Mr. Dax: Dirk Müller: Was tun, wenn der Crash jetzt doch recht schnell einsetzt? - Die letzten 30 Beiträge | Diskussion im Forum

[faultcode]

Dirk Müller über das Fühlen und Handeln in fallenden Märkten (u.a. natürlich)

30:35: Dirk Müller: "Es sind wenige, große Spieler, die über Billionen verfügen, die mit diesem Geld auch die Märkte entscheiden."

Deutsche Billionen, also 1000e von Milliarden oder "U.S. Billions"?

Ich glaube, das ist bei ihm -- im "manipulierten Casino .. in ganz neuen Dimensionen" -- auch schon egal:

12.11.



32:30: Dirk Müller: "Wenn der hoch geht (der Markt/FC), musst du nur mal dabei sein." -- ohne "Absicherung"/FC ?

(1) ab 32:40 hat Dirk Müller auch dafür eine Lösung: "..wenn er runtergeht (der Markt/FC), machst die Schleusen zu, ganz egal, ob du jetzt glaubst, daß (er) eigentlich steigen müsste."

Ab 32:50 spricht der Moderator schließlich eine "Absicherung" für den Privatanleger an. Dirk Müller geht aber nicht darauf ein, sondern stellt den "Buy the Dip"-Erfolg (mein Begriff, nicht der von Dirk Müller) bei Meta Platforms im 2022H1 heraus. Ich hab's nachgeprüft: vom 31.12.2021 bis 30.6.2022 nahm die Stückzahl von 37.150 auf 50.650 zu im Dirk Müller Premium Aktien-Fonds, WKN A111ZF.
Daß der Fonds, wie laufend üblich bei solchen Anker-Positionen, auch Calls auf Facebook/Meta in diesem Zeitraum verkaufte, und Puts kaufte, verschweigt er allerdings, also die "Absicherung" der gewachsenen Meta-Position.

(2) er spricht anschließend über seine "Step Invest"-Strategie bei fallenden Märkten (34:50) in mehreren, gleich hohen Geld-Tranchen, offenbar gemeint bei "super Unternehmen", die "auch zukünftig Geld verdienen werden", so wie eben Meta.

=> eigentlich widerspricht sich hier Dirk Müller: soll man nun bei fallenden Märkten die "Schleusen zumachen" (1) oder soll man (2) "dann doch mal anfangen jetzt zu kaufen" (33:40), z.B. mit der "Step Invest"-Strategie?

Erklären tut er das nicht weiter, aber ich denke, daß er mit (1) meint, daß man nur emotional die "Schleusen zumachen" soll bei fallenden Märkten, aber dabei dennoch an einer zuvor festgelegten Strategie im Handeln festhalten soll, egal was kommen könnte.

Denn Dirk Müller ab 35:10: "Wir haben keine Ahnung, was die Börse Morgen macht."

[Roberto99]

Hab die Antwort gefunden

https://web.archive.org/web/20231004225407/https://forum.dir…

[faultcode]

Ich habe ein bischen zur konsequenten Ruhe bei den Dirk Müller-Fonds recherchiert und bin dabei auf dieses gestossen:

• der Schwester-Fonds, Dirk Müller Premium Aktien Fonds Offensiv (WKN = A2PX1T), seit rund einem Jahr am Laufen, hatte laut Halbjahresbericht zum 30.6.2023 (siehe wieder im Bundesanzeiger) ein Fondsvermögen von 702.316,19 EURO
(Fondsvermögen zum 31.12.2022: 219.803,53 EURO)

Das ist viel zu wenig, um die ganzen Kosten auf Dauer in einem vertretbaren Ausmaß zu tragen!

Der "Standardfonds", also der Dirk Müller Premium Aktien Fonds Defensiv (WKN = A111ZF), hatte zum 30.6.2023 immer noch rund 345Mio EURO an Fondsvermögen.

Dem Offensiv-Fonds droht mMn die Schließung und das würde sich wahrscheinlich negativ herumsprechen. Vielleicht wollen Dirk Müller und Co. nun allen Diskussionen aus dem Weg gehen:

22.08.2023
Kritische Mindestgröße beim Fondsvolumen
https://www.fondsclever.de/ratgeber/lexikon-investmentfonds/…

Experten raten den Anlegern in Fonds mit einem Mindest-Fondsvolumen zu investieren. Denn das Fondsvolumen wirkt sich u.a. auch auf die Stabilität des Investments aus.

Bei einem Fondsvermögen von unter 10 Millionen Euro, sollten Anleger überlegen, ob sie in Fonds dieser Größe investieren. Denn unter dieser Grenze wird es für den Fondsanbieter immer schwieriger den Investmentfonds kostengünstig zu verwalten.

Die jährlichen laufenden Kosten für das Fondsmanagement, Berichtswesen usw. belasten das geringe Fondsvermögen im Verhältnis sehr stark. Der Fonds kann dadurch unrentabel werden. Denn je kleiner ein Fonds ist, desto höher fallen im Verhältnis zum Fondsvolumen die Gebühren aus.
...

