Eisenerz aus dem fernen Russland für das nahe China - 500 Beiträge pro Seite

[Ramses2I]

IRC produces industrial commodities in the Far East of Russia and north-eastern China. The Group’s main production and development sites produce iron ore concentrate products and the located in the Amur Region and the EAO, near the Chinese border. IRC has a team that has a proven track record of digging, processing and delivering.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.939.604 von Ramses2I am 22.03.12 10:13:07

Schön, dass Du wieder dabei bist. Ich wusste gar nicht, dass IRC mittlerweile an einigen deutschen Börsen gelistet ist und das Volumen ist dort auch nicht schlecht. Der Spread ist durch den niedrigen Kurs allerdings heftig. Ich werde versuchen, in den nächsten Tagen in Hongkong nachzukaufen, 1,10 HKD wäre ein guter Preis.

Zum Einstieg in diesen Thread dann noch ein paar Fakten aus 2011:

Umsatz: 122 Mio. USD [vs. 26 Mio. in 2010]
op. Gewinn: -9,6 Mio. USD (vs. -71,9)
Gewinn: 1 Mio. USD
EPS: 0,03 US-Cent
Kosten: 66,2 USD/t + 43,8 USD/t für Transport
op. Cashflow: -25,5 Mio. USD

Produktion:
Eisenerz: 800.000 t (6,7% über Ziel)
Ilmemite (Titan): 63.500 t (22% über Ziel)

Verkauf:

Eisenerz: 770.00 t zu 143 USD/t
Ilmemit (Titan): 51.700 t zu 215 USD/t

Ziele 2012:
Eisenerz: 820.000 t
Titan: 125.000 t


Ressourcen: 1,345 Mrd. t Fe (davon 400 Mio. inferred)
Reserven: 0,8 Mrd. t Fe [Grade ca. 33%)


Die Marketcap liegt bei ca. 500 Mio. USD.

[Ramses2I]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.940.048 von startvestor am 22.03.12 11:20:57

Bezüglich der Umsatzsteigerungen ist bei IRC noch nicht viel zu erwarten...solange nur Kuranakh produziert. Wenn man allerdings die geplanten Produktionsziele von 2015 gegen die von 2012 stellt, kann man fast nur an ein Märchen glauben. Und wer weiß, ob IRC dann immer noch von Petropavlovsk beherrscht wird oder ob ein Global Player sich IRC gekauft hat.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.941.494 von Ramses2I am 22.03.12 15:13:55

Wenn die Transportkosten nicht so hoch wären, hätten sie schon 2011 einen schönen Gewinn gemacht. Deshalb ist es mir Recht, dass sie v.a. die Titan-Produktion steigern wollen, da ist der Gewinn je Tonne deutlich höher.

[Ramses2I]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.941.921 von startvestor am 22.03.12 16:17:38

Da hast du wohl Recht und deshalb wird das Managemant auch versuchen die Titanproduktion ordentlich zu steigern. Bei Eisenerz ist ja keine Erhöhung vorgesehen, sondern man bleibt fast auf Vorjahresniveau.

[zappelgeck]

Na sowas, kaum vor ein paar Tagen gekauft, entsteht hier auch schon ein Thread - habe IRC gegen das Branchensimilar Indo Mines getauscht - war mir etwas zu heikel geworden. IRC ist billiger, produziert und sitzt China quasi im Nacken, das sein Erz selbst aus den entferntesten Winkeln dieser Erde rankarrt. Zudem ist im Hinterland einiges aufzubauen. Praktisch war auch die derzeitige Chinaangst für den Preis.

Allerdings klingt das schon etwas märchenhaft, wie du, Ramses es ausdrückst - meinst wohl wegen dem K+S-Projekt - es soll ja um das 5-fache? oder so mehr bringen - obendrein basteln die sich jetzt ne Megaanlage zusammen, die wahrscheinlich die anderen beiden Projekte noch mit bedienen könnte. Es könnte wirklich ein Märchen werden - vielleicht, wenn in der Zwischenzeit auch noch eine Brücke über den Amur gebaut wird?
Die Chinesen verdienen sowohl an der Anlage, die sie für IRC bauen, als auch damit, dass eine staatliche Bank drinhängt.

Ich finde das bis jetzt sehr aufregend - produzierendes Frühstadium und Megaaussichten mit solider Interessegemeinschaft.

Ich werde hier nachlegen, wann auch immer...

[Ramses2I]

Und folgende Meldungen werden immer mal wieder den Kurs von IRC stützen:

27. März 2012
Bergbauriese Rio Tinto will nicht mehr nach Diamanten graben

Der australische Minen-Gigant Rio Tinto bietet sein zuletzt glanzloses Geschäft mit Diamanten feil, um sich auf profitablere Geschäftsfelder wie Eisenerz, Kupfer und Uran zu konzentrieren.

...

http://de.reuters.com/article/companiesNews/idDEBEE82Q00V201…

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.962.226 von Ramses2I am 27.03.12 17:33:22

Ist natürlich eine Wette auf den Eisenerzpreis, der Ende Februar bei 140 USD/t (China) stand:

http://www.indexmundi.com/commodities/?commodity=iron-ore

[Ramses2I]

Ist natürlich eine Wette auf den Eisenerzpreis

Das ist völlig klar und spricht ja nicht gegen IRC.

01. 04. 2012
Rio Tinto macht bei Chinas Eisenhandelsplattform mit

http://german.china.org.cn/business/txt/2012-04/01/content_2…

Und ich für meine Teil freue mich auf die Entwicklung von IRC.

[Ramses2I]

Und wie seht ihr die aktuelle Meldung vom 10. April?

MOLYBDENUM EXPLORATION ACQUISITION

http://www.ircgroup.com.hk/filemanager/Announcement/en/uploa…

[Ramses2I]

Und eine weiter News vom 10. April vor dem Trading Update am 12. April

Share transaction: ACQUISITION CONSOLIDATES FULL OWNERSHIP OF
BOLSHOI SEYM TITANIUM DIOXIDE/ILMENITE DEPOSIT

http://www.ircgroup.com.hk/filemanager/Announcement/en/uploa…

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.026.531 von Ramses2I am 11.04.12 20:25:48

2 gute Geschäfte, allerdings leider Kapitalerhöhungen zu derzeit niedrigen Preisen.

[startvestor]

Diese Woche kamen die Zahlen für Q1/2012 raus:

http://www.ircgroup.com.hk/filemanager/pdf/announcement_2012…

Aus Kuranakh konnte man 218.000 t Eisenerz (zu 117 USD/t) und 26.000 t Titandioxid (zu 280 USD/t) verkaufen. Da dürften vielleicht 6-7 Mio. USD operativer Gewinn rauskommen, wobei das Eisenerz kaum Profit gebracht haben dürfte.

Die Brücke über den Amur ist offenbar fertig, wird aber wohl dem weiter nördlich liegenden Kuranakh wenig nützen. Die echten Gewinne wird es wohl erst ab 2014 geben, wenn es mit K&S richtig losgeht. Das erklärt vielleicht auch den Kursverlauf bzw. die niedrige Marketcap von ca. 500 Mio. USD.

Wegen der Transportkosten hätte ich trotzdem mal gerne eine Aussage von IRC. Eine Teilnahme am AGM am 16.04. ist mir aber leider nicht möglich.

[Ramses2I]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.039.481 von startvestor am 14.04.12 17:00:41

Die echten Gewinne wird es wohl erst ab 2014 geben, wenn es mit K&S richtig losgeht.

Ich könnte mir gut vorstellen, dass IRC bis zu diesem Zeitpunkt ein weiteres mal vom Kurszettel genommen wird. Das ein "alter" Global Player oder ein neuer aus dem Reich der Mitte IRC übernimmt.

[Ramses2I]

Aktuell sieht es nach weiter steigenden Eisenerzpreise aus, was sicher auch dem Kurs von IRC auf die Sprünge helfen sollte:

25.04.2012
Begehrte Kohlen

http://www.wirtschaftsblatt.at/home/boerse/rohstoffe/begehrt…

[startvestor]

Der Kurs von IRC ist in den letzten Monaten böse eingebrochen:



Das hängt v.a. mit der Euro-Krise und der Angst vor einer Abschwächung in China zusammen, das Sentiment für Eisenerzaktien (siehe auch Produzenten wie Vale, Cliff usw.) ist miserabel. Der Analyst Ray Sze dürfte mit seinem Kursziel von 0,3 HKD aber auch zum Kursschock beigetragen haben:

http://www.aastocks.com/en/News/HK6/61/.HK.120713_145713.htm…

Die Produktionszahlen für Q2/2012 vom 12.07. waren o.k.:

http://www.ircgroup.com.hk/filemanager/pdf/announcement07201…

Zusammengefasst kam da folgendes raus:

Q2/2012:

Produktion:

Eisenerz (62,5%):              203.000 t (+19% Y/Y)

Ilmemite (Titandioxid, 48%):   28.700 t (+95% Y/Y)

Verkauf:

Eisenerz:              206.000 t (+3% Y/Y) -     zu 127 USD je t (vs. 117 in Q1)

Ilmemite (Titan):      27.000 t (+226% Y/Y)  -   zu 313 vs. 280 USD/t



H1/2012:

Produktion:

Eisenerz:              432.000 t (+24% Y/Y)

Ilmemite (Titan):      55.500 t (+150% Y/Y)

Verkauf:

Eisenerz:              424.000 t (+16% Y/Y)

Ilmemite (Titan):      53.000 t (+360% Y/Y



Ziele 2012 bestätigt:

Eisenerz:    820.000 t

Titan:       125.000 t

Leider wurde für H1/2012 ein Verlust angekündigt (u.a. durch Abschreibung auf das Titan-Projekt in China - wohl von ca. 6,2 Mio. USD Goodwill). Durch den relativ niedrigen Eisenerpreis und die hohen Transportkosten wird Kuranakh allein wohl bis 2014 nicht in der Lage sein, für einen Gewinn zu sorgen.

Trotzdem ist IRC mit aktuell 300 Mio. USD Marketcap ein Schnäppchen. Schließlich gibt es hier ab 2015 ein Potential von 10 Mio. t Jahresproduktion an Eisenerz und ich glaube auch nicht, dass der Eisenerzpreis noch viel fallen wird, da es dann für die Margen diverser Minen schwer würde:

http://www.indexmundi.com/commodities/?commodity=iron-ore&mo…

[startvestor]

Die Zahlen für H1/2012 sind nun raus:

http://www.ircgroup.com.hk/filemanager/pdf/Interim_Report_08…

Der bereits angekündigte Verlust beträgt ca. 20 Mio. USD. Der gefallene Eisenerzpreis (Verkauf zu 122 USD/t) und v.a. die irrwitzigen Transportkosten (45 USD/t) waren das Hautproblem für Kuranakh. Ansonsten sind die Planungen im Lot. Hier weitere Daten:

Cash:          18,5 Mio. USD

EK:            792 Mio. USD

Bilanzsumme:   921 Mio. USD



Umsatz:            57 Mio. USD [vs. 60 Mio. Y/Y]

op. Gewinn:       -19 Mio. USD (vs. -6,4)

Gewinn:           -19,9 Mio. USD (3,6)

EPS:              -0,61 US-Cent (0,11)

op. Cashflow:     -10 Mio. USD

Die Marketcap liegt heute bei ca. 2,3 Mrd. HKD (296 USD).

Bei 0,50 HKD würde ich auf jeden Fall nachkaufen, momentan noch nicht. Es ist unklar wie tief die Eisenerzaktien und der Eisenerzpreis noch fallen. Das hängt von China ab. Sollte dort wirklich Stahl auf Halde produziert werden, wirds erst mal nicht besser.

[startvestor]

Der Preis von IRC hat sich im letzten Monat verdoppelt. Leider habe ich nicht nachgekauft, sondern auf 0,40 HKD gewartet, was nicht mehr kam. Neben dem verbesserten Eisenerzpreis von nun ca. 117 USD/t trugen die Zahlen für Q3/2012 zur Begeisterung bei:

http://www.steelhome.cn/english/tksshpi/shpi_tkspz.php

http://www.ircgroup.com.hk/conference/third_quarter-E.pdf

Q3/2012:

Produktion:

Eisenerz (62,5%):              261.000 t (+20% Y/Y)

Ilmemite (Titandioxid, 48%):   33.200 t (+85% Y/Y)



Verkauf:

Eisenerz:              260.000 t (+24% Y/Y) -     zu 110 USD je t (vs. 127 in Q2)

Ilmemite (Titan):      24.300 t (+10% Y/Y)  -     zu 284 vs. 280 USD/t



9M/2012:

Produktion:

Eisenerz:              693.500 t 

Ilmemite (Titan):      88.700 t 



Verkauf:

Eisenerz:              684.000 t

Ilmemite (Titan):      77.300 t



Ziele 2012 bestätigt:

Eisenerz:    820.000 t

Titan:       125.000 t

Natürlich wird ein Verlust für 2012 unvermeidlich sein, aber man sieht wieder Licht am Ende des Tunnels. Die Marketcap beträgt heute ca. 434 Mio. USD.

