Deutsche Rohstoff AG: Meldungen, Analysen, Meinungen (Seite 2649)

[Gustl24]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.869.705 von Alkanivorax am 10.12.16 13:34:56

Nein, es waren wohl zum einen die Royalties und dann die Unternehmensbeteiligungen.
By the way...diese Berechnungen lassen durchaus darauf schließen das KGV 2017 könnte noch unter 3 sein

[Alkanivorax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.868.958 von sircoin am 10.12.16 10:44:25

Zitat von sircoin: Dann noch den Anteil der DRAG am jeweiligen Unternehmen reinnehmen.Im Mittel nehme ich mal 82% an.

Ganz grob erwartet DRAG aus der aktuellen Produktion also folgender EBITDA-Beitrag pro Tag:

11.000 BOE x (39,91$-5$) x 0,9 x 0,82 = 283.399$ pro Tag = 8.501.970,-$ pro Monat

abzüglich ca. 20x5000$ mtl. Betriebskosten = 100.000$ macht ca. 8,4 Mio $ pro Monat

Davon stehen der DRAG im Mittel 82% zu: 8,4 Mio x 0,82 = 6,888 Mio$ pro Monat.

Moin Sircoin,
kann sein, dass ich was übersehen bzw. falsch verstanden habe, aber so wie es für mich aussieht hast du 2x den angenommenen 82%-Anteil der DRAG berechnet, oder? Hab's rot markiert. Es müsste also eigentlich bei den 8,4 Mio $/Monat bleiben...

[sircoin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.861.311 von sircoin am 09.12.16 10:57:43

Nun ist in der vergangenen Woche ja recht viel (im Kurs) passiert, herzlich willkommen allen neu investierten!

Logischerweise wird imer wieder die Frage aufkommen, was bei einem BOE überhaupt verdient wird. GANZ GENAU kann man es tatsächlich erst im Nachhinein sagen. Aber man kann sich sehr gut annähern, was DRAG im Vergleich zu anderen Aktieninvestents mMn sehr gut prognostizierbar macht.

1 BOE (Barrel Oil Eqivalent) macht Bohrlöcher vergleichbar, besteht aber je nach Region aus unterschiedlichen Öl-, Gas. und Kondensatanteilen.

Für das Wattenbergfeld passte bislang folgende Formel recht gut:

Erlös pro BOE = 0,68 x WTI-Preis x 0,95 (um den Kondensatanteil herauszunehmen)+ 0,32 x Gaspreis x 5,6 (1 Barrel Öl = 5,6 Mcf Gas)

Macht bei Preisen von gestern: 0,68 x 51,4$ x 0,95 + 0,32 x 3,74$ x 5,6 = 39,91$ Roherlös/BOE

Davon noch abziehen:

1-8$ Transportkosten pro BOE (bei den 9 aktuellen von CCE eher 1-2$, bei den anderen eher 2-8$, abhängig davon ob per Pipeline oder LKW transportiert wird). Aktuell rechne ich im Mittel mal mit 5$, das ist vermutlich eher deutlich zu hoch.

10% lokale Produktionssteuer

ca. 18% Royalties für die Landeigentümer

5.000$ fixe Betriebskosten pro 100% Bohrung pro Monat (ziehen wir am Ende pauschal ab)


Dann noch den Anteil der DRAG am jeweiligen Unternehmen reinnehmen.Im Mittel nehme ich mal 82% an.

Ganz grob erwartet DRAG aus der aktuellen Produktion also folgender EBITDA-Beitrag pro Tag:

11.000 BOE x (39,91$-5$) x 0,9 x 0,82 = 283.399$ pro Tag = 8.501.970,-$ pro Monat

abzüglich ca. 20x5000$ mtl. Betriebskosten = 100.000$ macht ca. 8,4 Mio $ pro Monat

Davon stehen der DRAG im Mittel 82% zu: 8,4 Mio x 0,82 = 6,888 Mio$ pro Monat.

Das dürfte in etwa der auf die DRAG entfallende Anteil im Januar 2017 sein, vor Steuern, Abschreibungen, usw. Dieser Wert nimmt monatlich ab, wenn nichts neues gebohrt wird, halbiert er sich etwa alle 12 Monate, bevor es ab ca. dem 4. Jahr recht stabil wird. "Refracking" nicht berücksichtigt.

[superholgi]

Hallo zusammen,

bin bisher nur stiller Leser gewesen, Hab mich erst heute registriert.

Wollte mich von daher an dieser Stelle bei allen Schreibern über die sehr informativen Posts bedanken.