[Roberto99]

Ich wollte mir zu meiner Erheiterung die aktuelle Einschätzung von DM & Co einholen und stelle fest, dass das letzte "Webinar" vom "Anlegerkongress" ziemlich genau 1 Jahr her ist?
Auch das Forum scheint man abgestellt zu haben, jedenfalls führt die Google-Link ins Leere.
Was ist denn da los?

[Datteljongleur]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.880.608 von faultcode am 20.05.23 13:35:40

Da haben wohl einige "Kasse" gemacht!!

[Ironie off]

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.698.146 von faultcode am 05.11.22 16:21:22

Update 31.12.2022: Fondsvermögen seit Auflage ("Dirk Müller Premium Aktien-Fonds - DMPAF):





...

...
<Dirk Müller Premium Aktien, Jahresbericht zum 31. Dezember 2022>

aus: www.bundesanzeiger.de

[goldmerry]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.697.480 von bahalover am 19.04.23 14:22:49

Hallo,
ich habe den Eindruck gewonnen, dass die Idee von diesem Fonds nicht aufgegangen ist.
Ich als Anleger würde besser in einen Fonds investieren, der auf Long ausgerichtet ist (Wachstumschancen) und ein zusätzliches Produkt wählen zur Absicherung, also ein Short-Produkt wie inverser ETF oder Hebelzertifikat. Kein Mischprodukt.

Im Beitrag 675 steht ja die Zielgruppe. Leute, die wenig Ahnung haben von der Börse oder sich damit nicht ausgiebig beschäftigen wollen. Die geben im Grunde ihr Geld ab in fremde Hände zur Vermehrung und zahlen dafür. Service kostet immer Geld.

Ja, man muss gut verkaufen können. Gerade wenn´s überwiegend übers Internet geht. Sympathie ist ausschlaggebend und nachhaltiges "Unterhaltungsprogramm", dann bleiben die Kunden treu. Wahrscheinlich eher auch Menschen in der fortgeschrittenen Lebensphase. Das sind doch alles Geschäftsbetriebe, nichts anderes als Verkauf, z.B. Fonds, Börsenbriefe, Coachings usw. Internet und die sozialen Medien habe das möglich gemacht und wer clever war ist auf den Zug aufgesprungen. Alternative zur örtlichen Hausbanken, die ihre eigenen Produkte verkaufen oder von Kooperationspartnern. So sehe ich das.

Im Gegensatz zu anderen Leuten, die z.B. VWL/BWL studiert haben oder von einer anderen Branchen kommen und mit Finanzprodukten direkt oder indirekt ihre Brötchen verdienen, hat Herr Müller eine Finanzausbildung und ist zumindest in seiner Ausbildungszeit am Bankschalter gestanden. Somit liegen Erfahrungswerte vor.

Letzendlich kann man sich fragen: wer kennt die Leute oder "Internetstars"? Ich glaube, die wenigsten, wenn man mal auf der Straße die Menschen fragen würde. Die kennen den Namen ihrers Servicemitarbeiters oder Privatkundenberaters von Bank xy.

Ich bin der Ansicht, dass wenn ein Produkt nicht läuft, und nach paar Jahren kann man die Performance erkennen, so wie bei diesem Fonds, dann sollten Gedanken aufkommen hinsichtlich Änderungen, wie z.B. Personaländerungen, Strukturänderungen usw. beim jeweiligen Unternehmen und beim Anleger sollten ebenfalls neue Überlegungen aufkommen.

Das mit der Absicherung hört sich auf den ersten Blick auf jeden Fall gut an. Ich denke, bei Krisen kann dieser Fonds durchaus mal zulegen, wenn Leute vor Angst klappern wenn sie so manche Videos anschauen und eine solide sichere Geldanlage suchen ;-)

Alles nur meine Meinung. Keine Kauf-/Verkaufsempfehlung.

[bahalover]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.694.699 von goldmerry am 19.04.23 08:46:04

Zitat von goldmerry: Ich bin mir nicht sicher, aber ich meine früher mal gehört zu haben, dass Herr Müller nur Berater ist. Ist es nicht so, dass Fondsgesellschaften, die letztendlich ein Produkt managen und vertreiben, vielleicht gerne prominente Namen und Gesichter mögen als quasi Aushängeschild für ein Produkt? Das zieht Anleger an.

Er selber hat die Finanzethos GmbH gegründet (Alleingesellschafter), und berät sozusagen den von der eigenen Firma gemanagten Fonds. Nach 10 Jahren Premium Aktien Fonds wird sein Privatvermögen um die 25 Millionen € betragen, weil von dem Umsatz (Gebühr in Prozent x verwaltetes Vermögen) richtig fett Gewinn übrig bleibt. Das Betreiben eines Fonds ist mit niedrigen Fixkosten verbunden, er beschäftigt mit Sicherheit keine hochbezahlten Analysten.

