OS-Musterdepot - Schlussbericht - 500 Beiträge pro Seite

[rob]

Hi Zusammen,
Das Projekt hat die 6 Monate mit einem Gewinn von 10.173,- DEM (+335%) beendet. Damit wurden meine Erwartungen (+300%) leicht übertroffen. Im Durchschnitt wurde eine Steigerung von 27,74% erzielt. Diese Performance kann nach meinen Erfahrungen langfristig gehalten werden. In weiteren 6 Monaten (also seit Start nach einem Jahr) hätte das OS-Musterdepot einen Wert von 57.407,- DEM (+1.787%). Nach einem weiteren Jahr (insgesamt also 2 Jahre) wäre der Depotwert ca. 1Mio. DEM. Ich denke dieses Projekt hat gezeigt, was mit einem Einsatz von 3.000,- DEM möglich ist.

5 Monate in Folge konnte das OS-Musterdepot mit einem Plus beenden. Lediglich der letzte Monat ist mit einem leichten Minus (-5,83%) aus dem Rennen gegangen. Dieses Ergebnis läßt sich m.E. nur mit einer sorgfältigen Vorgehensweise und konsequenten Money-Management erzielen. Wie man unten in der Gewinner/Verlierer-Tabelle sehen kann liegt der größte Verlust bei 618€ (Durchschnitt 301€). Vernachlässigt man die Position MAN, so steht dem als kleinster Gewinn die Dt.Bank mit 975€ entgegen (Durchschnitt der Gewinner 1.401€). Interessant ist weiterhin das die Verlustpositionen (6) sich mit den Gewinnern (5) die Waage halten. Ich habe besonders in den letzten Monat Kapitalerhalt pur praktiziert. Meine Liquidität entspricht ca. 83% des Startkapitals. Die Depotwerte wurden sorgfältig ausgewählt und verfügen alle langfristig über großes Potenzial. Im Durchschnitt wurde von den (nur) 11 unterschiedlichen Werten jeder Wert ca. 7 Wochen gehalten.

OS-MUSTERDEPOT: (Endstand 29.02.2000)

Legende:
K = Kaufkurs
G = aktueller Geldkurs des Emittenten

595229 : DCX : 1.900 : K 0,73 : G 0,56 : -23,29%
730671 : MSF : 2.300 : K 0,64 : G 0,31 : -51,56%
558132 : NOK : 2.400 : K 0,35 : G 0,83 : +137,14%
558201 : JAF : 0.800 : K 1,30 : G 1,27 : -2,31%
787055 : PRS : 1.400 : K 0,83 : G 0,51 : -38,55%

Liquidität: 1.290,19€ Depot: 5.466,01€ Ges. Wert: 6.756,20€ (+334,48%)

Monats-Performance
1.Monat.....+12,64%
2.Monat.....+55,27%
3.Monat.....+20,63%
4.Monat...+107,42%
5.Monat......+5,43%
6.Monat.......-5,83%

Die Gewinner
Nokia..........3.572,07€......50,98%
Mannesm....1.333,03€......19,02%
IBM.............1.111,32€......15,86%
Dt. Bank........975,01€.......13,91%
MAN...............15,85€........0,23%
TOTAL........7.007,28€.........100%

Die Verlierer
Coba............-618,05€.......34,22%
Preussag.....-459,25€........25,43%
Daimler........-337,70€........18,70%
Microsoft......-264,01€........14,62%
Biogen...........-90,72€.........5,02%
Jafco.............-36,34€.........2,01%
TOTAL.......1.806,07€.........100%

Fazit und Schlußbemerkung
Das OS-Musterdepot war in jeglicher Hinsicht ein voller Erfolg. Ich bedanke mich bei allen die sich aktiv an diesem Projekt beteiligt haben. Gerade in den letzten Monaten hat das Interesse an diesem OS-Musterdepot erheblich zu genommen. Dieses Projekt war von Anfang an begrenzt. Den Zeitaufwand habe ich etwas unterschätzt. Gerade im CeBIT-Monat Februar war es schwierig dem OS-Musterdepot die nötige Aufmerksamkeit zu widmen. Ich werde in diesem Forum weiterhin ausgewählte Optionsscheine vorstellen und mich an Diskussionen beteiligen.

Mitte des Monats werde ich einen Thread zum Thema "Money Management bei Optionsscheinen" eröffnen und hoffe auf rege Beteiligung. Am Wochenende werde ich in diesem Thread meine Meinung über die weiteren Aussichten der Depotwerte posten.

In diesem Sinne
Rob

[lora]

Hallo Rob,
vielen Dank auch von mir für dein Musterdepot. Ich habe es entdeckt als ich mit OS angefangen habe und manchen guten Tip erhalten (Z. B. IBM...). Schade, daß das Depot nicht weitergeht...
Liebe Grüße,
lora

[Dummi]

Hi rob,

danke für Deine Mühe, Du hast mit Deinem Projekt sehr eindrucksvoll bewiesen, was möglich ist. Ich lebe seit einigen Jahren von der Börse, habe aber erst durch Dein Musterdepot den vorsichtigen Handel mit OS begonnen. Ich habe eine Menge von Dir gelernt und freue mich bereits auf Dein nächstes Projekt!

