Rio Tinto - ein wenig beachteter Rohstoffriese (Seite 19)

[Miraflor]

...................im folgenden ein bisschen umfangreicher und auf Deutsch.
Quelle: Stockhead
Rio Tinto erzielt im ersten Quartal einen Rekord bei den Eisenerzlieferungen
Lieferungen von 82,5 Mio. Tonnen um 16% höher als im gleichen Zeitraum 2022
Kupfer-Prognose auf Probleme bei Kennecott Anlage in den USA reduziert

Traditioneller Langsamstarter Rio Tinto (ASX:RIO) hat sein bestes erstes Quartal für Eisenerzlieferungen geliefert, indem es 82,5Mt des guten Stoffes exportiert hat, da Chinas Stahlmaschine die Nachfrage nach dem Ende der Covid-Sperrungen erhöht hat. Das entspricht 330 Mio. t auf Jahresbasis und ist weit entfernt von Rios traditioneller Form.
Der weltgrößte Verlader des Stahlwerkstoffs hat es sich zur Gewohnheit gemacht, seine Prognosen zu verfehlen, bis er im Jahr 2022 das untere Ende seiner 320-335 Mio. t-Marke erreichte, die gleiche Produktionsrate, die er in diesem Jahr anstrebt.
Wie ein Student, der nach einer Nacht in der Kneipe einen Abgabetermin um Mitternacht verpasst, versucht das Unternehmen in den drei Monaten bis zum 31. Dezember, die verlorene Zeit wieder aufzuholen.
Doch der Bergbaugigant hat sich für 2023 einen Vorsprung verschafft: Die Auslieferungen im ersten Quartal sind im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2022 um 16 % gestiegen (wenn auch um 6 % im Vergleich zum Dezemberquartal).
Auch die starke Förderleistung im Dezember trug dazu bei. Während die geförderten Tonnen im Jahresvergleich um 11 % auf 79,3 Mio. Tonnen stiegen, waren sie im Vergleich zum Dezember um 11 % niedriger. Der Abbau von Lagerbeständen trug dazu bei, die Exporte zu steigern.
"Wir machen weiterhin stetige Fortschritte und haben im ersten Quartal die höchsten Liefermengen im Eisenerzgeschäft der Pilbara erreicht", sagte Rio-CEO Jakub Stausholm.
"Durch die fortlaufende Einführung unseres sicheren Produktionssystems erwarten wir im Laufe der Zeit eine nachhaltige Steigerung der Betriebsleistung in unserem gesamten globalen Portfolio, entsprechend den bereits erzielten Verbesserungen.
"Wir konzentrieren uns weiterhin auf ein diszipliniertes Wachstum im Bereich der Materialien, die die Welt für die Energiewende benötigt, indem wir die erste nachhaltige Produktion aus der Untertagemine in Oyu Tolgoi in der Mongolei liefern und die ersten Arbeiten am Rincon-Lithiumprojekt in Argentinien vorantreiben.
"Wir haben mit unseren Partnern das hochgradige Eisenerzprojekt Simandou in Guinea vorangetrieben und eine Vereinbarung über ein Joint Venture zur Erschließung von La Granja in Peru, einem der größten unerschlossenen Kupferprojekte der Welt, geschlossen."

Chinesische Wirtschaft bietet Rückenwind für Rio
Während Rio der Ansicht ist, dass die Bankenkrise, die Zinserhöhungen und die hohe Inflation die Wirtschaftstätigkeit im Westen beeinträchtigen, werden die Rohstoffpreise durch die verbesserten Wirtschaftsaussichten in China, den starken Arbeitsmarkt und die Ausgaben in den USA sowie die niedrigeren Gaspreise in Europa unterstützt.
"China setzt seine Erholung fort. Die Regierung ist bestrebt, den Binnenkonsum anzukurbeln, den Immobiliensektor zu stabilisieren und die Infrastrukturinvestitionen weiter zu unterstützen, um ihr BIP-Ziel für 2023 zu erreichen", so das Unternehmen.
"Es wird erwartet, dass sich der Konsum normalisiert und weiter erholt, wobei die Haushaltseinkommen durch die Schaffung von Arbeitsplätzen und die Bemühungen der Regierung, die Wirtschaft anzukurbeln, unterstützt werden.
Die Eisenerzpreise stiegen im März-Quartal um 8 %, wobei der durchschnittliche monatliche Platts-Preis für 62 % Fe - der Preis, der weitgehend für die Abrechnung von Eisenerzgeschäften verwendet wird - mit 125 USD/dmt um 27 % über dem durchschnittlichen monatlichen Preis im vierten Quartal lag.

