UNTERBWERTETE AKTIEN (Teil1): CANCOM - 500 Beiträge pro Seite

[Osssi]

Auf der Suche nach unterbewerteten Aktien ist ja jeder........Gibt es Aktien, mit KGV’s unter 20 und deutlichem Gewinn und Umstzwachstum im 3-stelligen Bereich.....? Hier ein Beispiel:

CANCOM (541910)

a)........................Zahlen....................

Aktienzahl : 6,3 Mio Stücke ( Freefloat 49 %)

Kurs am 19.10. : 14 E

Marktkapitalisierung : 88,2 Mio Euro


Umsatzentwicklung in Mio Euro : 63 / 139 / 194 / 256 (99 bis 02)

Umsatzwachstum: ....im Mittel 50%

KUV : 1,4 ( 99) / 0,6 (00) / 0,45 (01) / 0,34 (02)


Gewinn/Aktie : (01) 0,7 E / (02) 1,2 E

KGV : (01) 20..../...(02)- 11,7

Also 02 KGV bei 11,7 bei hohem Umsatz/Gewinnwachstum

Jahreschart und 5-Tageschart






b )........................Analysen....................

b1) Cancom kaufen (16.10.2000)

Die Analysten von Aktienforum-Inter.net empfehlen dem Anleger, die Aktie von Cancom zu kaufen. Das Systemhaus Cancom habe in den vergangenen Wochen eine positive Meldung nach der anderen geliefert. Nachdem das Unternehmen am 29.9. die vorläufigen 9-Monatszahlen vorgelegt habe, die eine Umsatzsteigerung von 169% angekündigt hätten, hätte die Aktie eigentlich steigen sollen. Das Gegenteil sei jedoch der Fall gewesen. Der Kurs habe um fast 9% nachgegeben. Nun habe Cancom bekanntgegeben, daß das Tochterunternehmen Tendi AG die Internet Community plugware.net übernehme. Plugware.net sei eine Handelsplattform für Layout-Programme auf der sich über 40.000 Community-Mitglieder aus dem Bereich Desktop-Publishing und Web-Publishing tummeln würden.
Mit einem Drehen des Marktes sollte auch Cancom nach Meinung der Analysten von Aktienforum-Inter.net wieder von steigenden Kursen profitieren. Ein Investment solle unbedingt mit einem Stopp-Loss abgesichert werden, der leicht unterhalb der 12,50 Euro-Marke angesetzt werden solle.


B2) CANCOM Wachstumsperle (09.10.2000)

Derzeit empfehlen die Analysten von BörsenAgent die Aktien von CANCOM zum Kauf. Das Systemhaus arbeite momentan auf vollen Touren. Die Auftragsbücher seien voll wie nie und die Umsatzzahlen am Jahresende würden wohl deutlich übertroffen werden. Das Unternehmen vertreibe Systeme für Desktop Publishing (DTP), also für das Erstellen von Druckvorlagen auf dem Computer. Kunden seien insbesondere Industriebetriebe, Verlage und Werbeagenturen. Des weiteren verdiene das Unternehmen sein Geld mit dem Vertrieb selbstentwickelter Softwareprodukte. Um dies zu forcieren, habe
man 75% der Schweizer soft mail IT AG, Caslano, übernommen. Soft mail habe 1999 mit 21 Mitarbeitern einen Umsatz von 11,6 Millionen DM mit einem EBIT-Ergebnis von 3,6 Millionen DM erwirtschaftet. Soft mail sei ein im gesamten deutschsprachigen Raum tätiger Versender von low-cost-Software. Durch den Softwareversand könne CANCOM qualifizierte Kundendaten gewinnen, die als Marketingdienstleistung an Unternehmen sowohl im IT- als auch z. B. im Banken- und Versicherungsumfeld vermietet werden sollten. Durch diese Akquisition verfüge die CANCOM-Gruppe nach eigenen Angaben mit 3.000.000 Kundenadressen nun nicht nur über die größte, sondern auch über die qualitativ hochwertigste IT-Kundendatenbank im deutschsprachigen Raum. Ebenso positiv würden aber auch die finanziellen Rahmenbedingungen des Unternehmens aussehen: Die CANCOM IT Systeme AG habe im dritten Quartal 2000 ihr starkes Wachstum fortsetzen können. Mit 82 Millionen DM Quartalsumsatz sei die Planung erneut übertroffen worden. Auch das EBIT Ergebnis übertreffe die Planzahlen deutlich. Mit einem 9-Monatsumsatz von 200,5 Millionen DM sei der Vorjahreszeitraum um 169% überboten worden. Aufgrund der besser als geplanten EBIT-Entwicklung im Systemhaus sowie einer geringer als geplant ausfallenden Ergebnisbelastung durch die Investitionen in den Beteiligungsgesellschaften werde auch die 9-Monats-EBIT-Planung erneut übertroffen werden. Laut Analystenschätzungen solle der Gewinn je Aktie im
kommenden Jahr bei 0,7 Euro liegen. Das ergebe auf dem jetzigen Kursniveau ein KGV von rund 22. Dies erscheine BörsenAgent sehr günstig. Die positiven Geschäftsaussichten, die guten Unternehmenszahlen und auch der anstehende IPO der Tochter ebizcuss.com am französischen Noveau Marche würden deutlich höhere Kurse rechtfertigen.