Das ist also ein Win-Lose Situation. D. Müller hat sich über die Gebühren ein Riesenvermögen für sich geschaffen, die Anleger / -innen sind einem Dilettanten auf den Leim gegangen.

Denke, damit ist dann auch alles gesagt. Es gibt nur ganz wenige Fondsmanager, die talentiert genug sind, ihre Gebühren einzuspielen und diese wert sind (einer davon war zumindest in der Vergangenheit Terry Smith, Fundsmith / UK). Herr Dirk Müller hat dieses Talent nicht, versteht es aber, sich als smart zu verkaufen.

Als Idee für ein ETF Depot z.B. an Jens Weidmann orientieren : https://www.dasinvestment.com/geldanlagen-der-ezb-fuehrungsr…

[goldmerry]

Das Video von Beitrag 673 mit Mario habe ich auch nach Erscheinen angeschaut. Nach meiner Interpretation sehe ich das so:

Eine Rendite wird nicht versprochen. Der mündige Anleger kann sowieso eintscheiden, ob er dort Gelder anlegen will oder nicht.
Dieser Fonds wird als eine Option gesehen gegen übertrieben gesagt "Totalausfall". Diese Strategie, wobei die Angst vor starken Kursverlusten/Crash wohl zugrunde liegt, führt dazu, dass "nicht in die vollen" gegangen wird auf Long, vor lauter Angst oder Glaube an einen Abschwung. Dadurch steigt das Ding nicht. Und sind Kosten höher als Erträge, dann geht das langsam sogar möglicherweise in den Minusbereich. Viele Anleger wollen nicht mit Verlusten aussteigen und die warten dann auf "besser Zeiten".

Es soll generell Leute geben, die warten über eine lange Zeit auf den großen Crash - und verpassen damit die Chancen, da sich die Welt weiterdreht und die Märkte wegen dem vielen Geld, das angelegt werden will, nach oben bewegen, weil der Trend eben einfach nach oben zeigt und nicht nach unten. Kurze Panikrückläufer werden relativ schnell wieder aufgefangen.

Ich bin mir nicht sicher, aber ich meine früher mal gehört zu haben, dass Herr Müller nur Berater ist. Ist es nicht so, dass Fondsgesellschaften, die letztendlich ein Produkt managen und vertreiben, vielleicht gerne prominente Namen und Gesichter mögen als quasi Aushängeschild für ein Produkt? Das zieht Anleger an. Außerdem sind in der Internetwelt noch andere Prominente mit einem Fonds im Gepäck. Da kann man auch mal schauen, wie sich diese entwickelt haben. Sparpläne bieten die gar nicht an.

Naja. Ich persönlich habe den Fonds nicht. Eventuell hätte ich angefangen, den Topf mit paar Groschen zu besparen in monatlichen Raten, für die "Absicherung" ;-) . Eine Einmalanlage... also ich weiß nicht, denn wenn die Märkte weiter steigen (davon gehe ich aus) wird das nichts mit Rendite bei dieser Fondstruktur/Fondziel, habe ich das Gefühl. Ich bin renditeorientiert eingestellt - und Geld parken kann ich auch Zuhause ohne dass für mich Kosten anfallen bzw. ich Gebühren bezahlen muss an Dritte ;-)

Alles nur meine Meinung. Keine Kauf-/Verkaufsempfehlung.

[bahalover]

Aus dem Startjahr 2015, Zitat Dirk Müller

„Für die Altersvorsorge führt an Aktien und Fonds kein weg vorbei“, sagt Müller. „Daher freut es mich natürlich besonders, dass unser speziell auf Anleger ausgerichtetes Fondskonzept so viele Menschen überzeugt hat, die sich bislang noch nicht mit der Börse und Aktien bzw. Fonds beschäftigt hatten." URL : https://www.cash-online.de/a/fonds-von-dirk-muller-wirbt-50-…

Danke, Dirk, dass Du die Aktienkultur in unserem Land mit Deinem Fonds ein gutes Stück weiter gebracht hast. Dank Deinem toll konzipierten Fonds wird vielen Menschen der Weg in einen wohlhabenden Ruhestand gesichert !

Der Fonds müsste, nur um wieder Einstand zu erreichen, gut 20% zulegen. Da Herr Müller das Talent aber nicht hat, Indizes wie den DAX zu schlagen, wird ihm das nicht gelingen.

Das Ende vom Lied wird sein, dass der Fonds komplett aufgelöst werden wird, Anleger und Anlegerinnen haben eine historische Rally verpasst und wurden einmal mehr daran erinnert, warum man von teuren, aktiv gemanagten Fonds die Finger lassen sollte.

[-Kapitalvernichter-]

8 Jahre Dirk Müller Premium Aktienfonds Defensiv

8 Jahre Dirk Müller Premium Aktienfonds Defensiv

Herzlichen Glückwünsch… an Dirk Müller!

