Eine Perle in diesen Zeiten: Konin Numico - 500 Beiträge pro Seite

[wolfgang2000]

Für all die die den Neuen Markt zur Zeit verfluchen und einfach eine solide Aktie mit überdurchschnittlichen Kurschancen und vor allem einer hervorragenden relativen Stärke zum Gesamtmarkt suchen, hier ist sie: Konin Numico

Hier einmal der Chart:



Was macht Numico? Hier dazu eine Kurzbeschreibung (und Empfehlung) der BHF-Bank:


Nach Auffassung der Analysten der BHF-Bank wird sich die Aktie der niederländischen Numico (WKN 856176) langfristig überdurchschnittlich entwickeln.
Das Unternehmen habe sich im Verlauf der vergangenen Jahre vom Hersteller von Babynahrung zum Anbieter von speziellen Nahrungsmitteln gewandelt. Die Gesellschaft sei in die Sparten Babynahrung (z.B.Milupa!), klinische Ernährung und Diätprodukte sowie Zusatzernährung wie beispielsweise Vitamine und Mineralstoffe, Kräuter und Sporternährung aufgeteilt.

Im ersten Halbjahr des laufenden Geschäftsjahres habe sich der Wachstumstrend weiter verfestigt. Der Umsatz sei um 10 Prozent, inklusive der Akquisitionen sogar um 125 Prozent auf insgesamt 1,897 Mrd. Euro
angewachsen. Die operative Marge sei auf 14,9 Prozent verbessert worden, bei einem Gewinnzuwachs von 135 Prozent auf 283 Mio. Euro. Der gesamten Branche für Nahrungsergänzungsprodukte prognostiziere man in den kommenden Jahren zweistellige Wachstumsraten. Die Niederländer würden aufgrund ihrer guten globalen Positionierung davon überdurchschnittlich profitieren, was
auch die momentan etwas höhere Bewertung im Vergleich zu anderen Nahrungsmittelproduzenten durchaus rechtfertigen würde.

Hier ein paar Kaufempfehlungen der letzten Zeit:

Wirtschaftswoche heute

Numicos Expansion vielversprechend (25.08.2000)


Die Experten des Börs zeigen sich von der guten Geschäftsentwicklung der Numico (WKN 856176) beeindruckt.
Daß mit Vitaminpräparaten und Babynahrung hohe Gewinne möglich seien, beweise die holländische Numico. Die Gesellschaft habe das Ergebnis im ersten Halbjahr 2000 um 54 Prozent auf 129 Millionen Euro gesteigert. Der
Umsatz habe sich auf 1,9 Milliarden verdoppelt.

Damit hätten sich die Akquisitionen ausgezahlt. 1999 sei Numico beim amerikanischen Vitaminproduzenten General Nutricion Company eingestiegen und habe sich damit einen Marktanteil in den Vereinigten Staaten von 25 Prozent gesichert. Als richtig erwiesen habe sich auch die Entscheidung, von der deutschen Altana die bekannte Babyernährungsmarke Milupa zu kaufen. Die Firmenaufkäufe hätten die Produktpalette der Holländer einschneidend verändert.

Rund die Hälfte der Umsätze werde nun mit Vitaminpräparaten und Babynahrung erwirtschaftet. Vorstandschef Hans van der Wielen sei zuversichtlich, in der zweiten Jahreshälfte an das stürmische Umsatz- und Gewinnwachstum anschließen zu können. Das sollte der Numico-Aktie weiteren Auftrieb geben, glaubt man.

Mitteilung Ende


Und auch der Aktionär glaubte bereits im Juni an eine sehr positive Entwicklung der Numico-Aktie:


Der Aktionär

Numico Kursziel 80 Euro (9.6.2000)

Ein Einstieg in die Aktie der Numico N.V. (WKN 856176) sollte sich nach Ansicht der Experten vom Anlegermagazin „Der Aktionär“ lohnen.
Das Unternehmen habe sich erfolgreich vom traditionellen
Nahrungsmittelhersteller zum Anbieter von hochmargiger Spezialnahrung mausern können.

Die zunehmende Überalterung der Bevölkerung, ein steigendes
Gesundheitsbedürfnis und die gute Positionierung in den Wachstumsmärkten Fernost mache den Titel zu einem der Favoriten der Wertpapierexperten.

Numico werde im laufenden Geschäftsjahr voraussichtlich einen Umsatz in Höhe von 3,9 Mio. € erzielen und werde momentan mit einem KGV 2000e von 22 bewertet.

