Advanced Medien - Die Analystenkonferenz - 500 Beiträge pro Seite

[Midas2000]

Meine Eindrücke:

Negativ:

CEO wirkte sehr nervös, hat wohl noch nicht viele Analystenkonferenzen "durchgestanden".
Umsatzanteil der Lufthansa wurde nicht beziffert und ist wohl sehr hoch.

Positiv:
Die Nichtverlängerung mit Lufthansa wurde als "rein theoretisches Risiko" bezeichnet. Da ist man sich wohl sehr sicher.
Advanced Medien ist weltweit der einzige Börsennotierte Anbieter im Inflight-Entertainment.
Der Markt wächst um 8-10 % pro Jahr.
Atlas Air hat noch nie einen Kunden verloren!
EbitDA Angaben für Q3 sind konservativ bilanziert. Würde man die Lizenzkosten so bilanzieren wie das andere machen, wären es "einige Millionen mehr"
"Der Gewinn bei Atlas Air landet nicht in höherem Filmvermögen etc. sondern in der Kasse"
Also wohl eine echte Cash-Cow.
Ab 2005 maximal Mindestbesteuerung (weiß jemand, wie hoch die ist???), aber man sucht noch nach Möglichkeiten, auch die zu verhindern.
Weiter Übernahme für maximal 10 Mio EUR geplant.

[derdieschnautzelangsamvollhat]

CEO wirkte nervos?

Da hat er auch allen Grund dazu.

[Destroyers]

#2
warum das denn

In Go(l)d we trust
Destryer

[warren777]

von welcher analystenkonferenz redest du eigentlich?

wann, wo???

[Midas2000]

@2,

das sehe ich völlig anders.
Worst Case (also sollte der Vertrag tatsächlich nicht verlängert werden und sollte das vielleicht sogar das Ende der Atlas Air sein) hat die Firma bis dahin vermutlich mehr als die 4 Mio die sie gekostet hat in Cash generiert.
Man hat dann knapp 10 Mio EUR in der Kasse (derzeit sind es schon 6 Mio EUR), keine Schulden, einen Verlustvortrag von 70 Mio EUR und macht die nächste passende Aquisition, um den Verlustvortrag zu heben.
Selbst dann hätte die Aktie bei einer derzeitigen Marketcap von 12 Mio kaum Abwärtspotential.

Wird der Vertrag verlängert (was ungleich wahrscheinlicher ist!) und man nutzt den Cash vorher für eine Verstärkung in dem Sektor und verringert damit die Abhängigkeit von der LH, dann wird die Aktie ein echter Überflieger.

Das ist doch wohl eine attraktive Chance-/Risikorelation

[derdieschnautzelangsamvollhat]

#5,

keine Schulden stimmt wohl nicht. Die wurden einfach verschoben.

DVN1 ist ein Konstrukt auf tönernen Füßen, da ändern die Dauerpushings nichts. 20 Pushversuche der immer gleichen Blätter, über WO-Laufband usw. wurden bisher nur zum abladen benutzt.

Aber das weisst Du doch alles selbst.

[Midas2000]

@6,

die Schulden wurden zusammen mit Filmvermögen zu deren Tilgung in eine andere Firma verschoben.
Ohne Haftung der Advanced Medien AG wohlgemerkt, und das weißt Du sicher auch!