Übernahme Maxdata - 500 Beiträge pro Seite

[Bloomzwerg]

Halte Maxdata für Übernahmekandidat. Der Chart sieht komisch aus. Da sackt wer heimlich die Aktien ein.Die Banken und die Analystenärsche wissen bestimmt schon mehr.

[jaroel]

Lieber Bloomzwerg,

vielen Dank fuer deine sachlich fundierte Analyse inklusive Quellenangaben.
Ich werde mein Investverhalten gegenueber Maxdata aufgrund deiner bestechenden Argumentationstechnik sofort aendern.

jaroel

[mr5percent]

@jaroel

Hallo Jaroel,

gebe dir recht was das hohe Nivau des Postings von Bloomzwerg betrifft. Kommentar erübrigt sich. Allerdings sind die Umsätze bei Maxdata zuletzt wirklich gestiegen. Außerdem ist das Unternehmen niedrig bewertert und würde von der Produkpalette gut zu einem großen amerikanischen PC-Hersteller passen. Diese könnten anzizyklisch handeln und versuchen in einem schwachen Konjunkturzyklus Marktanteile zu erwerben. Zur Bewertung: Maxdata steht derzeit deutlich unter Umsatz. Daher why not?

Bericht Financial Times:

Aus der FTD vom 7.5.2001 www.ftd.de/compaq
Compaq will in Europa zukaufen
Von Sven Clausen, Hamburg

Der zweitgrößte Computerkonzern der Welt, Compaq, steht in Europa vor dem Kauf eines Serviceunternehmens. "Wir schauen uns gerade bei vier Kandidaten intensiv die Bücher an", sagte Robert Battye, Europa-Chef der Compaq-Sparte Global Services der FTD.

Darunter sei auch ein Unternehmen aus Deutschland und ein börsennotiertes Unternehmen. Konkreter wollte Battye nicht werden. Mit den Kaufplänen folgt Battye der Order seines Chefs Michael Capellas. Der Vorstandschef von Compaq will sein Servicegeschäft aufrüsten: 30 Prozent vom Umsatz hat er als Losung ausgegeben. Derzeit sind es rund 21 Prozent des Konzernumsatzes von 9,2 Mrd. $ im ersten Quartal.

Capellas steht unter Druck: In den angestammten Geschäftsfeldern des Hardwareherstellers wie Personalcomputer oder Großrechner werden die Margen immer dünner. Vor allem Michael Dell, Vorstandschef des gleichnamigen Computerherstellers, macht ihm zu schaffen. Weil Dell ohne Zwischenhändler auskommt, bietet er seine Produkte preiswerter an als Compaq. "Wir sind im Preiskampf", musste Capellas kürzlich zugestehen. Dabei hat er Federn gelassen. Im vorigen Quartal soll Dell bei Personalcomputern erstmals Compaq von Rang eins verdrängt haben.



Servicegeschäft wird wichtiger


Capellas, seit Juli 1999 an der Spitze des texanischen Konzerns, drängt nun in das wesentlich gewinnträchtigere Geschäft mit Service und Beratung. Branchenführer IBM hat es vorgemacht: Die IBM Global Services gelten weltweit als Marktführer bei Outsourcing, Wartung und Integration verschiedener Computersysteme. Rund 35 Prozent des Gesamtumsatzes von 88,4 Mrd. $ im Vorjahr kommen aus dem Servicegeschäft - Tendenz steigend. Das Beratungsunternehmen Gartner sieht in 2004 für das Geschäft mit IT Services einen Markt von 1300 Mrd. $. 1999 waren es nach Angaben von Gartner nur gut 600 Mio. $.


Doch ohne Zukäufe wird Capellas seinen Anteil kaum steigern können. Denn neben IBM-Chef Louis Gerstner stärkt auch Carly Fiorina, Vorstandschefin von Hewlett-Packard, ihr Servicegeschäft. Und Unternehmensberatungen wie Accenture oder Cap Gemini Ernst & Young drängen ebenso nach vorne.



Compaq-Chef Capellas lässt seine Leute deshalb ausschwärmen. "Es gibt keine Obergrenze für Zukäufe", sagte Topmanager Battye. Seine Länder-Manager, in Deutschland ist das Joe Geiger, sollten ihm geeignete Kandidaten nennen. Derzeit ist Compaq mit seinen rund 38.000 Beschäftigten in der Servicesparte vor allem beim Management von Computer-Infrastrukturen stark - vornehmlich bei Kunden aus Telekommunikation und Finanzdienstleistungen. Ende April legte sich Compaq für 266 Mio. $ mit Proxicom bereits eine Verstärkung zu. Die US-Firma mit einem Jahresumsatz von 207 Mio. $ in 2000 berät Konzerne etwa bei deren Strategie für das E-Business. Die Zeiten für Zukäufe sind günstig: Gerade junge Beraterfirmen haben nach dem Ende des Technologiebooms erheblich an Wert verloren. Proxicom etwa hatten die Börsianer zu Spitzenzeiten mit weit mehr als 2 Mrd. $ bewertet.
© 2001 Financial Times Deutschland

[Bloomzwerg]

Hi jaroel,

ich meine, dass die Aktie mit einer Marktkapitalisierung von rund 300 Mio Euro bei einem Umsatz von 1 Mrd eine solide Chance darstellt.

Compaq und Dell sind unter Zugzwang und wollen in Eurpa kaufen.Kannst auf der Homepage der FT Deutschland hierzu noch einen Artikel vom Montag lesen. Wen kauft Compaq?


Mit Maxdata zum Schnäppchenpreise kann man die mittelständischen Kunden in Deutschland erreichen.

Zum Superdiskontpreis.

Chance 300% in Worten: dreihundert Prozent

[jaroel]

Hi Mr5percent und Bloomzwerg,

na es geht doch, jetzt kommt niveau und Substanz in die Diskussion.
Auch ich bin von maxdata ueberzeugt, habe sie mir nachdem die Q1-Zahlen rauskamen fuer 9,10 € zugelegt.
Typisches antizyklischen investieren, nach schwachen Zahlen im letzten Jahr der totale Absturz und nun geht es langsam aus dem Tal der Traenen wieder raus.
Die Kennziffern KGV, KUV und Eigenkapital/Marktkapitalisierung sehen alle sehr gut aus. eine grobe Bestimmung des fairen Aktienwert mittels des discounted-earning-modell ergab 26 €.
Also da ist noch viel Luft nach oben, wobei die Uebernahmefantasie das letzte ist was mich interessiert. Ob das den Kurs laengerfirstig nach oben bringt halte ich fuer zweifelhaft und nur an einer laengerfristigen Steigerung bin ich interessiert.

glueckauf
jaroel

[Ariminios]

Also ich hab vor den Zahlen gekauft,und danach verkauft,ich denke einfach das miese MArktumfeld wird die Aktie auch wieder runtertreiben.Falls ich Recht habe steige ich bei 8 wieder ein.Wenn nicht halt chance vertan.

[Bloomzwerg]

Hi Jaroel,

das mit der Verdreifachung kommt doch dann ungefähr hin. Da sind wir uns ja einig. Ob die Übernahme jetzt kommt ist fraglich. Langfristig kommt sie aber.


Die Aktie wird, da sie keine Alleinstellungsmerkmale aufweist, eher dahindümpeln.
Kommt Compaq mit einer Kiste Geld werden die Altaktionäre verkaufen. Guck Dir mal die Aktionärsstruktur an.