Der Titel habe noch erhebliches Kurspotential, so die Einschätzung vom Researchteam

Mitteilung Ende

Wenn man sich den Chart so ansieht so scheint das Kursziel von 80 Euro auf Sicht von 6-12 Monaten durchaus erreichbar zu sein; der Aktionär bekräftigte dieses Kursziel auch Ende August nach Bekanntgabe der Halbjahreszahlen:


Der Aktionär

Numico kaufen (30.8.2000)

Fast die Hälfte des Gesamtumsatzes erwirtschaftet Numico (WKN 856176) mit Vitamin- und Nahrungsmittelzusätzen, der Rest entfällt auf die Bereiche Babynahrung (Milupa), Klinische Ernährung und Spezialgetränke, berichten
die Analysten des Börsenmagazins „Der Aktionär“.
Im Bereich der Vitamin- und Nahrungsmittelzusätze sei Numico, nach der Übernahme des Vitaminpräparateherstellers GNC, absoluter Branchenführer.
Selbst in den USA halte man fast 25% des Marktes. Chairman Hans van der Wielen habe kürzlich mit der Ankündigung eine neues Babynahrungsmittel, namens Omneo, vermarkten zu wollen für Aufsehen gesorgt. Omneo, solle die
gleichen Eigenschaften besitzen wie Muttermilch und ernährungsbedingte Mangelerscheinungen behandeln helfen.

Der Umsatz sei im ersten Halbjahr um rund 50% auf 1,9 Mrd. Euro gestiegen, man empfehle die Aktie daher weiterhin bei einem Kursziel von 80 Euro zum Kauf.

Mitteilung Ende




Fazit:

die günstige Bewertung (KGV von ca 20 auf Basis 2001; bald sollte jedoch das wesentlich günstigere 2002er KGV massgeblich sein!), ein günstiges KUV von ca 2, die Tatsache Marktführer zu sein, die agressive Aquisitionspolitik, der Langfristchart (folgt sogleich) und das interessante, zukunftsträchtige Geschäftsfeld sollten ausreichen um sich ein Engagement in diesen hervorragenden Wert zu überlegen.

Aktuell notiert die Aktie bei 60 Euro, das 12-Monats-Hoch beträgt 60,50 Euro, das 12-Monats-Tief 32 Euro. Also kurz vor einem neuen Alltime-High.....

Hier noch der Jahreschart:



P.S.: Es gibt auch einen ausserordentlich günstig bewerteten Call-Optionsschein mit der WPKN 856176. Der Optionsschein der Societe Generale läuft bis zum 22.3.2002, hat einen Basispreis von 60 Euro, ein jährliches Aufgeld von ca 12%, einen Hebel von 6(!!!) und ein Omega von immerhin noch 3,83. Der Optionsschein hat einen aktuellen Kurs von 0,99 Euro. Erreicht die Aktie das Kursziel von 80 Euro bis März 2002 hat der Optionsschein bereits einen Wert von 2 Euro ohne Aufgeld (+100%), erreicht die Aktie sogar 90 Euro sind 200% Kursgewinn drinnen... Und das mit so einem "defensiven" Wert. Ich bin seit 0,72 Euro dabei und konnte mich in dieser wirklich nicht rosigen Zeit über immerhin bereits 40% Kursgewinn freuen.....

[burakiye]

Es geht los YEAHHHHHHHHHHHHHHHHHH!!!!!!!

[wolfgang2000]

Hier noch ergänzend der Chart des Optionsscheines (WPKN 753438)



Da der Optionsschein so in etwa ein Aufgeld von einem Euro besitzt und dieses wohl beibehalten wird, wäre der voraussichtliche Optionsscheinkurs bei einem Aktienkurs von 70 Euro in etwa 2 Euro, der innere Wert dann 1 Euro. Vom jetztigen Zeitpunkt aus wären das ein notwendiger Anstieg der Aktie von 15% um mit dem Optionsschein 100% zu verdienen...

Aber bildet Euch Eure eigene Meinung....

wolfgang2000

[wolfgang2000]

was meinst Du mit "es geht los", burakiye?

hier übrigens noch das etwas detailliertere Halbjahresergebnis von Numico:

17 August 2000 - Half-year Results 2000

Royal Numico N.V. realises excellent results first half-year 2000. Forecast on earnings growth raised from 40% to 70% for full year 2000.

Royal Numico N.V. announces a sales growth of 125% to EUR 1,897 million for the first half-year of 2000 and a net profit growth before amortisation of goodwill of 101% to EUR 169 million. All product groups (infant nutrition, clinical nutrition, nutritional supplements) contributed to this growth. "Our strategy to acquire a position in the main marketing channels in the nutritional supplements business in the USA has turned out to be successful, looking at the US contribution to the results. The introduction of new nutritional supplements in the USA and later on in Europe, combined with product introductions in the product groups infant nutrition and clinical nutrition, will enhance our position as leader in specialised nutrition", said President and CEO Hans van der Wielen.