[startvestor]

In den letzten Wochen hat sich einiges bei IRC getan. Zuerst mal die Zahlen für Q4/2012:

Produktion:

Eisenerz (62,5%):              276.000 t (234.000 Y/Y)

Ilmemite (Titandioxid, 48%):   36.400 t (23.400 Y/Y)



Verkauf:

Eisenerz:              296.000 t (193.000 Y/Y) -    zu 100 USD je t (vs. 110 in Q3)

Ilmemite (Titan):      44.000 t (18.000 Y/Y)  -     zu 263 vs. 284 USD/t

Für ganz 2012 ergab das dann folgendes:

Produktion:

Eisenerz:              970.000 t (800.000)

Ilmemite (Titan):      125.000 t (63.500)



Verkauf:

Eisenerz:              980.000 t (770.000 t) - zu 112 USD je t (vs. 143 Y/Y)

Ilmemite (Titan):      121.200 t (51.700 t) - zu 277 vs. 215 USD/t

Das sind zwar schöne Produktionszahlen, aber leider sind die Kosten, v.a. die für den Eisenbahntransport, das Problem. Für 2012 rechne ich mit einem Verlust von ca. 40 Mio. USD, d.h. in H2/2012 kämen nochmal 20 Mio. drauf.

Die Marketcap steht heute bei ca. 500 Mio. USD.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.123.284 von startvestor am 09.02.13 22:05:06

Die größere News war allerdings der beabsichtigte Einstieg zweier chinesischer Firmen bei IRC. Letztendlich sollen zu 0,94 HKD ca. 2 Mrd. neue Aktien ausgegeben werden, um ca. 238 Mio. USD zu erlösen. Offenbar traut man sich allein die Erweiterung von K&S und Garinskoye nicht zu. Jedenfalls mindert es die Pleitegefahr immens.

Den Kurs hatte es leider dadurch von 1,45 HKD wieder in Richtung 1 HKD befördert. Bei 0,94 HKD würde ich sicher nachkaufen. Es könnte dazu kommen, wenn die Leute vom Jahresbericht für 2012, der im März kommt, enttäuscht sind bzw. sie der hohe Verlust schockiert oder der Eisenerzpreis wieder fällt.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.123.361 von startvestor am 09.02.13 23:06:56

Der Kurs ist nun fast bei den 0,94 HKD angekommen, der Verlust für 2012 war sehr hoch und der Eisenerzpreis ist steil auf 135 USD/t gefallen. Nachkaufen werde ich vorerst doch nicht, eher bei 0,80 HKD oder tiefer.

Das sind die Zahlen für 2012:

Umsatz:          139,7 Mio. USD [vs. 122 Mio. in 2011]

Gewinn:         -53,2 Mio. USD (1 Mio.)

EPS:            -1,61 US-Cent (0,03)

Die Kosten in Kuranakh waren leider zu hoch, der Eisenerzpreis zu niedrig und dazu kam noch eine heftige Sonderabschreibung. Am ärgerlichsten für mich sind die fast 47 USD/t Transportkosten. Man hat zwar wohl nun neu verhandelt, aber ich befürchte, viel besser wirds in 2013 nicht werden.

Die Bilanz ist o.k. EK von 775 Mio. USD, 220 Mio. offene Kreditlinie bei ICBC und demnächst 238 Mio. von den Chinesen.

Die Marketcap beträgt heute 428 Mio. USD.

[startvestor]

Diese Woche kam das Tradingupdate für Q1/2013:

Produktion:

Eisenerz (62,5%):             281.000 t (+23% Y/Y)

Ilmemite (Titandioxid, 48%):  41.000 t (+53% Y/Y)



Verkauf:

Eisenerz:              273.000 t (+25% Y/Y) -     zu 128 USD je t (vs. 100 in Q4)

Ilmemite:              32.200 t (+24% Y/Y)  -     zu 274 vs. 263 USD/t

Das waren Rekordzahlen aus Kuranakh, dennoch dürfte das maximal eine schwarze Null für Q1 bedeutet haben. Die Transportkosten hat man um 4 USD/t gesenkt, aber somit bleiben immer noch ca. 43 USD/t. Der Eisenerpreis steht heute bei 139 USD/t. Hambro sieht dessen Zukunft deutlich positiver als die Analysten.

[startvestor]

Gestern kam das Tradingupdate für Q2/2013:

Produktion:

Eisenerz (62,5%):             238.000 t (+17% Y/Y)

Ilmemite (TiO2, 48%):         38.000 t (+33% Y/Y)



Verkauf:

Eisenerz:      276.000 t (+34% Y/Y) -     zu 119 USD je t (vs. 128 in Q1)

Ilmemite:      46.000 t (+71% Y/Y)  -     zu 233 vs. 274 USD/t

Die Produktionszahlen sind gut, leider die Verkaufspreise weniger. Für H1/2013 rechne ich mit einem Verlust, der so um die 5 Mio. USD liegen könnte. Hauptproblem bleiben die Transportkosten, auch wenn sie angeblich um 4 USD/t gesenkt wurden. Dazu kommt die Inflation in Russland.

Die Zahlen für H1/2013 kommen Ende August.

[startvestor]

Heute kamen die Zahlen für H1/2013:

Umsatz:          92,2 Mio. USD [56,9 Mio.Y/Y]

op. Gewinn:     -7 Mio. USD (vs. -20,5)

EBT:            -10,1 Mio. (-20,2 Mio.)

Gewinn:         -10,7 Mio. USD (-20,4 Mio.)

EPS:            -0,28 US-Cent (-0,63)

An der Kostenfront hat man in Kuranakh etwas erreicht:

total:           78,9 Mio. USD (48,6 Mio.)

Cash Cost Prod.  32,6 Mio. (28,2), aber incl. -11,4 Mio. Ilmenite Abzug

je t:            62,8 (65,2) - aber incl. 22  Ilmenite Abzug

Transport:       28,2 Mio.

je t	         37 (45,3)

Trotzdem bleibt Kuranakh zu teuer, so dass selbst Eisenerpreise von über 120 USD/t und Ilmenite-Preise von 250 USD/t (leider fallend) zu einem Gesamtverlust führten.

Mit K & S soll es besser werden, die Kosten könnten hier incl. Transport bei 60 USD/t liegen, dann wäre in 2014, wenn alles super läuft, ein KGV nahe 10 drin.

Cash-Probleme gibts jedenfalls durch die KE der Chinesen nicht und man hofft schon auf eine super FS-Studie für Garinskoye. Nachkaufen werde ich aber vorerst nicht.

Marketcap liegt heute bei ca. 450 Mio. USD.

[startvestor]

Diese Woche kam das Tradingupdate für Q3/2013:

Produktion:

Eisenerz (62,5%):             248.529 t (-5% Y/Y)

Ilmemite (TiO2, 48%):         33.626 t (+1% Y/Y)



Verkauf:

Eisenerz:      233.000 t (-10% Y/Y) -     zu 110 USD je t (vs. 119 in Q2)

Ilmemite:       35.000 t (+45% Y/Y)  -    zu 189 vs. 233 USD/t

Die Zahlen sind nicht berauschend. Ich schätze, für das Quartal dürfte ein Verlust von mind. 10 Mio. USD angefallen sein, auch wenn die Transportkosten um 4 USD/t gesenkt wurden.

Wegen dem Hochwasser gibts außerdem bei K & S eine Verzögerung um 3 Monate.

Die Marketcap liegt nach der erfolgreichen KE durch die Chinesen nun bei 653 Mio. USD.

[startvestor]

Das heutige Tradingupdate für Q4/2013 brachte normale, eher schlechter als erwartete Zahlen. Trotzdem stieg IRC über 10%. Manche wollen wohl gerne noch rein, trotz sinkendem Eisenerpreis. Die Zahlen für Q4:

Produktion:

Eisenerz (62,5%):         265.187 t (-3,9% Y/Y)

Ilmemite (TiO2, 48%):     37.744 t (+3,7% Y/Y)



Verkauf:

Eisenerz:                 230.481 t (-22,3% Y/Y)  zu 118 USD je t (vs. 110 in Q3)

Ilmemite:                 28.084 t (-36,1% Y/Y)   zu 188 vs. 189 USD/t

Der Bericht für 2013 kommt im März. Ich rechne mit einem Verlust von mindestens 25 Mio. USD.

Die Marketcap liegt heute bei ca. 450 Mio. USD (4,57 Mrd. Aktien).

[startvestor]

Die Zahlen für 2013 waren etwas besser als erwartet, wenn man das Impairment rauslässt:

Umsatz:            160,9 Mio. USD [+15,2% Y/Y]

op. Gewinn:       -43,3 Mio. USD (vs. -58)

EBT:              -47,1 Mio. (-57,2 Mio.)

Gewinn Akt.:      -41,6 Mio. USD (-57,6)

adj. Gewinn:	  -19,5 Mio. (-30,5 Mio.)

EPS:              -1,04 US-Cent (-1,74)

Das Impairment betrug 28,9 Mio. USD (Kuranakh und Molybdän-Projekt).

Die Bilanz:

Cash:             98,4 Mio. USD (112,6 Mio. - 30.06.)

Forderungen:      46,5 Mio. USD

Anlage-Verm.:     901,5 Mio. USD

Verbindl. kurz:   63,6 Mio. USD (42,3)

Schulden kurz:    41,2 Mio.

Verbindl. lang:   169,3 Mio. (136,3)

EK Gesell.        857,8 Mio. USD (863)

Bilanzsumme:      1.096 Mio. USD

Marketcap nun bei 451 Mio. USD. Bei den aktuell fallenden Preisen für Eisenerz und Ilmenite siehts aber düster aus.

[startvestor]

Tradingupdate für Q1/2014:

Produktion:

Eisenerz (62,5%):         253.616 t (-10% Y/Y)

Ilmemite (TiO2, 48%):     40.928 t (+0% Y/Y)



Verkauf:

Eisenerz:                 262.212 t (-4% Y/Y)  zu 114 USD je t (vs. 118 in Q4)

Ilmemite:                 22.032 t (-32% Y/Y)

Es dürfte ein Verlust von mehr als 10 Mio. USD angefallen sein. Zudem schaffen es die Chinesen weiter nicht, die KE zu vollenden.

[startvestor]

Tradingupdate für Q2/2014:

Produktion:

Eisenerz (62,5%):         250.255 t (+5% Y/Y)

Ilmemite (TiO2, 48%):     45.765 t (+20% Y/Y)



Verkauf:

Eisenerz:                 254.844 t (-8% Y/Y)  zu 97 USD je t (vs. 114 in Q1)

Ilmemite:                 47.168 t (+2% Y/Y)

Außerdem gabs eine Gewinnwarnung für H1/2014. Es wird ein Verlust von 92 Mio. USD erwartet (incl. 68 Mio. Impairment). Man überlegt nun auch endlich, Kuranakh zu schließen, da es nun cashnegativ ist.

Cash zum 30.06. beträgt 105 Mio. USD, dazu Kreditlinie von 98 Mio. und 68 Mio. ausstehehende KE von den Chinesen.

[startvestor]

Die Zahlen für H1/2014 waren wie erwartet schlecht:

Umsatz:            67,5 Mio. USD [-26,8% Y/Y]

op. Kosten:        82,6 Mio. (-3,9%)

Impairment:        62,9 Mio. (Kuranakh auf 0)

op. Gewinn:       -86 Mio. USD (vs. -7)

EBT:              -88,4 Mio. (-10,1 Mio.)

Gewinn Akt.:      -88,2 Mio. USD (-10,7)

adj. Gewinn:      -21,5 Mio. (-10,7 Mio.)

EPS:              -1,89 US-Cent (-0,28)



op. Cashflow (net):  -26,3 Mio. USD (14,7 Mio.)

inv. Cashflow:       -76 Mio. (-25,7)

fin. Cashflow:        87,1 Mio.

