FREENET : Halbierung möglich !!!!! - 500 Beiträge pro Seite

[52006]

Freenet viel zu teuer

Mit einer euphorischen Pressemitteilung habe der Internet-Dienstleister freenet AG (WKN 579200) informiert. In der Headline werde behauptet, dass freenet die Planzahlen für das erste Halbjahr deutlich übertreffe. Dies sei eine glatte Lüge, so die Experten der Prior-Börse.

In der zweiseitigen Verlautbarung würden sich lediglich nur Umsatzzahlen finden, das alles entscheidende Ergebnis sei indes nicht genannt worden. Ansonsten hätte Vorstandschef Eckhard Spoerr eine krasse Fehlprognose eingestehen müssen. Zum Börsengang im November habe die Konsortialführerin Deutsche Bank noch eine operativen Halbjahresverlust von lediglich 2,8 Mio. DM erwartet, tatsächlich habe freenet in den ersten sechs Monaten aber mehr als das Dreifache, nämlich 9,4 Mio. DM.

Die Mobilcom-Tochter verbrenne also richtig Geld, so die Analysten. Den miesen stehe ein Umsatz von lediglich 17,5 Mio. DM gegenüber. Der eigentliche Hammer sei aus Sicht der Prior Börse aber der beinahe stagnierende Geschäftsverlauf. Im Quartalsvergleich hätten die Erlöse lediglich um zehn Prozent von 8,3 im ersten auf 9,1 Millionen DM gesteigert werden können. Auch hier stelle die Pressemitteilung alles auf den Kopf. Das Papier nenne die mickrige Erlössteigerung ein „äußerst positives Umsatzplus“, während der fast schon dramatische Einbruch im Kerngeschäft um 22 Prozent als „nur geringfügige Einnahmeminderung“ bezeichnet werde.

Der Umsatz im Hauptstandbein Internetzugangsdienste erodierte der Umsatz von 5,9 Mio. im ersten auf nur noch 4,6 Mio. DM im zweiten Quartal. Grund sei der ruinöse 1,9-Pfennig-Tarif, mit dem freenet niemals auf einen grünen Zweig kommen könne. Richtigerweise forciert Spoerr daher auch die beiden anderen Geschäftsfelder Werbung und elektronischer Handel. Leider bleibe aber auch der Umsatz beim Hoffungsträger e-commerce mit 1,5 Mio. DM unter Plan. Auch aus der zum IPO vollmundig angekündigte Akquisitionsstrategie sei bislang nichts geworden. Nahezu der vollständige Emissionserlös (180 Mio. Euro) gammele in der Firmenkasse vor sich hin. Auch der Börse dämmere die gewaltige Luftnummer. Gegenüber dem Top am 11. Februar (260 Euro) sei die Aktie mittlerweile um knapp 80 Prozent auf aktuelle 58 Euro eingebrochen.

Die Marktkapitalisierung schrumpfe von absurden 8,8 Mrd. auf knapp zwei Milliarden DM. Aus Sicht der Prior Börse immer noch viel zu viel. Angesichts der drastisch fallenden Margen und des müden Wachstums könne sich freenet nochmals halbieren.

[MrMoneymaker]

Hört sich ja gar nicht gut an!!

[52006]

Hallo !

ich find das schon unglaublich, die Anleger so in die Irre zu führen.

Ich glaube man kann wirklich keiner Firma mehr trauen......



Gruß

[Cl@ssen]

weiteres Vorgehen ??

verkaufen ??

[_Lucutus_]

Sag ich schon immer, diese Online-Anbieter, sind auf Dauer nicht zu halten. Auf jeden Fall werden nur die wenigsten überleben. Womit wollen die auf Dauer eigentlich Ihr Geld verdienen.

Sind wirklich nur für Kurz-Trads geeignet.

[weisvonnix]

Macht Euch mal locker! Prior hat sich auf Schmid eingeschossen, weil Schmid das Abo der Prior-Boerse gekündigt hat!

Prior betreibt somit einen Kindergartenkleinkrieg gegen Schmid!

Prior ist für mich wegen seiner Persönlichkeit schon lange nicht mehr ernstzunehmen!