Financial highlights for the first half-year 2000


Net sales up 125% to EUR 1,897 million
Operating result before amortisation of goodwill (EBITA) up 135% to EUR 283 million
Cash earnings (net profit before goodwill amortisation) up 101% to EUR 169 million
Net profit after amortisation of goodwill up 54% to EUR 129 million (1999: EUR 84 million)
Cash earnings per share (ceps) up 80% to EUR 1.16
EBITA as % of sales 14.9 (1999: 14.3)
Margin as % of sales 59.9 (1999: 63.9)

Outlook: full 2000 cash earnings growth of approximately 70% (40% indicated in March).

Accounting principles
Since January 1, 1999, brands and goodwill generated by acquisitions have been recorded as intangible assets. Goodwill is amortised over the estimated useful lifetime; brands are not systematically amortised. As of the date of these changes Numico focuses especially on cash earnings (net profit before amortisation of goodwill) which better reflects the development of the business.

Sales development
Compared to the first half-year 1999 sales increased by 125% to EUR 1,897 million. Sales of Numico`s acquisitions (including GNC, Rexall Sundown and Enrich) contributed EUR 971 million to the sales growth. Foreign currencies effects positively influenced the growth with 2.7%. The autonomous growth of Numico, including GNC, amounted to over 10%.

Acquisition Rexall Sundown
Rexall Sundown, the leading producer of nutritional supplements to the Food Drug and Mass market in the USA, has been consolidated into the Numico accounts as of June 5, 2000. The purchase price of USD 1,840 million has been financed through an issue of new equity (EUR 518 million), subordinated convertible bonds (EUR 690 million) and through bank loans for the remaining amount.

Infant nutrition
Sales grew by 11.7% to EUR 451 million with EBITA on sales of 18%. The net sales development in this group was stronger than in previous years. The growth is based on significant improvements in Southern Europe, Eastern Europe including Russia, and Asia Pacific and on the introduction of the new innovative infant formulas Omneo, Conformil and the 1-2-3 concept. Numico expects to maintain a similar growth rate for the second half-year 2000.
Numico further acquired a production facility in South Africa for the production of infant formula for the South African market and to increase production capacity for the Asia Pacific & Africa Group.

Enteral clinical nutrition`
Sales in the enteral clinical nutrition product group rose by 15.6% to EUR 201 million with EBITA on sales of 23%. During the first half-year much time was invested to evaluate the European market strategy and to prepare new product introductions for the second half of 2000. The organisation has introduced existing products into more markets and will proceed expanding its business also with the introduction of new products.

Nutritional supplements
Total sales in the Nutritional Supplements Group increased by 1,313% to EUR 988 million. (GNC was acquired per August 7, 1999, and included for the full half-year, Enrich since March 1, 2000, and Rexall Sundown since June 5, 2000.) EBITA on sales improved to 15%.
GNC comparable store sales increased by 9.3%, driven by strong results of "science based" new product introductions. The autonomous growth of GNC in the first half-year 2000 was 15.4%.
Numico`s share of the US market for nutritional supplements increased to 25.6% on a proforma basis.

Together with GNC and Enrich International, the product group Nutritional Supplements is expected to realise around EUR 2,300 million sales for 2000.

Nutricia Dairy & Drinks
The development of the Nutricia Dairy & Drinks Group was very positive, also due to the strong improvement of the Hungarian business. Total sales amounted to EUR 191 million, an increase of 8.1%.

Interim dividend
It has been decided to pay an interim dividend of EUR 0.35 (1999: EUR 0.15) per share of EUR 0.25 par value. At the choice of the shareholders the dividend will be paid in cash or in (certificates of) shares to be charged to the share premium. The exchange rate will be determined and announced on August 31, 2000, after closing of trading (05.00 p.m.). The interim dividend rate is no indication for the total dividend for 2000.

Outlook
All Numico operations are contributing to the growth of the company. The supplements business is gaining market share and the company is uniquely positioned to grow in the business and consumer segments.

Based on the results of the first half-year, Numico raises its forecast for full 2000 cash earnings (i.e. net profit before amortisation of goodwill) growth to approximately 70%, based on a USD-EURO rate of 1:1.09 and baring unforeseen circumstances. Assuming no substantial conversion of shares in the second half-year, cash earnings per share would then increase by approximately 50%.

Zoetermeer, 17 August 2000



Die Webseite www.numico.com ist übrigens sehr zu empfehlen....

wolfgang2000

[wolfgang2000]

Wer von Euch ist noch in Numico investiert und hat irgendwelche positiven/negativen Meinungen zu diesem Wert und dessen Zukunftsaussichten?

danke
wolfgang2000

[wolfgang2000]

Kennt diese Aktie (immerhin Marktkapitalisierung 8 Mrd Euro, Umsatz 4 Mrd Euro) wirklich niemand?

wolfgang2000