Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 2409)

[sirmike [Blogger]]

Exceet Group

Die "heiße Story" um die Exceet Group habe ich ausgelassen, aber ich finde den Wert nach der üppigen Sonderdividende dennoch einen zweiten Blick wert. Auch wenn/weil das sehr nach Navigator Equity und anderen "speziellen Spezialsituationen" riecht...


Ist die Exceet Group nach der Rekorddividende jetzt (noch) ein Schnäppchen?
Großaktionär Active Ownership macht Druck, um versteckte Werte zu heben. Aber gelingt das und wie passt die neue Strategie dazu? Oder war's das jetzt nach der Sonderdividende?
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/11931347-exceet-g…

[heinzconrad]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.006.417 von Michale am 25.11.19 14:19:10

Du meinst wohl mit KE die Ausgabe einer Anleihe.

Ein Zinskupon von 6,5% bei den derzeitigen negativen Zinsen sagt doch alles über das Risiko aus, oder etwa nicht?

[Michale]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.001.022 von Kleiner Chef am 24.11.19 14:18:46

KE ist jetzt raus

Die angekündigte KE ist jetzt beschlossen.

Die Konditionen:
Registergericht: Amtsgericht Berlin-Charlottenburg HRB 190230 BVorstand: Dr. Christian PahlAufsichtsratsvorsitzender: Christoph JakobAd hoc,25.11.2019Veröffentlichung vonInsiderinformationennachArt. 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014UniDevice AG:Emission einer Unternehmensanleihe2019/2025•Zinskupon von 6,50 % p.a. (halbjährigeZinszahlungen)•Emissionsvolumen von bis zu Euro20Mio. •Öffentliches Angebot ab dem27.November 2019 bis zum 12.Dezember 2019•ISIN: DE000A254PV7Berlin 25. November 2019–DieUniDevice AG begibtaufgrund der positiven Geschäftsentwicklung eine Unternehmensanleihe(„UniDevice-Anleihe“). Der Wertpapierprospekt der UniDevice-Anleihe wurde heute, am 25. November 2019, von der Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF)gebilligt.Der Wertpapierprospekt ist auf der Internetseite der UniDevice AG unter www.unidevice.deveröffentlicht.Die Zeichnungsfrist für dasöffentliche Angebot der UniDevice-Anleihe erfolgt ab dem27. November 2019bis zum 12. Dezember 2019 in der Bundesrepublik Deutschland, dem Großherzogtum Luxemburg und der Republik Österreich, vorbehaltlich einer vorzeitigenSchließung. DieStruktursieht einEmissionsvolumen von bis zu Euro20 Mio., eine Laufzeit von fünf Jahren und einenZinskupon von 6,50% p.a.bei halbjährigerKuponzahlungvor.Die Anleihebedingungen sehen weiter vor, dass sich der Zinskupon bei einem Verstoß gegen Transparenzverpflichtungen und gegen vorgegebene Finanzkennzahlen jeweils um 0,5 Prozentpunkte erhöhen kann. Darüber hinaus ist die UniDevice-Anleihe mit umfangreichen Investorenschutzrechten (Covenants) ausgestattet. Die Einbeziehung der Schuldverschreibungen in den Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse im Handelssegment Quotation Board wurde beantragt.Die Aktie der UniDevice AG ist bereits im Handelssegment m:access an der Börse München sowie im Open Market der Frankfurter Wertpapierbörse gelistet (ISIN: DE000A11QLU3).Der Emissionserlös soll für zukünftiges Wachstum der UniDeviceAG, sowie Optimierung der Finanzierungsstruktur verwendet werden. Als Emissionsbegleiter der UniDevice AG wurden die Renell Wertpapierhandelsbank AG, sowie die Bondwelt GmbH, beauftrag

Nachdem die UniDevice ja aktuell eine MK von ca. 21Mio. hat, sind die hier aufzunehmenden Gelder schon erheblich.

Hier frage ich mal in die Runde, ob jemand hier genaueres weiß oder versucht man lediglich auch zusätzliche, neue ähnliche Geschäftsfelder aufzubauen?

[kronos01]

Hallo Katjuscha,

von Analysten halte ich generell recht wenig, da gibt es nur eine handvoll wirklich zuverlässige (m.E. nach).