Gruß, superholgi

[Wood-Cutter]

WTI Wochendurchschnitt Schlußkurse

KW. - WTI
31. - 40,7$ August
32. - 43,2$
33. - 47,0$
34. - 47,3$
35. - 45,2$ --- "Elster, Oil & Gas meldet Produktionsdaten der ersten 30 Tage aus 6 neuen Horizontalbohrungen" "EOG Anteil 1350 BOE pro Tag ---
Schnitt KW 31 bis 35: 44,68 Dollar


September
36. - 45,75
37. - 44,5
38. - 44.6
39. - 46,5 Oktober
40. - 49,5
Schnitt KW 36 bis 40: 46,17 Dollar


41. - 50,5
42. - 50,5
43. - 49,5
44. - 45,6 November
45. - 44,60 --- "Cub Creek" beginnt Prod. von 9 Horizontal Bohrungen "Vail" ---
Schnitt KW 41 bis 45: 48,14 Dollar


46. - 45,12
47. - 47,60 --- "Salt Creek" kauft sich in produzierende Bohrungen ein ---
48. - 49,07 Dezember --- OPEC beschließt Prod. Kürzungen ---
49. - 51,02

[Wood-Cutter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.859.833 von wolfsta am 09.12.16 07:57:19

Zitat von wolfsta: Das ist ja NOCH EIN Aspekt bei der DRAG und man kann nur den Kopf schütteln, wie die Schere zwischen innerem "€"-Wert und Kurs auseinandergeht.
Ölpreisanstieg: moderate Reaktion
usw. usf.

Das war schon oft bei der DRAG so ... erst wenn die Abrechnung auf dem Tisch liegt und sie melden: "und diese Summe haben wir unterm Strich verdient" ... dann kommt erst eine Reaktion. Aber schaun mer Mal ... wie es diesmal ausgeht.


Jetzt noch schnell paar Daten, US-Produktion gleichbleibend, Rohöl Lager um 2,4 Mio. gesunken, aktive Rigs steigen um 21 auf 498.

WTI schließt bei $51,40 und Gas hüpft auf 3,74 Dollar ...

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.867.149 von Pharaodirk am 09.12.16 21:26:55

also,

am Markham Feld wurden bereits im Oktober 10 Bohrungen fertig gestellt,
man entschied sich dann kurzfristig zwei weitere Bohrungen in Auftrag zu geben,
dadurch "mussten" die ersten 10 Bohrungen ruhen und konnten nicht schon im November mit der Produktion beginnen,

wenn direkt neben fertigen Quellen gebohrt wird muss die Förderung unterbrochen werden, bzw. darf eben noch nicht starten,

so werden nun die 12 Bohrungen die Förderung Ende Dezember beginnen;

(sieht man sich die aktuelle Ölpreis Entwicklung an, war auch das sogar ein Glücksgriff für die DRAG dass die Förderung nicht schon im Oktober/November begann sondern erst in den nächsten Tagen bei deutlich höheren Ölpreisen startet........)

auf das Vail Feld hat das alles natürlich keine Auswirkungen,
dieses fördert bereits seit Mitte November und wird die nächsten Tage die Förderleistung des ersten Monats bekannt geben;

http://rohstoff.de/blog/2016/11/10/deutsche-rohstoff-ag-cub-…

wie bereits erwähnt wird das Q4/2016 nur ein kleiner Vorgeschmack sein was alles möglich ist,

in Q4 produzieren ja aktuell "nur" 9 neue Bohrungen seit November plus den kürzlich erworbenen Flächen samt Quellen;

in Q1/2017 wird man dann bereits die volle Ertragskraft der Deutschen Rohstoff AG sehen;
dann werden nämlich alle 21 neuen Quellen das ganze Quartal über voll produzieren;

alleine der Gewinn aus dem ersten Quartal 2017 wird klar zeigen dass die DRAG "dramatisch" unterbewertet ist;

[Wood-Cutter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.867.149 von Pharaodirk am 09.12.16 21:26:55

Zitat von Pharaodirk: SIRCOIN sehr schöne Auflistung der Fördermengen aber sollten nicht mitte Dezember 10+2 ( die 2 wurden nachträglich beschlossen) in produktion gehen ?
Immerhin stehen die beiden wenns normal läuft für 15 mio Umsatz .

"Insgesamt 12 Bohrungen werden in den kommenden Wochen fertiggestellt und voraussichtlich Ende Dezember mit der Produktion beginnen." News vom 10. November.

[sircoin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.867.149 von Pharaodirk am 09.12.16 21:26:55

Stimmt. Die zusätzlichen 2 habe ich übersehen. Dann ist der Erwartungswert 11.300 BOE/Tag sobald die im Dez. online sind.

[Pharaodirk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.861.311 von sircoin am 09.12.16 10:57:43

SIRCOIN sehr schöne Auflistung der Fördermengen aber sollten nicht mitte Dezember 10+2 ( die 2 wurden nachträglich beschlossen) in produktion gehen ?
Immerhin stehen die beiden wenns normal läuft für 15 mio Umsatz .