Kontron AG (S&T/Quanmax), wie erfolgreich geht es weiter? (Seite 348)

[Fortknoxi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.410.373 von JBelfort am 23.04.22 18:04:14

Von vielen Bewertungskennziffern kann Teamviewer im Vergleich zu S&T aber nur träumen: Laut Marketsreener:
Umsatz 22 bei nur 574 Mio, aber Marktkapitalisierung bei sage und schreibe 2,428 Mrd bei 372 Mio Schulden. KGV 22 ca.31!
S&T KGV 14, KUV kleiner 1 und nur 7x Ebitda.
Zusammen mit den geplanten Game-Changer-Plänen Verkauf IT-Service-Sparte, ca. 200 Mio für Aktienrückkäufe und Sonderdividende, Grossnigg-Käufen von 85 Mio und mehr, höhere Bewertung als einer der wenigen pure IOT-Player (Advantech mit z.B. 20x Ebitda) etc. erscheint mir S&T mit erheblich gößeren Aussichten!

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.402.423 von JohannesWild am 22.04.22 11:01:10

Gute herausgearbeitet. Danke. Viele werden leider nicht viel davon verstehen, weil das Basiswissen fehlt. Mit Geduld sollte sich das hier aber auszahlen - auch für Neueinsteiger.

Bei einigen von dir angesprochenen Themen, musste ich an TeamViewer denken, die heute schon mit ihrer Software die use cases bedienen. Da ist die Bewertungssituation noch viel perverser. 100% SaaS Geschäft, also volle recurring Umsätze, fast 50% Ebitda Marge und bombastischer Free Cash Flow (teilweise über EBITDA). Davon kann S&T nur träumen. Und TeamViewer traded bei c 10x EBITDA 22. LoL

[speedy78]

Tja, so ist das - manchmal wird 10 Jahre warten belohnt und das andere Mal war man nur der Esel, der viel Lebenszeit vergeudete.

Zu Biontech könnte man jetzt sagen viel Geld verschenkt - aber langfristig bleibt es trotzdem mindestens ein Tenbagger.

IVU wäre auch so ein Wert gewesen:
https://www.deraktionaer.de/aktien/kurse/ivutraffic-de000744…
Schöner Chart, wenn man ihn auf 10 Jahre ansieht.
Wäre mal interessant, wer davon 10-11 Jahre gehalten hat und nicht z.B. 2020 im Absturz (ca. halbiert) Panik bekam und dann die wirkliche Rally verpasste. Seitdem binnen kürzester Zeit fast 2,5-facht.
Über 10 Jahre auch ein Tenbagger.

Das ist noch so ein Problem von mir einzuschätzen wann "Buy & Hold" Sinn macht und wann man nur Geld verbrennt bzw. eben einem Gewinne woanders entgehen - 10 Jahre sind verdammt lange, wenn nix bei rum kam.

Wie nah "S&T System Integration & Technology Distribution" damals an der Pleite war, weiß ich nicht - verfolge das noch nicht so lange, habs nur in Wikipedia gelesen, dass 2010 ein Insolvenzantrag gestellt wurde. Quanmax war dann erst nach der Fusion ab 2012. Kontron dann ab 2017 dabei.

[baggo-mh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.407.925 von speedy78 am 22.04.22 22:51:45

Glück oder Eingebung - wer weiß das schon?

Zitat von speedy78: Gib nächstes Mal Bescheid, wenn du wieder so eine Eingebung hast

Mein Bänker rief mich damals auf Dienstreise in der Türkei an. Herr XY, wissen Sie, dass Ihnen 230 Aktien zustehen und Sie der Überbezug € 5.100 kosten wird?
YES

Das Video von Johannes ist betitelt mit Langfirstinvestoren. Ich bezeichne mich als Buy and hold Investor - auch nicht immer 100% richtig.
Mein letzten Eingebungen:

23.12.2019 BioNTech
2016 Evotec

und beide halte ich auch immer noch. Nicht immer richtig.....

Gruß
baggo-mh

[speedy78]

Gib nächstes Mal Bescheid, wenn du wieder so eine Eingebung hast

[baggo-mh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.405.918 von speedy78 am 22.04.22 17:34:39

Zitat von speedy78: Auch das S&T nur wenige Jahre vor der Kontron-Übernahme fast selbst Pleite war, Kontron es auch nicht so gut ging (Standorte geschlossen), die das aber trotzdem stemmten - ist schon sehr interessant, wie "kreativ" mit externen Geldgebern wie Foxconn hier trotzdem eine Übernahme nach der anderen folgt.

Hannes Niederhauser der Macher hinter Kontron (alt), die er 2008/2009 oder so in den Tecdax führte.
2010: Las ich folgende Headline. HN hat ein neues Betätigungsfeld und will Quanmax in den Tecdax führen.

Ein CEO der sich selbst nur € 1,00 zahlt und mit Aktienoptionen belohnt. A dream come true. Meine günstigste Position (ich habe 5 Mal in ähnlicher Größenordnung gekauft) 3K zu 1,70 aus einer KE mit Mehrzuteilungsoption. Ob Quanmax damals pleite war - ich habe meine Zweifel.

Let's go HN
baggo-mh

PS. Habe alle Stücke immer noch

[skipper2004]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.406.224 von hoffmann69 am 22.04.22 18:11:34

Ich höre heraus, dass dieses KZ bis 2025 erreicht werden könnte.

[Max2208]

Hey und danke Johannes!
Wenn jetzt noch der 1. Käufer der IT-Service-Sparte sein Angebot offenlegt und dann der 2. einfach mehr bietet ;-)
Best
Max2

[hoffmann69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.402.423 von JohannesWild am 22.04.22 11:01:10

Super Video !!

Danke Johannes,

für dein tolles Video. Ich habe nun dank Dir einen noch tieferen Einblick in den Wert bekommen.

Eine Frage habe ich noch zu deinem Kurzziel : Ist deine Berechnung des Kursziels von 50.-€ auf ein Jahr ausgelegt ??

Ich werde evtl. nochmal aufstocken, da wir erst am Anfang einer spannenden Story stehen.

[WT0nie]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.405.597 von baggo-mh am 22.04.22 17:00:26

uii… ich gestehe, dass ich nicht folgen kann… und mag dir nicht zumuten, das ausführlich zu erklären… ist es denn ein gutes oder schlechtes „Omen“ für uns als Bestands(alt?)aktionäre?
KE klingt immer nach fallenden Kursen…
aber ich bin da nicht so tief im Thema wie gesagt…