GOZ Kaufempfehlung M. Frick: "Schnäppchen/Superding" - 500 Beiträge pro Seite

[trendscout]

M. Frick empfiehlt auf seiner Hotline M GOZ zum Kauf. Kurse von rund 90 Euro bezeichnet er als Schnäppchen. GOZ habe stille Reserven von 400 Mill Euro. Er sieht GOZ erst bei ca. 166 Euro als fair bewertet. Anleger sollten sich nicht verunsichern lassen. Es gibt viele neidische Bankhäuser, denen GOZ vormacht, wie man Neuemmisionen durchführt. GOZ plant seinen Angaben zufolge ein „Superding“, das noch vor einer Veröffentlichung steht. Zitat Ende.
GOZ 99 Gew Aktie/ 7,5 Euro
00 Gew/Aktie 12 Euro Zahlen aus BO. Alles ohne VMR/G+M sowie evtl. Knorr Übernahme und APAX Beteiligung. Außerdem APN Rendite von ca. 80 %. Bald kommt übrigens APN für Phenomedia, das wird ein Knaller.

[Glück]

Wer ist M. Frick?

Glück

[Cubitus]

Diesen Milchbubbi nimmst du ernst und hast auch noch da bei seiner 0190 Abzocknummer angerufen ?
Sollte das ein Zeichen sein - Kontraindikator ?
Mir fehlen die Worte......

[trendscout]

ganz ruhig, ganz ruhig, ich gebe nur die Meinung eines unabhängigen Analysten wieder, ob er mit seiner Meinung recht hat, werden die nächsten Wochen ja zeigen. Ich kann mich seiner Meinung jedenfalls nur anschließen, GOZ ist auf diesem Niveau eines der besten Investments, sowohl kurz- als auch langfristiger Art.

[Tolot]

M.FRIIIIICK!!!

Himmel, Arsch und Negern!

Als ob die Situation nicht schon verfahren genug wäre;- der fehlt mir gerade noch!

Tolot

[John Chance]

Lasst bitte den M.Fick in Ruhe.
Fick is best! Pate vieler boardler.
Bezüglich der Zero-Linie.
Ausserdem:Political correctness bitte!
Zwirn näxtens.

[Cubitus]

An Trendscout
Das du M.Frick einen unabhängigen Analysten nennst ist doppelt falsch :
unabhängig ?
Analyst ?
Eins ist sicher :
Das ist ist ein Förtsch-Push-Lemming allererster Güte und sonst nichts.
An John Chance
*lol*
An Tolot
*lol*

[Cubitus]

Hier noch der Ausschnitt aus Berneckers Actien-Börse v. 30-10-99/XXXVI Nr.43 S.4 :
GOLDZACK-Umtauschangebot für Value Management ist der Begin einer heiklen Rechnung.Halten Sie sich aus "diesem Spiel" fern.
Zitat Ende
HB ist mir jedenfalls um Lichtjahre kompetenter als MF.

[lefty]

Bezueglich des Gewinns pro Aktie habe ich mir mal die Muehe gemacht, die Aussage von Herrn Walther, dieses Jahr ein konsolidiertes Ergebnis von 250 Millionen (ich schaetze mal DM) zu erzielen, auf die Aktienanzahl zu verteilen. Macht ca.
15 Euro je Aktie.
KGV 99 damit unter 7.

Interessant, oder ?

[Schwarzkirsche]

Im Falle GOZ scheint mir Herr Frick jedoch richtiger zu liegen als Bernecker und Konsorten!
Der Neidfaktor, bzw. die grosse Konkurrenz von GOZ zu Leuten wie J.Erhardt (am letzten Freitag in der Teleboerse gewesen) bezueglich des asset-managements, das neu durch VMR dazu gekommen ist, schlaegt diesen Herren gehörig auf den Magen!
Ausserdem wisst Ihr ja auch:Ein Analyst empfiehlt nicht eine Aktie, wenn er sich nicht vorher schön eingedeckt hat!Folgt man den Empfehlungen der Banken, hat derzeit keiner GOZ-Aktien!
Das sind optimale Aussichten!

[Cubitus]

Dann dürfte sich MF also vor seinem Push schon dick eingedeckt haben, wenn ich das mal so weiterspinnen darf.
Hat er sich über 90 eingedeckt, so geht der Schuss schon nach hinten los.

[Schwarzkirsche]

Wer sagt denn, dass sich MF bei GOZ eingedeckt hat?! VMR stand am letzten Montag noch bei Kursen unter 80 Euro!
Die Anmerkung war uebrigens auf Analysten bezogen!

[trendscout]

an lefty: 240 Mill. DM für 99 mit VMR vor Steuern, so Walther auf NTV. Gewinn Aktie ca. 7,5 Euro für 99 und 12 EURO/Aktie für 2000 laut Börse-online.

[mkunst]

An Trendscout,
wann war denn Walther auf NTV?
Ciao Martin

[Petterson]

An trendscout:

Du postest schon seit Wochen die BO-Zahlen.

Hast Du immer noch nicht begriffen, dass die BO-Zahlen noch nicht aktualisiert sind? Die 7,5 EURO für 99 sind nicht erreichbar aufgrund der Kapitalerhöhung, wodurch sich die Anzahl der GOZ-Aktien um 10% erhöht hat. Selbst bei einem Gewinn NACH STEUERN von ca. 55,5 Mio. Euro läge der Gewinn/Aktie bei 6,75 EURO (8.228.000 Aktien).

Walther prognostizierte ein Gewinnwachstum von ca. 20% für das Jahr 2000, das wären dann 8,1 EURO/Aktie.