Kein Nachkauf, auch nicht bei den nur 400 Mio. USD Marketcap. Die Risiken bleiben hoch.

[startvestor]

Tradingupdate für Q3/14:

Produktion:
Eisenerz (62,5%): 252.974 t (+2% Y/Y)
Ilmemite (TiO2, 48%): 45.657 t (+36% Y/Y)

Verkauf:
Eisenerz: 272.817 t (+17% Y/Y) zu 83 USD je t (vs. 97 in Q2)
Ilmemite: 46.196 t (+31% Y/Y)

Der entstandene Verlust wird erheblich sein, weil der Eisenerzpreis weiter extrem gefallen ist.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.077.812 von startvestor am 19.10.14 16:15:35

Tradingupdate Q4/2014:

Produktion:
Eisenerz (62,5%): 253.515 (-4% Y/Y)
Ilmemite (TiO2, 48%): 46.076 t (+22% Y/Y)

Verkauf:
Eisenerz: 237.899 t (+3% Y/Y) zu 70 USD je t (vs. 83 in Q3)
Ilmemite: 50.388 t (+79% Y/Y)

TCC aktuell nun break even, Schließung von Kuranakh nicht mehr so wahrscheinlich. Man schaffte Kosteneinsparungen und profitiert von der Rubelabwertung.

Marketcap nun bei 307 Mio. USD, aber bei dem Umfeld kein Nachkauf.

[startvestor]

MK nur noch bei 101 Mio. USD, aber kein Nachkauf, liebe Leute.

[Tim_Woelke]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.107.332 von startvestor am 02.04.16 23:14:10

Hallo Startvestor,

was sagst Du zur neuen Präsentation?

Nachdem jetzt endlich K&S am Start ist könnte das doch jetzt der Boden sein und
die Traumszenarien könnten Wirklichkeit werden... oder?

http://www.ircgroup.com.hk/attachment/2016083023233217286210…

Zeit zu verbilligen?

beste Grüsse, Tim Wölke

[ooy]

Das wuerde mich auch sehr interessieren.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.214.129 von Tim_Woelke am 06.09.16 08:59:52

Nein, auf keinen Fall. Ich würde viel lieber meine Verluste realisieren, wenn sie nur nicht so hoch wären.

MK heute bei ca. 150 Mio. USD, EK nur bei ca. 114. Liquiditätssituation stark angespannt.
Ich schätze, hier zocken v.a. ein paar Chinesen rum.

Operativ erwarte ich noch weitere Verzögerungen bei K&S und dass sie bei den Kosten vorerst eher über 50 USD/t landen, als den versprochenen 34.

Aktie kann trotzdem weiter steigen, ist dann aber nur ein Zock.

[ooy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.216.343 von startvestor am 06.09.16 13:06:52

Danke dafuer...

[wrkmq]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.216.343 von startvestor am 06.09.16 13:06:52

Wieso nur ein Zock?!

Der Trendlink für Eisen steigt seit Anfang des Jahres kontinuierlich an:

http://www.trendlink.com/aktien/Eisen

Was das für die Producer bedeutet, zeigt der Link recht deutlich.

Auch wenn Deine 50$/t stimmen, würde IRC zum jetzigen Marktpreis schon wirtschaftlich fördern können:

http://www.finanzen.net/rohstoffe/eisenerz

Das sie im Maintenance-Mode sind, finde ich sehr gut. Man konzentriert sich auf den RampUp der neuen Stätte und wird dann (hoffentlich) zeitnah wieder anfahren.

Sicherlich ist das irgendwo eine "Wette" auf weiter steigende Eisenerzpreise. Aber sollte die China-Brücke in 2017 wirklich fertig sein und die China zu 34$ versorgen können, haben wir es mit einem hoch-produktiven Unternehmen zu tun (auf Basis heutiger Preise), das sehr große Fördermengen erreicht.

IMHO ist das nicht nur ein Zock; der Boden im Kurs war klar zu erkennen; jetzt fangen die ersten an, sich zu positionieren. Der Kurs versucht schon über einen längeren Zeitraum nach oben auszubrechen und zeigt nicht, wie bei einem Zock, kurzfristige, ausgeprägte Peaks

Wo ich Dir aber voll zustimme, ist der angespannte Cash-Bestand. Die bestehende Strategie hält man halt nur noch ca. bis Mitte 2017 durch (ohne KE). Ich denke aber, dass man schon Anfang 2017 wieder anfahren kann.

Just my 2 cents,

Michael

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.219.313 von wrkmq am 06.09.16 18:18:38

Am kritischsten sehe ich ja das schwache Management und wie bei Petropavlovsk die ewig lange Liste an nicht gehaltenen Versprechungen.

Die Zukunft des Eisenerzpreises sehe ich aufgrund des Überangebots aus Australien und dazu noch der Stahl-Überkapazitäten in China negativ.

[Tim_Woelke]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.221.683 von startvestor am 06.09.16 23:43:59

In Sachen Brücke vermute ich mal sollte das Ziel Juli 2018 eines sein das realistisch ist. Immerhin wird an der russischen Seite angeblich bereits gebaut und Putin sprach gerade letzte Woche in China von eben genau diesen chinesischen Investments und hat diese ausdrücklich willkommen geheissen - o.k. das könnte auch nur Wind sein, aber hey eine Brücke...

http://www.rferl.org/content/putin-says-sanctions-have-spurr…

In Sachen Cash, bin ich auch eher positiv gestimmt. Zum einen wurde die alte Mine "in Maintenance" gesetzt und die neue K&S gerade eben in Dienst gestellt und angeblich erste Lieferungen losgeschickt. So denn die Zahlen keine Hirngespinnste sind sollte also mit einem Cashflow gerechnet werden dürfen der auch Ergebniswirksam wäre - denn bei 34 Dollar Kosten inklusive Lieferung China bei nem akutellen Eisenerzpreis von 58,5 Dollar wäre 24,5 Dollar Ertrag zu erwaren aus der K&S.
Eine weitere KE wäre als nicht von nöten - die von vor 2 Jahren war ja eigentlich auch fett genug sollte man meinen. Da das Geld ja auch artig ausgegeben wurde und die Anlagen fertig sind und kein weiterer Capex kurzfristig erwartet wird sollte auch hier kein Stein in die Suppe geworfen werden. Und die Maintenancekosten für die Mine in Ruhestand sind zu vernachlässigen.
Der einzige Haken hier ist, dass durch deren Ausfall dann halt auch kein Vanadium bei SRP prodziet werden kann, da dies nur an-/ bzw ja eher abfällt wenn dort das Eisenerz aus Kuranakh angeliefert wird. Ausfall also etwa 7-10 MUSD.

Hatte mir auch den Konferenzcall angehört und da wurde ganz klar gesagt dass die Lieferungen aus K&S begonnen habe und dass auch die Trockeneinheit die zur Weiterlieferung über den Winter benötigt wird vermutlich rechtzeitig fertig sein wird, so dass nicht mit Problemen zu rechnen ist.

Per se sollten alsoert eigentlich die Unsicherheitsfaktoren der Eisenerzkurs sein - der aber noch etwas fallen müsste um komplett alles zu nicht zu machen sowie der Brückenbau, der aber ja auch eher lediglich zusätzlich die Gesamtproduktionskosten drückt. Und dann sind da natürlich die nicht von der Hand zu weisenden politischen Risiken die sicherlich nicht zu verachten sind bei der ganzen Beziehung.

Alles in allem nach Ausfall Kuranakh und SRP bei den in der Präsentation anvisierten 70 Mio USD Ertrag aus K&S also etwa 55 MUSD - bei MktCap von aktuell 150 MUSD - ein KGV von unter 3 und das wäre ja eher mal nur Grund zum Kauf als zum Verkauf.

Dass man nicht verbilligt wenn man schon einen gewissen Grundstock erworben hat kann ich verstehen schliesslich gibt es für alles ein Limit aber per se unter der Annahme dass der Eisenerzpreis irgendwie hier stabilisieren kann und er quer geht bevor er in etwa 2 Jahren beginnen wird wieder zu steigen eine durchaus interessante Depotbeimischung.
Der unter Wasser stehende Rubelpreis sowie die angeblichen politischen Annäherungen sollten ja auch eher positiv stimmen. Kann natürlich immer sein, dass ich in meiner Analyse was vergessen habe, aber dafür sind wir ja hier ein Forum und mir kann geholfen werden...

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.226.306 von Tim_Woelke am 07.09.16 14:20:06

Ich kenne IRC nun schon seit ca. 10 Jahren. Ältere Infos stehen noch im Aricom-Thread und auch im Petropavlovsk-Thread.

Ich verbillige nicht, weil ich dem Management von IRC einfach nicht vertraue. Die Brücke spielt für mich da gar keine Rolle. Ich will mal kurz die größten Fehler der Vergangenheit zusammenfassen:

- fehlende Kostendisziplin in Kuranakh (erst ganz spät ging's dann besser)
- Kuranakh viel zu spät eingestellt (m.E. auch wegen politischer Korrektheit oder Druck)
- immense Verzögerungen beim Bau von K&S (auch wenn v.a. CNEEC Schuld ist)
- KE mit den Chinesen wird nicht vollendet (auch wenn die Chinesen Schuld sind, es fehlt der Druck)
- Versprechungen bzgl. Garinskoye etc.

Meine Hauptkritik betrifft Kuranakh und ich habe große Zweifel, dass man es auf K&S bezüglich der Kosten besser hinbekommt. Versprochen haben sie schon immer viel. Ich glaube die 34 USD/t erst, wenn wirklich so billig produziert wurde. Vorher ist es eine der mich nervenden Versprechungen. In der Präsi versprechen Sie übrigens auch 82 Mio. USD EBITDA p.a. - das glaubt ihnen nur kein Insti, sonst wäre der Kurs ganz woanders.

[Tim_Woelke]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.228.250 von startvestor am 07.09.16 17:22:54

o.k. verstehe - also fusst deine missgünstige Einschätzung tatsächlich auf vorherigen Fehlprojektionen und nicht erreichten Zahlen des Managements. Die auch nicht daran hingen, dass der Eisenerzpreis runterging, sondern an nicht nachvollziehbaren Produktionskostenerhöhungen. 10 Jahre ist da eine lange Zeitspanne. So ganz loszulassen scheint dich das Unternehmen aber nicht. entweder hattest Du echt gigantisch investiert, fühlst Dich persönlich getroffen oder da gibt es doch noch Hoffnungen, dass doch noch der grosse Deal darinsteckt - oder oder alles drei. (sorry - arte manchmal zum Hobbypsychologen aus)

Eigentlich sind die in HK ja recht agil bei der Börsenüberwachung und bewusst durchs Mangement gepushte Falschinformationen um z.b. Kapitalerhöhungen zu erleichtern werden recht regide bestraft. Von daher würde ich mich an Stelle des Mangements vorsehen hier zu starken schindluder zu betreiben. Das ist hier in Deutschland weit weniger gefährlich als dort drüben.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.232.396 von Tim_Woelke am 08.09.16 09:23:49

Mein Problem war, dass ich den Versprechungen zulange geglaubt habe und nun den Verlust erst realisieren will, wenns steuerlich passt.

Die Manager sind übrigens keine Betrüger, sondern nur prahlsüchtige Versager. Dahinter steht die Familie Hambro.

[Tim_Woelke]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.234.760 von startvestor am 08.09.16 13:26:52

O.K. verstehe - heisst aber am Ende:

Wenn wir davon ausgehen würden, dass es sich bei den Produktionskosten von 34 Dollar nicht um eine grobe Fehlschätzung handelt, bei einem Verkaufspreis von mehr als 54 Dollar pro Tonne und einer Produktion von 10,000 Tonnen pro Tag geschafft wird, dass ein EBITDA von 72 M/ Annum durchaus realistisch ist. Die 82M USD kommen dann dadurch zustande dass man 65% statt 62% verkauft also auch hier scheint das realistisch zu sein.
Wenn dem so wäre, dann reden wir hier von einem PE von 1,5 was ziemlich zügig zu höheren Kursen führen würde. Eine Kursverdopplung wäre ein nichts - Verfünfachung durchaus möglich.
Warum das nicht schon längst so ist?
Da zeigst du vermutlich ziemlich viel wahres selbst auf - die Beteiligten HF fühlen sich mit ihrer Position gross genug und wollen zunächst mal tatsächliche Versprechen erfüllt sehen.
Ingesamt gitbt es auf dem Markt wenn es um Rohstoffe geht sicherlich interessantere Möglichkeiten als auf Eisenerz zu setzen. Das ist gerade nicht modern, denn der Preis liegt am Boden und die Überkapazitäten auch in den nächsten Jahren drückend.

