LHS - SEMA: Die Fusion kommt !!! - 500 Beiträge pro Seite

[Typ14]

Nur für die, die nicht mehr an die Fusion geglaubt haben:
(weiterer Kommentar unten)

Sema Group plc and LHS Group Inc.: Sema exercises option to acquire shares in its proposed merger partner LHS

LONDON/ATLANTA--(BUSINESS WIRE)--June 12, 2000--On March 15, 2000, Sema Group plc (``Sema``,London:SEM.L) and LHS Group Inc. (``LHS``, NASDAQ:LHSG - Neuer Markt:LHI) announced that they had entered into a definitive agreement whereby their businesses would be combined, with Sema issuing 2.6 new Sema ordinary shares for each LHS share.

Further to that announcement, Sema today announces that it has given notice of its intention to exercise its option to subscribe for 10,386,091 new shares of LHS. This represents 17.5 per cent. of the outstanding common stock in LHS, or some 14.9 per cent. of LHS`s enlarged share capital subsequent to the exercise. Together with voting commitments already secured, Sema will now command votes in favour of the proposed merger in respect of approximately 39.4 per cent. of LHS`s shares. A total of 50 per cent. of the outstanding shares plus one vote is required to be voted in favour of the merger at LHS`s shareholder meeting for the merger to proceed.

Sema`s exercise of the option, which has taken place with the full support of LHS, demonstrates both parties` desire to complete their proposed merger in a timely manner. It will also enable Sema and LHS to focus their efforts on planning for the smooth integration of their businesses and workforces and the realisation of the business opportunities the combination is expected to provide.

Clearances have now been received from competition authorities in both the United States and Germany and the merger remains on course for completion early in the second half of 2000. Documents are expected to be sent to shareholders later this month once clearance has been received from the US Securities and Exchange Commission.

Under the terms of the Stock Option Agreement between Sema and LHS, dated 14 March 2000, Sema will acquire 10,386,091 new shares of common stock of $0.01 each in LHS. Sema will acquire each share at a price of (pound)24.84 ($37.46), representing the average of the closing middle market price of a Sema ordinary share on the London Stock Exchange for the ten trading days immediately prior to today`s date, multiplied by the exchange ratio of 2.6. Consideration for the option exercise will be satisfied in cash with respect to the nominal value of $0.01 per LHS share acquired (being approximately $100,000), and by delivery to LHS of a purchase note in respect of the balance (amounting to approximately (pound)258 million, or $389 million). The purchase note, which will be denominated in sterling and mature one year after Sema`s acquisition of the option shares is completed (but which is repayable at any time), will bear interest, payable quarterly, at the rate from time to time which is the prime rate reported in the Wall Street Journal.

The exercise of the option will not result in any increase in the consideration paid by Sema for the merger.

Information on LHS

LHS Group is a leading global provider of billing and operations support system software and services to the communications industry. LHS products range from pre- and post paid billing and customer care to enhanced services and customer acquisition software. They are installed at more than 300 customer sites worldwide. LHS has 18 global and regional partners (system integrators, international operators and equipment manufacturers) representing one of the largest implementation and support networks in the global customer care and billing market.

LHS` announced planned merger with Sema Group plc, will make the combined companies the new world leader in communications software and solutions - surpassing all competitors on a global basis in revenue, subscribers, sites and solutions.

In addition to its Atlanta headquarters, LHS has major offices in Frankfurt, Germany; Kuala Lumpur, Malaysia; Sao Paulo, Brazil; Boston, USA; Miami, USA; and Zurich, Switzerland.

In the year ended 31 December 1999, LHS reported profits before tax of $61.6 million ((pound)40.9 million) on turnover of $262.6 million ((pound)174.1 million). Net assets as at 31 March 2000 were $227.6 million ((pound)150.9 million).

Sources and bases

Sema 10 day average closing middle market price of (pound)9.55.

Values throughout this announcement have been translated between US dollars and Sterling (for illustrative purposes only) using an exchange rate of $1.51 : (pound)1.

The merger described in this announcement, in which LHS`s shareholders would receive shares or ADSs in Sema, requires shareholder approval of Sema and LHS and the solicitation of such approval has not yet commenced. This announcement is neither an offer to purchase nor the solicitation of an offer to sell any securities. The offer of shares or ADSs in Sema, as merger consideration, to LHS`s shareholders will be made only through a prospectus and proxy statement which will be sent to those shareholders.

Deutsche Bank AG London (``Deutsche Bank``), which is regulated in the United Kingdom by The Securities and Futures Authority Limited, is acting for Sema in connection with the merger and for no one else and will not be responsible for providing the protections afforded to customers of Deutsche Bank or for providing advice in relation to the merger.

