Masterflex Kursziel Tausend !? (Seite 157)

[no_brainer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.588.737 von no_brainer am 25.07.08 17:46:42

die lobhudelei des besagten Nebenwerte-Insider, Ausgabe 01/2004 mutet heute wie blanker hohn an
http://www.masterflex.de/cms/assets_download.php?action=down…
"Wachstum, Dividende + Brennstoffzellen-Fantasie"
"Solides Wachstum plus schöne Dividende plus High-Tech-Phantasie ... das sind ja gleich drei Wünsche auf einmal!– Gibt’s so was denn überhaupt?" Ja, das gibt es: Die Masterflex AG aus Gelsenkirchen ist ein spezialisierter Nischenplayer im Markt der so genannten Advanced Polymere – das sind hochwertige Kunststoffe. Umgangssprachlich also ganz einfach Plastik. Was sich so banal anhört, ist in Wirklichkeit High-Tech pur."
die untertitel mach(t)en richtig appetit:
"Setzt auf Oskar-reife Klasse statt Masse"
"Innovative Produkte eröffnen enormes Potenzial im Kerngeschäft Schläuche"
"Eroberung des brach liegenden US-Markts gestartet"
"Revolutionärer Durchbruch: Masterflex bringt erste serienreife Brennstoffzelle auf den Markt!"
"Starkes Wachstum selbst ohne Brennstoffzelle"

[no_brainer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.588.112 von Der Ahnungslose am 25.07.08 16:41:23

für den Nebenwerte-Insider war Masterflex einmal eine der fünf top-empfehlungen des jahres

die aktien-journaille hat abgewirtschaftet, der privatinvestor wendet sich ab, die abos werden abbestellt

notnagel des berufsstands sind neuerdings verkaufsempfehlungen, sie sprechen die angst an, nicht die gier, leider lässt sich damit wenig bis nichts verdienen

[no_brainer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.587.933 von Stoni_I am 25.07.08 16:23:45

"... es bleibe abzuwarten, ob die Restrukturierung bereits in den kommenden Monaten erste Früchte trage."

das mag ein argument sein, mit einem kauf (!) abzuwarten, ist aber kein verkaufargument ("klarer Verkaufskandidat")

derbe verkaufsempfehlungen sind derzeit der letzte schrei (man denke an das neue kursziel von 7,40 für IVG Immobilien von Morgan Stanley)
man holt bei tiefstkursen nach was, man zu höchstkursen versäumt hat
klare kontraindikatoren!

[Der Ahnungslose]

So, der Fairnesshalber muß ich noch kurz sagen das ich wieder raus bin nachdem ich den Artikel vom Nebenwerte-Insider mit dem Statement vom neuen Boss verglichen habe.

Viel Glück allen Investierten

[Der Ahnungslose]

einer geht noch:

25.07.08
Statement des Vorstandsvorsitzenden Dr. Andreas Bastin

Dr. Andreas Bastin, seit 1. April 2008 Vorstandsvorsitzender der Masterflex AG

„Wir haben uns mit unserer herausragenden Material- und Verarbeitungskompetenz erfolgreich positioniert und sehen großes Zukunftspotential. Nachhaltiges Wachstum und Wertsteigerung im Kerngeschäft sind der klare Maßstab für unsere Aktivitäten, im Interesse unserer Kunden, Aktionäre und Mitarbeiter."

Masterflex AG setzt auf Kernkompetenzen für eine nachhaltig erfolgreiche Entwicklung


Statement des Vorstandsvorsitzenden Dr. Andreas Bastin zur strategischen Neuausrichtung der Masterflex AG und deren Finanzierung


Gelsenkirchen, im Juli 2008


Seit über zwanzig Jahren steht der Name Masterflex für herausragende Kompetenz im Markt für High-Tech-Schlauchsysteme. Im Laufe der Jahre sind Medizintechnik, Oberflächenveredelung, Mobile Bürosysteme und Brennstoffzellentechnologie als weitere Unternehmenseinheiten der Masterflex AG hinzugekommen. Es hat sich mittlerweile gezeigt, dass die erzielbaren Synergien zwischen den Geschäftsfeldern bzw. bei den bedienten Märkten sehr unterschiedlich sind.

Das reine Schlauchgeschäft hat durch die Ausweitung der Geschäftstätigkeit „nur noch" einen Anteil von einem Drittel am Umsatz. Aber: das Kerngeschäft steht für deutlich mehr als fünfzig Prozent der Konzernergebnisse.

Deshalb haben wir begonnen, eine Fokussierung bei unseren Geschäftsmodellen und eine Konsolidierung unserer Unternehmensstruktur vorzunehmen. Unsere Zukunftsvision stellt die erfolgreichen und überlegenen Kernkompetenzen der Masterflex AG ins Zentrum und bestimmt unsere Unternehmensaktivitäten.