Der Fonds hat ihm sicherlich einiges an Einnahmen beschert und es ist wirklich erstaunlich, dass dieser aktuell immer noch ca. 350 Mio. Anlagevermögen verwaltet.
Allen Anlegern drücke ich zum Jahrestag mein herzliches Beileid aus!
Nachfolgend habe ich nochmals eine Auswertung mit den aktuellen Zahlen aktualisiert, welches das Ausmaß der extrem enttäuschenden Fondsentwicklung verdeutlicht:


Was Anleger hier für Chancen seit Auflage am 17.04.2015 verpasst haben schauen wir uns nachfolgend mal genauer an:

Seit Erstausgabe des Dirk Müller Premium Aktienfonds im Wert von 100 € verlor der Fonds nach genau 8 Jahren an der Börse mit Schlusskurs vom 17.04.2023 von 83,39 € insgesamt 16,61 €, was natürlich auch – 16,61 % ergibt. Das ist im Ergebnis eine Wertvernichtung von – 2,24 % p.a. Aus einem Anlagebetrag von 100.000 € wurden somit nur noch 83.390 €.

Auf dem Sparbuch oder Tagesgeldkonto würden immer noch (mindestens) die 100.000 € im selben Umfang schlummern.

Eine Investition in den DAX brachte dagegen eine Rendite von 32,21 % bzw. 3,55 % p.a. (Anstieg von 11.942 auf 15.789 Punkte). Das wären nun 132.210 € im Depot.

Der Dow Jones entwickelte sich hier deutlich stärker. Hier gab es ein Anstieg von 18.102 auf 33.987 Punkte (auch hier der Eröffnungskurs vom 17.04.2015 im Vergleich zum Schlusskurs vom 17.04.2023). Dies entspricht einem Wertzuwachs von 87,75 % bzw. sehr starken 8,19 % p.a. Aus 100.000 € wurden somit 187.750 €… nein, das stimmt so nicht!

Das Währungsverhältnis EUR/USD lag damals bei 1,08. Somit konnte man also 108.000 USD (= 100.000 €) in den Dow Jones investieren. Damit konnte man 5,96619 Anteile einkaufen. Bei einem Kurs von 33.987 Punkten entspricht dies nun einem Wert von 202.772 USD. Bei einem aktuellen Umrechnungskurs zwischen EUR und USD von 1,10 sind dies momentan 184.338 €.

Moment! Die Berechnung ist so auch nicht ganz richtig! Wie das? Stimmt: man kann ja gar nicht direkt in den Dow Jones investieren. Hier muss man den Umweg über einen ETF gehen. Zudem ist der Dow Jones lediglich ein Kursindex, indem die Dividenden nicht eingerechnet werden. Also nehmen wir nun folgenden, thesaurierenden ETF zum Vergleich: iShares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF USD (Acc) mit der WKN A0YEDK. Dieser ETF investiert in die 30 Werte des Dow Jones und reinvestiert die ausgezahlten Dividenden. Die laufenden Kosten von ca. 0,33 % p.a. sind mit dem Schlusskurs vom 17.04.2023 natürlich auch schon miteingerechnet. Der ETF stieg vom 17.04.2015 (Eröffnungskurs) von damals 182,78 € bis zum 17.04.2023 (Schlusskurs) auf 362,85 €. Dies entspricht einem Wertzuwachs von insgesamt 98,52 % bzw. starken 8,95 % p.a. Aus einem Einmalbetrag von 100.000 € wurden somit 198.520 €.


Momentaufnahme vs. Hoffnungslosigkeit

Die aktuellen Auswertungen sind natürlich auch wieder eine aktuelle Momentaufnahme. Hier sieht man auch deutlich, wie sich die Verschiebungen im Währungsverhältnis von der Parität EUR/USD bis aktuell zu ca. 1,10 auswirken.
Bei Parität wären es z. B. im Dow Jones-Investment 202.772 € statt aktuell 184.338 €. Auch der benannte ETF stand vor einigen Monaten noch deutlich höher (über 380 €).
Allerdings überstrahlen diese Zahlen dennoch den Dirk Müller Premium Aktienfonds Defensiv um Welten. Hier wird sich auch zukünftig nichts weiter ändern. Der Fonds bleibt ein hoffnungsloser Fall!

Ein Gläschen Sekt sollten die Anleger sich dennoch zur Feier des Tages gönnen… und sei es auch nur dazu, den miesen Anlagefrust runterzuspülen!

[bahalover]

Proleten als Vermögensverwalter ?

Als Antwort auf meine Überschrift muss man wohl sagen, "Das geht selten gut.".

Während in allen anderen Branchen Dilletantismus bestraft wird (Verlust der Gewerbeerlaubnis o.ä.) bzw. der Zugang zum Fach Medizin durch den hohen NC nur Schlauen ermöglicht, kann man sich als Vermögensverwalter auf märchenhafte Weise die Taschen vollstopfen, auch wenn man nichts, wirklich nichts kann.

