Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 1680)

[linkshaender]

Weiter gute QEs

SBUX EPS inline, aber sss positiv
https://www.marketwatch.com/story/starbucks-revenue-climbs-7…

FB schlägt Erwartungen
https://www.reuters.com/article/us-facebook-results/facebook…

AAPL läuft gut
https://www.thestreet.com/investing/earnings/apple-earnings-…

KLAC ebenso
https://finance.yahoo.com/news/kla-corporation-reports-fisca…

Da kann man trotz wildem Oktober ruhig schlafen
Einen schönen Abend noch
Linkshänder

[1german]

mal ne kurze Frage, bevor ich die 4000 Seiten lese:
Was ist in etwa der aktuelle jährliche Return?
vielleicht noch ergänzt um die ein oder andere Risikokennziffer...

[1435905]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.797.436 von Timburg am 30.10.19 12:16:45

weitere Quartalszahlen

Fuchs Petrolub mit gewiss nicht berauschenden Zahlen, die aber nicht so schlimm wie befürchtet ausfielen und dem Kurs deshalb heute +10% beschert haben:
https://www.fuchs.com/gruppe/investor-relations/pflichtveroe…

Hexagon hier gilt ähnliches wie bei Fuchs in abgeschwächter Form und der Kurs macht daraus +5%:
https://investors.hexagon.com/news/press-releases?page=/perm…

Zitat von Timburg: @all
hab endlich meine Entscheidung für den nächsten Kauf getroffen. War wie üblich verdammt schwer, da ich mindestens ein halbes dutzend Top-Werte auf der Agenda hatte. Wobei - mal eine Frage in die Runde an die, welche auch schon seit längerem regelmässig sparen bzw. kaufen. Wenn ich überleg, dass diese 1000€ mittlerweile nur noch 0,6% vom Depotwert ausmachen, wird man schon manchmal frustriert. Sogar wenn die jetzt 50% steigen, macht das gerade noch 0,3% Rendite aufs Gesamtdepot......bei 100% dann eben 0,6% Zuwachs. Na ja, auf der anderen Seite kann man auch nicht viel falsch machen bzw. kann nichts anbrennen, wenn man eine Niete zieht.

Das ist ein Grund, warum ich in Quartals- statt Monatsraten anlege. Und selbst da habe ich inzwischen nur noch ein Gewicht von je 1,3%. Bin bekanntlich kein Fan von 50+ Positionen, aber ehrlicherweise hat die Anzahl der Positionen keinen Einfluss auf das Gewicht einer Sparrate. Das ist logischerweise nur eine Frage von Sparrate in Relation zum Depotvolumen.
Für dieses Quartal habe ich besagte Rate noch unterzubringen und bin ratlos, wo aufgestockt werden sollte: Die in meinen Augen "besten" Werte sind bereits Schwergewichte. JNJ war zwischenzeitlich in der Überlegung vorn, eine NKE ist mir derzeit zu teuer. SAP ist -wenngleich hier kontrovers angesehen- ein weiterer Kandidat. Bis Ende Dezember wird sich schon noch was finden...

Schönen Feierabend,
Bastian

[Oberkassel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.800.094 von investival am 30.10.19 16:47:53

CRM

Das Themenfeld CRM - Customer Relation Management ist durch die Digitalisierung und deren Transformationen in einen anderen Fokus gerückt.

CRM - ist die Basis ...aber die "Kundenzentrischen Lösungen" weisen heute deutlich höhere Anforderungen bzw weitere wichtige und zusätzliche Applikationen und Lösungen auf.
Da wir im B2C als auch im B2B in vielen Netzwerken leben und arbeiten sind die Anforderungen an "Kundenzentrische Lösungen" deutlich erweitert worden hervorgerufen durch die verschiedenen Medienformen - Facebook, Snap, Instragram, WeChat usw... die Kommunikationskanäle für den Kunden sind vielfältig und einfacher geworden.

Die Interaktion zwischen Kunde und Unternehmen sind auch auch das E-Commerce anders geworden also machen weitere Applikationen (z.B. Data Analytics, Social Media Applikationen, Champagnen Management usw...)...das heutige "CRM" aus.

Hinzukommen kommen die vielen regulatorischen Anforderungen (z.B. Datenschutz usw...) ..
...Automatisch kommt das Thema OmniChanncel hoch, hier gibt es auch Anbieter, die aber auch nicht all den gewünschten Content von Branchenlösungen anbieten. Omnichanncel verfügen nur über den Weg der Kommunikation sowie ggf. Mobilefähigkiet usw..

Ein wichtiger Punkt für einen "Moat" in diesem Kontext ..ist die Branchenexpertise z.b. Veeva (B2B CRM, Kunden..)ist als Unternehmen im Bereich Life Science tätig .. das wird von den Anbietern dieser Lösungen CRM ... ..Kundenzentrische Lösungen ...oft nicht genug berücksichtigt.

https://www.veeva.com

In dem Segment Life Science arbeitet CRM mit Veeva zusammen.