Dies bedeutet konkret, dass sich die Masterflex AG zukünftig klar auf die Entwicklung und Herstellung anspruchsvoller Verbindungs- und Schlauchsysteme aus innovativen High-Tech-Kunststoffen konzentrieren wird!

Unsere Investitionen und Akquisitionen werden dieser Vision folgen und dazu beitragen, die Masterflex AG in den nächsten Jahren zu einem fokussierten Technologieunternehmen auszubauen.

Unsere Wachstumsphilosophie basiert insbesondere auf folgenden Faktoren:


Ausdehnung unseres Produktportfolios

Wir werden verstärkt ganze Systeme anbieten, z. B. Schläuche mit zugehörigen Verbindungselementen und anwendungsorientierte Systeme als durchgängige Versorgungslösungen.


Beschleunigte Internationalisierung

Zunächst verstärken wir unsere erfolgreich begonnenen Vermarktungsaktivitäten in Nordamerika und Osteuropa. Insbesondere in den USA sind wir dabei in diesem Jahr sogar erfolgreicher als erwartet gestartet. In Asien und Übersee sind wir bisher nur vereinzelt tätig. Derzeit prüfen wir strategische Optionen für den Markteintritt.


Ausbau der Werkstoffkompetenz

Während wir vor zehn Jahren noch zu 80 Prozent Polyurethan (PUR) verarbeitet haben, ist der Anteil anderer High-Tech-Kunststoffe in den letzten Jahren kontinuierlich gestiegen, so dass der Anteil von PUR heute noch bei ca. 50 Prozent liegt. Die von uns eingesetzten Hochleistungskunststoffe setzen eine extrem anspruchsvolle Verarbeitung und große Erfahrungen voraus. Genau diese Technologiekompetenz zeichnet Masterflex seit mehr als zwanzig Jahren aus und eröffnet uns dadurch weiteres Chancenpotential.

Um diese Wachstumsfaktoren zu realisieren, werden wir neben den bereits laufenden Projekten weitere Investitionen tätigen und zielgerichtete Akquisitionen durchführen.

Wir sehen auch gute Chancen für die Brennstoffzellentechnologie, die wir unter dem Begriff „klimaneutrale Mobilität", ergänzt um unsere erfolgreichen Elektro- und Lastenfahrräder, aus unserem Kerngeschäftsfeld Ende 2008 ausgliedern werden. Wir werden erst mittelfristig entscheiden, ob diese Aktivitäten zu einem zweiten Standbein der Masterflex AG werden oder ein wirtschaftlich erfolgreicher Exit strategisch sinnvoller ist.

Für alle anderen Aktivitäten im Konzern gilt, dass wir die Beiträge für den Unternehmenswert und die Langfriststrategie genauestens prüfen werden und auch klar Konsequenzen ziehen werden.

Auf Basis unserer Konzernstrategie werden wir unsere Ziele bestmöglich und effektiv erreichen und so auch wieder zu einer verbesserten Eigenkapitalbasis zurückkehren.

Bereits kurz- bis mittelfristig streben wir eine stabile Eigenkapitalquote von ca. 30 Prozent an. Diese werden wir entlang der strategischen Ausrichtung erreichen: Durch gezielte Desinvestitionen und durch die hohe Ertragskraft unseres Kerngeschäftes, die weiterhin nachhaltig positive Cash Flows erzeugen wird. Auf der Fremdkapitalseite setzen wir weiterhin auf unsere erfolgreiche, langfristige Finanzierungsstruktur mit unseren Banken.

Als Fazit bleibt festzuhalten: Die Masterflex AG ist ein erfolgreiches Unternehmen, das aufgrund seiner hervorragenden Material- und Technologiekompetenz ein aussichtsreiches und greifbares Chancenpotential für die Zukunft hat. Unseren Zeitplan und unsere Aktivitäten richten wir konsequent auf Wachstum und Wertsteigerung im Kerngeschäft aus. Im Interesse unserer Kunden, Aktionäre und Mitarbeiter!

[Der Ahnungslose]

und den hier:

Nebenwerte-Insider 08/2008: Masterflex verkaufen

Juli 2008. Die Experten vom Nebenwerte-Insider raten zum Verkauf der Masterflex-Aktien, nachdem das Unternehmen am 4. Juli 2008 angekündigt hatte, Wertberichtigungen und Rückstellungen im Umfang von insgesamt 8,4 Mio. Euro für nicht zum Kerngeschäft zählende Projekte vorzunehmen.

Aufgrund von Vorfällen ähnlicher Art Anfang 2006 und 2007 könne erst mit den Zahlen für 2009 und damit im Frühjahr 2010 erstmals nach 5 Jahren wieder eine „normale“ Bilanz ohne Sondereffekte vorgelegt werden.

