EM.TV einigt sich mit ... - 500 Beiträge pro Seite

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EM.TV einigt sich mit Gläubiger-Komitee auf Konzept zur Restrukturierung der
Wandelanleihe

Unterföhring, 27. November 2003 - Die EM.TV & Merchandising AG hat sich heute
mit einem Bondholder-Komitee, welches institutionelle Bondholder repräsentiert,
auf ein Konzept zur Restrukturierung der Wandelanleihe geeinigt. Die
Gesellschaft wird das Konzept nur dann umsetzen, wenn Bondholder, die insgesamt
75% des ausstehenden Bondkapitals repräsentieren, sich verpflichten, die
Vereinbarung zu unterstützen. Gemäß der Vereinbarung muss das endgültige
Angebot der Gesellschaft von Anleihe-Gläubigern, die 97,5% oder mehr des
Nennbetrages der Wandelanleihe halten, angenommen werden. Um die
Restrukturierung zu realisieren, müssen zudem die EM.TV-Aktionäre auf einer
außerordentlichen Hauptversammlung (vorauss. Ende Jan./Anfang Feb. 2004) mit
mindestens 75% der anwesenden Stimmen zustimmen. Der Großaktionär WKB hat sich
zur Zustimmung verpflichtet; Großaktionär Thomas Haffa hat diese signalisiert.
Das Konzept sieht vor, den 45-%-Anteil von EM.TV an der Tele München Gruppe
(TMG) in eine Holding (HoldCo I) zu übertragen. Nahezu alle anderen
Vermögenswerte der EM.TV AG werden in eine zweite Holding (HoldCo II)
eingebracht. Gegen Übertragung folgender Vermögenswerte sollen die Bondholder
auf die Wandelanleihe vollständig verzichten: Die EM.TV AG zahlt den
Bondholdern 20 Mio. Euro in bar und überträgt eine von HoldCo II emittierte
Optionsanleihe über 50 Mio. Euro (Zinssatz 8 % p.a. auf 5 Jahre), die Optionen
auf zusätzliche 11,11% des HoldCo II-Grundkapitals vorsieht. Ferner erhalten
die Bondholder in Form von Zero-Coupon Notes einen Anspruch gegen die HoldCo I
auf alle Erlöse aus einem Verkauf der TMG-Anteile bis zum Betrag von 150 Mio.
Euro sowie 60% der HoldCo II-Anteile.
Anschließend soll die EM.TV AG auf die HoldCo II verschmolzen werden. HoldCo II
wird Rechtsnachfolgerin der EM.TV AG (alt) und an der Börse neu notiert. Bei
einer positiven Entwicklung des Aktienkurses der EM.TV AG (neu) können die Alt-
Aktionäre ihren Anteil durch die Ausübung von Optionsrechten auf 50% erhöhen.
Die Strategie des EM.TV-Konzerns bleibt unverändert.

Kontakt: Frank Elsner Kommunikation für Unternehmen GmbH,
Tel.: +49 - 5404- 91 92 0

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 27.11.2003
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WKN: 568480; ISIN: DE0005684807; Index: SDAX
Notiert: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Berlin-
Bremen, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München und Stuttgart

270844 Nov 03

[Tribun100]

Wer hält noch die WM Rechte ?

[Tribun100]

Tach Dudde

Ich verstehe so richtig die news nicht

[Frank Dachs]

DGAP-Ad hoc: EM.TV & Merchandising AG <ETV> deutsch

EM.TV: Wertkorrekturen führen nach 9 Monaten zu Konzernjahresfehlbetrag...

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Wertkorrekturen führen bei EM.TV nach 9 Monaten zu Konzernjahresfehlbetrag von
100,5 Mio. Euro

Unterföhring, 27. November 2003 - Die EM.TV & Merchandising AG hat in den
ersten 9 Monaten 2003 den Konzernumsatz von 157,6 Mio. Euro im entsprechenden
Vorjahreszeitraum um 12,6 % auf 177,4 Mio. Euro erhöht. Die Steigerung ist auf
die Konsolidierung der neuen Aktivitäten im Bereich Sport zurückzuführen. Das
Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) im EM.TV-Konzern wurde
von erheblichen Sonderkosten infolge von Restrukturierungsmaßnahmen belastet
und betrug in den ersten 9 Monaten 2003 minus 8,1 Mio. Euro (Vorjahreszeitraum:
plus 7,3 Mio. Euro). Darin enthalten ist ein Gewinn aus der Entkonsolidierung
der Jim Henson Company, deren Verkauf im 3. Quartal vollzogen wurde. Das
9-Monats-Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) belief sich auf minus 78,0 Mio.
Euro (Vorjahreszeitraum: minus 62,5 Mio. Euro). Darin eingerechnet sind im
3. Quartal im Rahmen von Werthaltigkeitsprüfungen vorgenommene Sonder-
abschreibungen auf das Filmvermögen in Höhe von 29,3 Mio. Euro. Diese erfolgten
wegen der anhaltenden Schwäche des Marktes für Kinder- und Jugendprogramme. Die
aktualisierten Wertansätze sind durch Untersuchungen unterlegt, die
Investmentbanken und Berater im Zuge der Verhandlungen über die
Restrukturierung der Wandelanleihe durchführten.