Grüße Dummi

[Der_Geizhals]

Hallo Rob,

gratuliere zu deiner Leistung...


eine Anmerkung, die vielleicht bei der Hochrechnung
berücksichtigt werden müsste...je größer das zu investierende
Volumen in OS, desto geringer werden die möglichen Scheine... wenn
man die Umsätze der einzelnen Scheine berücksichtigt... letztendlich möchte man ja doch die Stückzahlen auch wieder los werden...

in Anbetracht steigender Asienbörsen (zumindest gehe ich in naher Zukunft davon aus) wären ein paar Asien-OS Tips hervorragend...

[rob]

Hi Zusammen,
wie besprochen meine Abschluss-Einschätzung zu den verbleibenden Depotwerten:

Microsoft
Diese Aktie wird m.E. dieses Jahr neue Höchsstände sehen. Allein die Umsätze aus Windows 2000 werden weitere Umsatz/Gewinnzuwächse bringen. Die kritische Nachrichtenlage zu Windows 2000 und der Aufspaltung des Konzerns haben die Aktie unberechtigt zugesetzt.

Nokia
Bei Nokia habe ich im Januar zum Jahrestiefskurs zugegriffen. Der Schein liegt ca. 237% im Plus. Chartechnisch und fundamental stehen die Ampeln auf grün.

Jafco
Mein kurzfristiges Kursziel von Jafco wurde nur knapp verfehlt. Mittel- bis langfristig sehe ich Jafco weiterhin positiv. Nach meinen Einschätzungen wird der Schein vor Ablauf noch einen inneren Wert erreichen. Neue Impulse könnten ab April auf Jafco einwirken. Es fließt dann sehr viel neue Liquidität in den japanischen Aktienmarkt. Hiervon wird Jafco sicherlich profitieren. Wie ich allerdings schon mehrfach geschrieben habe, ist dieser Schein nur als Beimischung geeignet. Ein Wechsel in die Aktie ist ggf. vorzuziehen.

Preussag
Der seit Januar aktive Abwärtstrend wurde gebrochen. Es hat sich eine leichte Aufwärtsbewegung herausgebildet. Ob dies jedoch schon eine Trendwende oder nur eine Abschwächung des Abwärtstrends ist, kann jetzt noch nicht gesagt werden. Die 38Tage-Linie bildet ein Widerstand und muß als erste Hürde genommen werden. Die alten Unterstützungen vom Oktober und Dezember auf den jetzigen Niveau (ca. 46€) könnten an Bedeutung gewinnen. Solange die Richtung nicht klar definiert ist muß dieser Schein als riskant eingestuft werden. Die Restlaufzeit bietet zwar noch genügend Raum um das Potenzial der Aktie herauszulassen, der weitere Verlauf sollte kurzfristig jedoch streng beobachtet werden. Fundamental sehe ich noch erhebliches Kurzpotenzial. Die Umstrukturierung in einen Touristik- und Logistikkonzern wird ungebremst fortgeführt. Das dies der richtige Weg ist haben die letzten Zahlen gezeigt. Auch der Schritt ins Internet wurde erkannt
Ab Mitte des Jahres werden alle Angebote der TUI-Gruppe im Internet zu buchen sein. Ein Zitat aus Euro am Sonntag zeigt das Potenzial der Reisebranche: "Knapp 92 Millarden Mark geben die Deutschen in diesem Jahr für ihre liebste Freizeitbeschäftigung aus, ein Plus von sechs Prozent gegenüber dem letzten Rekordjahr 1999. Und der Boom hält an.". Kritisch wird jedoch der Margendruck gesehen. Um dieses Problem stärker in den Griff zu bekommen, werden weitere Übernahmen erwartet (auch im eCommerce-Bereich).

Daimler
Der geplante virtuelle B2B-Marktplatz zum zentralen Einkauf hat den Kurs etwas Auftrieb gegeben. Auch der geplante Aktienrückkauf ist positiv zu werten. In den letzten Tagen konnte die kurzfristige Euphorie nicht gehalten werden. Der Schein ist ähnlich riskant wie bei Preussag. Die nächsten Tage streng beobachten. Interessante Aktie, die keiner haben will.

Viel Erfolg
Rob

[Orbiter1]

Hallo rob,

Glückwunsch zu deiner Leistung und deinem Mut eine Musterdepot zu führen. Dein Abschlußposting hat mich allerdings ziemlich erstaunt. Nach deinen Erfahrungen läßt sich langfristig eine Performance von 27% pro Monat erzielen? Was verstehst du unter langfristig? 5 Jahre? 10 Jahre? Der Zeitraum von September 99 bis Februar 00 war an den Weltbörsen einer der erfolgreichsten aller Zeiten (Ausnahme Dow). Was ist in Zeiten in denen es monatelang nur seitwärts läuft? Außerdem frage ich mich ob du es tatsächlich immer wieder schaffst einen Wert wie Nokia rauszufiltern? Dieser Wert brachte immerhin fast 70% des Netto-Depotgewinns.

