Coeur Mining (Nyse: CDE) WKN: A0RNL2 (Seite 21)

[ohnonotagain]

Gestern fast die 2 USD gerissen. Heute wohl erstmal etwas stärker. Dürfte aber schnell wieder abverkauft werden. Shorteinstieg oder Aufstockung um die 2.10 USD dürfte sich lohnen. JMHO.

[ohnonotagain]

Die 2 USD dürften heute noch Geschichte sein. Ein Optionsschein ja, ein Optionsschein hat Zeitwertverlust und kann auch auf 0 fallen. Da sehe ich CDE auch.

[Dirkix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.783.927 von macvin am 10.11.23 16:49:32

Zitat von macvin: CDE ist und bleibt nichts weiter als ein Optionsschein auf heftig ausbrechende Silberkurse. Die gibt es halt derzeit nicht.....

Ja ich weiß, Silber ist eine Never Ending Story von Knappheit, die einfach nicht eintreten will. Dennoch ist mir was aufgefallen, ich habe mir mal das Coeur-HedgeBook für Q4 2023 angesehen:
Gold: 1.977 Dollar/oz
Silver: 25,47 Dollar/oz


Und dann habe ich mit die aktuellen Futures angeschaut:


Welchen Sinn macht es für einen Käufer mit Coeur eine Terminkontrakt (etwas anderes ist ein hedge für den Käufer ja nicht, fester Preis, feste Menge, fester Termin) abzuschließen, wenn der den gleichen Terminkontrakt an der COMEX statt für 25,47 Dollar/oz hier für 22,21 bis 22,28 Dollar/oz abschließen könnte?
Warum bezahlt ein Käufer bereitwillig 4 Millionen für das gleiche Produkt mehr?

Meiner Meinung nach macht er das doch nur, wenn er Zweifel hat, von COMEX tatsächlich physisch beliefert zu werden...!?!

[elsifee]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.783.927 von macvin am 10.11.23 16:49:32

Vollkommen richtig, genau aus dem Grund spiele ich ein wenig mit. Kommen auch wieder andere Zeiten, die Frage wann kann niemand Beantworten. Habe mir schon mal ein Platz im Fahrstuhl nach oben gesichert.

[macvin]

CDE ist und bleibt nichts weiter als ein Optionsschein auf heftig ausbrechende Silberkurse. Die gibt es halt derzeit nicht.....

[Joe24]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.775.728 von elsifee am 09.11.23 16:19:34

Zitat von elsifee: ..aber 15% Minus nach den Zahlen, wie einige schon vermutet haben, sind es auch nicht.

Naja ob nun 10 oder 15 ist dann auch egal. Ich denke bei dem Wert ist ein Absturz wie heute um 10 % ist nach den Zahlen des öfteren so...

[elsifee]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.775.386 von Joe24 am 09.11.23 15:38:14

Erstaunlich

..aber 15% Minus nach den Zahlen, wie einige schon vermutet haben, sind es auch nicht.

[Joe24]

Ich bin mir gar nicht so sicher, ob Coeur schon mal gute Zahlen gebracht hat? Wenn man sich die Historie ansieht ist eigentlich Coeur ein Garant dafür, dass sie nach den Zahlen abstürzen....

[Dirkix]

Wenn du so unzufrieden mit den Zahlen und dem Management bist musst du halt die Konsequenzen ziehen und verkaufen. Die Zahlen sind nicht gut, das stimmt und war leider zu befürchten. Aber es gibt auch positives, gerade wenn du Q3-2022 mit Q3-2023 vergleichst:
Net Income (Loss) reduziert von 57,4 mio auf 21.1 mio
EBITDA von 20,5 mio Verlust auf 15.3 Plus
Total Debt runter von 635mio auf 512 mio
Average Realized Price Per Ounce – Gold 1,788 (1,702)
Average Realized Price Per Ounce – Silver 24.88 (19.09)
Adjusted CAS per AuOz $ 1,273
Adjusted CAS per AgOz $ 17.85

Beim Blick in die Tiefe sehe ich das Problem in Rochester, Nevada; da stimmen die Kosten (noch?) nicht!!!
Adjusted CAS per AgOz $ 23.64
Average realized price per silver ounce $ 24.63

Muss man im Auge behalten:
Rochester Expansion Project Update
Construction of the new three-stage crushing circuit is now complete and first production from the new leach pad and process plant began in mid-September. Commissioning of the process plant is complete and commissioning of the new crusher corridor is underway, with ramp-up expected throughout the remainder of 2023 and into the first half of 2024.

Once operating at full capacity, throughput levels are expected to average 32 million tons per year, which is approximately 2.5 times higher than historical levels, making Rochester one of the largest open pit heap leach operations in the world. The total estimated capital for the project remains at $710 - $730 million.





Key Highlights
• Increased revenue and adjusted EBITDA driven by stronger gold production and lower costs – Revenue increased 10% and adjusted EBITDA increased 38% quarter-over-quarter, due to a 15% quarter-over-quarter increase in gold production and a 13% quarter-over-quarter decline in adjusted costs applicable to sales per gold ounce
• Rochester expansion project now complete – First production from the new leach pad and process plant was achieved in mid-September. The legacy crushing circuit is now being decommissioned in preparation of mining expected to begin in that location in 2024
• Material step-up in Rochester production now occurring – During the month of October, Rochester recovered 537,000 ounces of silver and 8,050 ounces of gold, which is more than double the year-to-date monthly average silver production and more than triple the year-to-date monthly average gold production
• Gold production and cost guidance updated; silver guidance remains unchanged – A stronger anticipated fourth quarter at Wharf is expected to offset adjusted gold production guidance at Kensington. The low end of total 2024 production guidance remains unchanged and the overall range has narrowed to 304,000 - 342,500 ounces. Additionally, Kensington cost guidance has been revised to reflect the impact of revised production expectations. Silver full-year production guidance of 10 - 12
million ounces remains unchanged
• Balance sheet and hedging initiatives supporting remaining capital requirements – With elevated capital investment levels related to the recently completed Rochester expansion expected through yearend, Coeur ended the quarter with total liquidity of approximately $280 million. Realized and unrealized gains from the Company’s 2023 gold and silver hedges total nearly $20 million at quarterend, providing meaningful downside protection through this period of capital intensity “Our overall gold production increased 15% quarter-over-quarter while costs applicable to sales per ounce of gold declined by 13%, which led to a 38% increase in adjusted EBITDA,” said Mitchell J. Krebs, President and Chief Executive Officer. “This production growth was driven by
- an 87% increase at our Kensington gold operation in Alaska and a
- 16% increase in gold production at our Palmarejo gold-silver mine in northern Mexico. Despite
- slightly lower gold production from our Wharf mine and the
- ongoing transition to the newly expanded Rochester infrastructure,
the third quarter represented a marked improvement over the prior quarter and sets up the Company to deliver a strong fourth quarter and to achieve our full-year guidance.

“With the Rochester expansion complete, we are now seeing materially higher production levels, a trend that is expected to continue throughout the current quarter and into next year to help drive strong Company-wide production growth, lower costs, and a transition to positive free cash flow during 2024.
Commissioning and ramp-up activities will continue over the remainder of the year and into the first half of 2024, which is expected to result in one of the world’s largest operations of its kind and become the country’s largest source of domestically produced and refined silver.”

[ohnonotagain]

brrr. USD 2.6 Mio stock compensation noch gezahlt allein im Q3. 3 Mrd. Gewinndefizit in der Bilanz. Krass, dass da keiner was sagt. Hier versagt das Aktionariat.