Matchnet - Kommt nun doch eine Übernahme? - 500 Beiträge pro Seite

[blackjack2001]

Hat jemand diesen Analysten Bericht gelesen? Auszüge aus dem Consors Bericht. Könnte darin der Kursanstieg begründet sein? Falls Ja, wie könnte eine Übernahme aussehen, welcher Preis? Kommentare bitte. Wie wahrscheinlich wäre so was? Bitte um eure fundierte Meinung, kein Gelaber.


AnalystCorner: Singlebörse MatchNet jetzt selbst auf Partnersuche?
Die amerikanische MatchNet plc erreichte als eines der ersten Internet-Geschäftsmodelle die Gewinnzone. Die auf den ersten Blick günstige Börsenbewertung der Online-Singlebörse weckt jetzt Begehrlichkeiten bei der Konkurrenz!

Consors Capital
Analyst: Ralf Marinoni
12. September 2002



Matchnet plc
WKN 930129
Branche Entertainment/Dienstleistungen
Land USA
Bisherige Empfehlung k.A.
Aktuelle Empfehlung Kaufen
Kurs bei Besprechung 1,41
Datum 12.09.2002
Kursziel 2,85
Zeithorizont k.A.





Börsenkennzahlen
Unternehmen Matchnet plc
52 Wochen Hoch 2,20 Euro
52 Wochen Tief 0,74 Euro
Marktkapitalisierung 31 Mio. Euro



Erwähnte Unternehmen
Name WKN Kauf Verk. News
Matchnet plc 930129


Ernst genommen wurde die Partnervermittlung MatchNet plc lange nicht, als sie die Goldgräberstimmung am Neuen Markt im Juni 2000 zu einem IPO nutzte. “Partnervermittlung via Internet” klang irgendwie unseriös, zumal der Hauptteil der Einnahmen aus der Bannerwerbung generiert wurde. Doch anders als andere Internet-Geschäftsmodelle schaffte es MatchNet, seine Dienste gebührenfinanziert anzubieten. Besonders das Nischenangebot für die jüdische Bevölkerungsgruppe in den USA fand trotz der Erhebung von Gebühren regen Zulauf. Auch für das US-weite Angebot AmericanSingles.com, in das der in 2000 akquirierte Vermittlungsdienst Socialnet integriert wurde, konnten Gebühren durchgesetzt werden. Nahezu 90% der Gesamtumsätze werden mittlerweile durch Mitgliedsbeiträge generiert. Der inzwischen positive operative Cash-flow und die Positionierung unter den vier weltweit führenden Dating-Agenturen lässt die Amerikaner nun auch selbst offenbar zum heiß umworbenen Partner werden. Neben diversen Kooperationen (zu den Partnern zählen bereits u.a. InfoSeek, AOL TimeWarner und Altavista) steht nun vielleicht sogar eine Übernahme durch einen der ganz großen Player im World Wide Web an. In der Gerüchteküche werden seit Monaten Namen wie Yahoo!, T-Online, Terra Lycos, MSN, AOL oder Konkurrent udate.com gehandelt – also die Creme de la Creme des Business. Wir befragten Ralf Marinoni, Analyst von Consors Capital, zu seiner aktuellen Einschätzung der Aktie und der Wahrscheinlichkeit einer Übernahme.


...


AC: Seit Monaten ranken sich Gerüchte um angebliche Übernahmeverhandlungen, die mit diversen Unternehmen geführt würden. Dabei werden Übernahmesummen von bis zu 100 Mio. USD genannt. Was können Sie darüber sagen?

Marinoni: Nichts konkretes! Im Prinzip ist jedes profitable und unterbewertete Unternehmen ein Übernahmekandidat. Von Unternehmensseite habe ich dazu aber nichts gehört. Richtig ist, dass aktuelle beinahe Jeder, der in Sachen Börsenjournalismus etwas auf sich hält, potenzielle Kandidaten und Summen ins Rennen bringt. Der jüngste genannte Kaufpreis lag bei rund 45 Mio. Euro, also rund 2,50 Euro je Aktie. Dies läge aber immer noch deutlich über der aktuellen Marktkapitalisierung von rund 27 Mio. Euro. Ich möchte mich solchen Spekulationen nicht anschließen. Wenn es aber zu einem Übernahmeangebot kommen sollte, wäre mit einem Aufschlag auf den aktuellen Kurs zu rechnen, da ein Aufkauf von großen Unternehmensanteilen über die Börse den Aktienkurs sowieso in die Höhe treiben würde.