Auch die SAP versucht in dem Segment "Kundenzentrische Lösungen zu Punkten ... ist aber nicht ganz einfach weil komplex und auch nicht billig und die Lösungen von SAP. Vorteil kann man alles auch der Cloud bekommen und in Real Time (Hana),
Auch hier fehlt in manchen Branchen (z.B: Utilities, Mode, Banking usw..)

5 CRM trends for 2018

https://www.cio.com/article/3311556/5-crm-trends-for-2018.ht…

Auch Entwicklungspartner wie Accenture, Atos, Data Group arbeiten an den "Kundenzentrischen Lösungen " von SAP, MSFT, CRM usw... oft werden dort "induviduelle Lösungen" im CRM für Kunden erstellt.

Da nun weitere Technologien im Rahmen von KI dazu kommen Deep Learning, Digital Asset Lösungen, Machine Learning wird das Thema CRM und Kundenzentrische Lösungen weiter gehen.

Hier solte man sich folgende Anbieter anschauen: VEEV, ZEN, CRM, AYX, LPSN, ServiceNow ... bitte zu berücksichtigen das hier einige genannte Unternehmen noch nicht profitabel sind.





Jeder, der die Unternehmen bewertet kommt hier zu unterschiedlichen Ergebnissen, wer nun das Rennen bei Kundenzentrischen Lösungen macht bleibt abzuwarten, aber die Leader sind CRM, Veeva sowie SAP.

Oberkassel

[holgi-w]

Nachdem Tupperware Brands (TUP) bereits seit Juli 2019 aufgrund der schlechten Prognose angeschlagen und waidwund dahindümpelte wird der Wert heute nach Bekanntgabe der Q3-Zahlen zerrissen: Aktuell minus 31,9 % auf 10,57 USD runter.

[holgi-w]

[Off Topic]
4000 Seiten - mein lieber Scholli. 👍
Auch dazu meine Gratulation!
[/Off Topic]

[investival]

ad CRM

>> Scheint eine versteckte Perle zu sein. Die Aktie aber chronisch "underperformed". << [@gerrard87]
– CRM konnte als faktischer 1st mover in SaaS fast den kompletten billigen Geldsegen für ihre Expansion mitnehmen und konnte darüber ihre herausragende Marktstellung im wolkigen CRM zementieren. [– AMZN übrigens den ganzen kompletten Geldsegen; besetzte darüber zeitigst die IaaS-Position in der Wolke]

Das dürfte für die auch im verlinkten Forum hippen krisenunerfahrenen WDAY, ZEN, NOW et al. mit ihren zudem nicht gänzlich neuen geschweige denn falls überhaupt weniger disruptiven ERP add-ons deutlich schwieriger werden; mal ungeachtet der billiggeldpromovierten Anlegereuphorie ob immenser Umsatzwachstumsraten auf nicht viel minder immense finanzfundamentale Kosten. – GRUB ist mir da mit ihrem nun schon ziemlich vollendeten Tannenbaum-Chart durchaus ein Menetekel, auch wenn natürlich, als b2c retailer, nicht direkt vgl.bar.

Ob CRM's beste Zeit 'vorbei' i.e.S. ist, ist schwer zu sagen. Es kann wie von mir indirekt bedeutet für CRM durchaus so laufen wie bei MSFT nach deren zäher wie dazu dann auch tiefer Bewertungskonsolidierung.

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ad MOH (-link)

– Der arme shortseller, ... Aus den 22 % short of free float wurden derweil lt. shortsqueeze.com im midcapigen short-Universum ziemlich niedrige ~3 % ...
Da würde ich als Kaufinteressent geschweige denn als womöglich trittbrettfahrender shortseller doch auf substanziellere Suppenhaare abheben bzw. abgehoben haben, wo damals schon die Chartoptik ausgeruht-erholt aussah. Und schon der Chart hernach impliziert, dass MOH ihre damaligen Hausaufgaben erledigt hat.

Bin in dem per se margendünnen hc sector nicht firm und -interessiert *), aber nachhaltig dürfte dieses business schon sein. Allerdings hab' ich und vlt. ja auch Mr.M., der deshalb einen Bewertungsabschlag vornimmt immer ein Problem mit peers, die den i.d.R. höher bewerteten leader of the pack mehr oder weniger 1:1 kopieren wollen, was nur klappt, schwächelt der leader nachhaltig, was in diesem Sektor aber erkennbar nicht der Fall ist. Inwieweit die Regulierer hier den Kleinen eine Art Welpenschutz gewähren werden ... k.A.

Der MOH-Kurs sieht nach den bad news im Verlauf intraday bislang recht gesund aus; offenbar hat der Kurs wieder mal, hier in kürzerem Zeitmaßstab, auskorrigiert. Für mehr als eine Bewertungsaufholung vlt. noch in Richtung ath fehlt mir aber die Phantasie. Wer indes auf swings steht ...