"Die kombinierten Lieferungen der großen Eisenerzproduzenten stiegen im gleichen Zeitraum ebenfalls um 4 %, während die chinesischen Stahlproduzenten ihre Hochofenkapazitäten auf über 90 % auslasteten, was einen saisonalen Rekord darstellt", berichtete Rio und griff damit Daten aus China auf.
"Chinas Eisenerzimporte erreichten im ersten Quartal 2023 einen Rekordwert von 309 Millionen Tonnen, was im Vergleich zum Vorquartal praktisch unverändert ist und 9 % mehr als im ersten Quartal 2022."
Die Hafenbestände sind ebenfalls zurückgegangen, nachdem sie kurzzeitig auf mehr als 140 Mio. t angestiegen waren.
Was die Qualität betrifft, so hat Rio die Lieferungen von höherwertigem Pilbara Blend Klumpen- und Feinerz um 45 % bzw. 31 % im Vergleich zum Vorjahr erhöht, während die Lieferungen von geringerwertigem SP10 Klumpen- und Feinerz um 56 % bzw. 3 % zurückgingen, da die 43-Mtpa-Mine Gudai-Darri im Jahr 2023 auf die Vollproduktion zusteuert.
Andere Märkte waren für Rio weniger positiv: Der LME-Aluminiumpreis sank im Laufe des Quartals um 1 % auf 2395 US$/t, obwohl der Durchschnittspreis um 3 % stieg. Der LME-Kupferpreis stieg um 7 % auf 4,05 US$/lb, "angetrieben von einem Stimmungsumschwung in Verbindung mit verbesserten Erwartungen an die Kupfernachfrage aus China nach dem Ende seiner Nullzollpolitik".
"Dies spiegelte sich in einem deutlichen Anstieg der Netto-Long-Positionen der Anleger im Januar wider", fügte Rio hinzu.

Doch die Zinssätze und die Bankenkrise führten im März zu Preisschwankungen, die durch Versorgungsprobleme in Chile, Peru, Panama und Indonesien ausgeglichen wurden.
Einige dieser Versorgungsprobleme sind von Rio selbst verursacht. Das Unternehmen hat seine Prognose für die Kupferförderung von 650.000-710.000 t für 2023 auf 590-640.000 t gesenkt, nachdem ein Rekordschneefall und ein Förderbandausfall in der Kennecott-Anlage in den USA (-36 % gegenüber dem Vorjahr) sowie geotechnische Probleme in der Escondida-Grube in Chile zu verzeichnen waren.
Rio produzierte im Märzquartal 145.000 t abgebautes Kupfer und 59.000 t raffiniertes Kupfer, wobei die Prognose für das abgebaute Kupfer immer noch deutlich über den 521.000 t liegt, die 2022 produziert wurden.
Die Cash-Kostenprognose für Eisenerz und Kupfer blieb mit 21-22,5 US$/t bzw. 1,60-1,80 US$/lb unverändert.


Kleinere Segmente

Die Prognosen von Rio bleiben in anderen Bereichen unverändert.

Das Unternehmen verkaufte im März-Quartal 12,1 Mio. t Bauxit (ein Rückgang von 11 % gegenüber dem Vorjahr aufgrund starker Regenfälle in Queensland), 1,9 Mio. t Tonerde und 785.000 t Aluminium, letzteres um 7 % gegenüber dem Vorjahr, während die Produktion von Titandioxidschlacke trotz Stromausfällen in seinem Projekt Richards Bay Minerals in Südafrika um 4 % auf 285.000 t anstieg.

Hochwertige Eisenerzpellets und -konzentrate aus dem IOC-Geschäft in Kanada stiegen im Jahresvergleich um 5 % auf 2,5 Mio. t.

Das Simandou-Eisenerzprojekt in Guinea machte derweil im vergangenen Monat einen Schritt nach vorn, als ein von Rio Tinto geführtes Konsortium, ein von China geführtes Konsortium und die guineische Regierung eine Aktionärsvereinbarung unterzeichneten und damit ein Eigentumsmodell für das milliardenschwere Infrastrukturpaket schufen, das für die Erschließung der Mine und den Bau eines Tiefseehafens für die Verschiffung erforderlich ist.

Rio Tinto, das weltweit größte unerschlossene Projekt für hochgradiges Hämatit, teilte außerdem mit, dass es nach einer "dauerhaft behindernden Verletzung" eines Arbeiters des Simandou-Projekts eine Untersuchung einleitet.

[Miraflor]

Rio Tinto (ASX:RIO) schnappte sich die Schlagzeilen am frühen Morgen, als der Eisenerz-Bergmann sein bestes erstes Quartal für Eisenerzlieferungen lieferte und 82,5Mt des guten Stoffes exportierte, da Chinas Stahlmaschine die Nachfrage nach dem Ende der Covid-Sperren erhöht hat.

Der Bergbaugigant hat sich selbst einen Vorsprung für 2023 verschafft, da die Verschiffungen im ersten Quartal um 16 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2022 gestiegen sind (allerdings um 6 % gegenüber dem Dezemberquartal).

Der Kurs der Rio-Aktie sank jedoch um über 2 %.

Quelle: https://stockhead.com.au/news/asx-large-caps-rio-smashes-rec…

[Oginvest]

Zitat von Oginvest: Copper industry warns of looming supply gap without more mines

SANTIAGO, April 20 (Reuters) - The world's appetite for copper to build most electronic devices will exceed supply over the next decade and imperil climate targets unless dozens of new mines are built, executives and analysts said this week at a key industry conference.

