PharmaSGP Holding SE (Seite 9)

[Rechner2]

Bei mir war der Wert noch auf Beobachtung, insofern schätze ich mich glücklich, dass ich bisher nur zugeguckt habe. Am Freitag ist der Kurs nach unten durchgebrochen. Das sieht jetzt technisch fies aus. Nächster Halt eine Etage tiefer, also bis 14 und 15 Euro herunter, möglicherweise.
Solche Kursrückgänge nach IPO's sind eher die Regel, das finde ich nicht schlimm.
Warum beim Börsengang allerdings keine neue Aktien ausgegeben wurden, so dass Fischers Gesundheitsprodukte jetzt ein höheres Kampfgewicht hätte, weiß ich nicht.
Sieht aus, als würde Fischer seine Hochziehen-und-Verkaufen-Erfolge aus der Vergangenheit auf ewig wiederholen wollen. Das könnte auf eine akute Aufmerksamkeitsdefizit-Strategie hindeuten. Sad so sad.
Fischer prescht zwar mit Speed voran, er wechselt aber auch gerne schnell das Auto und die Passion von gestern ist nur noch langweilig?
Andererseits ist Fischer hier vielleicht gar nicht so wichtig wie der installierte Vorstand? Dann müssten die sich mal klarer verlautbaren, wie sie in den nächsten Jahren das Gaspedal durchdrücken wollen.

Bis dahin watche ich weiter.

[Comedy]

Immerhin

Ist Fischers Nachkauf auch schon wieder im Minus. Er könnte ja den Rest auch noch kaufen und das Ganze wieder von der Börse nehmen. Beim zweiten Mal könnte er den Laden dann vernünftig mit Kapital ausstatten und zu einem vernünftigen Preis an die Börse bringen. Sagen wir Mal 10 Mio Stücke zu 10 € und dazu noch 50 Mio an Cash für Zukäufe. Dann würde ich auch wieder einsteigen 😁😁😁😁.

Gruß
Comedy 😊

[the_aa]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.664.497 von Rechner2 am 31.03.21 11:04:54

Zitat von Rechner2: Pharma SGP erscheint mir auf diesem Niveau schon eine kleine Position wert. Die heutigen Zahlen sind für den strategischen Kernbereich aussichtsreich, wenn sich das Wachstum so ein paar Jahre fortsetzt.

Klar sind die aktuellen sehr guten Gewinnmargen erst mal interessant, um sich näher mit der AG zu beschäftigen.

Aber mit einem eKGV von über 20 ist die Aktie nicht billig und mit einem astronomischen eKBV von weit über 10 aufgrund der heute vorliegenden Daten überhaupt nicht mehr bewertbar, bzw man muss sein DD über eine Zeitraum von über 10 Jahren versuchen.

Zitat von Rechner2: Allerdings hat Fischer den Kurs gerade mit 5 Mio. gestützt

Der Kauf war außerbörslich, zudem ein Gewinn für Fischer, da etwa knapp unter 2/3 des Ausgabekurs. Ich sehe hier keine Stützung.

Zitat von Rechner2: Vielleicht sollte man mal mit Apothekern reden

PharmaSGP macht sehr viel Werbung in Printmedien (e.g. Einkauf aktuell [Werbeflyer der Deutschen Post] vor 3 Wochen zu Restaxil )

PharmaSGP hat Lizenzen über homöopatische Medikamente (Der Begriff "chemiefreie Medikamente" erscheint mir als Euphemismus), als Start der Recherche etwa https://www.gelbe-liste.de/hersteller/PharmaSGP-GmbH_18270

Weitere Informationen kann man leicht über Online-Apotheken beziehen, die haben oft auch Kundenbewertungen, e.g. https://www.docmorris.de/restaxil-fluessig/12895108

Quintessenz: viele schwören drauf, bei anderen wirkungslos oder zu teuer

[vonHS]

Stimmt, es waren beim Börsengang ja nur etwa 2/3 der Aktien von Markt aufgenommen worden, obwohl zudem der Kurs am untersten Rand der Bookbuildingspanne angesetzt worden war...

[Straßenkoeter]

Jeder sollte sich fragen warum man die Future GmbH mit seinen Töchtern nicht an die Börse gebracht hat.

