Deutsche Rohstoff AG: Meldungen, Analysen, Meinungen (Seite 2942)

[halodri99]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.604.743 von question-mark am 11.09.15 13:52:07

und wieder gehört ein klein wenig mehr an almonty der DRAG.
Auch der Wolfram Preis wird wieder steigen. Anti-zyklische Investion. Passt!

[question-mark]

Almonty

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/7942223-dgap-news-…

[halodri99]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.601.410 von nastarowje am 11.09.15 07:43:15

Geld "verbrennen" - glaub ich nicht..

Zum Thema Mitarbeiter und Personalkosten gibt es eine einfach Informationsquelle - der Geschäftsbericht..
Ende 2014 waren 48 Mitarbeiter angestellt (Punkt 7.4 des GB; Seite 77) davon 2 Lehrline, 19 Angestellte und 27 Arbeiter.
Die Personalkosten betrugen 5.9 Mio USD (Seite 56).

Im Verhältnis zu den Summen, die aktuell in den Staaten bewegt werden, sind dies doch keine großen Beträge.
Ja, es wird wohl dieses Jahr keinen Gewinn geben, aber klar ist auch, dass die DRAG letztes Jahr alle in der Bilanz versteckten Risiken gehoben hat und gegen die Tekton-Gewinne verrechnet hat.

Ich bin aktuell optimistisch, dass der Plan der DRAG aufgeht. Mal sehen, was der September noch an Infos bringt. Am 30.09. wissen wirs.

[sircoin]

Der 1. Schritt

Gestern Abend hatten wir das Thema noch. Jetzt ist der 1. politische Schritt getan, das US-Exportverbot aufzuheben:

http://www.finanzen.net/nachricht/rohstoffe/Gesetzentwurf-Au…

[nastarowje]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.600.111 von zivielkubaner am 10.09.15 22:03:26

Geld "verbrennen"

Die 4 Mio p.a. sind sicher ein großer Block, hinzu kommen die Kosten des ARP. Dann darf man den zweiköpfigen Vorstand und seine Entourage in HD nicht allein betrachten, denn ich sehe das konsolidiert, und da haben wir die Verwaltung der diversen Töchter Ceritech, in USA und Australien. Die wollen auch von was leben, und nicht nur von Luft und Liebe.

Und der Kursgewinn aus den Dollarguthaben fällt aktuell auch nicht mehr an, das war ein Effekt vor einiger Zeit.

[sircoin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.599.937 von zivielkubaner am 10.09.15 21:48:53

Zitat von zivielkubaner: Durch den Produktionsrückgang könnte sich doch auch der Spread vom US Öl zum Welt-Ölpreis verringern oder nicht? Das käme dann auch der DRAG zugute.

Denke ich nicht. Grundsätzlich ist WTI hochwertiger als Brent und historisch auch immer teurer gewesen. Erst durch die voller gewordenen Läger ist dies vor einigen Jahren gekippt. Selbst wenn die Produktion jetzt sinkt bleiben die Lager voll. Wenn weltweit wieder mehr verbraucht als produziert wird, werden beide Preise steigen, aber solange die Läger in den USA voll sind, bleibt WTI vermutlich unter Brent.

Die Läger könnten sich aber ab Jahresende schnell reduzieren, wenn die US-Regierung nun tatsächlich das Exportverbot für WTI aus den 70ern kippt.

Dann kann es auch wieder einen "umgekehrten" Spread geben.

[zivielkubaner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.598.185 von nastarowje am 10.09.15 17:36:28

Zitat von nastarowje: Hinzu kommt, dass die DRAG täglich Geld verbrennt, vor allem die Zinsen für die 8% Anleihe und natürlich die Verwaltung in HD und den Töchtern. Das dürften zusammen mehr als 500 TEUR pro Monat sein.

Ganz so viel dürfte nicht verbrannt werden. Die DRAG und deren Töchter sind wie mein Vorredner schon gesagt hat, relativ schlank aufgebaut. Wenn ich mich richtig erinnere hatte die DRAG sogar als sie mit Tekton und WCM aktiv war weniger als 100 Leute im ganzen Konzern beschäftigt.

Die Zinszahlungen dürften im Moment der ganz große Kostenblock sein. Dem stehen aber wiederum Zinseinnahmen entgegen. Von Almonty, Hammer und es wurde Geld in erstklassige US Industrieanleihen angelegt.

Einen niedrigen bis mittleren einstelligen Millionenverlust wird es in 2015 trotzdem geben. Dafür sorgt schon die Anleihe von ca. 50 Mio zu 8% (=4 Mio Zinszahlungen p.a.)

Die ersten Fünf Bohrungen, die bei Elster die nächsten Tage in Produktion gehen sollen werden das nicht ausgleichen können. Elster ist (berichtigt mich) mit knapp über 40% an diesen Bohrungen beteiligt. Die DRAG wiederum mit knapp über 90% an Elster.