In dieser Rechnung ist noch nicht der APAX-Deal enthalten (600.000 zusätzliche Aktien) und auch nicht die VMR-Übernahme, die zu einer weiteren Senkung des Gewinns PRO STÜCK führen wird.

Rechne doch einfach mal nach und berufe Dich nicht immer auf das Käseblatt börse online!!!

Petterson

[Petterson]

An Beppo:

Ich hab`s schon mal im consors-board versucht, aber bislang keine Antwort. Vielleicht schaust Du ja hier mal vorbei.

In der n-tv Telebörse (22:15) vom 26. Oktober 1999 sagte Walther: „Wir (Gold-Zack und VMR) werden am Jahresende zusammen etwa 240 Millionen vor Steuern verdienen." Ich (Findus) gehe mal von DM aus.

Der Jahresüberschuß nach 3 Quartalen in 1999 beträgt bei der Gold-Zack AG derzeit 53,0 Mio. DM bzw. im Gold-Zack-Konzern 62,2 Mio. DM. Ad-hoc durch Gold-Zack am 02.11.1999.

Die Value Management & Research Gruppe erzielte in den ersten drei Quartalen 1999 einen Gewinn nach Steuern von DM 16 Mio. Ad-hoc durch VMR am 26.10.1999.

Wenn man den Jahresüberschuß des Gold-Zack-Konzerns heranzieht und für VMR annimmt, daß 16 Mio. DM nach Steuern ungefähr 32 Mio. DM VOR Steuern sind, kommt man auf bislang 94,2 Mio. DM vor Steuern. Wenn man diese Zahl linear bis zum Jahresende fortschreibt, kommt man auf 125,6 Mio. DM.

Kannst Du mir mal vorrechnen, wie Walther die vor einer Woche angekündigte Zahl 240 Mio. DM erreichen will? Ich kann es mir leider nicht vorstellen.

Außerdem: Kann mir mal jemand den Unterschied zwischen Gold-Zack-Konzern und Gold-Zack-AG erklären? Der Gewinn/Aktie wird doch sicherlich auf Basis der AG berechnet, oder?

Danke

Petterson alias Findus (consors-board)

[Fiscus]

An Lefty und Trendscout !
Hallo Peterson! Ich werde es mal versuchen.
Ihr sollte euch besser mal die Mühe machen und die Zahlen nach rechnen, als ungeprüfte Dinge hier zum besten zugeben. Vor allem was Gewinnschätzungen in Börse online betrifft, die liegen bei Gold-Zack nämlich ganz schön daneben. Zu Herrn Walter möchte ich nur sagen, daß man hier sehr genau hinhören muß um die genaue Bedeutung seiner Worte zuerkennen. Zum Beispiel hat er gesagt, daß Gold-Zack bei der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 240 Mil. DM in 1999 einnehmen wird und zwar im Konzern nicht in der AG. Dann möchte ich noch mal in Erinnerung rufen, daß nicht nur VMR in 1999 sondern auch die G+M mit der AG verschmolzen werden.

Ergebnisse nach Quartalszahlen der Unternehmen:
(nach Steuerern)

Gold-Zack (ca.8,25 Mil. Aktien)

1Q
22 Mil. DM

2Q
14 Mil. DM

3Q
17 Mil. DM

4Q (pers. Schätzung)
auch 17Mil DM


G+M

1+2 Q
26 Mil. DM

3+4Q (pers. Schätzung)
auch 26 Mil. DM

VMR

1+2Q
8,1 Mil. DM

3Q
7,9 Mil. DM

4Q (pers. Schätzung)
auch 8 Mil. DM

Diese würde für die verschmolzene Gold-Zack AG ein gesamt Ergebnis von 146 Mil. DM also von rund 75 Mil. Euro nach Steuern bedeuten. Nach Walters eigenen Schätzungen würden sich nur 120 Mil. DM nach Steuern ergeben.
Eine interessante Frage dürfte sein wie das Tauschverhältnis G+M in Gold-Zack ausfällt. VMR und Gold-Zack ergibt zusammen etwa 10, 6 Mil. Aktien. Wenn sich Herr Walter ähnlich großzügig zeigt (die Sicht eines Unbeteiligten) dann könnte es ein Tauschverhältnis von 1 zu 4,5 oder 1 zu 5 geben. Ich gehe mal von 1 zu 4,5 aus ergibt dann nämlich eine runde Zahl von 18 Mil. Gold-Zack Aktien.
Daraus ergibt sich ein 1999 Gewinn pro Aktie von rund 4,2 Euro (siehe BHF-Bank), das ergibt ein 1999 KGV von 21 (Kurs 88,5). Über Gewinne in 2000 möchte ich mich nur an Herrn Walter halten, der in der Zukunft mit einem Gewinnwachstum von etwa 20 bis 25 % rechnet.

Persönlich halte ich ein höheren Gewinn für möglich 40 bis 50 % könnten erreichbar sein, aber je höher der Gesamtgewinn je kleiner die Zuwachsraten, das sollte auch allem Gold-Zack-Aktionären bekannt sein, ansonsten gibt es böse Überraschungen und Enttäuschungen. Falls da nicht so schon jedes Vertrauen den Bach runter gerauscht ist (Ausnahmen bestätigen die Regel).
Aber rechnen sollte man auf jeden Fall können (im groben Überschlag) und nicht allen Mist der irgendwo gedruckt wird glauben. Wenn solche Zahlen mal nach unten korrigiert werden kann das leicht noch mal einen Kursrutsch bei Gold-Zack auslösen.

Fiscus