AT&S - neuer Thread wie gewünscht (Seite 408)

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.279.598 von Highjumper2 am 09.03.15 16:40:32

Siehe von cicero gepostetes Interview.

[Highjumper2]

Wie hoch könnte denn die Dividende dieses Jahr werden? Gibts da Aussagen zu? Prozentualer Anteil vom Gewinn oder ähnliches?

[cicero3]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.272.752 von filosof am 08.03.15 17:35:08

Ich muß zugeben, ich kenne die Historie von AT&S nur zum Teil. Ich war beim Börsengang und einige Zeit danach investiert. Danach über die Jahre nicht mehr. Erst durch die Kapitalerhöhung und den dazu vorgelegten Plänen mit den IC-Substraten wurde ich wieder auf die Aktie aufmerksam.

Was lief beim Vorgänger von Herrn Gerstenmayer schief?

Schon das neueste Interview mit dem CEO gesehen:?

http://www.boerse-express.com/pages/1531570/newsflow

Könnte auch mit dem starken Kursanstieg vom Freitag zusammen hängen. Immerhin spricht der CEO von einer "enormen Dynamik im Markt"!
Ich nehme mal an, dass damit potentielle Neuaufträge (Nachfrage) gemeint sind.

[Tamakoschy]

AT&S Technology Trading At Discount To Peers

http://www.investing.com/analysis/at-s-technology-243970


http://docs.google.com/viewerng/viewer?url=http://c3352932.r…

[filosof]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.255.355 von cicero3 am 06.03.15 05:42:35

Herrn Androsch will ich sicher nicht die Seriosität absprechen, aber seine grantelnde Verhandlungsführung auf der letzten HV war nicht so prickelnd und noch weniger das lange Gewährenlassen des überforderten (Vorgänger-)Managements. Mit Schrecken denke ich noch an die - auch von ihm verantwortete - KE zurück.

Alle weiteren Überlegungen teile ich!

[Tamakoschy]

Einschätzung zu IC

http://pcb.iconnect007.com/index.php/article/88456/embedded-…

Danke an Effectivo von Ariva.

[cicero3]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.252.901 von filosof am 05.03.15 19:29:45

Vielleicht, weil er einfach nicht genug Kapital zur Verfügung hatte oder weil er seine Anteile prozentuell ohnehin reduzieren wollte, um ein zu hohes Einzelrisiko zu vermeiden.
Da kann es vielfältige Gründe geben. Ändert aber nichts an der Seriosität des Mannes und seiner Aussagen.

Im übrigen sind seine Aussagen ja durchaus nachvollziehbar. Im GJ 2014/15 erwartet AT&S Umsätze von etwa 630 Mio.

Wenn man nun ein 10-%iges Umsatzwachstum für den sozusagen alten Bereich unterstellt kommt man in 4 Jahren auf etwa 920 Mio. Das sollte doch möglich sein, immerhin denkt Gerstenmayer bereits laut über eine Werkserweiterung nach.

Fehlen also noch 580 Mio. Am Anfang, also im GJ 2016/17 ist durch die IC-Substrate - Sparte ein Umsatz von 400 Mio geplant. Wenn ich mich richtig erinnere, sprach man auch hier von Erweiterungsmöglichkeiten.

Man sieht also, dass man da tatsächlich hinkommen könnte.

Übrigens hat AT&S bezogen auf die erwarteten Ergebnisse für das aktuelle Geschäftsjahr - und das sind wohl mindestens 60 Mio netto - noch immer nicht ein KGV von 10 erreicht. Der Marktwert liegt aktuell bei 530 Mio.

Man soll ja nicht träumen anfangen und natürlich kann auch noch viel Negatives in den nächsten Jahren passieren, aber lasst euch mal auf der Zunge zergehen, wo der faire Marktwert bei einem Umsatz von 1,5 Mrd und einer dabei unterstellten Nettomarge von 10% stehen könnte.

150 Mio Nettogewinn würde einen fairen Marktwert (KGV 12-15) von 1,8-2,25 Mrd Euro bedeuten. Ohne KE würde die Aktie damit über die nächsten 4-5 Jahre eine vervierfachungschance bieten.

[Tamakoschy]

Glückwunsch an den CEO

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2015-03/33010381…

[filosof]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.232.969 von cicero3 am 04.03.15 08:14:49

Zitat von cicero3: ...

Ich erinnere an die Aussagen des Mitbegründers, Anteilsinhabers und Fädenziehers Hannes Androsch, der im Zuge der Kapitalerhöhung also vor etwa 1 Jahr meinte, dass AT&S in 5 Jahren Jahresumsätze von 1,5 Mrd erwirtschaften könnte.

Und warum hat er dann die KE nicht mitgemacht?

[cicero3]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.220.528 von casati am 02.03.15 20:26:58

Ich weiß jetzt nicht genau, was Du mit Desinteresse meinst

Die Aktie ist zuletzt einfach ein Stück näher an eine adäquate Bewertung herangerückt. Der Kursanstieg war einfach überfällig.

Wenn die Vorbereitungen für das neue Werke weiterhin im Plan bleiben, sollte der Kurs bis 2016 weiteres hohes Potential haben.

Im übrigen gefällt mir die Unternehmensausrichtung mit den Bereichen Automotive und Mobile Devices gut. Da lassen sich über Jahre schöne Wachstumsraten erahnen.

Ich erinnere an die Aussagen des Mitbegründers, Anteilsinhabers und Fädenziehers Hannes Androsch, der im Zuge der Kapitalerhöhung also vor etwa 1 Jahr meinte, dass AT&S in 5 Jahren Jahresumsätze von 1,5 Mrd erwirtschaften könnte.