Energiekontor - Perspektiven? (Seite 585)

[udo_70000]

Seit einigen Tagen hat sich das Orderbuch im Xetra Handel stark verhändert. Die letzten Wochen war das Verhältnis zwischen Kauf und Verkaufsorders meist ausgeglichen oder es gab sogar mehr Order auf der Verkaufsseite. Die letzten Tage hat sich das Verhältnis stark zu den Kauforders gewandelt, auf der Verkaufsseite sind kaum noch Stücke zu finden. Wenn EK weiter soviele Aktien zurückkauft wie die letzten Monate stehen uns noch schöne Wochen bevor. Die Winderträge in Portugal und auch Deutschland sind auch gut bis sehr gut.

[Katte2]

Hürth ist lt. Presse im Bau und soll im Sommer fertig sein. Die Hürther Stadtwerke kaufen demnach wahrscheinlich doch nicht --->Platzierung am Markt oder Eigenbestand

http://www.ksta.de/huerth/bau-bei-huerth-drei-windraeder-wac…

[Rentfort]

Ich muss Geebeeh leider Recht geben. Ich habe im Augenblick auch keine Idee, wo die Projekte für dieses Jahr herkommen sollen, die eine Steigerung der Gesamtleistung gegenüber 2015 bringen könnten.

Von den Projekten, die Syrtakihans aufgelistet hat, ist meines Wissens nur der Ausbau von Hynburn genehmigt. Zum Teil sagen mir die Namen nicht einmal etwas.

Wenn jemand mehr weiß, lerne ich gern dazu.

[beglae]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.806.284 von Wertefinder1 am 22.02.16 16:01:12

Ha Ha Ha wer zuletzt lacht

Zitat von Wertefinder1:

Zitat von beglae: Veröffentlichung Jahresfinanzbericht 2015 der EK am 11.4.2016 bis dahin kann die Aktie noch stark steigen ( 50 % )
wenn der gesamt Markt mitmacht

Oha ... da hat aber jemand eine stark wirkende Euphoriepille zu sich genommen.

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.799.993 von beglae am 21.02.16 18:37:00

Zitat von beglae: Veröffentlichung Jahresfinanzbericht 2015 der EK am 11.4.2016 bis dahin kann die Aktie noch stark steigen ( 50 % )
wenn der gesamt Markt mitmacht

Oha ... da hat aber jemand eine stark wirkende Euphoriepille zu sich genommen.

[beglae]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.794.608 von Syrtakihans am 20.02.16 17:16:07

Veröffentlichung Jahresfinanzbericht 2015 der EK am 11.4.2016 bis dahin kann die Aktie noch stark steigen ( 50 % )
wenn der gesamt Markt mitmacht

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.794.299 von Geebeeh am 20.02.16 16:17:24

In der Adhoc-Meldung steht aber doch, dass man bis zu 8 Mio. EUR in verschiedenen Tranchen bis ca. 2018/19 erwartet. Da in 2014 und 2015 keine dieser Tranchen geflossen sind, kann man doch in 2016 zumindest hoffen, dass dieses der Fall sein wird. Ich hatte ja von "könnten" geschrieben.

Die "über 100 MW" wären ein best-case-Szenario (ich schrieb ja "mit etwas Glück"), wenn alle nach meinen Informationen denkbaren Projekte abgeschlossen werden: Bramstedt, Odisheim-Stinstedt, Heinsberg-Waldenrath, Hürth, Stade, Vettweiß, Uckermark-Barnim, Havelland-Fläming, Lausitz-Spreewald, Ausbau Withernwick, Ausbau Hynburn, Beerfelde, Nadrensee …

Traut sich irgendjemand eine genauer Schätzung zu (@fundamentala, @sleupendriewer …)?

[Geebeeh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.793.945 von Syrtakihans am 20.02.16 15:12:54

Zitat von Syrtakihans: ... Mit etwas Glück könnten auch ohne Debstedt über 100 MW realisiert werden und es könnten Meilensteinzahlungen von Borkum Riffgrund West II fließen.../quote]

Wie kommst Du auf die 100MW?

