Kinross Gold (KGC) (Seite 70)

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Nein, jetzt 8,5 % !!!

Bin Gott sei dank gestern noch mit einer größeren Anzahl rein. Wahnsinn!

[edorado]

Kinross heute bisher über 6% im plus!!!!!
RocknRoll

[edorado]

Kinross legt heute weiter kontinuierlich zu.
Die positiven Quartalsergebnisse anderer Goldförderer beflügeln Kinross in Anbetracht seiner bevorstehenden Quartalsberichterstattung am 10.5.
Zudem heute Goldpreis gestiegen.

[edorado]

Welche Rückschlüsse lassen sich von der heutigen Barrick Gold-Quartalsberichterstattung auf Kinross übertragen?

Gewinn resultiert aus Umsatz minus Kosten
Fangen wir mit dem Gewinnfaktor Kosteneinsparung an:

Die All-in Sustaining Costs von Barrick Gold lagen bei nur 706 Dollar je Unze – erwartet hatten die Analysten deutlich höhere Kosten von 837 Dollar.
Ein Analyst kommentierte das mit "The lower fuel costs and increased efficiency boosted the operating margin."
Bei Kinross dürften ebenfalls erheblich niedrigere Kosten als geplant anfallen, denn die Firma kalkulierte gemäß letztem Conference Call mit "Fuel costs von $65 per barrel of oil". Aktuell liegt der Ölpreis auf den Märkten bei 45 US$, lag im 1. Quartal aber durchschnittlich eher bei 34 US$!

Zudem stecken auch die Minen von Kinross immer noch in Rationalisierungs- und Effizienzprogrammen, die aufgrund des niedrigen Goldpreisniveaus in 2014 und 2015 gestartet worden waren. Diese Kostensenkungsprogramme zeigen nun Wirkung und verbessern Effizienz und Kostensituation der Kinross-Minen massiv.

Kommen wir zum 2. gewinnbestimmenden Faktor: Umsatz (= Menge mal Preis)
Analyst Greg Barnes von TD Securities schätzt, dass sich die Goldproduktion bei Kinross Gold Corp. in Q1 auf 678.000 Unzen ansteigt.
Im Februar 2016 hat Kinross selber bei der Ergebnismeldung für das Jahr 2015 angekündigt, daß 2016 eine Rekordproduktion erreicht wird:
"The company, which has purchased two gold mines in Nevada from Barrick Gold Corp., projected 2016 production to hit a record of somewhere between 2.7 million and 2.9 million gold-equivalent ounces, ..."

Und hier ist der große Unterschied zu Barrick Gold, der die bisherige und auch zukünftig bessere Kursperformance von Kinross erklärt: Bei Kinross wächst die Produktion und die geförderte Goldmenge, bei Barrick schrumpft sie. (Kinross hat für weiteres Wachstum Barrick sogar 2 Minen abgekauft, da Barrick Geld brauchte um Schulden zu tilgen.) Zudem weiterer Ausbau und Wachstum des Minenportfolios bei Kinross.
Von Kinross geförderte Menge steigt also.

Aus dem Conference Call wissen wir, daß Kinross in der Unternehmensplanung für 2016 mit einem Goldpreis von 1100$ kalkuliert hat ("During its analyst call, Kinross management said that it had planned the 2016 budget considering the prices of $1,100.")
Aktuell liegt der Goldpreis bei 1242$ und war im 1.Quartal durchschnittlich über 1200$.
Somit Preis auch höher als geplant/erwartet.

Fazit:
Bei Kinross sinkende Kosten, steigende Produktion, steigender Goldpreis, höherer Umsatz.
Kinross wird besser performen als Barrick Gold.

Ich erwarte für Kinross am 10.5. starke Quartalszahlen und einen weiteren großen Kursanstieg.

[edorado]

Info Tasiast-Mine: Verdopplung Produktion, Kostensenkung auf 535 US$ geplant
Kinross Gold entscheidet sich für Erweiterung der Tasiast-Mine
31. März 2016
...
Minenbau auf einem Projekt von Kinross Gold

Rund 300 Mio. USD wird der Konzern dafür ausgeben, die Kapazität der Mühle von 8.000 auf 12.000 Tonnen Erz pro Tag anzuheben. Diese Expansion, die im ersten Quartal 2018 die volle Produktion erreichen soll, würde die Produktionskosten der in Mauretanien gelegenen Mine von ca. 1.000 auf 535 USD pro Unze senken, hieß es weiter.

Kinross will bis Ende des Jahres zudem darüber entscheiden, ob man mit der zweiten Phase der Expansion voranschreitet, was die Produktion auf 777.000 Unzen Gold pro Jahr erhöhen würde.
Laut CEO J. Paul Rollinson verdoppelt die erste Phase die Produktion und senkt die Kosten, während die zweite Phase die Produktion erneut verdoppeln und die Kosten weiter reduzieren würde. Nach Abschluss der zweiten Expansionsphase, so Rollinson weiter, wäre Tasiast die beste Mine im Portfolio von Kinross.