Übrigens, dass das Management Kuranakh nicht früher stilllegte kann ich verstehen, denn dann wäre das Unternehmen plötzlich kein produzierendes Unternehmen mehr gewesen und da wäre jetzt vieles schwieriger gewesen. Da musste man die Wurst dem Schinken hinterher werfen.

Fazit:
Selbst bei fallendem Erzpreis bleibt man (bei der Produktionskostenannahme) im Gewinn und konkurrzenfähig.
Zusätzliches Capex und Kapitalbedarf erstmal nicht zu erwarten.
Die russische Seite hat Angefangen an dem Brückenschluss zu arbeiten, was weitere Kosteneinsparungen bringen würde was (bei aktuellen Erzpreisen zu einem PE von 1 führen würde), aber das dürfte nur als zusätzliches Bonbon angesehen werden, da noch minium 18 Monate bis zur Eröffnung).
Habe mir ein paar Aktien zu gelegt und würde die Position weiter ausbauen sobald sich herausstellt, dasss die 34 realistisch sind, was leider erst nach einer Zeit der laufenden Produktion festzustellen sein wird. Da die fortlaufende Produktion aber Anfang Oktober starten wird sollte es hier in den nächsten 12 Monaten klarheit geben.

[Tim_Woelke]

Eisenerz rocks

...und wenn Eisenerz tatsächlich dreht, so wie es aktuell aussieht bestehen sogar Riesenchancen auf einen Megaturnarround und so sieht es gerade aus nach meiner Einschätzung.
Gestern und heute gab es extrem grosses Volumen in HK bei steigenden Notierungen. Hatte mir die letzten Konferenzcalls angehört und das klang alles recht positiv hinsichtlich eines Produktionseintritts. Das Management sprach von sehr sehr positiven Erwartungen für ein erfolgreiches Jahr 2017 und jetzt kommt zu der Situation auch noch ein stark steigender Erzpreis.

Also für mich ist die Aktie hier ein klarer Kauf.

[wrkmq]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.671.209 von Tim_Woelke am 11.11.16 09:34:39

Endlich ist der Durchbruch, der sich im Kurs schon seit August zeigt, da. Da hat sich viel Druck aufgebaut; mal schauen, wo die Aktie nun hintendiert.

[Tim_Woelke]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.709.723 von wrkmq am 16.11.16 19:33:37

Positive News und nachhaltiger Bruch des Downtrends...

Tendenz schlägt in die richtige Richtung und auch die letzten Announcements von IRC sind positiv -

gestern bestätigter Kreditroll mit der SberBank sowie eine sinnige Handelsfinanzierungslinie.

http://www.ircgroup.com.hk/attachment/2016112108020100002667…

heute nun die erfreuliche Meldung der 100,000ten Tonne Eisenerz aus K&S zusammen mit dem Hinweis dass zumindest 60% Kapazität schonmal erreicht wurden.

http://www.ircgroup.com.hk/attachment/2016112208020200002667…

Die Message heute war vermutlich nur in Vorbereitung des Interviews von Herrn Hambro bei Bloomberg, aber das hört sich auch alles in allem sehr positiv an. mit den dort versprochenen 300k USD am Tag bei aktuellen Preisen ist das ein Jahresgewinn von 110 MUSD. Bei aktueller Bewertung also ein KGV von 2,3. Da müsste noch was Luft im Preis nach oben sein.
Wenn wir ab hier verdoppeln dann wären wir bei nem KGV von unter 5, was wohl als recht konservativ zu bezeichnen wäre.

[Tim_Woelke]

ach vergessen hier noch der Link zum Bloomberg Interview:

http://www.bloomberg.com/news/videos/2016-11-22/irc-chairman…

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.746.185 von Tim_Woelke am 22.11.16 12:16:10

Das böse Erwachen wird hier wie immer bald kommen, wenn sie die echten operativen Kosten von K+S auf den Tisch legen müssen und es sich zeigt, dass Eisenerz nicht weiter steigen kann.

Ich bin froh, dass ich nun bei 0,30 HKD raus bin.

[Suumcuique]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.751.363 von startvestor am 22.11.16 22:36:54

Grossaktionaer Petropavlovsk

IRC heute wieder mit schoenem Anstieg in Hongkong.
Wem IRC schon zu teuer ist, der kann mal auf Petropavlovsk (POG) schauen.
Die haben einen 35,8 % Anteil an IRC und sind noch zum Schnaeppchenpreis zu haben.

[Tim_Woelke]

Erfreuliche Entwicklung

Da die Produktion in K&S immer greifbarer scheint springt dann auch tatsächlich der Kurs an. Naja nicht wirklich ein Zufall sondern zusammen mit dem mittlerweile schön steigenden Eisenerzpreis ja auch ein erwartbarer Umstand.
Mit akutellem Eisenerzpreis (unter der angenommenen Kostenstruktur) ergibt sich wohl ein EBITDA von etwa 100 Mio USD - da vergleichbar Unternehmen mit einem EBITDA Multiplikator von etwa 6-12 gepreist werden erscheint IRC mit einer 3,5 noch verdopplungsfähig.
Speziell da in diese schnelle Betrachtung ja weitere Assets oder auch eine Ausbaureserve in K&S überhaupt gar nicht eingepreist sind.

Eine Kleinigkeit erschein mir auch noch erwähnenswert:

Hong Kong SFC and CSRC Announce Launch Date of Shenzhen-Hong Kong Stock Connect

ab dem 5. Dezember können Festlandchinesen direkt in HK investieren. Wäre ja ganz schön wenn ein paar ruhigblutige und investitionsfreudige Chinesen als weitere Investorengruppe in die IRC einstiegen und für weiteres Kapital sorgen. Man weiss ja nicht wie und ob das tatsächlich so ein Einschlag sein wird wie einige erwarten, aber fest steht, dass es sicherlich kein Schaden sein kann... Strong Long !

[Ramses21]

Viele Jahre hat es gedauert, aber nun bin ich hier wieder eingestiegen. Ich gehe davon aus, dass die nächsten Quartalszahlen vom Markt positiv aufgenommen werden und der Kurs noch sehr stark steigen kann in 2017.

[thschmidt]

Der Eisenerzpreis kann jetzt auch auf Wallstreet:online aufgerufen und z.B. in die Watchlist aufgenommen werden:

www.wallstreet-online.de/rohstoffe/eisenerzpreis

[ooy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.179.296 von thschmidt am 21.06.17 16:35:34

Dankeschoen!

[thschmidt]

Hier auch mal die Kurse zum Eisenerz:

https://www.wallstreet-online.de/rohstoffe/eisenerzpreis

[MrArbogast]

Kaum Bewegung bei dieser Aktie und wenn dann nur Südwärts.

[Ramses21]

Neues Jahr und neues Glück. Bin gespannt wann K+S komplett hochgefahren ist. Wenn die Rohstoffpreise dann noch mitziehen ist hier viel möglich.

[Ramses21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.408.172 von Ramses21 am 24.02.17 22:46:13

Also in 2017 war es ja nichts mit den erwarteten Kurssteigerungen...aber noch Mal verkaufe ich nicht zu früh wie bei Western Zagros. 😭

[Ramses21]

Der Eisenerzpreis hält sich gut. Bin auf die neuen Zahlen gespannt und auf das Update bezüglich K+S.

[Ramses21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.816.929 von Ramses21 am 24.01.18 19:23:25

Und die Zahlen für Q4 gibt es morgen.

[Ramses21]

Die aktuellen Kurse sind wirklich bitter. Eisenerz ist nicht so schlecht das die Kurse gerechtfertigt wären. Wenn die Kurse noch länger so niedrig bleiben werde ich kräftig zukaufen.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.729.385 von Ramses21 am 09.05.18 19:22:03

Das wäre mutig. Habe noch eine Mini-Posi hier und beobachte daher IRC noch. Die Zahlen sind einfach gruselig. Keine Ahnung, wie die jemals mit den hohen Zinsen klarkommen wollen, wenn die weiter so langsam vorankommen mit K&S. Ob ich noch die 100%-Auslastung dort erlebe?

[Ramses21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.730.573 von startvestor am 09.05.18 22:46:54

Ein wenig Phantasie gehört natürlich dazu.

[Ramses21]

Vale hat gestern gute Zahlen vorgelegt Dank Eisenerz. Mit ein Wenig Ausdauer ist bei IRC einiges zu holen.

[Ramses21]

Am 27. Juli gibt es ein Update zum zweiten Quartal und am 07. August eine Aktionärsversammlung.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.301.825 von Ramses21 am 25.07.18 20:10:14

Versteh einer die Börse. IRC kriegt heute die Umschuldung durch, alles gelöst. Peter Hambro ersetzt seinen Sohn als Chairman. Und der Kurs stürzt ab aufs Allzeittief. MK nun bei ca. 45 Mio. USD.



Bringt mich ins Grübeln. IRC ist zwar operativ ein Albtraum, aber chancenlos nun auch wieder nicht.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.470.806 von startvestor am 19.12.18 14:58:47

Eine Analyse. Erst mal zur Umfinanzierung auf die Gazprombank:

http://www.ircgroup.com.hk/attachment/2018121907470200003353…

- 240 Mio. USD bis 2026 (160 - 5 je Q zurückzuzahlen , 80 in 2026)
(Zins: 5,7% und 7,7%) - jeweils + Libor (derzeit 3% p.a.)
(ergibt: 14 + 8,5 p.a. = 22,5 = ca. 5,6 Mio. je Q)


Die Daten des Jahres:

H1/2018:
Umsatz: 70,2 Mio. USD
Gross Profit: 8,8 Mio.
EBITDA: 11,8 Mio.
Afa: 9,1 Mio.
Finanzkosten: 10,3 Mio.
Gewinn Akt.: -15,6 Mio. USD
net op CF: 9,3 Mio.
Capex: 2,2 Mio.

Cash: 10 Mio. USD
W/C: -74,4 Mio.
Schulden: 223 Mio.
Verbindl.: 294 Mio.
EK Akt.: 235,5 Mio.

Prod.: 1,084 Mio. t
Opex je t: ca. 51 USD/t (18 für Transport)


Q3/2018:
- Auslastung: 77%
- 617 Tsd. t Fe prod. (+31% Y/Y) (Q4 wird wohl schlechter)
- Cash: 19 Mio. USD
- Schulden: 233 Mio.


Kann man das nun für 45 Mio. USD an MK kaufen? Das wären 0.05 HKD je Aktie. Die Reserven sind ja riesig und man träumt nun sogar von 96 Mio. EBITDA p.a. Aber operativ sieht nix danach aus.

Ich stelle mal ein Limit rein, aber deutlich unter 0.04 HKD.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.485.923 von startvestor am 21.12.18 00:59:20

Ich vermute mal, die Anleger hat v.a. der Zins des neuen Kredits verschreckt. Es sind durchschnittlich 9,4%, 2017 waren es noch 6,4%. Da spielen auch der LIBOR und also die FED ihre Rolle.

Die nächste News kommt nun erst mit den Q4-Zahlen, von denen ich im russischen Winter wenig gutes erwarte. Daher wird auch Q1 nicht überragen. Eisenerz wird auch nicht auf 100 USD steigen.

Insofern nehme ich mein Limit runter auf 0,02 HKD, können auch noch 0,01 werden.

Bleibt zu hoffen, dass sie 2019 in Richtung 3 Mio. t kommen, die Brücke fertig wird, Kosten fallen und Eisenerz steigt. Das dauert aber alles, falls es überhaupt passiert.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.492.346 von startvestor am 21.12.18 19:13:27

Heute kam Q4, grauenhaft. Produktion gg. Q3 gefallen und in Q1 ists noch schlechter, Trockeneinheit arbeitet fehlerhaft. Keine Ahnung, welche Chinesen das Ding heute gekauft haben. Immer noch zu viel Fantasie hier drin.

http://www.ircgroup.com.hk/attachment/2019012907350200003386…

[Ramses21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.738.769 von startvestor am 29.01.19 19:04:21

Aber der erste Monat von Q1 ist auch schon vorbei und ab April wird es sicher besser werden. Die Zuwächse im Jahresvergleich von Q4 finde ich nicht schlecht.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.759.769 von Ramses21 am 31.01.19 18:53:45

Der Markt hat die Hoffnung nicht aufgegeben, aber v.a., weil der Eisenerzpreis wg. der Vale-Katastrophe stark gestiegen ist.

