Nagarro - Die Tochter verlässt das Haus

[invest63]

So...S-Dax Aufnahme ab Heute wieder geglückt......jetzt dürfen wieder einige Index-Fonds kaufen...

[invest63]

Ich denke der Boden ist jetzt erreicht bei Kursen um die 58 Euro und ich habe deshalb heute nachgekauft.
KGV um die 10.....weitere Aktienrückkäufe sind geplant...höhere Dividende....
Bis in den Herbst sollten wieder Kurse um die 80 Euro drin sein.

[SmartCap]

mW gibt es noch kein lokales Testat für die kontroverse Techmill TG, d.h das lokale audit läuft mW noch ...vorbehaltlich von Missinterpretationen meinerseits ...

Darauf hätte Nagarro von sich aus hinweisen können.

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.677.107 von SmartCap am 27.05.25 21:09:58

Zitat von SmartCap: Nicht nur zur diesen "Nebensächlichkeiten" fehlt Transparenz. Spätestens der neue AR chair wird sich u.a. dazu äußern müssen.

Wo genau fehlt es Dir denn an Transparenz?

[SmartCap]

Nicht nur zur diesen "Nebensächlichkeiten" fehlt Transparenz. Spätestens der neue AR chair wird sich u.a. dazu äußern müssen.

[OneSmallDay]

Peer Group

Marktführer EPAM hat seine Prognose erhöht nach Q1, im Call wurde gesagt, dass viele Kunden zurück kommen von günstigeren Kontrahenten, da sie mit deren Qualität nicht zufrieden waren.

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.641.698 von Locodiablo am 20.05.25 16:04:54

Zitat von Locodiablo: Der ganze Sektor scheint Probleme zu haben, und das seit geraumer Zeit. Die Aktienkurse fallen und fallen, während die Indizes haussieren.

Wann werden sich die Zahlen deiner Meinung nach denn wieder verbessern? Du bist doch schon lange investiert und müsstest das Unternehmen und den Markt gut kennen.

Ja, im ganzen Sektor der IT-Entwicklung wurden in den letzten zwei Jahren die hohen Erwartungen verfehlt. Der Boden war vmtl. H1 2024, aber das momentane Wachstum grob im unteren einstelligen Prozentbereich entspricht auch noch nicht den ursprünglichen Erwartungen.

Aus den CCs von Endava und Globant in der letzten Woche ziehe ich folgenden Schluss: Die Projekt-Pipelines füllen sich weiter insbesondere in Wachstumsthemen wie KI, Cloud, Daten, Edge Computing und IoT. Kunden halten sich bei der Auftragsvergabe aber noch zurück, da das Zoll-Thema für erneute Verunsicherung sorgt. Die starken Wechselkurseinflüsse ließen zudem die Q1-Zahlen z.T. besonders mager aussehen.

Das alles kann man sicher tendenziell auch auf Nagarro übertragen. Ich schätze mal, dass die Unternehmensprognose nur im unteren Bereich der Spanne erreicht wird, oder sogar leicht verfehlt wird. Das dürfte aber längst weitestgehend eingepreist sein. Sobald die Auftragsvergabe hochläuft wird Nagarro profitieren. Das Geschäftsmodell mit Offshore-IT-Dienstleistungen ist zudem sehr attraktiv und Kunden in der alten Welt nehmen dieses immer mehr an.

Zitat von SmartCap: typischer deutscher Analysten Conf. Call. Keiner hat nachgefragt ob es in den relevanten TG - (Tech Mill Thema) uneingeschränkte Testate gab.

Das passt m.E. schon ganz gut, dass man das knappe Zeitfenster im CC nicht mit Nebensächlichkeiten vollquatscht. Ich persönlich halte die Bedeutung von Techmill aufgrund seines bescheidenen Umsatzanteils von ca. 1% im Konzern und seines geringen Bilanzansatzes für nebensächlich.

KPMG schreibt im Bestätigungsvermerk, dass man den Konzernabschluss der Nagarro SE und ihrer Tochtergesellschaften geprüft hat und keine Einwendungen vorzubringen hat. Mir reicht das so.

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.641.698 von Locodiablo am 20.05.25 16:04:54

typischer deutscher Analysten Conf. Call. Keiner hat nachgefragt ob es in den relevanten TG - (Tech Mill Thema) uneingeschränkte Testate gab.

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.637.393 von Syrtakihans am 19.05.25 18:54:29

Der ganze Sektor scheint Probleme zu haben, und das seit geraumer Zeit. Die Aktienkurse fallen und fallen, während die Indizes haussieren.

Wann werden sich die Zahlen deiner Meinung nach denn wieder verbessern? Du bist doch schon lange investiert und müsstest das Unternehmen und den Markt gut kennen.

Nur auf die Wirkung eines ARP zu spekulieren ist an der Börse im Regelfall zu wenig.

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.636.277 von RealJoker am 19.05.25 15:06:37

Zitat von RealJoker: https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2025-05/6544176…

Die Rückkäufe verpuffen völlig am Markt.

Auch wenn sie an der Börse keine sichtbare Wirkung zeigen, so erhöhen sie dennoch den Unternehmenswert je Aktie. Aus dieser Warte wäre es gut, wenn der Kurs noch weiter tief bleibt, bis die Rückkäufe durch sind.

Ursache für den schwachen Aktienkurs dürfte sein, dass Nagarros Q1-Zahlen schwach waren, sowie Endava (Mittwoch) und Globant (Freitag) mit sehr schwachen Zahlen und Gewinnwarnungen negativ überraschten.