MHP Hotel AG - Premium- & Luxus-Hotel Management (Franchise) & Investments (Seite 6)

[Straßenkoeter]

Konzernbilanz könnte halt böse Überraschung geben, da mangels Konzernbilanz die Kosten der Mutter in die Analysen noch nicht eingerechnet ist.

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.239.787 von Straßenkoeter am 06.02.23 16:17:22

Zitat von Straßenkoeter: Wie ich die ganze Zeit schon sagte, die Bewertung war einfach noch zu hoch.

Ich halte die Aktie für alles andere als zu teuer bei für 2024 zu erwartenden Umsätzen von bis zu 200 Mio € und einer sehr konservativen EPS-Konsens-Schätzung von derzeit 11 Cent.

Weil jetzt eine Adresse eine größere Stückzahl reindrückt, worauf der Kurs wie bei anderen SmallCaps natürlich sofort deutlich reagiert, fühlst du dich in deiner Annahme bestätigt. Wenn man sich das Xetra-Orderbuch heute zum Handelsschluss angesehen hat, stehen da noch knapp 45.000 Stücke bei 1,12 € zum Verkauf, darüber noch das MarketMaker-Ask (2000 x 1,13 €) und dann kommen die weiteren Orders: 1000 Stück zu 1,28 €, 1000 Stück zu 1,35 € und die dritte Order darüber ist schon zu 1,39 € limitiert und steht da schon sehr lange, über den Monatswechsel hinaus. Sieht für mich eher nach einer einzelnen Adresse aus, die da heute als großer Verkäufer unterhalb der seit Wochen nicht groß verlassenen Range von 1,20-1,30 € aufgetreten ist. Und wenn die fertig ist, sollte sich der Kurs schnell erholen. Wann das ist, ist natürlich völlig offen, denn schon in den vergangenen Wochen wurde die Ask-Seite immer wieder aufgefüllt, allerdings bisher im Bereich 1,25-1,30 € und nicht mit derart großen Einzelorders. Das ungeduldige Abwerfen nun auch zu tieferen Kursen sieht mir eher danach aus, als ob die abgebende Adresse bald fertig ist und das ganze nicht mehr unnötig in die Länge ziehen will.

Ich mache mir hier wenig Sorgen. Habe ja neulich darauf hingewiesen, dass das Anlegerinteresse bezüglich Hotelaktien zuletzt deutlich gestiegen ist, mit Accor und NH jeweils über 27% Kursplus im Januar. Irgendwann werden auch größere Adressen auf MHP aufmerksam. MHP befindet sich auf einem guten Weg. Ich hatte in der zweiten Januarhälfte die Gelegenheit, dass "Irmi" im Le Meridien München zu besuchen und war sehr zufrieden. Durchaus voll und offenbar von Liebhabern gern reserviert. Qualität und Optik des Essens top und so ein frischgezapftes Giesinger dazu ist schon was Feines. Im Hotel brannten in vielen Räumen Lichter - es war also offenbar gut belegt.

Ich werde hier bei Schwäche und anhaltenden Hinweisen auf eine gute Geschäftsentwicklung noch gelegentlich aufstocken. Aber wie immer sollte man auf mehrere Pferde setzen - ich bin mit Accor und NH als zusätzliche Hotel-Investments sehr gut gefahren. NH ist jetzt auch wieder etwas zurückgekommen und eine Aufstockungsidee. Werde, wenn es meine Zeit erlaubt, auch noch weitere Recherchen im Bereich Hotelaktien tätigen. Der beste Einstiegszeitpunkt war aber sicher im Q3/Q4 2022. Jetzt muss man schon wieder genauer hinschauen oder eben solche Werte wie MHP finden, die noch gar nichts von der Erholung eingepreist haben.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.239.589 von Hektensammler am 06.02.23 15:56:33

Wie ich die ganze Zeit schon sagte, die Bewertung war einfach noch zu hoch.

[Hektensammler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.220.038 von Aktienangler am 03.02.23 00:03:26

Hohes Angebot

Hallöchen, jetzt gehts hier leider negativ zur Sache. 10% Minus und noch immer 40.000 Stück im Angebot. Kommt eine 1 Euro KE oder anderes negatives?? 📉

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.198.663 von Smart_beta am 31.01.23 16:58:55

Zitat von Smart_beta: Wie seht ihr die Aktie aktuell?

Vielen Dank für den Link zum Alster Research Roundtable.

Ist ja im Grunde nichts Neues. Aktie sehr aussichtsreich und vergleichsweise günstig, aber unter Investoren noch genauso unbekannt wie die Marke mooons unter Frequent Travellers.

Zuletzt habe ich deutlich gestiegene Umsätze mit 10.000er Blöcken gesehen. Es findet offenbar eine Umverteilung über XETRA statt: Alt-Aktionäre geben ihre Stücke an interessierte Neuinvestoren ab. Diese Investoren werden gute Gründe haben einzusteigen. Man schaue sich nur den Rebound bei anderen Hotelaktien wie Accor oder NH Hotel allein im Januar 2023 an. Da steht bei der Accor-Aktie ein Anstieg von 23,32 € am 30.12.2022 auf 29,77 € am 31.01.2023 an der Euronext Paris (+ 27,7%). Die Aktie der spanischen NH Hotel-Kette konnte an der BME in Madrid von 2,97 € am 30.12.2022 auf 3,79 € am 31.01.2023 steigen (+ 27,6%). Beide Aktien haben damit noch immer nicht ihr Vor-Corona-Niveau erreicht, aber Hotelaktien waren offenbar ein sehr gefragter Sektor am Jahresanfang.

