Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 3105)

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.600.312 von linkshaender am 23.03.17 19:20:30

Pfeiffer Vacuum

Es gibt ein erneutes aufgebessertes Angebot (110€) seitens Busch, allerdings erneut deutlich unter dem aktuellen Kurs (~118€).

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2017-03/40308262…

Es erscheint mir schon seltsam, Angebote unter dem aktuellen Kurs zu setzen (schwäbischer Geiz?). Mir ist kein solcher Fall bekannt. Ich empfinde es als Frechheit, zumal aktuell die Geschäfte bei Pfeiffer gut laufen. Als Insider der Branche haben die Buschs sicher einen besonderen Einblick. Ihre Eile drängt mich zu der Annahme, dass die Buschs ahnungslose Aktionäre vor der Veröffentlichung der nächsten Quartalszahlen abzocken wollen. Es wird in jedem Fall spannend.

Grüße
Linkshänder

[Tamakoschy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.640.637 von investival am 30.03.17 08:22:36

Und, neben etwas Wasser von Nestlé + KO, was ist mit non-alc beverages (wo ja eher als in food ein blockbuster möglich scheint => MNST) like FIZZ, A.G.Barr oder Nichols



FIZZ gefällt mir auch sehr. Ich habe leider den Nachkauf vor dem starken Anstieg verpasst.

SA Artikel zu Fizz:
https://seekingalpha.com/article/4054506-national-beverage-b…

[NordishJung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.641.240 von NordishJung am 30.03.17 09:19:24

Moin,

brutale Vola bei Aurelius. Anstieg gegenüber Xetra Schlusskurs nun 17%. Da habe ich noch doch gerade ein 1/4 meiner Position gegeben. Mein Post zuvor ging noch von EUR 35 aus... Schaun wir mal.

[NordishJung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.640.598 von codiman am 30.03.17 08:15:08

Moin,

Aurelius ist ein schönes Beispiel, was mit einem Nischenwert ohne größere Ankeraktionäre passieren kann, wenn er in den Fokus von Hedgefonds gerät und über ein "Nicht Brot und Butter" Geschäft verfügt.

Ich bin leider nun auch seit ein paar Tagen dabei, allerdings mit nur 2% meines Portfolios. Buchverlust nun 25%. Ich habe die Wirkung der Attacke unterschätzt, zudem nun viele Aktionäre verunsichert sind.

Aurelius war ja nun prädestiniert dafür, angegriffen zu werden. Die Bilanzierung verstehen die meisten nicht. Ist m.E. völlig in Ordnung und hat einen engen Zusammenhang zum Geschäftsmodell. Zudem die Insiderverkäufe im Vorfeld. Da werden Verschwörungstheorien etc. gerne benutzt, um die eigenen Verluste zu erklären.

Ich werde hier sicher keine Werbung für die Aktie machen (Div-Rendite etc, Erfolgreicher Berentzen Case, Insolvenzen gehören für diese Art von PE Gesellschaft zu Geschäftsmodell etc.). Ich werde jetzt auch nicht nachkaufen. Vielmehr müssen sich die ganzen Trittbrettfahrer und Spekulanten erstmal verabschieden und das Rückkaufprogramm greifen. Das ist nun gambeln.

Ein Verkauf scheidet auch aus. Dazu werde ich mir die nächste Stellungnahme von Aurelius erstmal in Ruhe anschauen. Aufregung war selten gut.

Erfolgreiches Handeln!

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.639.052 von stefan6800 am 29.03.17 20:56:36

Zitat von stefan6800: nestle zB:

sowohl Umsatz wie auch Gewinn rückläufig seit mehr als 10 Jahren lediglich der Preis der Aktie hat sich mehr als verdoppelt

P/E: ca. 28

Dass Die Flut alle Boote hebt ist bekannt. Und das in Zeiten sinkender Zinsen die sicheren Dividenzahler als Anleihersatz herhalten muessen und damit outperformen ist denke ich jedem klar..

Bitte nicht falsch verstehen. Ich habe nix gegen wachstumslose Dividenaktien nur sind die aktuell sau teuer und ich kann mich genau 0 damit identifizieren. Darum kauf ich das einfach als ETF zur Diversifikation aber auch nur darum..

Wenn eine Google ein P/E von 30 hat und eine Nestle eines von 28 sind sie also gleich teuer nur eine Google wächst seit 10 Jahren im Schnitt um 23% / Jahr und Nestle um -1 %

Selbst wenn Google in Zukunft nur mehr um 5% wachsen würde passt das Verhältnis nicht.

Kein Wunder dass die tech Aktien boomen seit der Markt leichte Zinserhöhungen einpreist. Das wurde nur gebremst weil alle Angst hatten Trump wird die Tech Aktien bestrafen, scheint aber im Moment doch nicht so zu kommen.

