Heiler Software AG OBJEKTIV und SUBJEKTIV - 500 Beiträge pro Seite

[DausendoderEins]

Nachdem ich heute zum Schnäppchenpreis von 1,81 € eingestiegen bin, möchte ich meine Beweggründe für den Kauf darlegen :

1.Heiler hat alleine CASH-Reserven von ca. 1,80 €/pro Aktie.
Somit ist das Investment nahezu ohne Risiko. Das operative Geschäft gibt es gratis dazu.

2.Die bisher fehlende Aufmerksamkeit für Heiler Aktien dürfte bald schwinden. Zum einen durch die Berufung eines EX- SAP- "Tieres" in den Aufsichtrat, zum anderen durch die ansteigenden Auftragseingänge.

3. Wie schon bei SAP gesehen, steigen die Lizenzverkäufe wieder, die Konjunkturerholung scheint auch im Bereich Software besiegelt zu sein.

4. Heiler kommt von ca. 9 €. Damals war die Auftragslage nicht bessser.

5. Selbst wenn man die Fantasie des operativen Geschäfts mit nur 1€/pro Aktie bewerten würde, ergebe dies einen fairen Wert von mindestens 2,80 €/pro aktie.

6. Empfehlungen sehen den Wert bei 4-5 €

[QiuckVick]

Ja Ja, denke ich auch. Wobei "Der Spekulant" diese Aktie lange Zeit empfohlen hat, aber sie nun nicht mehr erwähnt. Ich glaube an kurz- mittelfristige Kursziel von 4-5 €.

[Orthograf]

Die nächsten Q-Zahlen werden eure Prognosen Lügen strafen!

Mein Kursziel: 1 €!!!!!!

[QiuckVick]

Meinst aus diesem Grund ist auch "Der Spekulant" davon abgegangen? Naja, warten wirs mal ab

[QiuckVick]

Übrigens, schaut euch mal ems new media an wkn 521280. ich konnte leider kein Thread eröffnen. aber die Empfehlungen sehen gut aus.
HypoVereinsbank: Kaufempfehlung mit Kursziel 3,40 Euro
+ 36seitige Studie berücksichtigt nur organisches Wachstum
+ Unser Kursziel 4 Euro (akt. 2,03 Euro)




Wir mussten uns gleich fünf mal die Augen reiben, weil wir es anfangs einfach nicht glauben konnten. Da schreibt die Research-Abteilung der zweitgrößten Bank Deutschlands, der HypoVereinsbank, eine 36seitige Studie (!) zu einer Firma. Nicht etwa zu SAP oder Siemens. Nein, weit gefehlt! Zum Dortmunder Video- und DVD-Vermarkter e-m-s new media AG (WKN 521.280, Ticker EMN, ISIN DE0005212807).

Einen besseren `Qualitätsstempel` kann eine deutsche Firma wohl kaum bekommen, als von einer Großbank derart ausführlich analysiert zu werden. Und das Beste ist dann auch noch das Urteil der Analysten: Diese sehen für die Aktien ein Kursziel von satten 3,40 Euro und stufen den Wert mit `Buy` ein. Das ist also nicht die `typische fade Bankempfehlung` einer Aktie mit gerade einmal ein paar Prozent Kurspotenzial. Sondern etwas Handfestes. Sie können sich also vorstellen, dass es in den nächsten Tagen noch zu einer Kursreaktion kommen kann, wenn in den über 2.000 Filialen der Bank diese Analyse herumgereicht wird!




Deutlicher Margen-Anstieg!

Sieht man sich die Studie im Detail an, dann fallen uns insbesondere zwei Punkte auf:

1)
Die Bankanalysten erwarten 2004 und 2005 mit 12,8 % und 14,1 % höhere Netto-Margen als von uns vermutet.

2)
In der Umsatzprognose ist nur organisches Wachstum berücksichtigt. Es gab allerdings seit Jahresbeginn bereits zwei kleine Kapitalerhöhungen, die 2 Mio. Euro in die Firmenkasse spülten. Weitere kleinere Kapitalerhöhungen oder eine größere sollten folgen und so die Basis für eine zusätzliche Umsatzausweitung bringen. Insofern sind die von der Bank verwendeten Werte als sehr zurückhaltend zu bewerten.

In konkreten Ziffern ausgedrückt, sehen die Kennzahlen von e-m-s in der Bankanalyse so aus:




DVD-Boom

Die treibende Kraft beim Wachstum der Firma ist die steigende Zahl an Haushalten mit einem DVD-Player. Während im Jahr 2000 noch über 200 Euro für ein solches Abspielgerät bezahlt werden mussten, gibt es diese heute schon für unter 50 Euro zu kaufen. Das führt zu einem erheblichen Wachstum an Haushalten, die DVDs nachfragen, wie die HVB-Studie zeigt:




Fazit: Kursziel 4 Euro

Zusätzlich zu zahlreichen anderen Empfehlungen für die Aktien von e-m-s in der letzten Zeit bestätigt die Bankanalyse sehr deutlich unsere Einschätzung zur DVD-Branche und zum Unternehmen. Wir schätzen auch, dass diese äußerst positive Studie in den nächsten Tagen und Wochen zusätzliches Kaufinteresse für die Aktie bringen wird. Unser Kursziel liegt bei 4 Euro. Beim aktuellen Kursniveau von rund 2 Euro gibt es somit klare Kaufkurse.

was meint Ihr?