Nicht unerwähnt sollte bleiben, dass der Gewinn ja trotzdem gesteigert wurde, allerdings nicht in dem Rahmen mit dem der Konsens gerechnet hat. Das lag wie du schon vermutet hast zum einen natürlich an den beiden Übernahmen, aber auch an folgender kryptisch formulierten Tatsache:

Die EBITDA-Marge erreichte 12,3 % (i.Vj. 12,6 %). Der leichte Rückgang der EBITDA-Marge ist begründet in der umsatzwirksamen Verbindung von Transitionsaufwänden und Hardwarelieferungen.

Das hat etwas auf die Marge gedrückt. Da die Analysten aber mit steigender Marge gerechnet hatten kam am Ende weniger raus als diese gedacht hatten. Bei Datagroup darf man auch immer nicht vergessen, dass es im Gegensatz zu z.B. einem Cloud Unternehmen nicht so ist das ab einer gewissen Schwelle der gestiegene Umsatz 1:1 den Gewinn erhöht und man hat auch immer Kosten beim Personalaufbau durch den diese im ersten Moment noch nicht so viel zum Umsatz beisteuern wie die langjährige Belegschaft. Daher hat man auch den letzten Zukauf überhaupt getätigt, der vor allem darauf abgezielt hat SAP affine Mitarbeiter zu bekommen da der Arbeitsmarkt in diesem Bereich relativ leer gefegt ist (zumindest zu den Gehältern die Datagroup zahlen kann/will).

Ich denke daher, dass der Kurs jetzt durchaus etwas zurückfallen könnte da der Anstieg eigentlich "bessere" Zahlen eingepreist hatte (auch wenn ich persönlich mit dem Ergebnis ganz zufrieden bin).

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.004.371 von kronos01 am 25.11.19 10:09:23

Schon merkwürdig manchmal wie sich Analysten so verschätzen können.

Konsensschätzungen lagen bei 298 Mio Umsatz, 45 Mio Ebitda und Überschuss 16 Mio €. Geworden sind es 323 Mio Umsatz, 39 Mio Ebitda und 14,5 Mio €, also Umsatz klar über Erwartungen, Gewinn klar unter Erwartungen. Gibt's dafür nachvollziehbare Gründe? Haben die vielleicht die Übernahmen nicht eingerechnet?

[kronos01]

Bei Datagroup läuft es weiter wie auf Schienen:

DATAGROUP SE: DATAGROUP veröffentlicht vorläufige Zahlen zum Geschäftsjahr 2018/2019

DGAP-News: DATAGROUP SE / Schlagwort(e): Jahresergebnis/Vorläufiges Ergebnis
DATAGROUP SE: DATAGROUP veröffentlicht vorläufige Zahlen zum Geschäftsjahr
2018/2019
25.11.2019 / 07:31
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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DATAGROUP veröffentlicht vorläufige Zahlen zum Geschäftsjahr 2018/2019

* Profitabler Expansionskurs fortgesetzt

UMSATZ +18,8 %; EBITDA +15,4 %; EBIT + 15,1 %; EBT +18,6 %. EBITDA-MARGE
ERREICHT 12,3 %. UMSATZ- UND ERGEBNISZIELE ÜBERTROFFEN.

(ALLE ZAHLEN VOR ANWENDUNG VON IFRS 15 UND 16)

Pliezhausen, 25. November 2019. DATAGROUP SE (WKN A0JC8S) veröffentlicht
heute die vorläufigen, nicht geprüften Zahlen für das Geschäftsjahr
2018/2019. Das IT-Service-Unternehmen hat die Guidance deutlich übererfüllt
und unterstreicht mit dem fortgesetzten Wachstumskurs seinen Anspruch auf
eine führende Position im deutschen Markt. Neben einem starken organischen
Geschäftsverlauf (Umsatz + 4,9 %) hat die positive Entwicklung der M&A
Aktivitäten deutlich zum Wachstum beigetragen.

Im Geschäftsjahr 2018/2019 (01.10.2018 - 30.09.2019) stieg der Umsatz auf
vergleichbarer Basis (vor Effekten aus der Erstanwendung von IFRS 15 und 16)
um 18,8 % auf 323,3 Mio. Euro (i.Vj. 272,1 Mio.). Das operative Ergebnis vor
Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) kletterte bereinigt um 15,4 %
auf 39,8 Mio. Euro (i.Vj. 34,5 Mio.), die EBITDA-Marge erreichte 12,3 %
(i.Vj. 12,6 %). Der leichte Rückgang der EBITDA-Marge ist begründet in der
umsatzwirksamen Verbindung von Transitionsaufwänden und Hardwarelieferungen.
Ohne diese Effekte läge die operative EBITDA-Marge bei ~13%. Das Ergebnis
vor Zinsen und Steuern (EBIT) stieg um 15,1 % auf 23,5 Mio. Euro (i.Vj. 20,4
Mio.). Die EBIT-Marge lag bei 7,3 % (i.Vj. 7,5 %). Das EBT verbesserte sich
um 18,6 % auf 21,9 Mio. Euro (i.Vj. 18,5 Mio.). Das Ergebnis je Aktie (EPS)
stieg um 13,5 % auf 1,76 Euro (i.Vj. 1,55).