[edorado]

Neben den zahlreichen bestehenden Förderaktivitäten Meldung über neues Explorationsprojekt. Noch sehr frühes Stadium.

18.04.2016 | 13:51

Kinross' KG Exploration Completes 2015 Work Program, Submits Plans for 2016 Exploration on 75% Option from Grizzly on Greenwood Property, BC

Edmonton, Alberta--(Newsfile Corp. - April 18, 2016) - Grizzly Discoveries Inc. (TSXV: GZD) (OTC Pink: GZDIF) (FSE: G6H) ("Grizzly" or the "Company") is pleased to announce that it has been advised by Kinross Gold Corporation's wholly owned subsidiary, KG Exploration (Canada) Inc. ("Kinross") that it has completed its 2015 work program on the Grizzly Greenwood property, located near Greenwood in southern B.C. The option is a large property which includes 131 claims that form a contiguous package totaling approximately 27,346 hectares, representing approximately one third of Grizzly's land at Greenwood. The property is 100% owned by Grizzly Discoveries Inc. Under the terms of a September 2015 agreement, KG Exploration (Canada) Inc. can earn a 75% interest on optioned land pursuant to an Option Agreement with Grizzly on portions of its land holdings in southeastern British Columbia, by incurring US$3 million in exploration expenditures over a 5 year period.

Summary of 2015 Kinross Results

Five target areas were selected for first-pass fieldwork in late 2015 (Attwood-Overlander, March Creek, Kerr Creek, Bruce Creek and Midway). The mandate of the 2015 program was to assess and prioritize targets on the land package for further work in 2016. Work consisted of geological mapping, plus soil and rock sampling. A total of 116 rock samples and 1,155 soil samples were collected targeting epithermal and skarn related precious metal mineralization in Tertiary and pre-Tertiary rocks within the prospective northern extensions of the Republic and Toroda grabens in the Rock Creek to Greenwood area of BC.

The initial exploration by Kinross uncovered previously unrecognized epithermal quartz veining and precious metal mineralization in the Attwood-Overlander area hosted in pre-Tertiary limestone and siltstone. Rock grab samples from the exposed epithermal veins that range from 0.75 to 2 m in width returned up to 29.8 grams per tonne (g/t) gold along with a number of nearby and spatially associated Au-Ag-Bi-Sb-Hg-Mo-Te geochemical anomalies in soil samples. The epithermal mineralization is considered a high priority for follow-up exploration in 2016.

Eocene sediments and volcanics at March Creek just north of the US border and Bruce Creek and Kerr Creek just north of Highway 3, were targeted for epithermal mineralization using rock and soil sampling. All three areas have returned anomalous precious metals and epithermal indicators in stream sediment samples in past sampling programs. A few anomalous rock and/or soil samples were obtained in each area and warrant follow-up exploration in 2016.

Pre-Tertiary rocks of the "Midway Window" were targeted for precious metal epithermal and skarn mineralization during the late 2016 program. Soil sampling yielded a strong Au-Ag-As-Hg-Sb-Mo geochemical anomaly in the area of Ingram Creek that is spatially related to a northeast trending structure. Follow-up exploration is planned for 2016. Rock sampling at the Texas showing within the Midway Window yielded up to 9.27 g/t Au with elevated Ag, Cu, Hg, Sb and Te in rock grab samples obtained from bands of sulphide mineralization within altered limestone confirming previous results. The geochemical results may indicate the presence of an epithermal overprint. Further exploration is recommended for 2016 at the Midway Target area.

2016 Planned Kinross Work Program

Kinross has recommended further exploration focusing on regional evaluation, prospect/target generation along with detailed field mapping and surface sampling leading to potential drill proposals in 2016. The 2016 program is expected to conduct remodelling of the airborne and ground electromagnetic and magnetic data for specific project areas. There are three broad areas within the property which will continue to be the focus and include the Tertiary rocks in the northern portion of the Toroda Graben (March Creek - Bruce Creek), a prospective package of pre-Tertiary rocks just northwest of Midway (the "Midway Window") and pre-Tertiary rocks surrounding the historic Phoenix-Golden Crown-Lexington district (Attwood).

Kinross has indicated that the initial objective for the 2016 program will be to continue to evaluate the potential of the various target areas, working up specific targets to move forward using detailed mapping along with geologic and deposit models as a guide as well as many of the regional data sets already completed by Grizzly to move certain targets to a drill testing stage, potentially in 2016. Many of the target areas on the property are currently at the generative stage, with only a few geophysical and/or geochemical based targets having been drilled by Grizzly to date.

Under the terms of the September 2015 agreement, Kinross can earn a 75% interest in the property by incurring US$3 million in exploration expenditures over a 5 year period. By the second anniversary of the agreement, 750 metres of diamond drilling must be completed along with US$750,000 in expenditures by September 23, 2017.

