wikifolio.com - Feedback/Kritik/Anregungen (Seite 313)

[ARMEGAS]

Zur Sharpe ratio...

Ich fände es sehr schön, wenn hierzu mehr Infos verfügbar wären
(ich weiss, das habe ich schonmal geschrieben und es wurde nicht geantwortet).

Ein kleines Beispiel:

WFFC000002

Dieses Wikifolio (ich hoffe, es ist erlaubt auf andere Wikifolios zu verweisen)
hat mit ABSTAND die höchste Sharpe ratio, nämlich unglaubliche

127.341,5 (!!!!!!!!!!!)

Der Bid/Ask-Kurs des Wikifolios beträgt -1,22/-1,22 (!!!!!!!!!!!!!!)

Irgend etwas läuft in der Kalkulation schief.

[gracjanski]

ah und noch was: Bei manchen Wikifolios wäre ein Split ganz nützlich. Bei manchen kostet ein Zertifikat mehr als 500 € Nicht sehr toll. Habe auch schon dreistellig gesehen. So wie ich das sehe starten die Wikifolios bei 100€ warum? Warum nicht bei 10 € ? Oder 50 € als Kompromiss.

[gracjanski]

Ich vermisse einige Funktionen:
Ich würde gerne zu den Wikifolios auf der Watchlist paar Bemerkungen für ich schreiben wollen.
Der Kontakt mit dem Verwalter des Wikifolios ist nicht möglich
Die Filterung der Wikifolios sollte erweitert werden. Da sind sicherlich einige Anregungen hier geliefert worden. Spontant fällt mir ein, dass ich die Wikis nicht nur nach der Performance von 1 Jahr vergleichen will, sondern länger. Ausserdem würde ich sie gerne auch nur in der Zeit nach der Emission vergleichen.

[DrWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.588.172 von TheGame90 am 10.06.16 14:31:37

Bekanntlich geht es hier um Investments einiger weniger wikifolios in Aktien der Auden AG.
Von den derzeit 4.637 investierbaren Wikifolios haben nur 27 wikifolios Aktien der Auden AG aufgenommen.

Auffällig ist allerdings, dass darunter 3 Wikifolios mit mehr als 1 Million Folgekapital sind, nämlich
das schon angesprochene
Nebenwerte Deutschland (AUM 1,077 Mio) Auden-Anteil 36,2 % = 389.874 Euro
sowie Special Situations (AUM 1,951 Mio) Auden Anteil 2,2 % = 42.922 Euro
und auch Euro am Sonntag Offensiv (AUM 6,282 Mio) 1,4 % = 87.948 Euro
Zwar ist nur bei Nebenwerte Deutschland der Anteil von Auden bei 36,2 Prozent, aber auch die anderen beiden wikifolios schlagen ordentlich auf den Realhandel durch.

Rechnerisch ergibt sich ein Anteil von 5,36 Prozent am Freefloat der Auden AG (Marktkapitalisierung der AG beim Kurs von 3,89 Euro = circa 26,03 Millionen Euro Freefloat 38 Prozent = 9,8914 Mio Euro)

Interessant wäre jetzt zu erfahren, ob die verantwortlichen Wikifolio-Trader sich Ihrer gegenseitigen Kursbeeinflussungsmöglichkeit bewusst sind. Sollte Euro am Sonntag Offensiv seinen Anteil auflösen, könnte er damit das Nebenwerte Deutschland Wiki schon ordentlich durchschütteln.

Für mich interessant ist außerdem, dass solch große Wikifolios überhaupt in solch engen Nebenwerten Positionen eingehen. Aber vielleicht ist das ja auch gerade der Unterschied zu anderen reglementierten Finanzprodukten

[TheGame90]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.579.427 von wikifolio am 09.06.16 15:53:12

Ich verfolge den angesprochenen Fall auch schon einige Tage und finde die Einstellung seitens Wikifolio nachvollziehbar.

Allerdings bin ich der Meinung, dass hier eine gewisse Verantwortung gegenüber den Anlegern übernommen werden sollte. Einfach um die Vertrauensbasis zu verbessern und schlechter PR vorzubeugen.

Ich gehe davon aus, dass ein Großteil der Anleger die in dieses Wikifolio investiert haben das Risiko und die Zusammenhänge eben nicht wirklich einschätzen können. Es gibt für mich keinen Grund in ein Wikifolio zu investieren das eine 40% Gewichtung in einer Aktie hat. In diesem Fall kaufe ich die entsprechende Aktie direkt. So handeln zumindest diejenigen die über das nötige Kapitalmarktwissen verfügen.
In das Wikifolio investieren aber hauptsächlich Investoren die selbst wenig von der Materie verstehen und deshalb die Verantwortung an den Wikifolio-Manager abgeben. Die Investoren sehen nur die gute Performance und wollen daran teilhaben. Warum das Wiki steigt ist ihnen meist nicht klar.