Da diese Bohrungen wohl einen einstelligen Mio Betrag für die DRAG gekostet haben, dürfte sich auch die Steuererstattung im überschaubaren Bereich aufhalten.

Nun, laut HV Präsentation soll es bei Cub Creek in Q4 (2015) losgehen mit dem eigenen Bohrprogramm. Die Bohrkosten dürften nun ein Stück unter 3 Mio Dollar für eine normale Bohrung liegen, was die Bohrungen attraktiver macht.
Ich denke bei dem Bohrstart bleibt es, die Frage ist ob schon in ein paar Wochen losgelegt wird oder erst kurz vor Jahreswechsel...vielleicht/vermutlich ist das auch Abhängig vom Ölpreis.

nur meine Meinung
der zivielkubaner

[zivielkubaner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.598.047 von sircoin am 10.09.15 17:19:39

Zitat von sircoin: http://ir.eia.gov/wpsr/overview.pdf

Wenn die DRAG noch wegen eines günstigen Ölppreises an günstige Flächen kommen will, dann sollte sie sich beeilen, ich denke die 50$ im WTI haben wir bis Oktober zurück.

Durch den Produktionsrückgang könnte sich doch auch der Spread vom US Öl zum Welt-Ölpreis verringern oder nicht? Das käme dann auch der DRAG zugute.

Ich bin deiner Meinung, dass die DRAG sich beeilen sollte. Es wurde aber schon öfters kommuniziert, dass man erstklassige Flächen zu einem guten Preis haben will. Heißt man schaut gezielt nach Schnäppchen. Und da ist die DRAG nun mal nicht allein unterwegs. Zudem nimmt das Ganze wohl immer eine gewisse Vorlaufzeit ein. Beim Verkauf von den Tekton Assets hat man auch angekündigt neue Flächen unter Vertrag nehmen zu wollen. Passiert ist dann erst zum Jahreswechsel etwas mit einer kleinen Flächen von 12 möglichen Bohrungen...die allerdings zu einem guten Preis. Wie lang bis dahin verhandelt wurde wissen wir Aussenstehende nicht. Ich hoffe, dass die DRAG aber mit einigen aussichtsreichen Projekten schon kurz vor dem Abschluss steht.

Immerhin sollte Salt Creek mit Norris und Sommer einige Kontakte haben, so dass es vielleicht kurzfristig die erste Aquisation gibt. Cub Creek ist ja schon recht gut aufgestellt. Elster wiederum sucht nicht aktiv, es wurde aber hier im Forum kommuniziert, dass auch Elster die Flächen ein wenig erweitert hat...ich glaub das steht auch so um Geschäftsbericht.

nur meine Meinung
der zivielkubaner

[Kesslerwilli]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.598.185 von nastarowje am 10.09.15 17:36:28

Du vergisst, dass alleine durch die Währungsgewinne alle Kosten, inkl. Zinsen abgedeckt sind. Außerdem sitzen in der Verwaltung gerade einmal eine Handvoll Mitarbeiter.

[nastarowje]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.596.193 von Kesslerwilli am 10.09.15 13:52:10

das sehe ich nicht ganz so.

Der Kurs hängt in dem Bereich angesichts der mangelnden Phantasie, so lange es keine Projekte gibt. Der Ölpreis ist dabei aktuell eigentlich eher irrelevant, solange keine neuen Invests bekannt geworden sind. Einzig die Tatsache, dass die DRAG immer gesagt hat, sie will wieder ins Öl/Gas-geschäft führt dazu, dass der niedrige Ölpreis die Phantasie weiter trübt. Die (wohl eher theoretische) Frage, die sich jeder stellt, ist, wie kann man bei dem aktuellen Ölpreis "richtig gutes Geld" verdienen.

Und es ist so, dass aufgrund der Steuersituation Investitionen in den USA gemacht werden müssen; und in USA gibt es aktuell wohl fast nur Öl und Gas als aussichtsreiche Rohstoffe.

Mindestens genauso problematisch für die Kursentwicklung sehe ich die generelle negative Markthaltung Rohstoffen gegenüber. Wie oft liest man "wir raten von Rohstoffinvestments ab" oder ähnliche Bemerkungen!

Hinzu kommt, dass die DRAG täglich Geld verbrennt, vor allem die Zinsen für die 8% Anleihe und natürlich die Verwaltung in HD und den Töchtern. Das dürften zusammen mehr als 500 TEUR pro Monat sein.

Und wenn man dann noch die Käufe des ARP mit den Börsenumsätzen vergleicht, sieht man, dass es Tage gibt, an denen fast nur das ARP als Käufer unterwegs ist. Möchte nicht wisen, wo der Kurs ohne das ARP stünde

Ändern wird sich erst etwas, wenn eine wirklich unerwartete positive Meldung kommt.