Übernächstes Jahr wird ein Anleger 17% seines Vermögens an die Finanzethos GmbH überwiesen, wenn er / sie seit 2015 dabei ist. Dafür kriegt man so eine Performance und die Ergüsse des Proleten Dirk Müller zu Themen der Zeit.

Zwischen 07:40 und 07:58 schießt Herr Müller den Vogel ab, der Fonds "passt sich jetzt opportunistisch dem Markt an". Achso, so kann man also risikoadjustierte Überrenditen erzielen -> letztlich der einzige Grund, einen aktiv gemanagten teuren Fonds zu besparen.

DM lacht sich schlapp über die wenigen noch verbleibenden Lemminge, die ihn für kompetent halten auf irgendeinem Gebiet. Der ist dank seiner Masche "Rendite ja bitte, aber mit Risikoabsicherung", das gar nicht funktionieren kann ohne dicke Edge - und die wird er nie haben - Multimillionär geworden.

Sein Privatvermögen nur dank diesem Fonds dürfte mittlerweile um die 15 Millionen € betragen. Das habt IHR bezahlt (falls investiert).

Hier die URL zum Video, das ich oben nannte, relativ aktuell.

[Datteljongleur]

Kommentar bei youtube auf eines seiner Videos:


"Für mich ist Dirk Müller einer der Grössten unter seinesgleichen. Gleich hinter Louis de Funes, Dieter Hallervorden und Olaf Schubert."

[Datteljongleur]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.536.733 von goldmerry am 23.03.23 11:27:16

Keine Partizipation - weder an steigenden Kursen der Indizes noch an fallenden.

Und das ganz im Gegensatz zu seinem Konto!!

[goldmerry]

Also der Herr Müller ist wirklich ein netter und ich höre ihm gerne zu. Aber dieser Fonds ist...
Ein Blick auf Chart/Performance, Kosten (laufende Kosten, Ausgabeaufschlag), Rendite für Anleger.

Mir ist das ein Rätsel. Wählen die die falschen Titel aus fürs Portfolio oder fahren eine falsche Strategie?
Keine Partizipation - weder an steigenden Kursen der Indizes noch an fallenden.

Man kann nur alles Gute wünschen für die Zukunft.

Alles nur meine Meinung. Keine Kauf-/Verkaufsempfehlung.

[-Kapitalvernichter-]

Wie wirkt die Absicherungsstrategie im Dirk Müller Premium Aktienfonds Defensiv

Der abgesicherte Dirk Müller Premium Aktienfonds konnte in den letzten Monaten von keiner Börsenphase profitieren und die Kurstafel zeigt hier weiterhin eine Abwärtstendenz. Positive Stimmen hört und liest man in diesem Forum auch nicht mehr. Schauen wir uns heute mal etwas die Absicherungsstrategie und dessen Wirkung im Fonds an:


Absicherungsradar

Das Fondsmanagement stuft die aktuellen Marktrisiken in 3 Stufen ein und schaltet das Absicherungsradar entsprechend einem Ampelsystem mit Grün, Gelb oder Rot.
Gefühlt ist der Fonds, seit ich diesen beobachte, stets in Stufe Rot eingeteilt. Was bedeutet diese Stufe denn genau. Dazu schauen wir einfach auf die offiziellen Infos von der Fonds-Website:

„Rot
Die Märkte sind nach unserer Einschätzung im übergeordneten Gefahrenmodus. Die Risiken überwiegen die Chancen. Der Fonds ist in der Regel vollständig abgesichert. In bestimmten Marktphasen kann auch mit einer Überabsicherung gearbeitet werden. In Phasen zwischenzeitlicher Erholungen oder einer sich andeutenden Bodenbildung kann die Absicherung auch sehr kurzfristig reduziert oder zeitweise aufgehoben werden, um auch an den Aufwärtsbewegungen teilzuhaben. In einem solchen Fall sind aber entsprechende neue Absicherungslimits direkt wieder im Markt platziert um dem Risiko weiter nachgebender Kurse zu begegnen. Die Sicherheit und der Kapitalerhalt stehen in dieser Phase an oberster Stelle.“
Quelle: https://www.dirk-mueller-fonds.de/dmpaf-defensiv/absicherung…


Wie wird die Absicherung im Fonds umgesetzt?

Hierzu ein Kommentar von Michael Hermann aus dem Fondsteam im Forum der offiziellen Website:

„wir sichern die Aktien durch eine Kombination aus Long Put und Short Call ab. Damit ist die Aktienposition neutralisiert, aber mit dem wesentlichen Vorteil, dass unser Geld in Sachwerten (Sondervermögen) geparkt ist und somit bei einer Bankenpleite geschützt ist - anders, als wenn das Geld auf dem Konto/Tagesgeld liegen würde. Zudem erhalten wir aufgrund der aktuellen Zinsen eine positive Prämie aus dieser Kombination.