Im konkreten Fall ist die Position durch die hohen Zuflüsse in das Wikifolio so groß geworden, dass diese ohne Verwerfungen im Basiswert auszulösen nicht mehr aufgelöst werden kann. Als die Position vom Trader eingegangen wurde war das nicht der Fall. Der Anteil am investierte Kapital entsprach in der Spitze vor ein paar Tagen über 2% der Aktien des Unternehmens. Wenn man das tägliche Volumen der Aktie betrachtet ist auch naheliegend, dass die Wikifoliozuflüsse für den Anstieg der Aktie mitverantwortlich waren.

Natürlich kann man die Einstellung vertreten es handle sich dabei um das normale Kapitalmarkt Aktivitäten und Risiken. Ich denke aber für derartige Ausnahmesituationen sollte es gewisse Regelungen geben. Wie genau diese ausgestaltet werden ist erstmal Nebensache. Es geht nur darum gewisse Sicherheiten zu gewährleisten und damit auch als seriöse Alternative zu herkömmlichen Fonds wahrgenommen zu werden.

[wikifolio [IR/PR]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.572.626 von Baccata am 08.06.16 20:46:20

Lieber Baccata,

Sie schlagen vor, den Handel innerhalb von wikifolios für Trader, bei Werten mit geringer Marktkapitalisierung, zu beschränken.

Da eine solche Einschränkung auch den Handel von wikifolio-Zertifikaten selbst begrenzen und das wikifolio.com Prinzip komplizierter und undurchsichtiger machen würde, ist eine Staffelung des Portfolioanteils bei Nebenwerten oder ein maximaler Anteil an der Marktkapitalisierung für wikifolios bzw. wikifolio-Zertifikate aktuell nicht vorgesehen.

Es ist an der Börse gängige Praxis, dass bestimmte Aktien durch Nachrichten großen Zuspruch erfahren oder eben Verkäufe ausgelöst werden. Dies kann also auch im Rahmen von wikifolios bzw. wikifolio-Zertifikaten geschehen.

Daraus ergeben sich auf der einen Seite Chancen, aber natürlich auch Risiken. Die Handhabung dieser Situation wird dem jeweiligen wikifolio-Trader überlassen.

Da die Portfolio-Positionen transparent auf wikifolio.com dargestellt werden, hat der Anleger jederzeit die Möglichkeit dieses Risiko zu bewerten und selbst zu entscheiden ob die Strategie des Traders noch mit der eigenen Risikoneigung übereinstimmt.

Freundliche Grüße
Ihr wikifolio.com

[Baccata]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.568.252 von Baccata am 08.06.16 13:38:08

Außerdem möchte ich auf eine Diskussion in einem anderen Forum hinweisen:
http://www.ariva.de/forum/KGV-3-6-Lang-Schwarz-ab-heute-hand…
Dort wird über den aktuellen Fall des "Nebenwerte Deutschland" Wikifolios berichtet, dessen Portfolio zeitweise über 40% aus einer Aktie bestand, dessen zugrundeliegendes Unternehmen eine sehr geringe Marktkapitalisierung hat. Folge: Durch die gute Performance und die Werbung (Top 3 Wikifolios im Mai) wurde in das Wikifolio sehr viel investiert und der Aktienkurs vermutlich dadurch in neue Höhen getrieben. D.h. hier entstand eine Art Schneeballsystem. In den letzten Tagen folgten die ersten Verkäufe, diese einzelne Aktie befindet sich nun im freien Fall und hat mittlerweile 30% verloren.

Die dort genannten Vorschläge wie z.B. Staffelung des Portfolioanteils bei kleinen Unternehmen oder maximaler im Zertifikat realisierter Anteil an der Marktkapitalisierung halte ich für nützlich und diskussionswert.

[Baccata]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.350.306 von mc-more-money am 05.05.16 13:53:55

