Varetis - Bilanz nach einem halben Jahr an der Börse - Kauf? - 500 Beiträge pro Seite

[Edelmax]

Ich bin diese Woche auf der Suche nach einer Neuausrichtung über das Winterhalbjahr und eventuell auch länger auf Varetis gestoßen.
Wie sehr viele Werte, die mit Telekommunikation zun tun haben, hat auch Varetis ordentlich einstecken müssen und ist von den Highs schon 70 % entfernt. Mittlerweile liegt man sogar 20% unter dem Ausgabepreis, und die Frage drängt sich auf, ist Varetis jetzt ein Schnäpple?
Strategisch ist man am Markt hervorragend positioniert, agiert als Marktführer zumindest in Europa in einem Wachstumsmarkt und hat ehrgeizige Ziele. Varetis ist ein schon gestandenes Unternehmen, welches nicht nur auf Phantasie beruht, sondern aufgrund seines erlesenen Kundenstammes schon wichtige Ziele erreicht hat.
Stellt sich natürlich die Frage, warum der Absturz?!
Ich habe dafür folgende Gründe gefunden.
1. Varetis war nicht ganz billig, als man an die Börse kam (01e KGV auf Emi-Preis ca. 50), man kam in einer Euphoriephase und erlebte eine Übertreibung nach oben.
2. Es gab eine Gewinnwarnung für das laufende Jahr. Aufgrund einer Umstrukturierung auf neue Geschäftsfelder werden die Forschungsausgaben überproportional steigen. Nun gut, bleibt die Frage, wußte man dies zum Börsengang noch nicht, oder wollte man das bewußt verschweigen?! Aber gut, an der Börse wird Zukunft gehandelt, und diese scheint Varetis zu besitzen.
3. Die Charttechnik



Selten hat man einen derartig schönen ungebrochenen Abwärtstrend gesehen wie hier. Aus charttechnischer Sicht verbietet sich zur Zeit ein Einstieg, seien die Fundamentals auch mittlerweile sehr passabel.
Allerdings wird Varetis jetzt bei mir auf die Watchlist gesetzt, bei einem signifikanten Bruch das Abwärtstrends dürfte Varetis zu den Profiteuren der nächsten Monate gehören.
Schroder Salomom Smith Barney kamen auf ein Kursziel von 74,90 Euro binnen 12 Monaten. Man bedenke, dass diese nicht im Konsortium der Emission saßen und kaum einen Grund hätten, hier Kursstützung zu treiben.
Ich bedanke mich an dieser Stelle bei Herrn Yusuf Bulan für die Informationen und die prompte Übersendung der ausführlichen Analyse. Zumindestens hier ist man schon ein Outperformer.

Edelmax

[tuerk]

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[deep]

Hallo edelmax,

guter tip von dir

möchte dir aber empfehlen bereits jetzt in varetis (mit der hälfte deines einzusetzendes kapital)
zu investieren.

ergänzen möchte ich noch die gewinnreihe 2003 (7,3 €) bischen weit voraus aber bekanntlich
wird die zukunft bezahlt..

nun möchte ich dir eine weitere langfrist anlage zum recherchieren geben.
-PLENUM-
berücksichtige hierbei das die zur zeit gemachten gewinne in den ausbau (aufbau) von plenum
verwendet werden.

hier stimmt genau wie bei varetis die marktkapitaliesierung im verhältnis zum umsatz.
(auch ohne beteiligungen)

mfg

[Edelmax]

@ tuerk, nein, ich bin noch nicht investiert, wollte mir erst mal die Analyse zu Gemüte führen. Die ist in original verfaßt, so dass ich diese leider nicht ganz so leicht überfliegen kann wie in meiner Muttersprache. Die Zahlen, die Ende August kommen sollen, könnten wirklich noch den finalen sell-off bedeuten, da das Management schon immer von zwei schwachen ersten Quartalen sprach, jedoch von viel besseren Jahresendquartalen. Es würde mich also nicht wundern, wenn auch im zweiten Quartal ein Ergebnis einer "roten Null" eingefahren würde. Andere Anleger vielleicht doch, eine Chance?! Zum anderen mußt Du mir für den Thread nicht danken, ich habe auch überlegt, mich an Deinem letzten zu beteiligen, dachte jedoch, mit einigen Fundamentals einen informativen Neuen zu eröffnen, der bis zur (Chart)-Wende Bestand hat!?
Dass Varetis nicht sehr "in" ist, zeigt die Anzahl der Leser und die Art der vernünftigen Postings, weit und breit keine Zocker. Das ist sehr postiv. Vielleicht ändert sich das bald...
@ deep
plenum ist mir eine "alte Bekannte". Habe aber in der Tat lange kein Research mehr zu diesem Unternehmen betrieben. Werd ich mir wieder mal anschauen, mal sehen, was raus kommt. Die Idee mit 50% kam mir auch schon, ist wohl vernünftig. Will mir aber erst noch die Analyse von SSB durchlesen, um zu entscheiden, auch noch mal einige Threads, die hier existieren. Und dann eine Entscheidung fällen. Wie gesagt, die Charttechnik spricht gegen ein Investment, aber wahrscheinlich denken viele Leute so, und dann kann es eventuell sehr schnell gehen...

Edelmax

[gant]

Hallo beisammen,

tja, an der Börse wird selten zum Ein-/Ausstieg geklingelt.
Hier könnte das allerdings der Fall sein.
Für 2002 werden mittlerweile KGVs von 11 bis 12 genannt
Allerdings würde ich noch die Quartalszahlen (Ende August) abwarten, die nach Firmenprognosen
wahrscheinlich nicht berauschend ausfallen werden.
Bekanntlich wird ja bei varetis das Gros der Umsätze in den letzten beiden Monaten generiert.
Eigentlich gibt`s an der Firma nix zu bemängeln:
- Prognosen werden eingehalten
- IR mittlerweile zufriedenstellend
- Es werden keine überzogenen Erwartungen geweckt
- Gewinne werden schon seit längerer Zeit geschrieben
- moderate Aktienbewertung
- Klare Expansions- und Geschäftsstrategie
- Bisher nur positive Pressemitteilungen

Für mich ist varetis ein echter Geheimtipp!

Gruß
gant

[Bx_2011]

Mein Fazit: Ich habe gut daran getan, Varetis zu den ersten Kursen am ersten Handelstag (über 100 €) zu verkaufen.

Das Unternehmen ist ganz sicher nicht schlecht - das scheint aber niemanden zu interessieren.

Grüße und viel Erfolg mit Varetis

Bx