Deutsche Rohstoff AG: Meldungen, Analysen, Meinungen (Seite 87)

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.734.877 von Tabune am 02.11.23 11:50:07

Re: Q3

Besonders bemerkenswert ist aus meiner sicht auch der Ausblick aufs Q4: Nach 9 Monaten liegen wir bei 102k EbitDA (Deine Tabelle @tabune ist da übrigens fehlerhaft und gibt nur 97 an), nach 12 Monaten sollen es rund 150k werden. Da kann sich schon ein Grundschüler errechnen, was das fürs Q4 bedeutet... Spoiler: das wird extrem stark!

[Mademyday]

https://www.research-hub.de/companies/Deutsche%20Rohstoff%20…

[Tabune]

Q3 2023 Zahlen

- starker Produktionsanstieg vs Q2: +43% insgesamt, beim Öl sogar +73% -> neben dem allgemeinen Onlinebringen von neuen Bohrungen dürfte dies zudem an der sehr starken Performance der Huckleberry-Bohrungen im JV mit Oxy liegen, welche bisher ein absoluter Erfolg sind
- erfreulich ist, dass die OPEX pro BOE trotz inflationärem Umfeld nicht ansteigen und seit 2020 etwa auf einem ähnlichen Niveau verharren, Personalkosten pro BOE sind sogar seit Jahren im Schnitt rückgängig, was eine gewisse Skalierung des Geschäfts widerspiegelt
- dagegen ist bei den Abschreibungen pro BOE der Wechsel von Colorado nach Wyoming (neben dem Inflationspush der vergangenen Jahre) zu erkennen, da diese sich von $12,5-13 auf $16 pro BOE in Q3 erhöht haben. Dies wird aber durch einen höheren Ölanteil an der Produktion in Wyoming etwas ausgeglichen, trotzdem ist das PRB bekanntermaßen bisher noch ein teureres Pflaster. Ich erwarte hier aber erstmal keine weiteren größeren Anstiege bei den Abschreibungen pro BOE, da der Wechsel nun in der P&L quasi angekommen ist. Zudem bestehen durch die weitere Entwicklung des Basins perspektivisch Effizienzsteigerungs- und somit Kostensenkungspotentiale bei den CAPEX pro BOE

Insgesamt ein (sehr) gutes Quartal, die DRAG ist auf einem guten Weg. Nun müssen nur noch weiterhin die Öl&Gas-Preise mitspielen, dann dürfte die freulichen Entwicklung weitergehen.
Auch die DRAG-Aktie enttäuscht nicht: traditionsgemäß werden gute Nachrichten erstmal abverkauft, heute morgen hat bei Xetra erstmal einer 2k unlimitiert geschmissen. Ein (positives) Zeichen, dass noch alles beim Alten ist.

[sircoin]

Es ist aktuell sogar 1,-€ mehr EK, aber das ist auch egal. Ende des Jahres 38-39,-€ pro Aktie wird etwa passen.

Es kommt nun Jahr für Jahr min. 10-15,-€ EK hinzu. Plus die ganzen werthaltigen Reserven, plus andere Beteiligungen.


Kann mir sehr gut vorstellen, dass mittelfristig eine der 4 operativen US-Öltöchter von der DRAG verkauft werden wird und mit dem "Rest" weiter produziert wird. Bei den aktuellen "Marktpreisen" dürfte das einen gewaltigen Einmalgewinn in die Kassen spülen und das EK entsprechend anspringe lassen.

[Merger-one]

Eigenkapital 167,2 Mio. / 33,42 pro Aktie. Wenn bis Jahresende nochmals 4,xx Euro Ergebnis hinzu kommen, sind es dann ca. 38 Euro pro Aktie.

Angesichts der stillen Reserven und einer Quartalsrendite von deutlich über 10% sollte der Kurs nennenswert über EK notieren.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.734.220 von DRAGKleinaktionaer am 02.11.23 10:24:24

Zitat von DRAGKleinaktionaer: Mir ist schleierhaft, was es bringt, die alte Anleihe nur zur Hälfte zurückzuzahlen. Entweder man benötigt das Geld unbedingt, dann hätte ich sie gar nicht gekündigt. Oder man will die Verwaltungskosten etc. sparen, dann hätte ich sie ganz gekündigt.

Die alte Anleihe vorzeitig zurückzuzahlen, ist teuer. Die DRAG hat daher eine neue Anleihe aufgelegt, um ihre Finanzierung mittelfristig zu sichern - aber sie braucht eben nicht so viel Geld auf kurze Sicht und hat daher die Hälfte der alten Anleihe schon mal vorab zurückgenommen. Ich kann dieses Vorgehen aus Sicht eines vorsichtigen Kaufmanns durchaus nachvollziehen.

[DRAGKleinaktionaer]

Mir ist schleierhaft, was es bringt, die alte Anleihe nur zur Hälfte zurückzuzahlen. Entweder man benötigt das Geld unbedingt, dann hätte ich sie gar nicht gekündigt. Oder man will die Verwaltungskosten etc. sparen, dann hätte ich sie ganz gekündigt.

Im übrigen denke ich auch, dass es bei Kursen im Zehnerbereicht auch psychologisch nicht viel bringt, einen Aktienspilt durchzuführen. Es kauft ja niemand nur eine Aktie und es gibt eine Vielzahl von Aktien im Hunderterbereich. Im Tausenderbereich mag das anders aussehen.

[neuyrmos]

Deutsche Rohstoff AG erzielt im 3. Quartal einen Umsatz von €132,6 Mio (VJ: €118,2 Mio), ein EBITDA von €101,6 Mio (VJ: €102,3 Mio) und ein Konzernergebnis von €42,6 Mio (VJ: €47,6 Mio). Ausblick bestätigt.

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.733.533 von Bullon am 02.11.23 09:06:21

...meinte Auftragseingang da eigentlich keiner mit werten >1 gerechnet hat😊👍

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.733.386 von upanddown1 am 02.11.23 08:43:59

Bin auch sehr zufrieden auch hinsichtlich der hohen Produktionszahlen ist dies ein sehr hoher Hebel und die Aktie nach wie vor viel zu billig .... die 40 eur sollten nur ein kurzer zwischenhalt bis zum Jahresende sein ... freu mich auf das schlussquartal😊🥰