Hi

Ich kann mich euch mit eurer Kritik an dem Punktesystem nur anschließen. Auch wenn m.M.n. einiges gut gemacht wurde:
Gut
1. Track Record:
Es macht Sinn, dass ältere Wikifolios mehr Punkte haben, denn sonst besteht die Gefahr, dass viele Anleger auf einen Trader "hereinfallen", der einen Monat eine gute Performance hatte, die er aber niemals halten kann bzw. vielleicht sogar mit großem Risiko "erkauft" hat.
2. Maximaler Verlust:
Ist wichtig, um das Risiko der Anlage besser einschätzen zu können. Ist bei neueren Wikifolios tendenziell weniger, von daher macht Punkt 1 doppelt Sinn. Der maximale Verlust ist im Vergleich zum Track Record stark gewichtet, was neueren Wikifolios Chancen ermöglicht, auch mal ins Rampenlicht zu kommen.
3. Durchschnittliche monatliche Rendite:
Top! Bei einem Bankkonto sind auch die Zinsen (bzw. in der heutigen Zeit eher die monatlichen Gebühren) der Hauptorientierungswert.
4. Performance 1 Monat:
Ermöglicht einen Vergleich zwischen Wikifolios, sofern diese sich auf den selben Markt beziehen. Wenn beide Wikifolios nur mit DAX und M-DAX Werten handeln, kann man sagen: Gut, das eine Wikifolio hat im letzten Monat die Indizes um 4 % outperformt, das andere nur um 2 %. Handeln die Trader jedoch mit stark unterschiedlichen Werten aus unterschiedlichen Indizes, ist die Vergleichbarkeit eher gering. Denn im Extremfall entwickeln sich unterschiedliche Vergleichsindizes auch mal völlig gegensätzlich. Dennoch ermöglicht dieser Wert auch neueren Wikifolios, mit entsprechender Performance gut zu punkten.
5. Anteil Performance seit Emission:
Da anscheinend einige Wikifolios nach der Emission einknicken, ist diese Zahl schon wichtig. Ich würde sie sogar wesentlich höher gewichten, der Unterschied von Min Score zu Max Score ist sehr klein.

Verbesserungswürdig
1. Letzter Login:
Naja, so richtig viel sagt das jetzt nicht aus. Zwar sollten die Anleger vor Investoren geschützt werden, denen ihr Wikifolio relativ egal ist. Dennoch: Einige sehr erfolgreiche Investoren wie z.B. Warren Buffet schauen eben nicht täglich in ihr Depot, sondern bewerten eine Aktie einmal und lassen sie dann lange laufen. Auch Susan Levermann empfiehlt, so wenig wie möglich ins Depot und auf die Performance zu schauen (ich glaube ihre Empfehlung ist maximal jede Woche/alle zwei Wochen). Könnte z.B. durch Warnhinweise bei längerer Inaktivität oder geringere Gewichtung bei den Punkten bzw. eine andere Staffelung ausgeglichen werden?
2. Handelsaktivität:
Was sagt die Handelsaktivität über die Portfolioqualität aus? Manche Trader schaffen es, mit wenigen Trades eine tolle Performance einzufahren, warum soll das bestraft werden?
3. Investiertes Kapital:
Wurde hier schon mehrmals ausführlich besprochen. Wenn Wikifolio seine Alleinstellungsmerkmale im Vergleich zu gewöhnlichen Fonds stärken möchte, wäre man m.M.n. wesentlich besser beraten, den Punkt abzuschwächen oder rauszunehmen. Denn: Momentan setzen viele Anleger aufgrund dieses Punktes auf "Platzhirsche", obwohl andere Wikifolios, richtige "hidden champions" eben, nach Performance besser abschneiden. Selbiges gilt für...
4. Vormerkungen:
Vormerkungen gehen wohl immer mit Investiertem Kapital einher, auch wenn sicherlich andere Faktoren das mit beeinflussen.

Viele Grüße

[trenuk01]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.562.132 von pettiwi am 07.06.16 19:02:25

Technische Gegebenheiten sind heut zu Tage stets veränderbar!
Es müssen jedoch die daraus folgenden ökonomischen Gegebenheiten
berücksichtigt werden ... . Das kann dann durchaus problematisch
werden.

[pettiwi]

Hallo,

Wikifolio hat die Handhabung bei Zertifikaten bei Endfälligkeit geändert.
Laut Wikifolio erfolgt am letzten Handelstag ein Zwangsverkauf.
Das hat ergebliche Nachteile für die Wikifolios
Beispiel:
Der Inline Optionsschein EUR/USD 06/2016 (SE22RB) würde aller Voraussicht nach am Bewertungstag 10€ Wert sein. Erfolgt wie Wikifolio angekündigt hat ein Zwangsverkauf an der Boerse werden nur 9,75 € gutgeschrieben. (Differenz ist die Geld und Briefspanne).
Was haltet Ihr davon?
Hat jemand von Euch auch schon eine Mail bekommen, in dem ein Zwangsverkauf angekündigt hat?
Anmerkung: vor 3 Wochen war es noch möglich, Zertifikate bis zur Endfälligkeit zu halten.
Auf Nachfrage hat Wikifolio die neue Handhabung mit 'technischen Gegebenheiten begründet.
Dachte Wikifolio würde immer besser werden. In diesem Fall ist aber das Gegenteil der Fall.