Leider hat die MHP-Aktie bisher noch nicht von den deutlich verbesserten Aussichten und dem wieder aufflammendem Investoreninteresse profitiert. Aber mit anhaltend guten Zahlen dürften hier letztlich noch weit größere Kursanstiege als bei den zuvor genannten Aktien möglich sein. Geduldig akkumulieren, würde ich sagen.

Per 27.01. hatte MHP übrigens alle 350.000 Aktien im Rahmen des Rückkaufprogramms erworben: https://www.mhphotels.com/aktienrueckkauf-2022/

[Smart_beta]

Hi zusammen,

Alster Research hat von ihrem Investoren Call mit MHP aus der letzten Woche die Aufzeichnung gepostet.

https://www.research-hub.de/companies/MHP%20Hotel%20AG

Wie seht ihr die Aktie aktuell?

[heinze123]

passend zum Thema: aktueller Artikel von 4investors.de ...

"MHP Hotel: Die Krise ist vorbei"

28.01.2023 / 09:49

https://www.4investors.de/nachrichten/boerse.php?sektion=sto…

[Aktienangler]

Update SMC - Kursziel steigt auf 4 €

Heute vergleichsweise große Umsätze bei der MHP Hotel-Aktie (über 37.000 Stück auf XETRA). Könnte mit dem heutigen Update von SMC Research zu tun haben:

https://www.mhphotels.com/research/

Wie von mir erwartet hebt SMC seine Umsatzschätzungen für 2023 und Folgejahre deutlich an - für 2023 auf 133,3 Mio € nach zuvor 121,5 Mio €. Die erwarteten Margen lies man zunächst unverändert, während man bereits mit 47,2 Mio Aktien kalkuliert hat. Daher steigt die EPS-Schätzung für 2023 nur um 1 Cent von 0,02 €/Aktie auf 0,03 €/Aktie. Kursziel steigt von 3,80 € auf 4,00 €.

Interessant ist der Hinweis, dass man auch nach der Anhebung unter der MHP-internen Umsatzplanung für 2023 und 2024 bleibt (für 2023 plant MHP mit 135-150 Mio € und für 2024 mit 180-200 Mio € Umsatz). Entsprechend sind die SMC-Schätzungen weiterhin als sehr vorsichtig einzustufen und weitere Anhebungen im Jahresverlauf zu erwarten.

Während in der MHP-Meldung vom 12.01.2023 steht "Sachkapitalerhöhung abgeschlossen" ("... Die MHP Hotel AG hat im Dezember 2022 planmäßig eine Sachkapitalerhöhung im Volumen von 3.049.232 neuen Aktien abgeschlossen. Sie diente der Begleichung der Earn-out-Komponente in der Vereinbarung zur Einbringung der Munich Hotel Partners GmbH in die Gesellschaft. Durch die Kapitalerhöhung beträgt das Grundkapital der MHP Hotel AG nun 43.249.232 Euro, eingeteilt in ebenso viele Aktien." Quelle: https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/mhp-hotel-ag-mit-…) rechnet SMC immer noch mit eben einer solchen Sachkapitalerhöhung und kalkuliert schon mal mit 47,2 Mio Aktien. Steckt hier jemand tiefer drin? In der Meldung von MHP klingt es nach finalem Abschluss. Kann es sich hierbei um einen Fehler seitens SMC handeln (keine weitere Aktienausgabe)?

Insgesamt erhöht sich der Konsens der beiden Analysten AlsterResearch und SMC Research beim Umsatz damit auf 135,25 Mio € für 2023 (nach zuvor 129,35 Mio €). Das EPS-Konsens bleibt für 2023 bei unveränderten 5,5 Cent je Aktie. Für 2024 liegt es bei 11 Cent. Beide Analystenhäuser bleiben offenbar zunächst vorsichtig und warten die Veröffentlichung des Konzernabschlusses ab. Ich halte die Schätzungen gerade auch im Vergleich mit anderen Hotelgruppen für zu niedrig.

Ich sehe die MHP Hotel weiter voll auf Kurs mit anhaltend guten Entwicklungen und weiterem Potential für Anhebungen bei den Analystenschätzungen. Auf dem aktuellen Niveau werde ich noch ein paar Stücke einsammeln.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.088.162 von heinze123 am 13.01.23 19:14:12

Keine schlechte Analyse von Geron Kruse, aber die ausstehende Konzernbilanz hat auch Enttäuschungspotential. Gerade deshalb wartet ja der Markt darauf.

[heinze123]

aktuelle Einschätzung von boersengefluester.de ...

MHP Hotel: Solide geliefert

12.01.2023

https://www.boersengefluester.de/mhp-hotel-solide-geliefert/