EM.TV schließt die ersten 9 Monate mit einem Konzernfehlbetrag nach
Minderheitenanteilen von 100,5 Mio. Euro ab (Vorjahreszeitraum: minus 115,1
Mio. Euro). Für das 3. Quartal 2003 weist der Konzern einen Umsatzanstieg von
15,2 % auf 72,9 Mio. Euro aus (Vorjahresquartal: 63,3 Mio. Euro). Der
Quartalsfehlbetrag belief sich auf 43,1 Mio. Euro (3. Quartal 2002: 44,9 Mio.
Euro). Zum 30.9.2003 betrug das Konzern-Eigenkapital 4,6 Mio. Euro (31.12.
2002: 129,9 Mio. Euro).
Die im dritten Quartal 2003 im Rahmen von Impairment Tests erfolgten
Wertkorrekturen in der AG beliefen sich auf 79,6 Mio. Euro. Davon entfielen 60
Mio. Euro auf die 50-%-Beteiligung an der Junior.TV GmbH & Co. KG. Deren
Beteiligungsansatz wurde vor allem wegen der drastischen Veränderungen in den
internationalen PayTV-Märkten reduziert. Die freie Liquidität der AG per
30.9.2003 betrug 76,2 Mio. Euro. Das AG-Eigenkapital zum 30.9.2003 sank auf
95,6 Mio. Euro (31.12.2002: 237,5 Mio. Euro).

Kontakt: Frank Elsner Kommunikation für Unternehmen GmbH,
Tel.: +49 - 5404 - 91 92 0


Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 27.11.2003
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Bremen, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München und Stuttgart

[Tribun100]

sell off

[robikart]

Völlig undurchsichtig. Ich bin gestern zum Glück noch gut rausgekommen. Bald wieder unter 80 cent.

[muzel]

immer noch eine kriminelle bude. erst hoffnungs news und investoren greifen 100k zu 1,62 ab. und dann die zahlen!!
eine stunde später nur noch 1,31
hoffe dass die 100k nicht mit all zu großen verlusten abgegeben wurden.
absolut keine investition wert
schaut euch lieber nach "ordentlichen" medientiteln um

[muzel]

Realtime-Kurse

Kurs Uhrzeit


Geld (bid) 1.14 10.14:42
Brief (ask) 1.16 10.14:42

bestimmt gleich penny

[DonRedhorse]

..aber irgendjemand möchte auch ganz dringend ganz viele Aktien haben:

Zeit Volumen Kurs Börse
10:48:00 2 000 1,27 Berlin-Bremen
10:48:00 1 300 1,27 Frankfurt
10:47:47 5 000 1,26 XETRA
10:47:28 7 720 1,27 XETRA
10:47:21 1 000 1,27 XETRA
10:47:00 80 1,27 Frankfurt
10:47:00 7 720 1,27 Stuttgart
10:47:00 400 1,27 Frankfurt
10:47:00 2 390 1,27 Stuttgart
10:46:54 2 390 1,27 XETRA
10:46:43 610 1,27 XETRA
10:46:39 1 400 1,28 XETRA
10:46:19 4 000 1,28 XETRA
10:46:14 15 000 1,28 XETRA
10:46:02 2 000 1,28 XETRA
10:46:00 200 1,27 Frankfurt
10:46:00 5 000 1,27 Stuttgart
10:46:00 2 500 1,28 Stuttgart
10:46:00 2 000 1,28 Berlin-Bremen
10:45:58 200 000 1,27 XETRA
10:45:42 8 800 1,29 XETRA
10:45:37 7 800 1,28 XETRA
10:45:20 2 800 1,28 XETRA
10:45:16 300 1,28 XETRA
10:45:15 100 000 1,27 XETRA
10:45:00 1 000 1,28 Stuttgart
10:45:00 1 000 1,26 Frankfurt
10:45:00 3 000 1,26 Frankfurt
10:45:00 3 640 1,28 Frankfurt

Warum?

[toolkit]

Ich lache mich kaputt - die Leute haben die Dinger so schnell auf den Markt geschmissen und da wurde zwischen 1,30 und 1,34 in ganz großem Stil eingekauft. Da sitzen irgendwo welche, die noch richtig rechnen können und ganz cool abwarten bis der Mob sich wieder beruhigt hat

[Tribun100]

#10 von toolkit

Na, da bin ich ja mal gespannt