Wenn du einen wachsenden Dividenkaiser bezahlbarem KGV hast nur her damit.. Habe immer etwas Cash auf der Seite..

mfg,
Stefan

Solange medienhippe larger caps wie TSLA oder wie AMZN noch weit höher bewertet werden ... muss man nicht groß zwischen Nestlé + GOOG diskutieren,
Auch im nächsten Krisenfall dürfte tech (und Zyklik insgesamt) stärker deflationieren als food; das bedenkt Mr.M. in memoriam 'Wintel' und CSCO.
GOOG ist im Kern ein Medienwert und als solcher mit grundsätzlichen Nachhaltigkeits-? ausgestattet; zumal in Anbetracht der nun erlangten Größe resp. marketcap. Dafür ist GOOG, abgesehen von einer hier vlt. stärker als woanders dräuenden Regulierung [remember MSFT vor einigen Jahren], auch nicht billig.
Man muss im übrigen auch die relative Allokation des billigen Geldes in den jeweiligen Branchen sehen; da führt tech und da bes. der inet sector eindeutig.

---
ad »noname« research:

Wer sich da medial einen Namen machen will, muss halt klotzen, *g*
Das geht am besten in intransparenten Segmenten wie es Beteiligungsgesellschaften resp. private equity companies oder Finanz(ierungs)unternehmen i.w.S. nun mal sind. Und dort verortete, aggressiv operierende B-Werte wie Aurelius oder Wirecard sind dafür nach längerer outperformance einfach prädestiniert.
Allerdings ist das durchaus ein Basisrisiko von midcaps; HAIN aus einer »unverdächtigen« Branche war/ist ja auch so ein Fall, NUS bes. Anf. 14 auch, u.a.

– Von uptrendigen midcaps mit weit überproportionaler Performance in einer besseren Mittelfrist trennt man sich besser; zumindest, so man nicht klare moats ausgemacht hat.

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.628.847 von Low-Risk-Strategie am 28.03.17 17:17:18

Guten Morgen.

Zitat von Low-Risk-Strategie:

Zitat von investival: Guten Morgen;
[...]

@LRS; zu Deinem Portfolio –

was mir gefällt:
1. Gewinnerbranchenansatz nach dem Reinheitsgebot, ...
2. quantitative wie auch qualitative Stringenz

was mir nicht gefällt:
1. Pillendreher-Bias – warum nicht stattdessen mehr medtech, und/oder etwas (big)it = staples des 21. Jh.?
2. Dürftigste watch-/researchlist – wirklich keine für Deine Ansprüche hinreichenden Anregungen aus den Gewinnerbranchen hier außer im Winter Paul Hartmann?

was sicher nicht nur mich interessiert:
1. Deine ~Gewichtung der Segmente untereinander (gibt es da einstandbezogen Grenzen?)
2. ~Anteil der ETFs im jeweiligen Segment

---
Schöne Vorosterzeit allen,

Gerne antworte ich Dir dazu. Die Antworten werden Dich aber nicht überraschen und habe ich eigentlich alle schon erwähnt

1. Pillendreher: Ich setze mitnichten stark! darauf. Außer teilweise Bayer und teilweise im ETF sind sie drin. Warum? Zu hohes Innovationsrisiko
zu IT: Hier ist der Punkt "Mehrwert i.V.m. Wechselhürde" das aus meiner Sicht der wichtigste Punkt. SAP und IBM machen das perfekt. Sie bringen einen Mehrwert für ein Unternehmen und bauen gleichzeitig eine enorme Wechselhürde auf.
Weiter besteht bei anderen IT Unternehmen hier ebenfalls ein hohes Innovationsrisiko. Ich würde mich z.B. nicht gut fühlen in eine Facebook zu investieren.
2. Neben den genannten gibt es natürlich noch einige weitere: SBUX und PEP kommen z.B. nach dem nächsten Crash ins Depot als Pendant zu McD und KO. Zwilling wie BAT und MO. Weitere sind z.B. die Kandidaten unser letztjährigen NoBrainer Suche. Wie bekannt lasse ich einen Kandidaten nach dem identifizieren erstmal noch mehrere Monate links liegen und mache mir danach nochmal Gedanken dazu. Generell: Sind 15-30 Titel ausreichend und Diversifikation macht nur Sinn bei gleicher Qualität (den Satz kennt ihr ja schon )

1. grob ETFs = Einzeltitel *3-4... Warum? Im Food die größte Position Nestle z.B. ist mit 30% im ETF gewichtet. *3-4 = gleiche Gewichtung wie die Einzeltitel
Weiter kaufe ich wie bekannt nach wenn ein Unternehmen 100% im Plus ist.
2. Meine groben Richtwerte
40% Food, 30% Basiskonsum, 30% Healthcare
Sektoren: 10% Restaurants/Fastfood 10% Getränke 10% Nahrungsmittel 10% Alk 10% Tabak 10% Reinigungsmittel 10% Hygiene 10% Pharma 10% Gestundheitsdienstl./Medcare 10% Demographie
40% Euro 40% USD 20% Sonstiges hauptsächlich Pfund

@LRS, eine Überraschung hatte ich auch nicht erwartet,
Aber en detail soo bekannt war Deine Anlagestrategie bislang nicht wie auch die Honorierung Deines Beitrags indiziert; danke.