Zu den Meilensteinzahlungen heißt es in der ad hoc Mitteilung v. 19.12.2014:
Der im Dezember 2014 fällige Kaufpreis beträgt 4 Mio. €. Weitere aufschiebend bedingte Kaufpreiszahlungen in Höhe von insgesamt 8 Mio. € sind vom Verlauf des Planfeststellungsverfahrens, der Zuweisung der Netzkapazität und der finalen Realisierungsentscheidung abhängig. Die Gesellschaft erwartet weitere Zahlungen in verschiedenen Tranchen bis ca. 2018/19. Auf das Jahresergebnis 2014 der Energiekontor AG wirkt sich die Transaktion mit einem Ergebnisbeitrag von ca. 3 Millionen Euro aus.

Imo ist da in diesem Jahr noch nichts zu erwarten; auf der News Seite von DONG Deutschland habe ich keinerlei Berichte über Fortschritte zu diesem Projekt gefunden. Ich schätze die Meilensteinzahlungen werden sich eher noch verzögern.

[Geebeeh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.785.059 von smyl am 19.02.16 10:59:28

Chartbild

Onvista-Chart-Tool, Börse Frankfurt, max. wählbare Periode:



So gerade noch erkennbar ist die größte Kerze im Chart, die die EKT Aktie je durchlaufen hat => lang ist es her!

Imo ist ein erneuter Anstieg bis 25 € mittelfristig keine Träumerei und vielleicht geht es sogar schneller als gedacht. Nach dem Verlauf der letzten zwei Wochen schätze ich das der Kurs bis zum 11.04. - Termin der Zahlen für das GJ2015 + Vorschlag der Dividende + Ausblick 2016 - weiter stetig ansteigen kann und die 15 € getestet werden.

Leider ist mir noch nicht klar wie EKT 2016 gegenüber 2015 weiter zu legen möchte; ehrlich geschrieben bin ich für dieses Jahr
( noch ) skeptisch eingestellt. Es braucht imo noch reichlich Butter bei die Fische.
Die letzte Meldung über das Projekt Depstedt kann da nur der Anfang gewesen sein. Vielleicht ist die Tatsache, das Depstedt in den Vertrieb geht sogar ein Anzeichen für eine Umsatzdelle aus Mangel an Projekten für dieses Jahr.
Das gute ist, das der Kurs nach unten imo ganz gut abgesichert ist und die Höhe der Dividende ganz klar für weitere Kursfantasie sorgen kann. Ich halte es durchaus für möglich, das W+L eine schwache Prognose für 2016 mit einer erhöhten Dividende "kompensieren" werden.

Alles reine Spekulation, keine Propaganda, Kauf- oder Verkaufsempfehlung etc. Blabla... !

[Syrtakihans]

Mich würde mal interessieren, wie die EEG-Förderung für Debstedt nach der Neuerrichtung nun aussieht.

Zum abgelaufenen GJ 2015: Da mittlerweile auch Winddaten aus UK existieren sowie alle bisher vermuteten Projektabschlüsse bestätigt wurden, schätze ich nun final in Mio. EUR:

EBIT
Projektierung 15,1
Stromerzeugung 28,7
Betriebsentwicklung 2,8

EBIT 46,6
EBT 26,0
E 16,9
EPS 1,17 EUR

Die Schätzung zur Projektierung ist naturgemäß sehr unsicher. Effekte aus Fremdwährungsverbindlichkeiten in H2 habe ich außen vor gelassen, da für mich nicht abschätzbar und hoffentlich gering.

Für 2016 rechne ich mit einem deutlich höheren EPS und einem einstelligen KGV (Kurs jetzt 13,30 EUR). Stromerzeugung und Betriebsentwicklung dürften ähnliche Beträge wie 2015 beisteuern, Projektierung jedoch deutlich mehr. Mit etwas Glück könnten auch ohne Debstedt über 100 MW realisiert werden und es könnten Meilensteinzahlungen von Borkum Riffgrund West II fließen.

Wer die Bewertungen von Capital Stage oder 7C kennt, dürfte sich weiterhin wundern.