernahme würde sich vom ersten Tag an ertragsseitig rechnen. Das wäre ziemlich bemerkenswert und überrascht mich insofern schon, als letztes Jahr im Zusammenhang mit der "großen" M&A Verhandlung noch von einem Restrukturierungsfall die Rede war. Aber vielleicht sind's halt doch einfach zwei unterschiedliche Targets.

Insgesamt wieder mal ein extrem positiver Blick nach vorne. Nachdem man in den letzten Jahren daran gearbeitet hat, die Marge hochzufahren, sieht man sich jetzt gut aufgestellt, um auch wieder den Umsatz nach oben zu treiben (sowohl organisch als auch durch Akquisitionen). Die Marge soll dabei nicht leiden und organisch sogar noch weiter wachsen.

[ValueTitel]

Sehr positive Nachrichten auf der TelKo heute von Hr.
Schaber . Nachstehend mal die wichtigsten Punkte :

- Bereits im Q1 5 der geplanten 19 Neukunden akquiriert
- Umsatzbasis bei Vollkonsolidierung der Zukäufe ca. 165 Mio.
- 2016 wird stärkeres Wachstum von Umsatz und Marge prognostiziert
- 2016 wieder mehr Akquisitionen geplant ( evtl. ein sehr großer Deal )
- Neue Darlehen über 30 Mio. geplant ( Ablösung altes von 8 Mio. )
- Zinseinsparung dann 1.0% - 1.2%

Prognose 2020 bestätigt:
# 320 – 500 Mio. Umsatz
# EBITDA-Marge dann deutlich größer 10%

Dürfte dann auf eine DBITDA-Verdreifachung zum
GJ 2015 hinauslaufen . Wie erwartet also alles im
grünen Bereich ;-)


( nur meine persönliche Meinung )

[hzenger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.623.773 von valueanleger am 01.02.16 06:28:25

Sehe ich auch so. Da bei Datagroup aufgrund der hohen PPAs die Cashflows regelmäßig viel höher als das EPS sind, werden sich manche potenzielle Anleger vielleicht wegen des vermeintlich "hohen" KGVs abschrecken lassen, das auf finanzen.net und anderswo gezeigt wird. Das spiegelt zwar nicht die wahre Ertragskraft wieder, aber damit muss man wohl leben. Letztes Jahr z.B. hatten wir einen Cashflow von mehr als 1,50 EUR pro Aktie!

Ich sehe Datagroup daher als Langfristinvestment an und erwarte nicht unbedingt die schnellen 50%. Und wie die vergangenen Jahre gezeigt haben, zieht der Kurs ja dann irgendwann auch immer nach.