Wird IRC jemals vernünftig gemanaged? Kann man ja fast nicht glauben. Im Bericht stand z.B., dass sie wieder über die Vanadium-Prod. nachdenken. Dummerweise etwas spät, der Hype ist schon wieder vorbei.

[Ramses21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.762.841 von startvestor am 31.01.19 23:45:36

Mal sehen wie der kurs von IRC sich weiter entwickelt. Die Brücke über den Amur muss ja auch bald eröffnet werden.

[Ramses21]

Und der gestiegene Erzpreis ist sicher auch hilfreich. Warmes Wetter wäre auch hilfreich.

[Ramses21]

Das einzige was mich ärgert ist nicht zugekauft zu haben wie Hambro.😩

[Ramses21]

K+S arbeitet nun bei 100 % nach der News heute. Mal schauen was der kurz die nächsten Wochen daraus macht.

[Ramses21]

Gestern gab es nun einmal eine positive Nachricht zum erwarteten Gewinn für das erste Halbjahr. Schön das ich im Mai bei Kursen von Euro 0,011 zegekauft habe. Das warten könnte nun endlich ein Ende haben.

[jomic]

hat bestimmt noch keiner bemerkt: heute + 30% kursanstieg (wurde auch mal zeit)

https://www.reuters.com/companies/1029.HK/profile

haben jetzt eine mcap von 98m usd und ca. 200m usd schulden

produzieren ca. 2,7m t eisenerz 65% zu 49 usd/t opex

aktueller preis pro tonne erz 62% ist 134 usd (für 65% erz gibts ca. 12 usd premium, wären 146 usd/t)

https://tradingeconomics.com/commodity/ironore62

2020 werden sie im schnitt ca. 120 usd/t erzielen. macht ca. 191m usd "rohertrag" (ich denke man muß noch transportkosten von ca. 18 usd/t abziehen dann blieben noch 143m usd als "rohertrag")

ich weiß jetzt nicht wo mein grober rechenfehler liegt, jedenfalls kommen die experten von Evaluate Research für 2020 auf ein net income von lediglich 12m usd. vielleicht kann sich das ja jemand erklären?
https://files.services/files/370/2020/1106/20201106120719_98…

[mitterland]

eigentlich müsste doch dieser fulminante preisanstieg doch stärker auf die shares von nornickel und
anglo american durchschlagen. schaun wir mal auf die nornickeldividende ende dezember.

[Ramses21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.004.202 von mitterland am 09.12.20 17:53:56

Und aktuell liegt der Preis vom Eisenerz bei 150 USD. Ich ärgere mich nur das ich zu 1,1 Euro Cent nicht mehr gekauft habe. Da habe ich wieder nicht den Arsch in der Hose gehabt. Der Schuldenabbau sollte bei aktuellen Preisen gut voran gehen. Und der Preis von IRC ist ja auch schon kräftig gestiegen. Liege selbst aber noch im Minus. Kann aber sehr lange warten. Das hat bei Greenland Minerals bis jetzt auch sehr erfolgreich geklappt.

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.937.924 von jomic am 03.12.20 17:07:31

Ein Problem liegt darin, dass IRC ihr hochwertiges Eisenerz geradezu verramscht. Lt. Q3-Meldung (Graphik S.3) betrug der Durchschnittspreis für Q2 U$108/t. Demgegenüber erzielte IRC im Q2 lediglich einen durchschnittlichen Verkaufserlös (vor Hedging) von U$85/t. Im Hj-Bericht auf S.5 erklärt IRC dies wie folgt:

"Although K&S is strategically located at the doorstep of its Chinese market, most of the major Chinese steel mills nearby are owned or controlled by the same corporate organisation. This means that in the north-eastern part of China, IRC is operating in a semi-captive market, where low transportation costs play an important positive role on the delivered cost of its product but its
bargaining power in sales is negatively affected. This means that our Chinese customers expect a discount to the benchmark Platts price for our sales and we havelittle power to resist these monopolistic requests. "

Und am 17.12 gab es noch ein Meldung, dass wegen logistischer Probleme z.T. auf Halde produziert wird

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.253.818 von IllePille am 01.01.21 13:40:34

Es gibt nichts, was die nicht falsch machen können.

[Ramses21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.254.595 von startvestor am 01.01.21 15:06:39

Stimmt, aber genau das verspricht Besserung und entsprechenden Gewinn. Genauso wie bei POG.

[jomic]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.253.818 von IllePille am 01.01.21 13:40:34

danke illepille für die info

warum irc ihr erz gar so günstig verkauft ist merkwürdig. ich glaube ja gerne dass die chinesen besser verhandeln, aber das sich der angebliche vorteil der nahen lage zu den abnehmern dann aber zu solchen preisnachteilen führt macht mich misstrauisch ob hier bei den preisverhandlungen alles mit rechten dingen zugeht. es ist zumindest völlig unplausibel. Bei den jetzt hohen preisen und hoher nachfrage sollten aber selbst irc bald in der lage sein bald zu regulären preisen zu verkaufen, ggf. an andere abnehmer.

petropavlovsk (POG) hält ja 31% an irc. https://petropavlovskplc.com/investors/irc-ltd/
ich bin auch seit ca. 5 jahren in pog investiert. dort wars ähnlich mit dem goldpreis. nachdem pog ein paar jahre fast pleite ging, hat sich der goldpreis ab 2016 wieder erholt. pog hat aber gefühlt (zumindest nach meiner erinnerung) jedes jahr erklärt warum sie leider nur begrenzt vom gestiegenen preis profitieren. anfangs war das investment in pog ein ärgernis, seit ca. 1,5 jahren läufts kursmäßig gut, obwohl immer noch oder wieder chaos herrscht.

ich denke/hoffe das irc schneller gut laufen wird. ich bin bei eisenerz auch noch bei black iron investiert. die scheinen mir nach dem anstieg immer noch interessant. aber haben jetzt ne mcap von 65m usd und brauchen ne capex von >500m usd um eine mine mit 4m t/a zu bauen. irc hat ne mcap von 125m usd und bestehende mine mit 3,2m t/a und das ca. 100km von china entfernt. dazu kommen noch die schulden von 200-300m usd. in summe find ich irc vom kurspotential aber jetzt deutlich attraktiver.

meine 3. investment in eisen ist vanadium one iron (VONE). Die haben eine mcap von ca. 10m cad und einen NPV >1,5 mrd cad. müsste auch höchst rentabel sein. kann aber nicht abschätzen, wie hoch die wahrscheinlichkeit ist, das die mine mal gebaut wird. Vielleicht kann ja mal jemand drübergucken, der mehr versteht als ich.

grüße jomic

[Ramses21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.263.115 von jomic am 02.01.21 22:06:32

Zitat von jomic: danke illepille für die info

warum irc ihr erz gar so günstig verkauft ist merkwürdig.

Die Vowärtsverkäufe haben die abgeschlossen als der Erzpreis halt noch nicht bei USD 155 lag. Aber genau das verspricht ja Besserung. Also ich habe nachgekauft. Und freue mich schon wenn ich zu einem sehr viel höheren Preis verkaufen kann.

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.263.115 von jomic am 02.01.21 22:06:32

das sich der angebliche vorteil der nahen lage zu den abnehmern dann aber zu solchen preisnachteilen führt macht mich misstrauisch ob hier bei den preisverhandlungen alles mit rechten dingen zugeht. es ist zumindest völlig unplausibel. Bei den jetzt hohen preisen und hoher nachfrage sollten aber selbst irc bald in der lage sein bald zu regulären preisen zu verkaufen, ggf. an andere abnehmer.

zumindest in dem jüngeren Umfeld, wo der IO-Preis infolge hoher Nachfrage und (vorgeblicher) Sorgen vor unzureichender Versorgung massiv gestiegen ist, erscheint die Aussage bzgl. einer schlechten Verhandlungsposition unglaubwürdig. Das Gegenteil müsste nun der Fall sein.

Unabhängig davon sollte IRC grundsätzlich von dem höheren IO-Preis profitieren können, selbst wenn weiterhin mit Abschlag auf den Referenzpreis verkauft werden müsste. Erschwerend kommen allerdings die aktuellen logistischen Probleme (Meldung vom 17.12) hinzu, die eine Partizipation am hohen IO-Preis in 2021 zunächst verhindern. Die Frage ist letztlich, wie lange der IO-Preis auf diesem hohen Niveau bleibt. Davon hängt ein etwaiger Investmentcase bei IRC ab, denn mit Preisen mit im 1.Hj kann IRC zwar überleben, aber Kursphantasie ergäbe sich kaum. Immerhin: die Zahlen für das 2.Hj 2020 sollten theoretisch sehr erfreulich ausfallen.

Das Hedging ist nebenbei das kleinere Problem, wie ein Blick in den Hj-Bericht zeigt:

Revenue before hedging losses 109,8 Mio
Hedging losses (3,66 Mio)
Net Revenue 106,2 Mio

Aber ein Wegfall verbessert natürlich in Zukunft das Ergebnis

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.265.220 von IllePille am 03.01.21 11:11:22

Die hatten und haben ja diese chinesischen Investoren. Für die gabs damals Preisnachlässe. Komisch, warum IRC das nicht erwähnt.

Ist denn eigentlich die Brücke nun fertig?

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.267.371 von startvestor am 03.01.21 15:52:02

Ist denn eigentlich die Brücke nun fertig?

nicht ganz...

According to the report of the Russian media citing the interim governor of the Jewish Autonomous Region, the Bridge is expected to complete in December 2021 and will be operational from March 2022 onwards.

(Q2-Bericht,S.8)

[IllePille]

lese gerade ältere Meldungen quer. Längerfristig Investierte könnten sich zu Recht veräppelt vorkommen, was die Fertigstellung der Brücke anbelangt:

27 March 2019:
"...The full construction of the bridge is scheduled to complete in July 2019 and is expected to be operational later in 2019..."

30 December 2019:
"...The Amur River Bridge is expected to complete by the end of 2020 according to the media..."

23 October 2020:
"...According to the report of the Russian media citing the interim governor of the Jewish Autonomous Region, the Bridge is expected to complete in December 2021 and will be operational from March 2022 onwards..."

Klingt ein wenig nach Schilda...

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.267.803 von IllePille am 03.01.21 16:55:09

Wenn du wüsstest, wann das mit der Brücke angefangen hat. Ich glaube, ich höre schon fast 10 Jahre davon.

[Ramses21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.267.548 von IllePille am 03.01.21 16:14:04

Ja IllePille, die Brücke scheint nie fertig zu werden. Aber das lässt auch Luft nach oben zu. Jetzt wird das Management zunächst den Verkaufspreis verbessern und irgendwann wird auch die Brücke fertig. Fantasie um Verbesserungen zu sehen muss man zunächst mitbringen. Aber wenn alles schon gut wäre, wäre der Kurs auch bereits viel höher. Das Vorkommen ist vorhanden und die Mine verdient Geld.

[Ramses21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.267.803 von IllePille am 03.01.21 16:55:09

Zitat von IllePille: lese gerade ältere Meldungen quer. Längerfristig Investierte könnten sich zu Recht veräppelt vorkommen, was die Fertigstellung der Brücke angeht

Klingt ein wenig nach Schilda...

Was ist denn für dich langfristig? Es gibt da Menschen für die ist schon ein halbes Jahr sehr lang. Im übrigen läuft es bei Bluejay äußerst gut. Da sind die 200 Prozent fast schon eingesackt. Da bin ich im Sommer 2020 eingestiegen.

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.267.932 von startvestor am 03.01.21 17:10:22

10 Jahre? Du Optimist

"...The project to build a railway bridge across the Amur River border between Russia and China was first launched by IRC in 2006...."

Aber gut, "ernsthaft" wird dieses Projekt wohl erst seit 2016 voran getrieben

"...The project was sold to Russian and Chinese development funds in November 2014. In early June 2016, the regional government of the Jewish Autonomous Region announced that the Russian part of the Amur River Bridge would commence construction...."

Gut Ding will offensichtlich Weile haben. Vielleicht können sich Russen und Chinesen auch nur nicht einigen, wer das Verbindungsstück zahlen muß. Oder den letzten Hammerschlag machen darf. Oder...