>> Pillendreher: Ich setze mitnichten stark! darauf. <<
Naja ... Neben Bayer JNJ = ~1/3 pharma, ABC defakto auch, Dein ETF mi ~3/4 Pillendrehung ...
– Medtech mit je ~1/3 JNJ + Fresenius = eindeutig unterrepräsentiert.

>> "Mehrwert i.V.m. Wechselhürde" das aus meiner Sicht der wichtigste Punkt. <<
Der in Deinem Portfolio aber bislang nicht vorkommt, [– MSFT dürfte eine ähnlich hohe Wechselhürde haben]

>> Kandidaten unser letztjährigen NoBrainer Suche <<
Ok; neben Paul Hartmann + CVGW, *g*
JJSF, LANC, MKC, Saputo und Lindt bleiben auf der Strecke?
Was ist mit Hochdorf, Bakkafrost, Yakult u.a.?
– Man kann nicht alles haben; ich weiß. Aber eben deshalb wäre ja hin zum Besten abzuwägen ... Ist das wirklich resp. nur CVGW?

Und, neben etwas Wasser von Nestlé + KO, was ist mit non-alc beverages (wo ja eher als in food ein blockbuster möglich scheint => MNST) like FIZZ, A.G.Barr oder Nichols?
Alc:non-alc sieht mir mit 4 major alcs in Deinem Portfolio ähnlich adipositär wie pharma:medtech aus ... – Womit sich mein Eindruck von einem, zumal zählt man Pillen (die nicht selten Drogencharakter haben) hinzu, stark drogen»süchtigen« Portfolio manifestiert. [Was aber keine explizite Kritik sein soll; den Schwerpunkt auf die menschlich-tradierten Laster zu legen macht bei der Kapitalanlage jedenfalls mehr Sinn als sonst im Leben, *g*]

[codiman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.640.394 von Karittjaan am 30.03.17 07:38:39

Zitat von Karittjaan:

Zitat von codiman:
*Mir soll jetzt keiner kommen mit, bei Aurelius war das klar, dass hat keiner vorher gesehen.

Wenn sich die Vorwürfe als haltlos herausstellen sollten, dann gab es da ja auch nichts was man hätte kommen sehen können

Mir geht es nicht um die Vorwürfe. Mir geht es um den Zeitpunkt des Kurseinbruch.
Und einige Vorgänge sind in diesem Zusammenhang höchst zweifelhaft.
Aber das ist ja im Motley Fool Beitrag allumfassend beschrieben.

[Karittjaan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.639.592 von codiman am 29.03.17 22:39:59

Zitat von codiman:
*Mir soll jetzt keiner kommen mit, bei Aurelius war das klar, dass hat keiner vorher gesehen.

Wenn sich die Vorwürfe als haltlos herausstellen sollten, dann gab es da ja auch nichts was man hätte kommen sehen können

[codiman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.639.498 von El_Matador am 29.03.17 22:21:20

Hi,

Da muss man sich so seine Gedanken machen.

Damit meine ich,

1) wenn ein einzelnes drittrangiges Analyse "Institut" - berechtigt oder nicht - bei einem Unternehmen,
dass seit 7 Jahren einen glänzenden UpTrend hingelegt hat, einen Kurssturz von 50 % auslöst oder auslösen kann,
stimmen die Proportionen nicht mehr.

2) die meisten Charts "der Lieblinge"* sehen genauso aus. Darüberhinaus bauen einige ihre Strategie auf lupenreine Tendaktien auf. Beispielzitat gefälig: "Weiter kaufe ich wie bekannt nach, wenn ein Unternehmen 100% im Plus ist."(...)

ich war nicht dabei. trotzdem frage ich mich, ob man so etwas kaufen sollte, auch wenn man den wert eigentlich nicht haben will.

Nur ein Hardcore Zock. Siehe Motley Fool!
https://www.fool.de/2017/03/29/warum-foolishe-investoren-jet…




*Mir soll jetzt keiner kommen mit, bei Aurelius war das klar, dass hat keiner vorher gesehen.

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.639.498 von El_Matador am 29.03.17 22:21:20

Hi Matador,

ich finde die Zusammenfassung beim Fool Deutschland recht treffend:

https://www.fool.de/2017/03/29/warum-foolishe-investoren-jet…

Das würde mich auch davon abhalten, hier etwas zu riskieren. Auch der Blick auf andere Aktivitäten von Gotham City geben zu denken (Quindell, MDCA, EIGI).