Deutsche Rohstoff AG: Meldungen, Analysen, Meinungen (Seite 534)

[Gustavgans72]

Anstatt sich kritisch damit auseinander zu setzen, werden irgendwelche Antworten vom CEO gehypt. 27 mal 1 Meile Bohrungen und es kommen nur 3.500 BO raus, das ist nix Leute.

[Gustavgans72]

Vielleicht kann sich ja jemand noch an die Wolfram Camp Mine in Australien erinnern, da wurden die mega schlechten Ergebnisse auch bis zum Schluss verschwiegen. Wer es nicht glaubt, der kann chronologisch sämtliche Meldungen zu dieser Mine mal nachlesen und wird erstaunt sein. Also macht das mal, bevor wieder substanzlos argumentiert wird.

[wolfsta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.337.511 von Kesslerwilli am 11.04.22 22:10:25

Zitat von Kesslerwilli: Ist immer wieder erstaunlich, sinkt der Kurs um ein paar Euro, kommen ein paar Helden und suggerieren, dass etwas an der DRAG nicht stimmt. "Wenn, ja wenn es eventuell und überhaupt doch nicht ganz so mit der Produktionserwartung hinhaut, dann war es doch ganz klar, da ja der CEO und überhaupt der AR und noch ein paar andere, die schon Anno Tobak schon und..............

Hmm, ich habe das andersrum wahrgenommen. Erst kamen die Cogis-Daten, dann die Zweifel und danach sind die Kurse gefallen.

[Gustavgans72]

Ist immer wieder erstaunlich.
Darf man nicht mal Kritik üben. Ihr tut so, als wenn ihr alles wisst und niemand darf auch nur ein Hauch Kritik üben. Der Kurs gibt mir Recht und das 1. Quartal 2022 wird eine absolute Enttäuschung werden....warten wir es ab...

[Kesslerwilli]

Ist immer wieder erstaunlich, sinkt der Kurs um ein paar Euro, kommen ein paar Helden und suggerieren, dass etwas an der DRAG nicht stimmt. "Wenn, ja wenn es eventuell und überhaupt doch nicht ganz so mit der Produktionserwartung hinhaut, dann war es doch ganz klar, da ja der CEO und überhaupt der AR und noch ein paar andere, die schon Anno Tobak schon und..............

[Gustavgans72]

Hut ab Tabune. Vielen Dank.

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.336.329 von Gustavgans72 am 11.04.22 19:38:00

Wenn Knight unter den Erwartungen produzieren sollte, hätte dies 2 negative Auswirkungen:
(1) weniger Umsatz aus dem Verkauf von Öl&Gas
(2) höhere Abschreibungen aufgrund außerplanmäßiger Abschreibungen

Außerdem würde, wenn man davon ausgeht, dass die gleichen Volumina auf Jahressicht abgesichert sind, dann die Hedgequote insgesamt ansteigen wegen der geringeren Produktion.

Wenn man also davon ausgeht, dass Knight (welches laut DRAG im Durchschnitt 4500 BOEPD in 2022 zur Produktion beisteuern soll), nur 70% dieser erwarteten Produktion liefert, wären dies dann nur 3150 BOEPD von Knight. Somit sind es für die DRAG dann insgesamt nur 8650 BOEPD, also 13,5% weniger als geplant. Unter der Annahme, dass der Ölanteil an der Prodution (55%) sowie die Anzahl der abgesicherten Barrels gleich bleibt, würde sich dadurch die Hedgequote von 60% auf 69,4% erhöhen. Zudem würden die Abschreibungen pro gefördertem BOE ansteigen, pauschal nehme ich dabei die 13,5% als Steigerungsrate an, sprich die Abschreibungen würden sich von $12,5 pro gefördertem BOE auf $14,2 pro BOE erhöhen. Dies alles würde dazu führen, dass laut meinem Modell der Vorsteuergewinn für 2022 von 11,8 € pro Aktie auf 8,1 € pro Aktie sinkt, wenn alle anderen Parameter (Preis, etc.) gleichbleiben.

[Gustavgans72]

Das stimmt, man müsste es sicherlich melden, wenn es schlechter läuft. Ja, genauso wie man es ja bei Litzenberger, Haley und Markham ja auch gemacht hatte oder hatte man es da doch nicht gemacht und es nur im Herbst am Rande erwähnt das Gaslifts eingebaut werden. Vorher durfte ja noch der AR Vorsitzende seine 5 k Aktien zu 25 Euro verkaufen. Aber stimmt das hatte rein gar nix mit der schlechteren Produktion zu tun, das war nur Zufall. Genauso, wenn man den allergrößten Aktionär und CEO fragt ob alles okay ist. Mal ehrlich was soll er denn antworten? Er kann doch nur sagen das alles bestens ist, denn er ist doch selbst dafür verantwortlich!!! Und hält 10% der Aktien....

[khk6100]

Solange man von der DRAG nichts hört, gehe ich davon aus das alles wie
geplant(oder besser) läuft.
Wesentliche Verschlechterungen müsste und würde man
(meiner Meinung nach, wegen des guten Management) umgehend melden!
Bei leichten Verbesserungen darf man mit Meldungen warten, bis diese sich noch verfestigen.

[Gustavgans72]

@Tabune: Ich zolle dir grössten Respekt für deine fundierten Berechnungen.
Aber gibt es auch eine Berechnung für den Fall, dass die Produktion bei Knight nicht doch so ist, wie ursprünglich von der DRAG geplant? Angenommen Knight erfüllt die Erwartungen nur zu 70% der geplanten Förderungen, das hatte ja dann auch gleichzeitig negative Folgen für die Hedgequote, weil durch die geringere Produktion auf einmal diese Quote ansteigt und es dann nur 64 $ im Schnitt gibt anstatt deutlich höherer Preise.