AC: Das Unternehmen hat seinen Sitz in Beverly Hills hat und beschäftigt in Deutschland mit Elmar Bob nur einen Mitarbeiter, der unter anderem die gesamten Investor-Relations-Aktivitäten organisiert. Institutionelle Anleger dürften so kaum für ein Investment gewonnen werden. Wird sich diese Tatsache nicht auch künftig Kurs hemmend auswirken?

Marinoni: Grundsätzlich würde es sicherlich nicht schaden, wenn die Investor-Relations-Arbeit und die Administration des Web-Portals mehr Unterstützung hätte. Das sollte man aber nicht problematisieren. Die Unterbewertung der Aktie ist sicherlich nicht nur durch die Tatsache begründet, dass das Unternehmen nur einen Vertreter in Deutschland hat. MatchNet leidet meiner Meinung nach derzeit vielmehr unter dem schlechten Image des Neuen Marktes.


Das Gespräch führte Markus Berkenkopf


Disclaimer: Für den Inhalt dieses Artikels ist ausschließlich der Autor verantwortlich. Der Inhalt ist nicht als Anlageempfehlung der Consors Discount-Broker AG zu verstehen.

[rootsofcanada]

hAB ICH AUCH VON GEHÖRT; Prior schrieb Anfang September auch was davon, daß in Kürze die Übernahme bevorsteht; er sprach damals meines Wissens nach von 2,50 E;


andererseits ist es seltam , daß der Kurs "gedeckelt wird"

letzte Woche ca. 100000 Stück in FFM mit 2 Geschäften; Kurs blieb Brief; schon Komisch;

[crazydog]

Könnte das denn der Wert sein, mit dem Frick auf seiner
Hotline zum Anruf lockt: 200 % Tipp: USA-Sensation?
Hat da zufällig mal jemand abgehört?
Er will auch noch ein SAP-Geheimnis haben.

[yoppu]

Ich hoffe doch mal das Frick damit nicht matchnet meint, denn wir wollen doch steigende Kurse!

[newmaxmoneymaker]

Da kommt wohl was zusammen mit den Quartalszahlen. Es geht wohl darum, dass nur die Nummer eins im Markt langfristig Geld verdient. Das würde bedeuten Udate und Matchnet werden wohl von Yahoo, AOL oder Ticketmaster übernommen. Matchnet hat den Vorteil, dass sie wunderbar in eine Strategie der Internationalisierung passen.
Meine Schätzung würde zwischen Consors und Prior liegen, also zwischen $45 mln und $ 100 mln. Umgerechnet etwa € 4 plus Kleingeld.

Was meint Ihr?

[rootsofcanada]

Das hört sich sehr gut an; weißt Du, wann die Q-Zahlen nächste Woche genau kommen ?


WOher stammen denn Deine Infos,wenn ich mal so indiskret sein darf ???


Hab nämlich auch einiges gelesen (prior,etc.)

[newmaxmoneymaker]

Habe heute mal ein paar alte Meldungen und Berichte durchgelesen, von Prior, Kurssprung, Consors, etc.

An jedem Gerücht ist bekanntlicher weise ein Funken Wahrheit. Dann lasst uns mal hoffen, dass es eine explosive Athmosphäre gibt, dann genügt der Funken ja auch.

[yoppu]

Spätestens morgen beginnt der Run. Denn wer weiss vielleicht kommen die Zahlen schon am Montag!

[blackjack2001]

Die Grey Hair Page und die Asian Singles werden wohl auch noch in Q4 eröffnet, so wird gemunkelt und steht z.T auch auf der Homepage.

[yoppu]

Na so langsam kommt matchnet ja in Fahrt!
Die Woche scheint noch äußerst spannend zu werden!

[rootsofcanada]

Komisches Spielchen heute wieder einmal !


Xetra-Umsatz :74100
FFM -Umstz :74080

Blöcke werden wieder hin un her geschoben !!!



Nur was steckt dahinter ?