[DJ_Dax]

Die meisten Analysten liegen doch generell daneben. Ich meine auch, daß man man auf solche Urteile nicht zu viel geben sollte. Dienen doch nur dazu, den Kurs in die gewünschte Richtung zu treiben, damit sie (die Banken) dann selbst günstige Transaktionen tätigen zu können.

Gruß, DJ Dax

[google]

Kleiner Vergleich:

freenet: 1,25 Mio Kunden 935 Mio EUR MK
T-Online: 6,50 Mio Kunden 29.500 Mio EUR MK



Warum ist man als freenet-User soviel weniger als ein T-Online-Kunde wert???

[tom50]

Jetzt muß ich hier mal was klarstellen! Es tun ja alle so als hätte niemand diesen Verlustausweis erwartet! Fakt ist doch, dass man schon im Februar angekündigt hat massiv in Werbung zu investieren um vorrangig das Kundenwachstum voranzutreiben. Hier ist die damaligen Meldung, worauf der Kurs übrigens auf sein All-Time-High ansetzte:


"freenet.de: Umsatz 2000 von 35 Mio bis 40 Mio DEM realistisch

2000-02-08 um 12:54:31


Hamburg (vwd) - Die freenet.de AG, Hamburg, erwartet im laufenden Jahr einen deutlichen Umsatzsprung. Der Vorstandsvorsitzende Eckhard Spoerr sagte am Dienstag in Hamburg, dass Analysten von einer Umsatzausweitung auf 35 Mio bis 40 Mio DEM ausgehen würden und diese Annahmen "realistisch" seien. Für 1999 hatte freenet.de einen Umsatz von 6,8 Mio DEM ausgewiesen. Allerdings soll laut Spoerr im laufenden Geschäftsjahr der Aufwand für Werbemaßnahmen ebenfalls kräftig erhöht werden. Der Rahmen bewege sich bei 40 Mio DEM "plus minus zehn" Mio DEM. Daher werde das EBIT "auf jeden Fall" negativ ausfallen, der Fehlbetrag solle aber "im Rahmen" bleiben. Näher äußerte er sich nicht dazu.


Ebenfalls als "realistisch" bezeichnete er Prognosen, wonach die Kundenzahl sich auf 1,3 Mio bis 1,6 Mio (199: 820.000) bis Jahresende erhöhen werde. Zudem bekräftigte Spoerr, dass erstmals im Jahr 2002 ein positives EBIT erwartet wird.

(mehr/vwd/mbr/zwi) "

Wenn man die jetzigen HJ-Zahlen mit dem damaligen Ausblick vergleicht wurden die gesetzten Ziel doch mindestens erfüllt!

Das jetzige Rumgehacke auf dem Wert ist für mich bloß Masche um billig einsteigen zu können. Ich werde meine jedenfalls nicht abgeben!

MfG tom50!

[Bat2K]

Tja, an dem Vergleich zwischen T-Online und Freenet zeigt sich nur eins: der faire Wert von T-Online liegt bei ca. 5 Euro pro Aktie (aktuell 29 Euro). Bei entsprechend negativem Kursverlauf von Freenet nochmals niedriger. Natürlich sind Kunden von Freenet NICHT weniger wert als die von T-Online. Im Gegenteil sind die von der Werbeindustrie bevorzugten 14 - 49jährigen mit guter Bildung / überdurchschnitlichem Einkommen zumeist bei Freenet. Dieser gewaltige Spread kommt nur durch die Mutter Deutsche Telekom zustande, ich gehe aber davon aus, daß T-Online nach Bekanntgabe der 3. Quartalszahlen einen Einbruch erleben wird. Spätestens jedoch im 4. Quartal. Die Flatrate ist noch ruinöser als der 1,9 Pfennig-Tarif. Was meint ihr, wieso Freenet noch keine eigene Flatrate vorgestellt hat? Weil es die Zahlen noch verschlimmern würde. Außerdem hat Freenet viel eher mit dem Aufbau der Portalseite und integriertem E-Commerce angefangen als T-Online. Auch hier gibt es also IMO einen Vorsprung von ca. 6 Monaten gegenüber T-Online. T-Online hat sich selbst zu einer kleinen Finanzspritze verholfen, indem die ersten beiden Raten der Flatrate im gleichen Monat abgerechnet wurden und werden. Dadurch kann man das Minus einigermaßen ausgleichen aber spätestens im vierten Quartal werden dann nicht mehr genug Neuanmeldungen kommen, um die Kosten der Flatratenutzer auszugleichen. Und dann bricht das Ergebnis ein. Der Umsatz wird dagegen eher steigen, die Anzahl der Gesprächsminuten explodieren (weil durch die Flatrate viele Menschen deutlich länger online sind). Letztlich werden beide Unternehmen, wenn die Deutsche Telekom ihr Abrechnungsmodell nicht bald ändert (Abrechnung nach Minuten treibt die Tochter T-Online in den Ruin), Konkurs anmelden müssen. Jedenfalls früher oder später! Die Preise der Anbieter müssen immer weiter sinken, damit man noch Kunden gewinnt, E-Commerce wird nie soviele Einnahmen bescheren, daß man davon die Verluste im Kerngeschäft egalisieren kann.