Zur Öffnung und Teilhabe am Markt nutzen wir verschiedene Elemente. Dazu zählen etwa Futures, Long Calls auf jene unserer Aktien, die gerade attraktiv erscheinen, oder auch teilweise die Öffnung der einzelnen Positionsabsicherung aus Long Put und Short Call.“

Quelle: https://forum.dirk-mueller-fonds.de/forum/ihre-themen/12297-…


Warum die Absicherung nicht funktioniert!

Hr. Hermann hat es selbst benannt:
Durch die Absicherungen sind die Aktienpositionen neutralisiert!
Die weiteren Anmerkungen sind allerdings auch etwas zweifelhaft. Es wird immer auf das Sondervermögen hingewiesen und auf eine drohende Bankenpleite. Ich denke im Fonds sind überwiegend Kleinanleger mit Beträgen unter 100.000 € investiert. Einlagen sind bis zu 100.000 € pro Kunde und Bankkonto gesetzlich geschützt. Im äußersten Extremfall würde ich auch nicht hundertprozentig davon ausgehen, das jeder an seine Gelder der Aktien- und Fondsanlagen kommt. Aber das darf und soll natürlich jeder für sich selbst einschätzen!
Zudem bezweifle ich, dass sämtliche Absicherungsgeschäfte im Fonds ebenfalls als geschütztes Sondervermögen gelten. Aber im Bereich von Optionen, Futures usw. bin ich thematisch raus.
Und übrigens gibt es auf Tagesgeld wieder über 0,5 % p.a. Verzinsung und bei Festgeld sind wir schon über 2 % p.a.


Die kurzfristigen Kursentwicklungen an den Börsen

Betrachten wir uns zum Schluss noch die Entwicklungen an der Börse innerhalb der letzten Tage. Hierzu habe ich stets die Höchstkurse (Intraday) vom 07.03.23 und die Tiefstkurse vom 13.03.23 (ebenfalls Intraday) hinzugezogen.

DAX – er fiel von 15.706 auf 14.887 Punkte = - 819 Punkte bzw. – 5,21 %
Dow Jones = auch hier ging es von 33.446 auf 31.694 Punkte runter = -1.752 Punkte bzw. -5,24 %
S&P 500 – hier ging es von 4.073 auf 3.811 Punkte am deutlichsten nach unten = - 262 Punkte bzw. – 6,43 %
Innerhalb von nur 1 Woche gingen die Kurse somit weltweit recht deutlich nach unten.


Wie reagiert der Fonds?

Der Dirk Müller Premium Aktienfonds Defensiv gab von 83,33 € auf 83,13 € nur minimal nach, also um lediglich 0,20 € bzw. – 0,24 %.
Das bestätigt einerseits natürlich die Absicherungsstrategie und die Neutralisierung der Aktienpositionen, allerdings wird auch ein schneller Aufwärtstrend ebenso wieder neutralisiert.
In Verbindung mit den hohen Fondsgebühren dürfte es somit auch zukünftig weiter abwärts gehen. Mit dem Stand von 83,13 € steht der Fonds seit Erstauflage aktuell mit 16,87 % im Minus. Er müsste dementsprechend über 20,29 % ansteigen, um wieder zum Ausgabepreis von 100 € zu gelangen.
Der Fonds feiert am 18.04.2023 sein 8-jähriges Bestehen – es wird vermutlich lediglich eine Trauerfeier…

[Datteljongleur]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.422.147 von faultcode am 07.03.23 12:36:29

Langsam wirds eng fürs "Müllerchen", denn aufs Tagesgeld gibts inzwischen wieder mehr als 0,5% per anno!!!

[faultcode]

Jahresauftakt 2023 für die AnlegerInnen im Dirk Müller Premium Aktien R-Fond:
<mit dem ETF-Benchmark wie oben geschildert mit ISIN: IE00BP3QZB59>




=> was Dirk Müller hier auch betreibt (außer Wohlstand für sich), ist ein zynisches Spiel mit seinen AnlegernInnen

Gut, könnte man nun sagen: die haben es halt nicht besser verdient

[Datteljongleur]

Hier auf Jahressicht:




Unglaublich!!!!

[Datteljongleur]

[Datteljongleur]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.234.933 von faultcode am 05.02.23 18:44:13

=> ja, eine "Absicherung" verkauft Dirk Müller seinen Anlegern/Innen. Aber eine gegen Volatilität und ....

Falsch!! Nicht eine gegen Volatilität, sondern eine gegen "Gewinn"!!! LOL

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.698.146 von faultcode am 05.11.22 16:21:22

die "Absicherungsgeschäfte": das Ziel heißt immer "Neutralität"

beim Dirk Müller Premium Aktien-Fonds lohnt es sich fast nicht ins Aktien-Portfolio hineinzuschauen, um vertieften Einblick in die Denkweise von Dirk Müller zu erlangen. Wobei es ja das Team dahinter ist, was wirklich denken tut mMn (siehe z.B. den Fall Wirecard oben).