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.268.283 von IllePille am 03.01.21 17:52:50

Die Chinesen sind mit ihrem Teil, der zudem viel größer ist, doch schon lange fertig.

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.268.238 von Ramses21 am 03.01.21 17:46:53

"längerfristig" ergibt sich aus dem Kontext meines Beitrages. Im Übrigen sollte es selbst dich verwundern, dass eine Brücke, die angeblich im Sommer 2019 fertig gestellt sein sollte - basierend auf dem Kenntnisstand vom März desselben Jahres! - immer noch nicht in Betrieb genommen wurde bzw dies erst 2022 erfolgen soll. Gründe wurden m.W. nicht genannt. Das nachfolgende Bild besagter Brücke findet man identisch in der Gj-Präsentation von März 2019 und Januar 2020 sowie in späteren Präsentationen



und aus einer anderen Perspektive in der Gj-Präsentation von Januar 2019





Was Bluejay mit IRC zu tun hat, weißt wohl nur du. Deine Gewinne seien dir gegönnt, wobei zu hoffen bleibt, dass du aus dieser Kursentwicklung keine falschen Rückschlüsse ziehst. Was mir allerdings unwahrscheinlich erscheint.

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.267.959 von Ramses21 am 03.01.21 17:14:03

jetzt wird das Management zunächst den Verkaufspreis verbessern

davon ist auszugehen

und irgendwann wird auch die Brücke fertig.

das bleibt zu hoffen

Fantasie um Verbesserungen zu sehen muss man zunächst mitbringen.

selbstverständlich, allerdings sollte man die Fantasie auch auf Plausibilität prüfen

Aber wenn alles schon gut wäre, wäre der Kurs auch bereits viel höher.

das ist anzunehmen

Das Vorkommen ist vorhanden und die Mine verdient Geld.

das ist korrekt, die relevante Frage ist jedoch, wie viel Geld verdient wird

[wrkmq]

Hab IRC 2016 mal gut gehandelt, als Eisen aus einem Tal der Tränen herauswuchs.

Hab mich später immer wieder gewundert, dass der Kurs ab Anfang 2017 wieder einbrach. Sollte doch eigentlich unmöglich sein, mit solch einer Mine direkt neben einem Großabnehmer kein Geld zu verdienen.

Nun, ja, wäre das ein russisches oder irgend ein anderes NICHT-Chinesisches Unternehmen, dann wäre genau das auch IMHO passiert. Vielleicht sollte man aber in Erwägung ziehen, dass bei diesem Chinesische Unternehmen mit einem Chariman in Panama (was bei chinesischen Unternehmen häufig vorkommt) doch wesentlich mehr im Busch ist. Meine Theorie: Das Unternehmen wurde nie geschaffen, um einen Gewinn zu erwirtschaften - geschweige denn Shareholder Value (okay, kenne nun selbst kein einziges Unternhemen, das das als Ziel hat), sondern nur, um russische Ressourcen sehr günstig nach China für einen für die Partei strategisch wichtigen Industriezweig zu schaffen. Kann man sicherlich auch als pöse pöse Verschwörungstheorie einstufen - damit liesse sich aber zumindest erklären, weshalb der Kurs der IRC nicht steigen will, obwohl sich Eisen seit 2016 verdreifacht hat.

Und nein, dies ist keine Kauf oder Verkaufempfehlung - nur meine Gedanken zu IRC.

Deshalb mach ich persönlich auch einen riesigen Bogen um chinesische Firmen. Und das nicht erst, als "The China Hustle" (Netflix) aufgezeigt hat, was doch schon seit vielen Jahren offensichtlich ist.

Just my 2 Cents,

Michael

[jomic]

ich kenne irc noch nicht so lange wie andere hier. mir sind sie zuerst aufgefallen als klotz am bein von petropavlowsk (diese haben eine hohe bürgschaft für irc, was vor ein paar jahren eine noch größere belastung war als heute, für POG).

ich meine auch das irc nicht optimal geführt wird, zumindest für uns shareholder. ob wegen unfähigkeit oder ob andere interessen dahinterstehen weiß ich nicht. lieber wär mir ersteres, das läßt sich leichter ändern.
das zweite risiko ist natürlich der IO-preis. stand jetzt ist er super 155$/t, für 65% IO ca. 10$ mehr. die zukunft kennt keiner, wird aber wahrscheinlich mittelfristig wieder niedriger sein. wenn irc nun für 50$ die tonne produziert + ca. 18$ transportkosten (mit brücke irgendwann nur noch 13$). dann können sie für 68$ (63$) den kunden beliefern. also wenn es keine betrüger sind, das management lernt ein bisschen dazu und der IO-preis fällt nicht zu stark, dann müssten sie ordentlich verdienen.

irc muss ja in den vergangenen 10 jahren riesige verluste angesammelt haben. ich kenn mich mit steuern nicht aus, aber wenn künftige gewinne mit diesen verlusten verrechnet werden können, wären diese früheren verluste aus jetziger sicht auch noch ein großes plus für irc.

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.270.332 von jomic am 03.01.21 22:34:49

mir sind sie zuerst aufgefallen als klotz am bein von petropavlowsk (diese haben eine hohe bürgschaft für irc, was vor ein paar jahren eine noch größere belastung war als heute, für POG).

für POG? Inwiefern? Die erhalten doch Gebühren von IRC für ihre Garantie (und für andere Leistungen.

Nebenbei, falls noch nicht bekannt:

POSSIBLE DISPOSAL OF SHARES BY A SUBSTANTIAL SHAREHOLDER
https://files.services/files/370/2020/0319/20200319063001_88…

Ausgang offen

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.270.332 von jomic am 03.01.21 22:34:49

Ich kenne IRC (früher Aricom) schon fast 15 Jahre. Gab gute, aber auch schlechte Trades für mich und einige verpasste Chancen. Es ist keine chinesische Firma, die chin. Investoren sind wie alle anderen an der Unfähigkeit der Hambro-Familie verzweifelt.

[jomic]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.270.410 von IllePille am 03.01.21 22:53:52

hallo illepille,
ich weiss das alles nicht im detail aber ich denke irc hat einige jahre hohe verluste eingefahren und dabei schulden von 200-300m usd gehabt. ich denke eine pleite war da nicht so undenkbar. und petropavlowsk(pog) hat eben die bürgschaft von - ich glaube- >200m usd am hals. jedenfalls in diskussionsforen zu pog wurde das immer als belastung/gefahr für pog betrachtet und war es bestimmt auch.

an der bürgschaft denke ich liegt auch der grund, warum pog 29,9% anteil an irc für nur 10m usd veräussern will oder wollte.(wie aus deinem link ersichtlich)

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.270.674 von jomic am 03.01.21 23:58:47

ok, jetzt weiß ich, was du meinst. Keine konkrete Belastung, aber - natürlich - ein beträchtliches Risiko, sofern IRC in Zahlungsschwierigkeiten gerät. Dank des hohen IO-Preises und des Rückzahlungsprofils der Finanzschulden ist das derzeit eher gering. Vorausgesetzt, dass IRC die logistischen Schwierigkeiten durch verstärkten seaborne Handel kompensieren kann.

[Ramses21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.270.665 von startvestor am 03.01.21 23:57:32

Zitat von startvestor: Ich kenne IRC (früher Aricom) schon fast 15 Jahre.

Ja an die Aricom Zeiten denke ich auch gerne zurück. Konnte man damals sehr viel Geld verdienen.

[Ramses21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.271.322 von IllePille am 04.01.21 07:59:16

Zitat von IllePille: Dank des hohen IO-Preises und des Rückzahlungsprofils der Finanzschulden ist das derzeit eher gering.

Die Schulden wurden ja von einer chinesischen zu einer russischen Bank umgelagert. Aus den kurzfristig zu zahlenden Schulden wurden langfristige gemacht und zunächst ein Zahlungsaufschub. Das stärkt auf alle Fälle die Verhandlungsmacht von IRC. Wir wissen auch nicht zu welchen Zeitpunkt die Vowärtsverkäufe beschlossen wurden. War damals eventuell ein Spitzenpreis der vereinbart worden ist.

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.274.283 von Ramses21 am 04.01.21 11:29:04

auf das verbesserte Tilgungsprofil habe ich ja hingewiesen; von einer Aussetzung kann ich allerdings nichts erkennen:



Warum das "auf alle Fälle" die Verhandlungsmacht von IRC stärken soll, erschliesst mir nicht. Im Übrigen ist die Liquiditätslage (Stand 30.06.) angesichts eines working capital deficits von über U$45 Mio weiterhin angespannt.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.275.927 von IllePille am 04.01.21 13:14:58

Das war ja eine politische Umschuldung, da stecken Putins Kreise dahinter. Die werden IRC nicht pleite gehen lassen, den Aktionären kanns aber trotzdem (weiter) an den Kragen gehen.

Ich sehe im wesentlichen das Problem, dass die von den Hambros versprochenen Zahlen niemals gestimmt haben und in Zukunft auch nicht werden.

Was ist eigentlich das Umsetzungs-Problem? Ich vermute, es sind 2 Dinge:

1. Sibirien ist einfach teuer, die extremen Umweltbedingungen, das Personal usw.
2. zu viel Personal - siehe Putin, sie können auch keine Kahlschlag machen

Ich befürchte daher, dass hier immer zu viel Fantasie drin sein wird, d.h. die Aktie tendenziell immer zu teuer ist. Es läuft also nur über das Timen der Fantasie, da bin ich leider Total-Amateur.

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.277.775 von startvestor am 04.01.21 14:53:38

wenn man sich die Zahlen ansieht, ergibt sich ein differenzierteres Bild. Trotz aller Probleme wurde sowohl 2018 wie 2019 ein Free Cashflow erwirtschaftet, der 2018 sogar mehr als ausreichend war, um den CF-Abfluss aus Financing Activities abzudecken. Hätte IRC Marktpreise erzielen können, ergäbe sich ein durchaus positives Bild. Und 2020, wie geschrieben, ein ähnliches Bild, was das 1.Hj anbelangt: Überleben gesichert, aber für die Aktionäre bleibt letztlich nichts, mithin auch keine Kursphantasie. Für das 2.Hj sollte das jedoch deutlich erfreulicher aussehen. Die Produktions- und Absatzzahlen sind bekannt. Für 2021 wird´s darauf ankommen, ob bzw wie schnell IRC neue Absatzkanäle findet. Sollte zudem der IO-Preis hoch bleiben, müsste IRC sehr gut verdienen können. Nehmen wir mal das Hj-Ergebnis 2020: Vor Steuern wurden $6,4 Mio verdient; hätten sie (beispielhaft) $14/t mehr bekommen, wären es $27 Mio gewesen oder (linear betrachtet) $54 Mio im Jahr. Und 2021 würde das bei aktuellen IO-Preis, trotz etwaiger Preisnachlässe, noch weit höher liegen.

[Ramses21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.275.927 von IllePille am 04.01.21 13:14:58

Danke für die Klarstellung und da habe ich mich leider vertan. Eine Aussetzung der Zahlungen liegt nicht vor. Aber die kurzfristigen Zahlungen sind allerdings sehr viel geringer als bei der alten Vereinbarung. IRC hat hiermit Luft zum atmen um bessere Konditionen (höhere Verkaufspreise und geringere Vowärtsverkäufe) zu vereinbaren.

[Ramses21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.277.775 von startvestor am 04.01.21 14:53:38

Zitat von startvestor: Es läuft also nur über das Timen der Fantasie, da bin ich leider Total-Amateur.

Finde die Rangehensweise über die Fantasie dagegen sehr interessant und spannend. Bei mir geht diese meistens auf, auch wenn zum Teil sehr viel Zeit und Sitzfleisch notwendig ist. Wünsche dir auch in diesem Jahr viel Erfolg Startvestor.

[IllePille]

K&S – Railway shipments to Chinese customers resumed

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/0105/…

[mitterland]

bei dieser konstellation für eisenerz und nickel ist einer meiner aktienfavoriten für 2021
anglo amarican, gefolgt von nornickel und fortescue.
allen investierten ein fröhes neues jahr wünscht
mitterland

[mitterland]

rohstoffe2021

und natürlich den australdollar nicht zu vergessen

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.286.229 von Ramses21 am 05.01.21 05:32:55

Wünsche Dir auch viel Erfolg und weiterhin viel Fantasie.