Damit übertrifft DATAGROUP die selbst gesteckten Ziele erneut deutlich. Der
Vorstand hatte zuletzt Umsatzerlöse in Höhe von mehr als 300 Mio. Euro bei
einem EBITDA von 38,5 Mio. Euro in Aussicht gestellt.

Bei den Ergebniskennzahlen des Berichtsjahres führte die erstmalige
Anwendung von IFRS 15 und 16 zu Verschiebungen bei Periodenumsatz und EBITDA
[1] - diese Effekte stellen sich wie folgt dar:

Angaben in Ge- Verän- G- Verän- Verän- Ge- Verän- Verän-
TEUR schäfts-- de-ru- e- derung derung schäfts- de-ru- de-ru-
jahr ng s- zur zur jahr ng in ng in
18/19(v) IFRS c- Vor- Vorjah- 17/18 % vor %
15/16 h- jah-re- res-pe- IFRS nach
ä- speri- riode 15/16 IFRS
f- ode (nach 15/16
t- (vor IFRS
s- IFRS 15/16)
-- 15/16)
j-
a-
h-
r
1-
8-
/-
1-
9-
(-
v-
)
v-
o-
r
I-
F-
R-
S
1-
5-
/-
1-
6
Umsatzerlö- 306.765 -16.4- 3- 51.161 34.665 272.100 18,8% 12,7%
se 96 2-
3-
.-
2-
6-
1
davon 242.500 -14.3- 2- 36.765 22.415 220.085 16,7% 10,2%
Dienstleis- 50 5-
tung und 6-
Wartung .-
8-
5-
0
EBITDA 46.881 7.126 3- 5.292 12.418 34.463 15,4% 36,0%
9-
.-
7-
5-
5
EBIT 23.626 120 2- 3.083 3.203 20.423 15,1% 15,7%
3-
.-
5-
0-
6
EBT 21.690 -217 2- 3.429 3.212 18.478 18,6% 17,4%
1-
.-
9-
0-
7
Periodenü- 14.514 -149 1- 1.790 1.641 12.873 13,9% 12,7%
ber-schuss 4-
.-
6-
6-
3

Anzahl 8.331 0 8- 8.331
Aktien (in .-
1.000 3-
Stück)[1][- 3-
2] 1. 1
#footno-
te_2
EPS (in 1,74 -0,02 1- 1,55 13,5% 12,3%
Euro) ,-
7-
6
Mit Beginn des Geschäftsjahres 2019/2020 wird DATAGROUP die
Finanzberichterstattung ausschließlich auf Post-IFRS 15/16 Standard
aufbauen, da ab diesem Zeitpunkt vergleichbare Vorjahrszahlen auf
Quartalsebene vorliegen.

Zahlreiche Großaufträge sorgen für langfristig gesicherte Umsätze

"Ein ausgesprochen erfreulicher Auftragseingang, die erfolgreiche
Eingliederung der in den Vorjahren übernommenen Gesellschaften sowie die
Fortführung unserer Akquisitionsstrategie waren die Zutaten für einen sehr
guten Geschäftsverlauf im nun abgeschlossenen Jahr", so CEO Max H.-H.
Schaber. "Der Gewinn namhafter Kunden aus der Finanzwelt, Industrie, dem
Dienstleistungs-, Medien- und öffentlichen Sektor unterstreicht die Position
von DATAGROUP als IT-Service-Anbieter für Kunden mit anspruchsvollen
mittelständischen Strukturen." Zu den neuen Kunden gehören beispielweise
Bankhaus Lampe, Messe München sowie die in der ARD zusammengeschlossenen
Rundfunkanstalten. Mit dem Kernprodukt CORBOX, dem modularen Angebot von
Dienstleistungen für den reibungslosen IT-Betrieb, hat die Gruppe ihren
Kundenstamm deutlich erweitert. Darüber hinaus wurde das Leistungspaket bei
16 Bestandskunden durch "Upselling" ausgebaut.