Denn: mMn wird die (relative) Performance dieses Fonds wesentlich durch das Geschick des Fonds-Teams beim Handel mit Derivaten (Call- und Put-Optionen auf Aktien-Einzeltitel, Index-Futures, Devisen-Derivate wie FUTURE Cross Rate EUR/USD) bestimmt; bei Dirk Müller ja auch "Absicherungsgeschäfte" genannt (und auch so in den Fonds-Jahresberichten).

Dabei ist mir nebenbei aufgefallen, daß die Derivate-Netto-Gesamt-Position des Fonds zum 30.6.2022 relativ ein Maximum bislang erreichte: satte 8.75% des Fondsvermögens:


...


=> diese Derivate-Netto-Gesamt-Position setzte sich dabei (im Wesentlichen) so zusammen:

• Derivate auf einzelne Wertpapiere: +9.71%, weil viele Puts gut im Plus lagen
• Aktienindex-Derivate (Forderungen/Verbindlichkeiten): +0.08%
• Währungs-Terminkontrakte (im Wesentlichen FUTURE Cross Rate EUR/USD zum 21.09.2022 an der CME): -1.04%
===============
Summe: ~8.75%

Größtes, absolutes Plus bei den einzelnen Wertpapieren war dabei ein Put auf Ebay, gefolgt von Puts auf Applied Materials und PayPal Holdings. Der Jahresbericht 2022 kommt vermutlich erst wiede Ende April 2023 heraus.


Nebenbei: der selbstgewählte Benchmark hier ist der "MSCI World Value Index (EUR)": https://www.dirk-mueller-fonds.de/dmpaf-defensiv/kurzprofil/
Der notiert aber in USD (wie vieles von MSCI und nicht in EURO) und die ETF's dazu logischerweise eben auch. Also nehme ich einen ähnlichen ETF, der an einer dt. Börse in EURO notiert (um den Rechercheaufwand in Grenzen zu halten), hier den iShares MSCI World Value Factor UCITS ETF (IE00BP3QZB59) auf den "MSCI World Enhanced Value Index":
https://www.wallstreet-online.de/etf/a12atg-ishares-msci-wor…
https://www.ishares.com/de/privatanleger/de/produkte/270048/…

=> 2022:


<beide thesaurierend und in EURO>

=> auf Sicht von 5 Jahre bis heute:




=> ja, eine "Absicherung" verkauft Dirk Müller seinen Anlegern/Innen. Aber eine gegen Volatilität und schon mittelfristig nicht gegen irgendwelche Aktienmarkt-Crash's, nur recht kurzfristig (wie man beim "Corona-Crash" in 2020H1 oben sehen kann)

Im ersten Diagramm oben sieht man mMn, daß das mittelfristige Ziel dieser Absicherungs-Gesamt-Position eigentlich immer Neutralität ist (also die "Null") und es in 2022H1 eben durch die "normalen" Puts quasi zu einer ungewöhnlichen Schieflage gekommen ist, die aber wieder -- performance-mindernd -- so ab Mitte Oktober 2022 offensichtlich wieder abgebaut wurde:




Nebenbei 2: gibt es überhaupt Fonds, die sich tatsächlich gezielt und erfolgreich, also mit einer auskömmlichen Plus-Performance in bestimmten Zeiträumen, gegen Aktienmarkt-Crash's absichern?
--> ja, Spezialfonds ("tail risk hedge funds"), wie den von Nassim Taleb beratenen. Das sind aber keine allgemeinen Publikumsfonds mit dauernd rein und wieder raus --> Universa Investments: https://universa.net/aboutus.html

Man munkelt da was von Investments ab X x 10 Millionen U.S. dollar -- nicht gerade das Zielpublikum eines Dirk Müller's
Dazu muss man aber wissen, daß der Großteil des Vermögens - zumindest dort - dauerhaft in Low risk assets investiert wird. "Am Ende" kann dasselbe dabei rauskommen:

5% tail risk assets + 95% low risk assets = 100% middle of the road risk assets

=> tHere iS nO FREE lUncH

[Datteljongleur]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.223.431 von -Kapitalvernichter- am 03.02.23 13:09:45

Performance-Vergleich 01.11.22 - 03.02.23

DAX stieg von 13.345 auf 15.410 Punkte = + 15,47 %
Dow Jones stieg von 32.576 auf 33.965 Punkte = + 4,26 %
S&P 500 stieg von 3901 auf 4150 Punkte = + 6,38 %

Sorry, mir ist ganz schwindelig...ich muss Schluss machen für heute...



Im Performancevergleich fehlt noch die Entwicklung des Kontostandes von DM !!!

Dürfte auch im Plus sein!!!