[mistery01]

Für mich ist die Ferrexpo und die Graftec erste Wahl.die erstgenannte hat ein KGV von 5 und eine Dividendenrendite von 13 %

[IllePille]

CHANGES TO THE BOARD OF DIRECTORS
https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/0119/…

LIST OF DIRECTORS AND THEIR ROLE AND FUNCTION
https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/0119/…

[jomic]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.505.502 von IllePille am 19.01.21 14:51:25

die benennung von Denis Alexandrov ist glaube ich keine schlechte nachricht. Denis Alexandrov wurde erst am 1.12.2020 zum neuen CEO von petropavlowsk berufen, was dort wohl recht positiv aufgenommen wurde, da der Vorgänger wohl ne marionette eines sehr zwielichtigen oligarchen war.
Da er vorher CEO bei highland gold war, scheint er kein schlechter zu sein, zumindest hatte ich bei highland (als ich dort noch aktien hatte) das gefühl, das die fa. ganz ordentlich geführt wurde.

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.506.237 von jomic am 19.01.21 15:29:05

Denis Alexandrov bringt jedenfalls Expertise an Bord

[IllePille]

FOURTH QUARTER TRADING UPDATE
https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/0129/…

leider keine Angaben zu Produktionskosten und insbesondere dem erzielten Verkaufspreis

[IllePille]

POSITIVE PROFIT ALERT

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/0204/…

[Ramses21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.814.672 von IllePille am 04.02.21 10:47:04

Hoffe dass die ihre Verkaufspreise noch besser hinbekommen dieses Jahr. Die haben ja ordentlich Geld auf der Strecke gelassen weil sie zu einem zu niedrigen Preis vorwärts verkauft haben.

[Ramses21]

!

Dieser Beitrag wurde von CommunityAssistance moderiert. Grund: auf eigenen Wunsch des Users

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.816.553 von Ramses21 am 04.02.21 12:13:48

für 2021 wurden m.W. bislang keine Vorwärtsverkäufe getätigt; insofern wird es von dieser Seite keine Belastungen geben. Allerdings sollten sie das derzeitige hohe Niveau m.E. nutzen via Preisabsicherung. Die Wahrscheinlichkeit, dass die IO-Preise noch wesentlich weiter zulegen, halte ich jedenfalls für gering bzw das Risiko fallender Preise für deutlich höher. Sie haben das auch zumindest schon angedacht.

[Ramses21]

Da brauchst du natürlich auch immer jemanden der dir einen hohen Preis vorwärts abkauft. Wenn die das hinbekommen von IRC wird es ein Spitzenjahr.

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.817.864 von Ramses21 am 04.02.21 13:16:50

aus der Q4-Meldung vom 29.01.:

"Given the current high iron ore price environment, IRC is contemplating to hedge the iron ore price in 2021 for risk management purposes."

wir werden sehen.

[jomic]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.818.494 von IllePille am 04.02.21 13:51:51

sich den jetzt hohen io-preis für künftige lieferungen zu sichern (hedgen), hört sich zwar gut an, ich habe dazu allerdings kein so gutes gefühl. Bei petropavlowsk wurde vor ein paar jahren, als peter hambro dort noch chef war - soweit ich mich erinnere - immer letztlich zu nachteil der firma ein großteil der goldproduktion vorwärtsverkauft. peter hambro ist ja jetzt bei irc.
möglicherweise waren sie bei petropavlowsk aber dazu gezwungen, da sie recht nah am finanziellen abgrund waren.

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.826.603 von jomic am 04.02.21 19:55:11

zu Petropavlowsk kann ich nichts sagen; müsste man schauen, zu welchen Kosten produziert, wie sich der Verkaufspreis dargestellt hat und zu welchem Preis gehedgt wurde

bei einer Preisabsicherung kommt es immer darauf an, wo selbiger steht. Der IO-Preis befindet sich derzeit nicht nur in historischen Höhen, sondern sichert rechnerisch enorme Gewinnmargen. Ein gewaltiger Unterschied zu den Preisabsicherungen, die IRC zuletzt getroffen hat. Auf diesem Niveau keine Absicherung vorzunehmen, hielte ich für fahrlässig.

[jomic]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.827.350 von IllePille am 04.02.21 20:30:47

natürlich sinnvoll bei den jetztigen preisen was abzusichern. aber die gegenseite wird ähnlich denken, und ne entsprechende prämie verlangen.

[Ramses21]

Sehr schön heute wie der Kurs von IRC sich entwickelt. Ein wenig Trost für Greenland Minerals am heutigen Tag. 🤪

[Ramses21]

Sehr starke Performance der Aktie die letzten Tage. Eventuell steht bald eine größere Verlautbarung an. Dies könnte ein Vorwärtsverkauf zu hohen Preisen oder eventuell auch eine Übernahme sein.

[IllePille]

DATES OF DIRECTORS’ MEETING
2020 RESULTS ANNOUNCEMENT ON 30 MARCH 2021

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/0317/…

[IllePille]

das kam am Freitag nachbörslich

POSITIVE PROFIT ALERT

The Board of IRC Limited wishes to announce that the Group is expected to report a profit attributable to shareholders of approximately US$90 million to US$106 million for the year ended 31 December 2020 as compared to a loss of approximately US$38.7 million for the corresponding period in 2019.

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/0319/…

[jomic]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.549.671 von IllePille am 22.03.21 10:22:10

ca. 100 musd gewinn bei einer mcap von 178 musd klingt sehr gut.

allerdings scheint der größte teil dieses gewinns nicht operativer art zu sein, sondern aufgrund von neubewertung von "impairment losses". was immer das genau ist.

. This was mainly due to the positive
factors set out in the Announcement giving rise to a profit attributable to Shareholders before
reversal of impairment losses of between US$20 million to US$26 million, and an estimated
partial reversal of previous impairment losses on property, plant and equipment in relation to
the K&S mine amounting to approximately US$70 million to US$80 million. Shareholders
should note that the expected reversal of impairment losses is non-cash and non-recurring in
nature and will not have a direct impact on the cash flow of the Group.

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.551.363 von jomic am 22.03.21 12:21:22

allerdings scheint der größte teil dieses gewinns nicht operativer art zu sein,

exakt

sondern aufgrund von neubewertung von "impairment losses".

hier wurde frühere Wertminderungen (Abschreibungen) teilweise wieder aufgeholt (Zuschreibungen), weil die Gründe der damaligen Wertminderungen zum Teil nicht mehr vorhanden sind

[IllePille]

der Jahresabschluss liegt nun vor

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/0330/…

[Ramses21]

Der Kurs von IRC steigt stark an die letzten Tage. Ist da etwas im Busch?

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.908.917 von Ramses21 am 22.04.21 10:27:35

der weiterhin starke IO-Preis dürfte eine Rolle spielen, möglicherweise auch die Hoffnung auf starke Q1-Zahlen

[IllePille]

FIRST QUARTER TRADING UPDATE
PRODUCTION AFFECTED BY MINING ISSUES
RAIL TRANSPORT CONGESTION EASED BUT YET TO BE FULLY RESOLVED

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/0429/…

[IllePille]

den annual report gibt´s auch noch

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/0429/…

[jomic]

IRC Kurs läuft grade ganz gut, kann aber natürlich noch höher gehen, vor allem wenn die Preise für Eisenerz so bleiben oder weiter steigen (sind allerdings jetzt schon höher als ich mir jemals erhofft hatte)

IO preise heute in china wieder 3-7% höher

62% Fe Fines (CFR Qingdao Port): IOSI62
206,2~206,2
206,2
+14
USD/dmt
May 07, 2021
65% Fe Fines (CFR Qingdao Port): IOSI65
235,3~235,3
235,3
+6,8
USD/dmt
May 07, 2021

Dieser Preis von 235 usd könnte in etwa der Marktpreis für das IRC Erzkonzentrat 65% sein. Ergibt ne ordentliche Marge bei ca. 50 usd opex/t.

https://price.metal.com/Iron-Ore

[MrArbogast]

Die Frage ist nun, zu welchem Preis die künftigen Vorwärtsverkäufe vereinbart werden.

[jomic]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.109.707 von MrArbogast am 07.05.21 21:14:26

die tatsächlich erzielten preise sind vermutlich einiges niedriger. noch dazu machen sie immer noch hedging um sich bestimmte preise für die zukunft zu sichern, das bisher - soweit ich das gesehen habe - regelmäßig ein besseres ergebnis verhagelt hat.

Siehe hierzu auch folgenden screenshot aus dem letzten jahresbericht.

[jomic]

kurs heute in hongkong +36,76%, fast ein bisschen surreal, ohne unternehmensmeldung

börsenumsatz ca. 8 x größer als im schnitt

über 6% der aktien wurden gehandelt

sieht aus, als ob jemand mit viel geld größer einsteigen möchte

[jomic]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.126.815 von jomic am 10.05.21 11:14:07

https://www.hkex.com.hk/Market-Data/Securities-Prices/Equiti…

hier noch der link zur börse hongkong

[IllePille]

heute TRADING HALT
"...pending publication of an inside information announcement."

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/0526/…

[MrArbogast]

POG verkauft seine Anteile an eine Investment Firma aus Liechtenstein. Mal schauen wie der Kurs reagiert und zu welchen Preis verkauft bzw. gekauft wird.

[IllePille]

INSIDE INFORMATION
UPDATE ON PROPOSED DISPOSAL OF SHARES BY A SUBSTANTIAL SHAREHOLDER AND
RESUMPTION OF TRADING

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/0528/…

[MrArbogast]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.343.617 von IllePille am 29.05.21 10:48:36

Da habe ich jetzt aber nichts gelesen zu welchem Preis verkauft wird. Oder hab ich das übersehen? Könnte ein Hinweis sein, in welche Richtung der Kurs gehen wird in Zukunft.

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.343.782 von MrArbogast am 29.05.21 11:14:04

das ist hoffentlich kein Hinweis auf die weitere Kursentwicklung

"The Agreement sets out the terms on which Petropavlovsk would sell and Stocken would purchase 2,120,922,527 ordinary shares of the Company (“Sale Shares”) (representing approximately 29.90% of the total issued share capital of the Company as at the date of this announcement) for a consideration of US$10 million (“Consideration”), payable up to 31 December 2021 (the “Proposed Transaction”)."

(Seite 1, 2. Absatz)

das entspräche hochgerechnet einer Bewertung von U$34,4 Mio für 100% des Unternehmens

[MrArbogast]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.343.860 von IllePille am 29.05.21 11:25:32

So eine Meldung gab es doch schon mal im März 2020 zu Stocken Board AG. Google das einmal. Kann aktuell keinen Link einstellen. Die 10 Millionen können nicht der Kaufpreis sein.

[jomic]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.344.946 von MrArbogast am 29.05.21 14:17:19

der niedrige preis lässt sich wohl damit begründen, dass POG die Garantien die sie für IRC ggüber der Gazprombank übernommen haben, erlassen werden. Trotzdem scheint mir der preis verdächtig niedrig.
Vor ca. einem halben Jahr war schon mal von dieser Transaktion die rede, damals - glaube ich - auch zum gleichen preis. Allerdings hat sich der preis von IRC an der börse mittlerweile verdoppelt, wenn nicht verdreifacht. Aber ich denke es betrifft uns IRC Aktionäre wenig, da es eine Transaktion zwischen POG und Stocken ist.

folgendes steht dazu in der news

As set out in the Announcement, completion of the Agreement will be conditional upon
certain conditions precedent, including the termination and irrevocable release of the
Petropavlovsk Group from the guarantees (“Guarantees”) entered into by Petropavlovsk in
favour of Gazprombank (the “Release”) and the receipt of any consents that may be required
under Petropavlovsk’s US$500 million 8.125% notes maturing November 2022 (“Notes”) or
confirmation by the Petropavlovsk board of directors that no consents are required.

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.344.946 von MrArbogast am 29.05.21 14:17:19

in der Mitteilung vom 19.03.20 steht das selbe:

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2020/0319/…

hkex hat die Webseite neu gestaltet; bisherige Links funktionieren nicht mehr. Wer Unternehmensnachrichten sucht:

https://www1.hkexnews.hk/search/titlesearch.xhtml

unter "Listed Companies" Stock-Code (z.B. 1029 für IRC) eingeben, dann erhält man alle news des Unternehmens

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.345.207 von jomic am 29.05.21 15:07:42

der niedrige Preis spiegelt den Börsenwert zum Zeitpunkt der Bekanntgabe vor über einem Jahr wider. Zumindest auf tradegate lag der Kurs damals bei 0,0075 (HK-Kurs dürfte abweichen; es geht aber um die Dimension, die der tradegate Kurs gut aufzeigt)

[IllePille]

bad news

ADMINISTRATIVE OFFENCE PROCEEDING AGAINST K&S
https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/0604/…

"The potential outcome of the administrative offence proceeding is unclear. The Board understands that if K&S is found to have committed an offence a fine may be imposed by the court and/or, K&S may be required to suspend its operations until the required works and formalities are completed and necessary approvals are received."