Good Trading

[Martahari]

Hallo rob,

auch von mir Glückwunsch für das erfolgreiche Depot und die die stets fundierten Beiträge. Ich hoffe zukünftig noch mehr von Dir zu lesen.

Gruss

Martahari

[rob]

Hi Orbiter1,
Wie du in der Tabelle sehen kannst hat Nokia 50% am Gewinn beigetragen. Das ist eine bedeutende Performance, aber man kann die anderen Werte nicht vernachlässigen. In der Spitze habe ich mit einem Nokia-Call 492% Gewinn realisiert. Hätte ich alles in diesen Call gesteckt und zum richtigen Zeitpunkt verkauft, so wäre die Performance weitaus größer. Das funktioniert aber nur in der Theorie oder als reiner Zocker.

Man kann zu jeder Zeit mit Optionsscheinen Gewinn erzielen. Selbst in einen Seitwärtstrend gibt es z.B. Korridor-Scheine. Wie du an meiner Strategie erkennen kannst bevorzuge ich derzeit Stock-Picking. Solange ein System funktioniert sehe ich keinen Anlaß es zu ändern. Wichtig ist die Gesamtperformance. Die Gewinner müßen die Verlierer tragen. Auch in Bärenmärkten gibt es Gewinner. Das Problem besteht darin den richtigen Schein (PUT/CALL) und das passende Underlying zu finden. Ich beschäftige mich lieber ausführlich mit wenigen Werten (nur deswegen habe ich den optimalen Einstieg bei Nokia erwischt) und springe nicht so häufig hin- und her.

Man kann sein Kapital natürlich nicht endlos mit 27% pro Monat steigern. Ich beziehe mich auf meine Beispielrechnung, die in 1 1/2 Jahren bei 1Mio. endet (War vielleicht etwas mißverständlich). Mit ansteigenden Kapitaleinsatz wird es natürlich auch schwieriger die Nerven zu behalten, aber wenn man kurz vor dem Ziel alles verliert. C`est la vie, es waren doch nur 3.000,- DEM.

Den Anstoß für dieses Projekt hat "Mr. Optionsschein" gegeben. Er wollte mit 3.000,- DEM in gut 2 Jahren 1 Mio. erzielen. Der Einstieg mit einen Nasdaq- und Dow-Put ging daneben und wurde nicht korrigiert. Das Projekt wurde nicht weitergeführt. Schade! Ich wollte u.a. innerhalb von 6 Monaten zeigen das die Idee funktioniert. Der Arbeitsaufwand ein Projekt in dieser Form öffentlich über zwei Jahre zu führen, würde von Monat zu Monat ansteigen und das Ergebnis gefährden.

Insgesamt gesehen war das Projekt ein Erfolg und 6 Monate verantwortungsvolles Handeln ist auch genug. Die Gefahr das meine Meinung zu starkes Gewicht bekommt ist zu groß.

In diesem Sinne
Rob

[rainfall]

Hi Rob,
ich habe seit einigen Monaten regelmäßig Deinen Thread aufgesucht und immer interessiert gelesen, was Dein Depot so an Erfolgen zu verbuchen hatte. Hat mir echt Spaß gemacht, auch wenn ich nicht so der OS- Freak bin. Ich denke Du hast ein Gespür für nette Scheinchen, wenn ich mir da manch anderen "OS-Experten" angucke. Na ja, ich hoffe Du startest nocheinmal so ein Depot und wollte Dich noch einmal nach nem Tip für einen neuen Call auf Nokia bitten (großer Hebel, faire Bewertung)! Ich war mal kurz in Deinem drin, hatte aber nen unglücklichen Zeitpunkt erwischt und bin gleich wieder raus, auch weil Nokia in meinem Depot ziemlich übergewichtet war. Na ja, schönen Dank für nen Tip, gute Nacht, Rainfall!

[DARVAS]

hallo rob,
auch von mir, als "stiller Beobachter" Deiner Thread`s

Hervorragende Arbeit!!!

Ich hoffe Du bleibst und auch weiterhin hier bei WO erhalten.

Viele Grüsse
DARVAS

[quidam]

Hi rob,

sehr gute Sache das! ;-)
Danke für die Tips, prima Arbeit. blablabla - kann mich
den vorangegangenen Postings nur anschließen.

Wie viele freue ich mich auf Dein nächstes Projekt, so es denn
eines geben soll.

Du erwähnst u.a. daß 6 Monate genug seien, die Gefahr für die
Überbewertung Deiner Meinung zu groß wäre usw.

Das klingt gerade so, als ob Du kein weiteres Projekt mehr starten
möchtest.

Ich denke ich sprech im Namen vieler wenn ich sage: "Bitte hör nicht
auf und starte noch ein Projekt!"

Viele Grüße aus Stuttgart

[option]

hi Rob,
vielen dank für Deine Mühe,
Du hast sehr anschaulich dargestellt,
wie man ein OS Depot führen kann und mit welchen
Risiken dies auch verbunden sein kann.

gruß Option