[-Kapitalvernichter-]

Dirk Müller Fonds - Entwicklungen der letzten 3 Monate

Wir starten zu Beginn mit den Schlussworten aus dem letzten Monatsbericht vom 31.12.22:
Zitat:
"Es wird ein höchst spannendes Börsenjahr 2023. Um es mit einem Urgestein der Börse zu sagen:
„Man muss nicht wissen was die Zukunft bringt, man muss nur auf jede ihrer Varianten vorbereitet sein.“

Herzlichst
Ihr
Dirk Müller & Fonds Team"
Quelle: https://forum.dirk-mueller-fonds.de/forum/wochenberichte/122…

Dann wollen wir doch mal schauen, ob Dirk Müller und sein Fondsteam auf jede Variante eingestellt waren. Die Antwort werden die meisten wohl schon vor Auswertung der Zahlen kennen, aber los geht´s:

Dirk Müller Premium Aktienfonds Defensiv - WKN A111ZF

Stand 01.11.22: 86,77 €
Stand aktuell zum 03.02.23: 83,65 €
Ergebnis: - 3,12 € bzw. - 3,6 %. Insgesamt liegt der Fonds somit kurz vor seinem 8. Geburtstag satte 16,35 % im Minus. Ein Hoch auf das von Dirk Müller verteufelte Sparbuch. Aber: Die Hoffnung... stirbt..............zuletzt... ähm... es kratzt im Hals..., also lieber weiter im Text.

Dirk Müller Premium Aktienfonds Offensiv - WKN A2PX1T

Stand 01.11.22: 100,00 €
Stand aktuell zum 03.02.23: 98,60 €
Ergebnis: - 1,4 € bzw. in diesem Fall auch - 1,4 %. Seit Fondsstart zum 01.11.22 konnte auch der Offensiv-Fonds von Dirk Müller und seinem begnadeten Team nicht Punkten.

Performance-Vergleich 01.11.22 - 03.02.23

DAX stieg von 13.345 auf 15.410 Punkte = + 15,47 %
Dow Jones stieg von 32.576 auf 33.965 Punkte = + 4,26 %
S&P 500 stieg von 3901 auf 4150 Punkte = + 6,38 %

Sorry, mir ist ganz schwindelig...ich muss Schluss machen für heute...

[jameslabrie]

52 wochentief Herr dirk mueller

[Roberto99]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.666.229 von Roberto99 am 31.10.22 14:31:40

Ein Magier....

Kurse 04. Nov vs aktuell
DM "Premium": 86,7 / 84
DM "Offensiv": 99,8 / 95

Das schaffen nicht viele.

Zitat von Roberto99: Also, im selben Zeitraum beide Fonds parallel ins Minus zu wirtschaften traue ich nichtmals DM zu.
Ist ja wie auf rot+schwarz gleichzeitig setzen.

Wobei, DM könnte ein Händchen für die 0 haben

[Datteljongleur]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.957.701 von jameslabrie am 21.12.22 18:56:45

H. Müller wird argumentieren, dass sein Fonds im Jahr 2022 den MSCI-World Index klar outperformt hat!!!

[jameslabrie]

Sie sollten sich schämen Herr dirk müller.ihre Performance ist ein Skandal.hauptsache Provisionen kassieren.der Anleger ist Nebensache.bin weder hier noch bei frank drin.wobei frank eigentlich eingebuchtet gehoert so die Anleger verarscht zu haben...

[exibmer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.712.493 von Datteljongleur am 08.11.22 17:45:47

Zitat von Datteljongleur: Ich habe das große Glück am neuen Markt etwas mitgenommen zu haben.

Womöglich das, das ich verloren habe?

Ja könnte sein ich hatte aber ganz viel Vorbörsliche Werte , aus dem Telefon Handel . Das mit dem Neuen Markt war mir zu heikel.
So wie ich das in dem Chart gesehen habe hat er viel Absicherung in seinem Depot, u. da kostet Geld u. Gewinn.
Wenn es ja mal einbricht ist er der Held. Ansonsten habe ich von dem Mann eine hohe Meinung. Nur die Welt will steigende Kurse, das macht ja die Menschen reich, u. reiche noch reicher. Wer will schon die Party stören, keiner würde es glauben wollen. Wie auf der Titanic
Und so lange da keiner bei dem Schneeball System sein Geld zurück will rollt der Ball weiter. Und gerade rollt er ja etwas langsamer was wichtig ist .
0 % oder noch weniger für 10 Jahre Geld ist ja ein Witz. und wenn die jetzt die der Inflation 10 % verlieren war das keine Gute Idee.
Aber was habe ich da schon zu sagen. bin ja nur ein Techniker . kein BWL oder Bangster. Aber selbst die blicken ja nicht mehr durch .
Viel Glück , hoffen wir das uns der Himmel nicht auf dem Kopf fällt.

[Datteljongleur]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.700.754 von exibmer am 06.11.22 17:44:53

Ich habe das große Glück am neuen Markt etwas mitgenommen zu haben.

Womöglich das, das ich verloren habe?