[MrArbogast]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.401.292 von IllePille am 04.06.21 07:42:03

Denke das wird sich bald in Wohlgefallen auflösen. Schon komisch dass das in Verbindung mit dem Verkauf der Anteile von POG an IRC zusammen fällt. Habe meine Anteile selbst zu Euro 0,045 verkauft.

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.403.377 von MrArbogast am 04.06.21 10:22:59

Denke das wird sich bald in Wohlgefallen auflösen.

das wäre wünschenswert, aber auch realistisch? Abwarten.

[MrArbogast]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.404.325 von IllePille am 04.06.21 11:22:47

Hast du dir die komplette News durchgelesen um was es genau geht? Da würden ein paar Hallen anders gebaut, was u.a. dem technischen Fortschritt geschuldet war. Deshalb würde ich zum aktuellen Preis nicht verkaufen, sondern eher kaufen

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.405.657 von MrArbogast am 04.06.21 13:11:55

selbstverständlich habe ich die news gelesen. Da geht es nicht um ein paar Hallen, sondern um "...some equipment and machinery were replaced and/or added. As a result, some of the actual production facilities deviated from the approved project design."

weiters sagt IRC

"IRC believes this is not an uncommon occurrence when a relatively complex production facility is put into operation."

das würde ich grundsätzlich eben so sehen. ABER die RTN sieht das offensichtlich nicht nur anders, sondern wartet nicht einmal die neue Frist (31.12.21) ab, sondern bringt den Vorgang jetzt vor Gericht. Ich habe keine Ahnung, was diese Leute wissen oder bezwecken, und als Außenstehender kann ich auch nicht beurteilen, ob etwaige Kritik fundiert ist oder andere Motive (welche?) vermuten lässt. Insofern halte ich die Hoffnung, dass sich das bald in Wohlgefallen auflösen wird, für mindestens gewagt.

[MrArbogast]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.406.194 von IllePille am 04.06.21 14:00:42

Kann man nicht sagen wie das ausgeht. Vermutlich wollen die Russen einfach mehr Steuern kassieren.

[IllePille]

POSITIVE PROFIT ALERT

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/0610/…

"...based on the preliminary review of the latest unaudited consolidated management accounts of the Group and the current information available to the Board, the Group has recorded a profit attributable to the shareholders of the Company of approximately US$66.3 million (unaudited) for the four months ended 30 April 2021."

[jomic]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.465.135 von IllePille am 10.06.21 10:12:22

das ist ein sehr gutes ergebnis. ergäbe aufs jahr hochgerechnet einen gewinn nach steuern von 200 mUSD und bei der akt. mcap von 255 musd ein KGV von 1,275

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.466.335 von jomic am 10.06.21 11:33:23

basierend auf dem hochgerechneten Jahresergebnis dürfte es auf KGV-Basis wohl kaum eine günstigere Aktie geben. Jetzt müsste "nur" die RTN-Geschichte einen positiven Ausgang finden.

[jomic]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.468.312 von IllePille am 10.06.21 14:03:40

Diese "RTN-Geschichte" kann ich nicht beurteilen, wird aber hoffentlich nicht so schlimm sein. jedoch muss man in russland gelegentlich auch mit behördenwillkür rechnen, wenn sich jemand mit besten beziehungen grade mal bereichern will. (hab diesbezgl. mal ganz schlechte erfahrungen mit Sistema AFK gemacht).

Was Gewinn und KGV von IRC betrifft, könnte es sogar noch ein stück besser kommen. So war in den ersten vier monaten d.J. der Preis von 62%-Eisenerz im schnitt ca. 170 usd/t. Dieser ist jetzt bei ca. 210 usd. Sollte der IO Preis so hoch bleiben, könnte der gewinn im rest d.J. sogar nochmal um bis zu 50% steigen.

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.469.545 von jomic am 10.06.21 15:11:24

Was Gewinn und KGV von IRC betrifft, könnte es sogar noch ein stück besser kommen.

exakt; mal sehen, wie der IO-Preis sich weiter entwickelt

[IllePille]

UPDATE RE: ADMINISTRATIVE OFFENCE PROCEEDING AGAINST K&S

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/0624/…

"On 23 June 2021, the website of the Court was updated to state that on 11 June 2021, the case against K&S was transferred to the entity that has jurisdiction over the case. Based on this information and the articles of the Russian Code of Administrative Offences referred to on the Court’s website in relation to the proceeding, IRC understands that the Court deemed the case to be outside its jurisdiction and the matter has been returned to RTN. It is unclear how RTN shall proceed. In the meantime, K&S will continue to operate as usual."

[IllePille]

FURTHER UPDATE RE: ADMINISTRATIVE OFFENCE PROCEEDING AGAINST K&S

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/0714/…

"On 13 July 2021, it was brought to the Board’s attention that on 12 July 2021, RTN made a ruling to impose an administrative penalty on K&S of RUB200,000 (equivalent to approximately US$3,000) in respect of the Non-Registration. K&S was also ordered to take measures to eliminate reasons and conditions leading to the Non-Registration and to inform RTN about the measures taken within one month. RTN has not required K&S to suspend operations nor has it imposed or specified any further action in relation to the NonRegistration. K&S will endeavour to resolve the Non-Registration as soon as practicable and, in the intervening period, K&S will pay the administrative penalty and will continue to operate as usual."


das klingt doch positiv

[IllePille]

SECOND QUARTER TRADING UPDATE

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/0729/…

"HIGHLIGHTS – Q2 2021 K&S
• 3.3% increase in production over Q1; average production rate at 85% capacity;
• 4.7% reduction in sales volume over Q1, mainly due to railway congestion affecting shipments;
• Development of Sutara deposit on track, expected to be operational end of 2022 or early 2023;
• K&S current production rate at c.80%. Reduction due to mining contractor issues."

der vielleicht interessanteste Part:

"The Amur River Bridge, which would improve the logistic efficiency of both IRC and its Chinese customers, will open the door to renegotiate sales terms and potentially improve the pricing. It is expected that a trial shipment on this route may happen in August 2021."

[IllePille]

2021 INTERIM RESULTS

Financial Highlights
• Revenue increased by 104.5% to US$217.2 million (30 June 2020: US$106.2 million);
• EBITDA excluding non-recurring items and FX nearly tripled to US$123.3 million (30 June 2020: US$33.0 million);
• Profit increased significantly to US$98.3 million (30 June 2020: US$5.9 million);
• Cash balance increased to US$67.0 million (31 December 2020: US$20.4 million), after loan repayment and interest totalling US$17.1 million to Gazprombank and payment of guarantee fees to Petropavlovsk PLC of US$13.8 million;
• Early repayment of Gazprombank loan totalling US$50 million in July and August 2021; current cash balance of c.US$45 million.

Operation Highlights
• 118.3% increase in achieved selling price to US$180.3/dmt (30 June 2020: US$82.6/dmt);
• 6.1% decrease in production, mainly due to previously reported mining contractor issues. Average production rate at 84% capacity (30 June 2020: 89%);
• 5.8% reduction in sales volume, mainly due to previously reported railway congestion affecting shipments; congestion alleviated in July 2021

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/0827/…

[IllePille]

THIRD QUARTER TRADING UPDATE

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/1028/…

[IllePille]

Petropavlovsk hält keine Aktien mehr

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/1206/…

[newzealaender]

Interview mit Chairman Peter Hambre: https://www.commodity-tv.com/play/irc-limited-profitable-iro…

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.146.299 von IllePille am 07.12.21 14:26:34

der neue Großaktionär Stocken Board AG beabsichtigt, seine Anteile wieder abzugeben

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/1209/…

eine schnelle, stattliche Rendite für Stocken, aber mit Blick auf den Kurs ein bemerkenswert niedriger Verkaufspreis

[IllePille]

UPDATE ON DISPOSAL OF ENTIRE STAKE BY A SUBSTANTIAL SHAREHOLDER AND PLEDGE OF SHARES

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/1223/…

[IllePille]

der Deal ist noch nicht abgeschlossen, da kündigen die Käufer bereits an, ihre Papiere weiter veräußern zu wollen. Und dies nun zu einem weitaus angemesseneren Preis von HK$0,351 (Gazprombank) bzw HK$0,3627 (Dmitry Bakatin). Aktuell liegt der Kurs bei HK$0,255

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/1231/…

[IllePille]

FOURTH QUARTER TRADING UPDATE

• Sales volume increased by 2.2% YoY despite adverse weather and additional pandemic-control measures;
• Production down by 6.7% over the previous quarter, due to shipment constraints, underperformance of mining contractors and lower ore quality;
• Mining contractor planning to increase mining equipment and expand mining fleet in 2022;
• Sutara project development on track for commissioning in late 2022 or early 2023.

Corporate & Industry
• Repaid a total of US$91 million to Gazprombank in 2021; outstanding loan principal reduced to US$113 million;
• Cash balance of c.US$52 million at the year end;
• Average Platt’s 65% Fe price increased by 52.5% year-on-year to US$186 per tonne in 2021; current Platt’s 65% Fe price at US$160 per tonne level;
• Price spread between high-grade and low-grade iron ore widened, doubling from the previous year;
• Higher transportation efficiency is expected after the Amur River Bridge is operational in the first half of 2022

mehr: https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2022/0127/…

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.662.814 von IllePille am 27.01.22 16:38:01

Gewaltige Zahlen für IRC. Und gerade jetzt ist der Markt pessimistisch, weil er meint, besser geht's nicht. Wer hält dagegen?

[IllePille]

spannend sind v.a. die Aussagen zur Amur-Brücke. Deren Inbetriebnahme brächte eine enorme Margenverbesserung

[jomic]

Price To Earnings (TTM)
1,25
Price To Sales (TTM)
0,72
Price To Book (MRQ)
0,51
Price To Cash Flow (TTM)
1,10
Total Debt To Equity (MRQ)
41,70
LT Debt To Equity (MRQ)
36,82
Return On Investment (TTM)
33,04
Return On Equity (TTM)
28,22


die Werte habe ich bei Reuters gefunden. Denke ICR ist mit einem KGV von 1,25 immer noch günstig, zumal der Eisenerzpreis zuletzt wieder angezogen hat.

https://www.reuters.com/companies/1029.HK

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.668.607 von IllePille am 28.01.22 07:43:22

Wäre ja toll, wenn wir die Eröffnung der Brücke noch erleben würden.

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.739.826 von startvestor am 03.02.22 23:04:01

ich tippe auf Frühjahr oder Sommer. Das Jahr lasse ich vorsorglich offen...

[IllePille]

UPDATE ON ACQUISITION OF INTEREST IN 29.86% EQUITY STAKE IN THE COMPANY, CHANGE OF SINGLE LARGEST SHAREHOLDER AND PLEDGE OF SHARES

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2022/0208/…

PROFIT UPDATE IN RESPECT OF THE FINANCIAL YEAR ENDED 31 DECEMBER 2021

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2022/0209/…

[IllePille]

Bilanzbereinigung - u.a. um möglicherweise Dividenden auszuschütten

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2022/0216/…

[IllePille]

ASSIGNMENT BY GPB OF ITS RIGHTS AS SOLE LENDER UNDER THE GROUP’S GPB FACILITIES

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2022/0221/…

[IllePille]

NO MATERIAL IMPACT FROM RUSSIAN SANCTIONS

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2022/0228/…

[IllePille]

2021 ANNUAL RESULTS
EBITDA MORE THAN DOUBLED TO US$171 MILLION
FIVE-FOLD INCREASE IN UNDERLYING PROFIT TO US$125 MILLION

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2022/0330/…

[IllePille]

ADMINISTRATIVE OFFENCE PROCEEDING AGAINST K&S

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2022/0419/…

[neo_1976]

Moin, habe ein Barfindungsangebot erhalten. 0,118 HK. Weiß noch nicht, was ich machen soll. Annehmen oder stehen lassen. Hat einer von Euch einen Ratschlag? DANKE