Im übrigen bin ich der Meinung, dass der Vollzug der Fusion noch einiges an Kurspotential schaffen wird, da sich die Firmen wunderbar ergänzen. Im Moment kauft keiner SEMA, weil man mit LHS billiger an Anteile der neuen Firma herankommt, und LHS kauft keiner, weil der SEMA-Kurs (aus ersterem Grund) nicht steigt! Diese Spirale wird erst nach der Fusion beendet sein.
Und lasst euch nicht von den US-Kursen beeindrucken, LHS wird dort (fast) nicht mehr gehandelt; Tagesumsätze letzte Woche zwischen 5000 und 10000 Shares (zu Spitzenzeiten würden über eine Million pro Tag umgesetzt!)

Gruss, Typ14

[Typ14]

...und nochmal auf deutsch:
Sema übt Option für 10,4 Mio neue Stammaktien von LHS aus

London (vwd) - Sema Group plc, London, übt ihre Option für den Kauf von 10,4 Mio neuen Stammaktien der LHS Group Inc, Atlanta, aus. Wie Sema am Montag mitteilte, entspricht dies 17,5 Prozent der ausstehenden Aktien. Die Unternehmen hatten bereits im März eine Übernahme von LHS durch Sema vereinbart. Nach Ausübung der Option besitzt Sema nach eigenen Angaben 39,4 Prozent des stimmberechtigten Kapitals von LHS. 50 Prozent der LHS-Aktionäre müssen der Übernahme zustimmen. Die Transaktion soll Anfang der zweiten Jahreshälfte vollzogen werden.

vwd/DJ/12.6.2000/hab

[happyness]

Und nochmal das ganze in Deutsch.....

Zur sofortigen Veröffentlichung 12. Juni 2000





Sema Group plc./LHS Group, Inc.

Sema übt Option aus, um einen Anteil am avisierten Fusionspartners LHS zu erwerben

London/Atlanta – 12.Juni, 2000 - Am 15. März 2000 gaben Sema Group plc („Sema“, London:SEM.L) und LHS Group Inc. („LHS“, NASDAQ:LHSG – Neuer Markt: LHI) den Abschluss eines Vertrages über den geplanten Zusammenschluss der beiden Unternehmen durch Aktientausch bekannt. Für jede LHS-Aktie bietet Sema dabei 2,6 neu ausgegebe Sema Stammaktien.

Heute gab Sema bekannt, dass sie beabsichtigt, die ihr im oben erwähnten Vertrag eingeräumte Option auszuüben und 10.386.091 neu emittierte LHS-Aktien zu erwerben. Dies entspricht einem Anteil von 17,5 % des LHS Stammkapitals oder 14,9 % des erhöhten Aktienkapitals der LHS nach Ausübung der Option. Zusammen mit bestehenden Stimmrechtsvereinbarungen, sichert sich Sema hiermit die Zustimmung zur Fusion durch 39,4 % des LHS Aktienkapitals. Damit die Fusion in Kraft treten kann, müssen ihr 50% des Kapitals plus eine Stimme zustimmen.

Semas Ausüben der Option erfolgt mit voller Unterstützung der LHS. Es unterstreicht den Willen beider Seiten, den Zusammenschluss wie geplant fristgerecht durchzuführen. Damit können Sema und LHS sich darauf konzentrieren, die substantiellen Geschäftschancen zu nutzen, die von dem Zusammenschluss erwartet werden. Darüber hinaus erleichtert es die reibungslose Integration der Unternehmen und Belegschaften.

Die Wettbewerbsbehörden sowohl der USA als auch Deutschlands haben der Fusion bereits zugestimmt. Mit dem Zusammenschluss der beiden Unternehmen kann Anfang der zweiten Jahreshälfte gerechnet werden. Wahlunterlagen für die Abstimmung über die Fusion werden voraussichtlich gegen Ende Juni an alle Aktionäre verschickt, sobald die US Börsenaufsicht (SEC) sowie die Zulassungsabteilung der Londoner Börse (Listing Authority) ihr zugestimmt haben.

