Ein Paar Fragen zu Optionen - 500 Beiträge pro Seite

[Greg_777]

Hallo Leute!

Sorry, wenn ich in falschem Forum gelandet bin. Ich habe ein Paar praktische Fragen zu Optionen, waere Euch sehr dankbar, wenn ihr diese beantworten wuerdet. Ganz kurze Antworten erwuenscht. Ich bedanke mich!

Theoretisches Beispiel: Ich habe vor eine Call-Option auf Aktie X zu kaufen. Der momentane Aktienpreis ist 100. Ich hoffe, dass der Aktienpreis innerhalb von 3 Monaten genau auf 150.00 steigt. Nun meine Fragen:

1. Mit welchem Strike sollte ich eine Option kaufen? 150?

2. Ab welchem Aktienpreis wird der Optionenwert steigen? Ab sofort - sprich steigt der Aktienpreis auf 110, so steigt auch Optionenwert, oder erst nachdem der Aktienpreis das Strikeniveau (also 150) erreicht hat?

3. Situation: Der Aktienpreis faellt zuerst von 100 auf 5, steigt dann aber auf 150. Wie verhaelt sich in diesem Fall der Optionenpreis? Im Falle eines Faktorzertifikats zum Beispiel, wuerde so ein tiefer Fall den Zertifikatenpreis "vernichten", ganz egal, ob die Baisiaktie sich danach erholt oder nicht. Wie ist es bei Optionen?

4. Angenommen ich habe eine Option mit dem Strike 150 gekauft. Zu dem Zeitpunkt des Kaufs lag der Aktienpreis bei 100. Zum Zeitpunkt des Ablaufs liegt der Preis bei 149. Der Preis war zwischenzeitlich bei 160, hat sich aber bei 149 eingependelt. Habe ich nun (bei dem Preis 149) mit meiner Option einen Gewinn gemacht oder nicht? Der Aktienpreis ist ja gestiegen (von 100 auf 149), hat allerdings den Strike nicht ganz erreicht.

5. Kann man Option auch vor dem Ablauf verkaufen?


Danke!

[Chris_M]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.513.992 von Greg_777 am 30.04.20 11:22:10

Die Kursstellung von Optionen hängt von vielen verschiedenen Kennzahlen ab und kann nicht nur am Underlying festgelegt werden. Die implizierte Volatilität gehört mit dazu, das Theta u.v.m.

Zu 2) ab sofort sofern die anderen Kennzahlen dir nicht einen Strick durch die Rechnung machen. So kann es sein, das die Aktie steigt und die implizierte Vola fällt und sich den Call vielleicht sogar ins negative bewegt.

[alzwo]

Greg 777,
vermutlich meinst du einen Optionsschein (Call). Dein Beispiel ist unvollständig, weil sich der Preis eines Calls aus Zeitwert und innerem Wert zusammensetzt. Der Zeitwert fällt eigentlich ständig, der innere Wert steigt und fällt mit der Basis. Einen Call kannst du jederzeit zum Kurs des Emittenten verkaufen.

Nehmen wir einen Call auf Bayer WKN VP25JU. Bayer jetzt bei ca 61,70, der Call 0,52. Bezugsverhältnis 0,1. Innerer Wert 0,17, Zeitwert 0,35. Ich kaufe 1000 Stück für 520,- . Bei Fälligkeit am 17.7.20 steht Bayer bei 70,00. Ich erhalte 1000 * (70 – 60) * 0,1 = 1000,- . Sieh dir mal an ein paar Tagen den Kurs von VP25JU an und du kannst deine Fragen beantworten.

[Chris_M]

Für Optionsscheine gibt es auch Optionsscheinrechner, wo du alles mögliche simulieren kannst.

https://www.onvista.de/derivate/optionsschein-rechner