Riskanter Timberland-Call ... - 500 Beiträge pro Seite

[chicagobear]

Timberland hat heute bombige Zahlen bekannt gegeben, zumindest was das abgelaufene Quarter angeht: Der Gewinn ist auf 0,53$/Aktie gestiegen, erwartet wurden nur 0,32...

Zudem ist Timberland in einer relativ konstanten Aufwärtsbewegung und nahe seinem 52-Wochen-Hoch, das bei 45,74 liegt. Wenn das geknackt wird, könnte es durchaus in Richtung 50 und sogar darüber hinaus gehen. Der 666752 Call von GS mit Basis 50 und Laufzeit bis 8. September könnte deshalb ein interessanter Zock sein. Mit einem Aufgeld von 20% ist natürlich ein Totalverlust durchaus möglich. Andererseits, stellt Euch mal vor, die Aktie kriegt einen Boost und schnellt mal kurz auf $51 hoch. Der OS, der jetzt gerade 0,20 Euren kostet ist dann auf einmal ca. 1 Euro wert = das Fünffache. Ich habe mir jedenfalls mal ein paar von den Dingern ins Depot gelegt. Falls die Aktie müde auf die Zahlen reagieren sollte, haue ich sie eben mit Verlust wieder raus, falls es aber deutlich nach oben geht, warte ich mal, was passiert... No risk no fun... Und hier noch die Infos zum Ergebnis und zum OS:

Hier der Bericht von cnnfn.com
Timberland
NEW YORK (Reuters) -- The hiking boots and outdoor clothing firm said its first-quarter profit jumped 47 percent, boosted by higher footwear revenue. The company, based in Stratham, N.H., said earnings were $19.3 million, or 53 cents a share, up from $9 million, or 23 cents, excluding a gain from an accounting change, a year earlier.

Four analysts polled by earnings tracker First Call had expected earnings of 32 cents a share.

Looking forward, Timberland (TBL: Research, Estimates) said it is on track to post low-double-digit revenue growth for the first half, and mid-single-digit growth for the second half. First-quarter revenue rose 20.1 percent to $271 million.

Kennzahlen von onvista.de
CALL auf TIMBERLAND CO. SHARES CLASS A DL 0,01

WKN: 666752 Typ C/P: C Basispreis: 50,00 Währung: USD Fälligkeit: 08.09.03 Bez.-Verh.: 0,100

Stammdaten

Emittent Goldman Sachs
Basiswert TIMBERLAND CO. SHARES CLASS A DL 0,01 (873525)
Typ C/P Call
Typ E/A Amerikanisch
Basispreis 50,00
Währung USD
Fälligkeit 08.09.03
Bez.-Verh. 0,100
Börsenplätze FRA STU
Bemerkung Keine
Kursdaten

Kurs Basiswert 14.04., 22:01
- in USD 43,29
Kurs Optionsschein 15.04., 14:17
- Geld (in EUR) 0,190 (0,040 / +26,67%)
- Brief (in EUR) 0,200 (0,040 / +25,00%)
Spread
- Absolut 0,01
- Homogenisiert 0,10
- in % des Briefkurses 5,00%


Kennzahlen


Aufgeld 20,39% Aufgeld p.a. 50,28%
Break-Even 52,10 Ertragsgleichheit 21,43
Ertragsgleichheit p.a. 52,85% Hebel 20,56
Innerer Wert 0,00 Moneyness 0,87
Parität -0,62 Zeitwert 0,20
Aufgeld p.a/Omega 7,33% Bewertungsniveau 224,71%
Delta 0,33 Ertragsgleichheit p.a./Omega 7,70%
Historische Volatilität 30 23,33% Historische Volatilität 250 37,85%
Implizite Volatilität (Mittel) 39,36% Implizite Volatilität (Geld) 38,82%
Implizite Volatilität (Brief) 39,90% Omega 6,86
Prozentuales Wochentheta -4,65% Theoretischer Wert 0,06
Theta -0,01 Totalverlustwahrscheinlichkeit 75,18
Vega 0,01 Zeitwert-Move 0,29
Hold-Break-Even 0,68 Spread (abs.) 0,01
Spread (homogen.) 0,10 Spread (% des Brief.) 5,00%
Spread-Move 0,32 Transaktionskosten-Move 0,06

[chicagobear]

Sorry, ich habe gestern Schwachsinn verzapft, da ich das Bezugsverhältnis (1:10) nicht richtig berücksichtigt habe. So hat der Schein bei einem Kurs von $51 nicht einen Wert von 1Euro sondern nur von 10 Cents. Wenn man zu 0,20 gekauft hat wie ich kommt man deshalb erst ab $52 in die Gewinnzone und natürlich mit einem etwas geringeren Hebel... Na ja, ich habe meine Scheinchen jetzt rausgehauen für 0,30. Immerhin +50% seit gestern, da kann man sich nicht beklagen.

[Priscilla]

Hi!

Die Empfehlung gestern war doch ok. Du vergisst die Volatilität und die Erwartung die in so einem Schein eingepreist werden.
Sollte TBL noch weiterlaufen (> 50$) ist er zwar keinen Euro wert aber mit Sicherheit mehr als 10 Cent. Ich hätte den Schein zumindest noch ein zwei Wochen gehalten bis die Richtung der Aktie klar ist. Die Aktie schloss gestern auf TH und könnte heute noch weiterlaufen.

[chicagobear]

Hi Priscilla!

Ich war mir nicht ganz sicher, ob die Aktie die $50-Marke knackt. Das ist bei dem Schein natürlich ein Key Level, weil er damit ins Geld kommt. Stünde die Aktie am 8.9. nämlich bei $49 ist alles Geld futsch, wenn`s dagegen ein paar Dollar mehr sind (z.B. $53), ist der Schein wenigstens noch mindestens 0,30 Wert.

Du hast übrigens vollkommen Recht, es stimmt natürlich, dass man eigentlich die Volatilität noch einrechnen müsste, um den Schein genau zu preisen. Ich rechne aber immer "konservativ", d.h. ich schaue ausschliesslich darauf, wieviel der Schein "fundamental" wert ist. An der Volatilität kann der Emittent nämlich z.T. ganz erheblich schrauben. Ich kaufe mir deshalb grundsätzlich nur Scheine, die eine reelle Chance haben, ins Geld zu kommen (oder die schon im Geld sind). Wenn der Emittent nämlich dann bei der Volatitlität trickst oder ich zu einem ungünstigen Zeitpunkt gekauft habe (=bei hoher Vola), kann mir die Vola trotzdem egal sein (bzw. das schlimmste, was passieren kann, ist das sie mir evtl. einen netten Extragewinn bringt). Im Zweifelsfall übe ich meinen Schein nämlich dann einfach aus und habe so meinen Gewinn sicher.

Nachdem die $50-Hürde genommen wurde und die Aktie von neuem Hoch zu Hoch eilt (so viele Aktien auf 52-Wochenhoch gibt es zur Zeit ja nicht...) ist charttechnisch erst mal alles möglich. Deshalb habe ich mich jetzt wieder eingedeckt (zu 0,47). Kursziel sind für mich jetzt erst mal $58 (beim jetztigen Kurs der Aktie ca. +10%), was beim Schein einen Anstieg auf mindestens 0,80 nach sich ziehen würde. Wenn`s gut läuft, könnte man vielleicht sogar Richtung 60 gehen... Na ja, und wenn`s anders läuft als gedacht, muss ich eben schnell handeln...