*) Wenn schon regulierungsaffines business, dann sollten die Margen resp. deren Perspektive quantitativ stimmen, und das tun sie nur bei innovationsstarken, am besten auch moat-bewehrten Produzenten im Sektor. Freilich kosten die meistens auch was.

[Timburg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.797.625 von abgemeldet-577022 am 30.10.19 12:31:53

Hallo Fidor,

erstmal danke für die Blumen und natürlich willkommen hier im Thread. Wie schon vor Jahren kommuniziert, soll das hier ein Experiment werden: ob auch der kleine Mann mit kleinen Sparraten und ohne umfangreiche Bilanzkenntnisse Chancen hat, sich an der Börse ein kleines Polster für die Altersvorsorge aufzubauen. Je nachdem was jeder unter "klein" versteht, schätz ich mal dass mir das gelungen ist. Ich vermute mal Du bist eher der Goldfan und somit kann ich Deinen warndenen Fingerzeig schon einordnen.

Nun, ich muss gestehn dass ich nicht vorhab, irgendwann Kasse zu machen; sondern möchte über die Jahre einfach die Dividenden - zusätzlich zu meinen beiden Renten - kassieren. Denke auch dass das keine Utopie ist, zumal ich ganz viele Unternehemn hab welche seit Jahrzehnten bzw. teilweise Jahrhunderten (siehe die Nova Scotia u.,a.) Dividenden zahlen. Bin von Haus aus eher der optimistische Typ und lass das auf mich zukommen. Und keine Sorge - auch wenn ich selber nicht unbedingt Gold haben muss - sind ganz viele hier im Sräd welche das als gute Ergänzung bzw. Depotbeimischung sehn.

@Thorben
hast bemerkt, wir kämpfen wie die Löwen für Euch - aber da machen wir nächstes Jahr bissle mehr Werbung. Aber auch bis dahin - da ja evtl. auch paar neue Leute hier mitlesen - denke mal es wird nicht als unerlaubte Werbung eingestuft wenn ich Euren Blog hier mal in Erinnerung bring:

https://junge-investoren.de/

mehr Substanz als das kann ich ja (leider) nicht in Euer Forum einbringen.

@Katjuscha
natürlich auch Dir ein Willkommen hier - kenn Dich ja schon seit einiger Zeit aus diversen Nebenwerte-Foren. Um eine IVU z.B. tut`s mir ziemlich leid dass ich da nicht eingestiegen bin. Aber mein unglückliches Händchen mit dt. Nebenwerten haben wir ja erst heute angesprochen.

Hab die Molina zwar noch nie verfolgt, aber ich schätz mal Clearasil hat schon recht. Die Branche hat wohl Bedenken was nach der Wahl passieren wird bzw. könnte, und solange wird Unsicherheit bleiben. Dass es wohl kein unternehmens- sondern eher branchenspezifisches Problem sein könnte, zeigt auch der Kursverlauf voon ähnlichen Firmen. Auch eine Unitedhealth, Anthem, Cigna usw. haben alle dieses Jahr so gut wie nichts gemacht, obwohl alle Indizes richtig abgegangen sind. Ich denke mal mit meinen Medtechs oder Pharmawerten fahre ich im Moment etwas besser.


Schönen Abend allerseits
Timburg

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.794.280 von anyway am 30.10.19 06:55:07

Enphase Energy bricht im späten Handel ein und notiert jetzt 2,95 Prozent im Minus, nachdem sich Lakewood Capital auf der Robin Hood-Konferenz einen Leerverkauf empfiehlt.

@anyway

hatte die ja auch kurz als trade, da haben sich die shorties eingekrallt und gehen sicher auch nicht gleich wieder weg.

ich würde das trotz Attraktivität des Unternehmens beenden. Zu anstrengend.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.799.185 von linkshaender am 30.10.19 15:08:21

Ich kann letztlich nur die Zahlen beurteilen, und Molina hat ja offensichtlich diese Einmalbelastungen aus 2017 und die operativen Probleme gelöst, zumindest wenn ich nur auf die Zahlen seit Anfang 2018 schaue.

Aber deshalb frag ich ja, wie nachhaltig das mit diesem Geschäftsmodell sein kann. Hält diese aktuelle Profitabilität und damit FreeCF noch 2 Jahre an, würde der Nettocashbestand im Jahr 2022 etwa der Hälfte der aktuellen MarketCap entsprechen. Das ist rein vom Zahlenwerk schon ein gewichtiges Argument für mich. Aber wenn die Gewinne so volatil bleiben, hilft das unter Umständen auch nicht.

Ob der Kursverlauf in diesem Jahr damit zu tun hat, ist schwer zu sagen. Können auch einfach nur Gewinnmitnahmen gewesen sein, nach der Rallye der Vorjahre. Mittelfristiger Aufwärtstrend wurde ja Mitte diesen Jahres gebrochen.