Nun tritt die Future GmbH als Konkurrent zur PharmaSGP auf. Und die lukrativen Cannabismedikamente werden natürlich in einem Tochterunternehmen der Future GmbH entwickelt. Wenn dies auf den Markt kommt, kann die PharmaSGP ihr Schmerzmittel gleich einstampfen, da dann nur noch das wirksamere Cannabismedikament gekauft wird.

Hier wurde Kasse gemacht. Ursprünglich wollte Fischer ja all seine Anteile verkaufen. Das sagt schon viel. Hat nur nicht geklappt, da die Bereitschaft eben bei den Investoren die Stücke aufzunehmen nicht da war.

[Straßenkoeter]

Problem ist halt, dass vom Unternehmen zwei maue Quartale angekündigt wurden. Da kommen eben schwache News.

[Rechner2]

Pharma SGP erscheint mir auf diesem Niveau schon eine kleine Position wert. Die heutigen Zahlen sind für den strategischen Kernbereich aussichtsreich, wenn sich das Wachstum so ein paar Jahre fortsetzt.
Unklar ist, wie Akquisitionen finanziert werden sollen? Der Gewinn ist zwar ordentlich, die EBIT-Marge soll dieses Jahr sogar steigen (vermutlich wird an TV-Werbung gespart und mehr online geworben), aber reicht das für alle Vorhaben?
Im Grunde ist es die Frage, was man dem Management abnimmt. Sind die Auslandspläne Luftschlösser? Italien wächst sehr stark. Und die Umsätze in DE legen auch zweistellig zu.
Falls da nur "Schweinchen Schlau" die Börse nutzen wollte, um die eigene Vermögensposition außerhalb der Firma zu boosten, also einen stufenweisen hoch profitablen Exit zu machen, wäre das ein Alarmzeichen.
Allerdings hat Fischer den Kurs gerade mit 5 Mio. gestützt - das ist auch ein Wort. Denn egal wie er zu dem Geld gekommen ist, er wird es nicht unprofitabel anlegen wollen.
Und noch ein Punkt: Der geringe Freefloat ist eher positiv zu sehen. Zum einen weil es "starke Hände" gibt, zum zweiten weil das natürlich explosiv wirken kann, wenn richtig gute Zahlen oder eine bemerkenswerte Akquisition verkündet würden.
Bin auch etwas unsicher, andererseits keineswegs überzeugt, dass dies eine total hohle Story ist. Im Gegenteil, da ist definitiv Potenzial.
Vielleicht sollte man mal mit Apothekern reden

[Straßenkoeter]

Ausblick sehr schwach. Im ersten Halbjahr sieht das Unternehmen rückläufige Gewinne. Starke Belastungen durch Corona halten an.

[Linda1964]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.537.304 von Straßenkoeter am 20.03.21 11:46:19

YEP: manchmal ver/kaufen Investoren ...

😍
Falls der Kurs allerdings (weiter) fallen sollte, dürfte es nicht jeden freuen? Egal:

wer sich tiefer mit der Aktie beschäftigt, wird ja sicherlich den Prospekt gelesen
haben (Summary S9 bis S16 bzw. .pdf-Seite 15 bis 22) sowie Shareholder-Info:
87 bis 92 bzw. .pdf-Seite 109 - 114 ...

Man darf allerdings neidlos die Erfolge anerkennen (siehe >JA 2009 bis 2016 der
Dr. Fischer Gesundheitsprodukte, PharmaFGP GmbH, PharmaSGP GmbH ) Auch...
die der 7 Invest GmbH JA 12/2008 bis KA 12/2019 Futrue GmbH (siehe Anhang)

Ich hätte `n klassischen IPO mit Bar-KE statt Abgabe (der) Altaktionäre begrüßt!
Und statt des von Dir erwähnten Kaufes (250 K a`20,00€) eine Bar-KE in der SE
dann hätte die Company: Kapitalrücklage, statt anderen Aktionären deren Aktien
abzukaufen. Lediglich meine Sichtweise- insbesondere: Meinung. Viel Erfolg allen!

[Straßenkoeter]

Aktie ja noch recht stabil. Ende März kommen die Zahlen und dann wird die Gewinnwarnung nochmals thematisiert. Denke spätestens dann gibt der Kurs nach.