In BECHTLE (WKN 515870) steckt Phantasie!! (Seite 119)

[Mitfahrgelegenheit]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.721.271 von sonicted am 13.08.08 19:46:30

Und Quellenangaben, das macht man in einer wissenschaftlichen Arbeit, nicht in einer Analyse die darauf abzielt, dass Investoren etwas kaufen oder verkaufen...


Und wie bitte soll ich unterscheiden, ob es sich um Fakten, Stimmungsmache oder gar Manipulation handelt?

[sonicted]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.692.474 von Mitfahrgelegenheit am 09.08.08 12:36:38

Das ist ja ein großzügiges Kompliment von dir an den Analysten!

Analysten bekommen ihre Infos übrigens meistens vom Management.

Und Quellenangaben, das macht man in einer wissenschaftlichen Arbeit, nicht in einer Analyse die darauf abzielt, dass Investoren etwas kaufen oder verkaufen...

[Mitfahrgelegenheit]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.682.130 von zip_3009 am 08.08.08 12:37:11

Sieht ja nach einem Quentchen Recherche aus.
Den Wunderlichen Betrag würde ich angesichts einiger durchaus nützlicher Informationen und Argumente eher wohlwollend beurteilen.
Allerdings fehlt mir eine gelegentliche Qellenangabe, zum Beispiel zum "hohen Auftragseingang im letzten Monat des zweiten Quartals, der eine gewisse Visibilität für Q3 mit sich bringe".
Hat der Analyst diese Erkenntnis seit dem letzten Kuttelessen?
(Mich nervt es einfach, wenn man Beiträge nicht oder nur mühsam verifizieren kann.)

[zip_3009]

08.08.2008 11:06

Bechtle AG: kaufen (SES Research GmbH)

Hamburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von SES Research, Tim Wunderlich, stuft die Aktie von Bechtle (ISIN DE0005158703 (News/Aktienkurs)/ WKN 515870) unverändert mit "kaufen" ein.

Bechtle sollte am 14.08.2008 solide Zahlen für das Q2 vorlegen. Trotz eines eher schwierigen IT-Marktumfelds sollte Bechtles Umsatz um 7% steigen und damit stärker wachsen als der deutsche IT-Markt. Daraus lasse sich schließen, dass Bechtle aufgrund der ausgezeichneten Servicequalität (schnelle Lieferung, breite Produktpalette, Reduzierung der Beschaffungskosten der Kunden) Marktanteile habe hinzugewinnen können. Dies unterstreiche die hohe Wettbewerbsqualität des Unternehmens.

Als weitere Wachstumstreiber sollten sowohl Managed Services (IT-Outsourcing) als auch Öffentliche Auftraggeber, die gut 20% vom Konzernumsatz ausmachen würden, hohe Wachstumsraten von 15% bis 20% aufweisen. Da beide Dienstleistungen von wirtschaftlichen Zyklen relativ unabhängig seien, verringere sich hierdurch tendenziell die Zyklizität von Bechtles Geschäftsmodell. Das EBIT sollte aufgrund des starken Wachstums der sehr margenstarken Bereiche Managed Services und Öffentliche Auftraggeber (EBIT-Margen von über 5%) um 12% steigen.

Zwar dürfte das wirtschaftliche Umfeld im zweiten Halbjahr weiterhin eine Herausforderung für Bechtle darstellen, das Unternehmen sollte jedoch seine Guidance für das Geschäftsjahr 2008 bestätigen (Umsatz EUR 1,5 Mrd.; EBT: EUR 60 Mio.). Zurückzuführen sei dies nicht nur auf die erwartete solide Performance in Q2, sondern auch auf die jüngste Intensivierung der Vertriebsaktivitäten (mehr Vertriebsmitarbeiter, mehr Marketing, mehr Schulungen), die sich im zweiten Halbjahr auszahlen dürfte sowie einen hohen Auftragseingang im letzten Monat des zweiten Quartals, der eine gewisse Visibilität für Q3 mit sich bringe.

Die Analysten von SES Research bestätigen ihre Kaufempfehlung für die Bechtle-Aktie. Das Kursziel auf der Basis des FCF-Yield 2008e und des DCF-Modells sehe man unverändert bei EUR 34. (Analyse vom 08.08.2008) (08.08.2008/ac/a/t) Analyse-Datum: 08.08.2008

[bamster]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.301.672 von LENOX12 am 14.06.08 08:22:04

Manche "großen" Investoren stehen eben nicht auf Dividendenzahlungen...

[Kettcar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.301.672 von LENOX12 am 14.06.08 08:22:04

.

[LENOX12]

Was Blue Chip???? Hoffe das Bechtle bis zur HV über 19,5 geht. Die Dividende ist ja nicht gerade die schlechteste. Außerdem bleibt vom Kurs her viel Platz nach oben. Verstehe Leute die ein paar Tage vor der HV und der Dividende verkaufen absolut nicht.

[Chewix]

Blue Chip!

[bigbill]

Denke auch, dass man hier langsam wieder Positionen aufbauen kann.

Allerdings stehen im Xetra-Orderbuch noch einige größere Verkaufsorder:

Stück Geld Kurs Brief Stück
18,70 Aktien im Verkauf 500
18,66 Aktien im Verkauf 5.000
18,58 Aktien im Verkauf 1.486
18,50 Aktien im Verkauf 800
18,48 Aktien im Verkauf 500
18,30 Aktien im Verkauf 118
18,25 Aktien im Verkauf 200
18,20 Aktien im Verkauf 222
18,17 Aktien im Verkauf 403
18,15 Aktien im Verkauf 398

Quelle: http://aktienkurs-orderbuch.finanznachrichten.de/BC8.aspx

460 Aktien im Kauf 18,10
541 Aktien im Kauf 18,09
75 Aktien im Kauf 18,08
2.049 Aktien im Kauf 18,00
300 Aktien im Kauf 17,99
1.100 Aktien im Kauf 17,96
738 Aktien im Kauf 17,93
528 Aktien im Kauf 17,91
1.100 Aktien im Kauf 17,90
300 Aktien im Kauf 17,88

Summe Aktien im Kauf Verhältnis Summe Aktien im Verkauf
7.191 1:1,34 9.627

[LENOX12]

So bin gerade mit 18,3 bei Bechtle rein. Hoffe das es eine gute Entscheidung war. Mal sehen wie der Kurs nach der Dividende steht.