Die Bilanzstruktur des Unternehmens habe sich weiter verschlechtert. So belaufe sich das Konzerneigenkapital nur noch auf 27,6 Mio. Euro, dem stünden Finanzschulden in Höhe von 68 Mio. Euro gegenüber. Außerdem stünden selbst nach der vorgenommenen Abschreibung noch über 31 Mio. Euro an immateriellen Vermögensgegenständen und sonstigen Ausleihungen in der Bilanz - mehr als das komplette Eigenkapital. Die Nachhaltigkeit dieser Positionen müsse inzwischen doch kritisch gesehen werden.

Vor diesem Hintergrund halten die Experten es für möglich, dass die Stärkung des Eigenkapitals Vorrang vor einer Dividendenausschüttung haben könnte. Hier befürchten die Experten, dass schon die Diskussion über den Wegfall der Dividende weitere Kursverluste nach sich ziehen könnte und raten deshalb zum Verkauf.

[Der Ahnungslose]

Hab auch noch einen gefunden

First Berlin: Masterflex kaufen


First Berlin: Masterflex kaufen - neues Kursziel bei 19,50 €

17. Juli 2008. Die Analysten von First Berlin empfehlen die Masterflex-Aktien zum Kauf. Sie halten Masterflex für eine attraktive Investmentgelegenheit. Die kürzlich vorgenommenen Abschreibungen seien nicht liquiditätswirksam und die Gesellschaft habe ihre operative EBIT-Prognose von 6-12% beibehalten.

Masterflex habe in ihrem Kerngeschäftsfeld High-Tech-Schlauchsysteme eine einzigartige Nische und die Experten erwarten mittelfristiges starkes Umsatzwachstum, insbesondere im Hinblick auf die Erschließung des US-Marktes. Die aktuellen Marktbedingungen und die Unternehmensmitteilungen hätten den Aktienkurs auf ein 52-Wochen-Tief gedrückt, das einen attraktiven Einstieg darstelle.

Obwohl das Kursziel auf 19,50 € (von 23,50 €) gesenkt werde, biete es noch mehr als 75% Kurspotential. Die Analysten behalten ihre Kaufempfehlung bei.

[Stoni_I]

Masterflex verkaufen (Wertpapier)
aktiencheck.de


Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Die Experten vom "Wertpapier" raten zum Verkauf der Masterflex-Aktie (ISIN DE0005492938/ WKN 549293).

Mehrere erfolglose Projekte hätten bei Masterflex zu Abschreibungen in Millionenhöhe geführt und den Abwärtstrend der Aktie noch beschleunigt. So notiere das Papier momentan auf einem 5-Jahrestief.

Das Unternehmen befinde sich derzeit mitten in einem Restrukturierungsprozess. So wolle man in Zukunft den Fokus auf Hightechschlauchsysteme legen, die im Maschinenbau, der Elektroindustrie und im Automobilbau zum Einsatz kämen. Im Rahmen der Neuausrichtung dürfte sich Masterflex dann wohl von seiner Tochter Dicota trennen.

Trotz der Belastungsfaktoren stelle die Masterflex-Geschäftsführung für 2008 eine EBIT-Verbesserung von 6 bis 12% sowie ein Umsatzplus von 10 bis 15% in Aussicht.

Die Analysten der Berenberg Bank sähen den fairen Wert der Aktie bei 20 Euro und das Bankhaus Lampe habe das Kursziel von 25 auf 17 Euro gesenkt. Doch es bleibe abzuwarten, ob die Restrukturierung bereits in den kommenden Monaten erste Früchte trage.

Bis es soweit ist, bleibt für die Experten vom "Wertpapier" die Masterflex-Aktie ein klarer Verkaufskandidat. (Ausgabe 15) (25.07.2008/ac/a/nw)
Analyse-Datum: 25.07.2008

Analyst: Wertpapier
Rating des Analysten: verkaufen

[no_brainer]

unwillkürlich fragt man sich, wer hinter der gesellschaft steht (Quelle: http://www.investor-facts.de/index.php?li=22&l=0∈=DE00054929…):

6,55 % Familie Herzog, GB 2006, S. 66 31.12.2006

6,49 % Friedrich-Wilhelm Bischoping, HP 25.05.2006; GB 2006, S. 66 31.12.2006

2,11 % eigene Anteile GB 2006, S. 104 31.12.2006

1,81 % UBS AG Zürich,*** DGAP 02.06.08
*** der ausstieg von UBS scheint den kursverfall beschleunigt zu haben, die sind wohl inzwischen ganz raus (am 07.02.2008 hatte der UBS-Anteil 5% überschritten und lag bei 6,65%, am 05.05.2008 war er schon wieder auf 4,38% abgebaut)

[Der Ahnungslose]

Ich kann es auch kaum glauben was ich da an Kursen sehe ... bin gestern mal wieder mit 1000 zu 10,20€ eingestiegen. Wenn der Kurs morgen nochmal in Richtung lächerlich tendiert werde ich nochmal nachlegen. Einfach unglaublich, aber lecker :- )

Mein Beileid an alle die den Kursrutsch mitgemacht haben.

Gruß
DA