Gemäss dem Aktienoptionsvertrag zwischen Sema und LHS vom 14. März 2000 wird die Sema 10.386.091 neue LHS-Stammaktien mit einem Nennwert von je $0,01 erwerben. Sema zahlt £24,84 ($37,46) je LHS-Aktie, dem Durchschnitt des Sema-Schlusskurses an der Londoner Börse über die letzten zehn Handelstage, multipliziert mit der Umtauschrate von 2,6. Die Ausübung der Option wird wie folgt bezahlt: in bar für den Nominalwert von $0,01 je Aktie (ungefähr $100,000), sowie durch Ausgabe einer


-weiter-
Sema Group plc./LHS Group Inc. 2/2/2/2/2/



Schuldverschreibung über den Rest der Summe (ungefähr £258 Millionen oder $389
Millionen). Die Schuldverschreibung lautet auf Pfund Sterling, ist verzinslich und wird ein Jahr nach dem Kauf der Option fällig (ist aber jederzeit rückzahlbar). Die Zinsen sind quartalsweise fällig. Die Zinshöhe entspricht der U.S. prime rate.

Das Ausüben der Option resultiert nicht in einer Erhöhung des Preises, den Sema für die Fusion mit LHS bezahlt.


Information über LHS

Die LHS Group ist ein führender internationaler Anbieter von Systemsoftware zur Unterstützung des Telekom-Betriebs und von Dienstleistungen für die Telekommunikationsbranche. Die Produkte von LHS sind weltweit über 300mal installiert und reichen von Software für Pre- und Postpaid-Billing sowie Customer Care bis hin zu Software für Zusatzdienste und Neukunden-gewinnung. Weltweit unterhält die LHS Group Partnerschaften mit 18 Unter-nehmen (Systemintegratoren, internationalen Telekommunikations-gesellschaften und Ausrüstern für die Telekommunikation). Die Instal-lationsbasis und das Support-Netzwerk der LHS Group und ihrer Partner zählen zu den größten im globalen Customer Care und Billing-Markt.

Die kürzlich angekündigte Fusion von LHS mit der Sema Group plc wird ein Unternehmen schaffen, das - gemessen an Umsatz, Teilnehmern, Installatio-nen und Lösungen - der neue Weltmarktführer für Kommunikationssoftware und -lösungen sein wird.

Neben dem Hauptsitz in Atlanta hat LHS weitere Niederlassungen bei Frankfurt am Main; in Kuala Lumpur, Malaysia; in Sao Paolo, Brasilien; in Boston, USA und in Zürich in der Schweiz. LHS ist an der NASDAQ (LHSG) und am Neuen Markt in Frankfurt (LHI) notiert. Weitere Informationen über LHS finden Sie im Internet unter www.lhsgroup.com.

[kathanton]

Hier haben wir einen Hauptgrund dafür, daß der Kurs von Sema/LHS die letzten Wochen auf diesem niedrigen
Niveau gehalten wurde. Über 10 Mio Aktien auf "Pump" (Schuldverschreibung) zu kaufen ist eben kein Pappenstil.
Da macht sich jeder Cent im Kurs bemerkbar!!!
Die nächsten Wochen werden uns noch viel Freude bereiten !!!!
Zum derzeitigen Kurs ist Sema/LHS ein Schnäppchen!

[snix]

Na hoffentlich behältst Du Recht, derzeit steht LHS 8% im minus.

Gruss

[thefragile]

Hi Leute,

da Sema noch diesen Monat ein Angebot zur Übernahme an die LHS-Aktionäre geben will, wird es in nächster Zeit wieder kräftig nach oben gehen !!!
Denn wer hier würde sich mit einem Angebot, daß weniger als 40€ wert ist, abspeisen lassen ???
Ich nicht, Kurse unter 50€ sind einfach nur lachhaft und absolut ungerechtfertigt. Da die LHS-Produkte technologieführend sind, wird sich sema sicherlich auch viel Mühe bei der LHS-Übernahme geben

cu
thefragile

[Drickes]

Das wird sich zeigen was absolut ungerechtfertig ist!!!!!!!!. Was mich derzeit krank macht, ist halt der draste Kursverlust
wiederum in den letzten Tagen. Von über 40 wieder runter..... und dann heute, im Amiland wird wieder mit wenigen
Aktien derart der Kurs gedrueckt.....
Wieviel Shorties sind denn da wieder am Werke....
Wann ist denn endlich mit einem Angebot zu rechnen und wie geht es dann weiter???
Schönen abend

[thefragile]

Hi Drickies,

das hat mit shorties absolut nichts zu tun, denn diese sind längst draußen (letzte Zahlen waren so ca. 700000, im Hoch waren es ca. 5 Mio.!!!).
Heute wurde durch einige stopp-loss Verkäufe bei 35€ der Kurs nach unten gedrückt, doch ich denke die 200-Tage-Linie wird nicht signifikant unterschritten und somit besteht die Chance auf einen schönen rebound !!!

cu
thefragile