b3) Cancom klarer Kauf (29.09.2000)

Für die Analysten vom Neuer Markt Inside seien die Aktien der Cancom ein klarer Kauf.

Das Unternehmen habe das starke Wachstum auch im dritten Quartal 2000 fortgesetzt. Der Umsatz betrage 82 Mio. DM und habe die Planung erneut übertroffen. Auch das EBIT Ergebnis übertreffe die Planzahlen deutlich. Der Umsatz der ersten neun Monate von 200,5 Mio. DM habe das Ergebnis desVorjahreszeitraums um 169 % übertreffen können. Aufgrund der besser als geplanten EBIT-Entwicklung im Systemhaus sowie einer geringer als geplant ausfallenden Ergebnisbelastung durch die Investitionen in den Beteiligungsgesellschaften werde auch die 9-Monats-EBIT-Planung erneut übertroffen werden.
Cancom würde erneut beweisen, dass man seinen Anlegern durchweg positiveMeldungen vorlegen könne.

b4) Cancom interessant (12.09.2000)

Die Börsenexperten vom Platow Brief halten die Aktie der Cancom bei Kursschwächen für kaufenswert. Im Oktober sei es endlich so weit, dann bringe Cancom die 55%ige Tochter ebizcuss.com am französischen Noveau Marché unter. Cancom selber werde allerdings keine Kasse machen. Die Anteile verwässerten sich durch die Kapitalerhöhung lediglich auf 40%. Durch den Sitz im Aufsichtsrat habe der IT-Dienstleister aber auch in Zukunft das Sagen bei der Handelsplattform. Das sei exklusiv aus zuverlässiger Quelle zu erfahren. Nach der Übernahme von Teampoint sei Cancom im Apple-Bereich wahrlich kein kleiner Fisch mehr. Die verstärkte Ausrichtung hin zum e-Business sorge auf der einen Seite für starkes Wachstum, runde auf der anderen Seite aber auch die Produktpalette ab. Laut Cancom sei das Ende der Einkaufstour noch nicht in Sicht. Nach dem jetzigen Stand der Dinge springe dieses Jahr nach den Investitionen in die Internettöchter eine schwarze Null heraus. Im nächsten Jahr plane Cancom mit 0,7 Euro, 2002 aber schon wieder mit 1,20 € Ergebnis je Aktie. Angesichts der Fantasie aus dem Unternehmensausbau finde das Platowteam ein 01er KGV von 27 nicht wirklich überteuert. Der Anleger sollte an schwachen Tagen Stücke einsammeln. Aber Vorsicht, die Aktie sei nach wie vor sehr volatil.

Mainvestor (A.Mühlhaus) mit Dauerempfehlung und KZ 50 E
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WEITERE ANALYSE VON UNTERBWERTETEN AKTIEN DEMNÄCHST HIER (Electronics Lines-936734 , die sind noch billiger !!)

[Osssi]

Quelle der Zahlen : http://www.cancom.de/investorrel/kurszahlen.html

[Osssi]

up

[Bolt Thrower]

Feiner Thread! Danke!

[Net.fox]

Netter Versuch, aber Du siehst, alle wollen lieber Gigabell und keine unterbewerteten Wachstumsaktien. Positive Fakten interessieren keinen-jedenfalls nicht in Baisse-Zeiten.
Bye Netfox