The forecast lays bare the growing tension over where and how the world can procure metals for the green energy transition, including copper, one of the best electrical-conducting metals that is widely used in motors, batteries and wiring.

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https://www.reuters.com/markets/commodities/copper-industry-…

[Oginvest]

Big copper deals to take centerstage in Santiago as demand heats up

Zitat von Oginvest: SANTIAGO, April 16 (Reuters) - Global copper producers are converging in Chile this week for their largest gathering since 2019, with talks expected to center on the industry's growing M&A wave amid surging demand and tight supply for the metal anchoring the green energy transition.

The buyout trend comes as Indigenous groups, host communities and others increasingly oppose the industry's attempts to build new mines, obstacles fueling the growing realization among mining companies that they may need to combine in order to grow.

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https://www.reuters.com/markets/commodities/big-copper-deals…

[Oginvest]

Rio Tinto starts construction to expand capacity at Quebec aluminum smelter

Rio Tinto (NYSE: RIO, ASX: RIO) has begun construction to increase its capacity to cast low-carbon aluminium billets by 202,000 metric tonnes at its smelter in Alma, Quebec.
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The existing casting center will be expanded to include new state-of-the-art equipment such as furnaces, a casting pit, coolers, handling, inspection, sawing and packaging systems, Rio said, adding that commissioning is scheduled for the first half of 2025.

The C$240 million ($178.6m) investment will allow more of Rio Tinto’s aluminium production to be used to make billets from renewable hydroelectric power. This will enable greater flexibility in meeting the anticipated growing demand from North American extruders for products primarily for the automotive and construction industries.

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https://www.mining.com/rio-tinto-starts-construction-to-expa…

[Oginvest]

Rio Tinto releases details of $10.8 billion of taxes and royalties paid in 2022

Rio Tinto has published its 2022 Taxes and Royalties Paid Report, detailing $10.8 billion of global taxes and royalties paid during the year.

This compares to $13.3 billion in 2021, during very strong commodity prices, and is the third-highest annual global taxes and royalties paid by Rio Tinto since it published its first annual Taxes Paid report, for 2010.

In Australia, which is home to almost half of the company’s assets, $8.5 billion (A$12.3 billion) was paid in taxes and royalties in 2022, down from $11.1 billion (A$14.8 billion) in 2021. Rio Tinto also made significant tax and royalty payments in Canada ($718 million), Chile ($678 million), Mongolia ($294 million) and the United States ($135 million).

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>> https://www.morningstar.com/news/business-wire/2023033100531…

[Oginvest]

Australia critical mineral export revenue to match coal by 2028 - govt report

Zitat von Oginvest: MELBOURNE, April 3 (Reuters) - Revenue from Australia's exports of critical minerals like lithium and nickel will nearly equal the current second-biggest export earner coal by 2028 as the global energy transition gathers pace, the government said in an update of its five-year outlook.

Australia's industry department, which on Monday forecast another record year of resources export revenue, said global coal demand had passed its peak, whereas demand for minerals like lithium, nickel, copper and rare earths was set to speed up.

"Lithium and base metals (and their raw material inputs) will account for almost as much export revenue as all coal types by 2027–28," it said in its March quarterly report, which provided the updated outlook.

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>> https://www.reuters.com/markets/commodities/australia-critic…

[Oginvest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.601.521 von Miraflor am 02.04.23 19:51:19

🙄 vermute ich 🙂

[Miraflor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.590.105 von Oginvest am 31.03.23 11:21:13

......ist es diese Meldung, die den Kurs am Freitag hochgezogen hat?

[Oginvest]

Rio Tinto and First Quantum Minerals partner to progress the La Granja copper project in Peru

LONDON--(BUSINESS WIRE)-- Rio Tinto and First Quantum Minerals ("First Quantum") have entered into an agreement to form a joint venture that will work to unlock the development of the La Granja copper project in Peru, one of the largest undeveloped copper deposits in the world.

La Granja is a complex orebody located at high altitude in Cajamara, Northern Peru, that has the potential to be a large, long-life operation, with a published Indicated and Inferred Mineral Resource totalling 4.32 billion tonnes at 0.51 percent copper1. The joint venture will bring together the combined knowledge, expertise and resources of Rio Tinto and First Quantum Minerals to progress the project.

Under the proposed transaction, First Quantum will acquire a 55% stake in the project for $105 million, and commit to further invest up to $546 million into the joint venture to sole fund capital and operational costs to take the project through a feasibility study and toward development. Upon completion of the sole funding commitment, all subsequent expenditures will be applied on a pro-rata basis according to the share ownership of the project.

The transaction is expected to complete by the end of Q3 2023, subject to the satisfaction of regulatory approvals. As majority owner, First Quantum will then operate the La Granja project with initial work focussed on completing the feasibility study.

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>> https://www.riotinto.com/en/news/releases/2023/rio-tinto-and…