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Antwort auf Beitrag Nr.: 52.271.422 von edorado am 25.04.16 17:30:56

http://www.tradesignalonline.com/ext/edt.ashx/wo/003fc01b-cb…


http://www.tradesignalonline.com/ext/edt.ashx/wo/003fc01a-cb…

[edorado]

Neue Research-Analyse mit 30% erhöhten Kursziel
Kinross Gold-Aktie: Goldpreis hat noch Luft nach oben! - Aktienanalyse

25.04.16 14:21
TD Securities

Toronto (www.aktiencheck.de) - Kinross Gold-Aktienanalyse von Analyst Greg Barnes von TD Securities:

Der Aktienanalyst Greg Barnes vom Investmenthaus TD Securities empfiehlt die Aktien des kanadischen Goldproduzenten Kinross Gold Corp. (ISIN: CA4969024047, WKN: A0DM94, Ticker-Symbol: KIN2, NYSE-Symbol: KGC) laut einer Aktienanalyse weiterhin zum Kauf.

Im Rahmen einer Studie zur Goldminenbranche haben die Analysten von TD Securities ihre Annahmen zu den Gold- und Silberpreisen überarbeitet. Trotz einer 19%igen Rallye des Goldpreises seit Jahresanfang dürfte noch weiterer Spielraum nach oben bestehen. Der Goldpreis habe im ersten Vierteljahr das beste Quartal seit 26 Jahren verzeichnet. Die Erwartungen des Marktes in Bezug auf weitere Zinserhöhungen durch die Fed seien nach dem Zinsschritt im Dezember 2015 gesunken. Die Prognose zum Goldpreis in 2017 sei von 1.300 auf 1.350 USD je Unze angehoben worden.

Da Q1/2016 das erste Vierteljahr mit deutlich höheren Goldpreisen sei, rechnen die Analysten von TD Securities damit, dass die Goldproduzenten vorsichtig bleiben würden und sich weiterhin auf die Kosten- und Kapitaldisziplin konzentrieren würden.

Analyst Greg Barnes schätzt, dass sich die Goldproduktion bei Kinross Gold Corp. in Q1 auf 678.000 Unzen belaufe und die gesamten Cash-Kosten auf 710 USD je Unze. Der Gewinn je Aktie werde bei 0,00 USD erwartet. Die EPS-Schätzungen seien für 2016 und 2017 von 0,07 auf 0,08 USD sowie von 0,09 auf 0,16 USD erhöht worden.

Die Kinross Gold-Aktie bleibe eine der Top-Empfehlungen im Sektor. Das Kursziel werde im Zuge einer Anhebung der NAV-Projektion von 4,50 auf 6,00 USD heraufgesetzt.

Die Aktienanalysten von TD Securities stufen in ihrer Kinross Gold-Aktienanalyse den Titel unverändert mit "buy" ein.

[edorado]

Deutsche Bank + Allianz haben Aktienbeteiligung an Kinross ausgebaut!
Genau wie ich in meinen vorherigen Posts haben die das wohl auch mal durchgerechnet und die aktuelle Unterbewertung angesichts des Goldpreis-Leverage erkannt.

Kinross kalkuliert in seiner Unternehmensplanung für 2016 bisher mit Goldpreis 1100$, Goldpreis steht aber bei 1235$. Da werden Umsätze und Gewinne viel höher ausfallen als bisher angenommen.
Zudem kommen noch niedrigere Energiekkosten als geplant und ein angekündigter Produktionsausbau als weitere positive Ergebnisentwicklungen.

Anbei Quelle für Deutsche Bank und Allianz:
SleekMoney meldet am 14.4.2016:
"... Deutsche Bank AG increased its stake in Kinross Gold by 2.4% in the fourth quarter. Deutsche Bank AG now owns 11,248,009 shares of the mining company’s stock worth $20,470,000 after buying an additional 267,768 shares in the last quarter. Allianz Asset Management AG increased its stake in Kinross Gold by 0.4% in the fourth quarter. Allianz Asset Management AG now owns 3,617,990 shares of the mining company’s stock worth $8,908,000 after buying an additional 14,116 shares in the last quarter. ..."

[edorado]

Hinzu kommt noch das zukünftige Expansionspotential der Tastiast-Mine mit starkerem Ausbau der Goldförderung und einhergehenden hohen Kostensenkungen pro geförderter Unze (Effekt der Kostendegression bei Produktionssteigerung) in den nächsten Jahren

Ein weiteres Highlight ist, daß viele Analysten Kinross noch nicht auf dem Schirm haben oder jetzt erst anfangen sich wegen der Goldhausse auch Kinross zuzuwenden und gerade erst mit dem Research anfangen. Daher wird das Research-Coverage nun kontinuierlich zunehmen.

Habe meine erste Position im Februar erworben und bin inzwischen schon fast 70 % im Plus. Hatte schon einige Zeit auf einen Rücksetzer für Nachkauf gewartet, der aber nicht kam. Wollte aber unbedingt vor den Zahlen am 10.5. noch rein, da die Minenaktien gerne schon vor den Quartalsberichten stark zulegen.
Habe daher am Freitag nochmal nachgekauft.