Bat

PS: Freenet halten, T-Online verkaufen

[bibl]

Ich bin richtig froh über den Bericht von Prior. Jetzt bin ich mir endlich sicher meine Freenet-Anteile noch lange zu behalten und noch fett nachzukaufen. Bei der geballten Kompetenz von Prior kann da nix schiefgehen. Prior hat sich schon mit MOB verausgabt, jetzt wird es aber lustig. Freenet hat ne Mutti mit viel Geld, brauch sich also keine Sorgen zu machen( hhuuuuhhh TOTESLISTE). Irgendjemand sollte Herrn Prior mal erzählen, dass zur Zeit einzig ein kräftiger Kundenzuwachs zählt und den hat Freenet und auch MOB. Der Nachteil bei Freenet sind die vielen Kleinanleger, die halt Schiss haben und wegen jedem Quatsch verkaufen. Ruhig bleiben und auf neue Mutti warten..Wanadoo wir kommen...
MfG
bibl

[lanbi]

@bibl

hab ich was an den augen oder warum sehe ich den von dir genannten kräftigen kurszuwachs bei frn nicht ?

lanbi

[weisvonnix]

Ja lanbi! Du hast was an den Augen!

[Hummel1]

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[Hummel1]

Nachtrag:

Derzeit hat sich der Kurs stabilisiert und einen klaren Boden ausgebildet, im Einklang mit der Telebörse Heft 33, S. 42 ff, kann somit ein Kauf empfohlen werden.

Ihr werdet mir für diesen Tipp noch dankbar sein.

Also nachschießen und im Januar 2001 von den Kursgewinnen in Urlaub fahren.

MfG
Hummel

[tom50]

Mal ne Frage. Warum kommen keine neuen Empfehlungen von den Analysten, obwohl ihre Erwartungen doch übertroffen wurden?
Ganz einfach! Die warten bis ihre Fonds sich eingedeckt haben!
Wenn die dann genug haben und der Kurs bei 150 steht kommen die Kaufempfehlungen, damit man mit 200 % Gewinn wieder leicht rauskommt.

Mein Fazit: kaufen wenn die Stimmung schlecht ist, verkaufen wenn die ersten Kaufempfehlungen auftauchen!

MfG tom50!

[bibl]

@lanbi
Lies mal etwas genauer. Ich sprach von kräftigem KUNDENZUWACHS und nicht von Kurszuwachs. Ich denke aber, der wird dem Kundenzuwachs bald folgen.
MfG
bibl

[lanbi]

@bibl

t`schulige, habe mich i.d. tat verlesen!

aber mit kurs geht`s ja nun heute weiter heftigst bergab (leider!).

lanbi

[bibl]

@lanbi
Hab etwas Geduld. Damit meine ich nicht 3-4 Wochen. Wenn das Marktumfeld wieder stimmt, kommen wir wieder. Ohne Geduld-verkauf jetzt und kauf nie wieder was.
Schönes Wochenende
bibl