Erweitertes Leistungsportfolio durch zwei Übernahmen

Auch anorganisch ist DATAGROUP wieder aktiv gewachsen: Mit Wirkung zum
01. April 2019 hat das Unternehmen 100 % der Geschäftsanteile der UBL
Informationssysteme GmbH (UBL) mit Sitz in Neu-Isenburg bei Frankfurt/Main
übernommen. UBL erwirtschaftete 2018 mit über 70 Mitarbeitern und einem
Jahresumsatz von über 20 Mio. Euro eine zweistellige EBITDA-Marge.

Der Multi-Cloud- und Managed-Service-Provider entwickelt und betreibt
IT-Infrastrukturen und -Plattformen für größere mittelständische
Unternehmen. Mit Fokus auf kundenindividuelle Dienstleistungen von der
Architektur bis zum Betriebskonzept in der Cloud und der Spezialisierung auf
IBM-Infrastrukturen ergänzt UBL das DATAGROUP-Angebot perfekt. Die Kompetenz
der UBL in der Container-Technologie erweitert das Spektrum der zentralen
Liefereinheiten im Bereich Cloud-Solutions und bildet damit ein neues
Know-how-Zentrum.

Mit Wirkung zum 01. August 2019, und somit ohne wesentliche Auswirkung auf
die Umsatzentwicklung im Berichtsjahr, hat DATAGROUP Assets und
Tochtergesellschaften der IT-Informatik GmbH aus der Insolvenz übernommen
und in eine eigenständige rechtliche Einheit (DATAGROUP Ulm) eingebracht.
Das Unternehmen ist Spezialist für SAP-Consulting und Maintenance,
Cloud-Infrastruktur sowie Software-Entwicklung und beliefert ein breites
Portfolio an Mittelstandskunden verschiedener Branchen. Im Rahmen der
Transaktion kamen 300 Experten für SAP, Infrastruktur und
Softwareentwicklung zu DATAGROUP. "Mit insgesamt über 500 SAP-Experten sind
wir nun einer der führenden Anbieter in diesem Markt für hochwertige
IT-Dienstleistungen in Deutschland", so COO Dirk Peters. "Angesichts der
bevorstehenden Migrationswelle von SAP R3 nach S/4HANA sehen wir uns bestens
positioniert, um die guten Wachstumsperspektiven in diesem Marktsegment für
uns zu nutzen."

Strukturelle Voraussetzungen für künftiges Wachstum geschaffen

DATAGROUP ist im Berichtsjahr auf über 2.500 Mitarbeiter gewachsen und
betreut aktuell von Standorten in ganz Deutschland über 600.000
IT-Arbeitsplätze weltweit. Um die Unternehmensstrukturen an die gewachsene
Größe anzupassen, hat DATAGROUP unter anderem den Vorstand erweitert.
Bereits zum 01. Oktober 2018 übernahm Andreas Baresel die neu geschaffene
Position des Chief Production Officer und somit auf Vorstandsebene die
Verantwortung und standortübergreifende Leitung der vier zentralen
Liefereinheiten. "Wir arbeiten derzeit intensiv an der Verbesserung unserer
Effizienz. Durch die weitere Optimierung unserer zentralen
Produktionseinheiten und einem Programm zur Vermeidung von organisatorischen
Ineffizienzen wollen wir noch produktiver werden" erläutert Andreas Baresel.
"Dabei wollen wir vermehrt Zukunftstechnologien wie Robotic Process
Automation zum Einsatz bringen. Unsere zentralisierte Struktur bildet eine
optimale Basis, derartige Technologien konzernweit auszurollen.", so Andreas
Baresel weiter.

Zum 01. Oktober 2019 hat der Aufsichtsrat zudem Peter Schneck als weiteres
Vorstandsmitglied in das Führungsgremium der DATAGROUP berufen. Peter
Schneck zeichnet für die Bereiche Mergers & Acquisitions, Investor Relations
sowie Recht verantwortlich.

Anfang April hat die Gesellschaft das anhaltend günstige Zinsniveau genutzt
und die Unternehmensfinanzierung mittels Schuldscheindarlehen
fortgeschrieben. Durch die Aufnahme von insgesamt 69 Mio. Euro über bis zu
sieben Jahre sichert sich DATAGROUP ein hohes Maß an Planungssicherheit und
finanzieller Stabilität zu günstigsten Konditionen. Mit den liquiden Mitteln
wurden die finanziellen Spielräume für weiteres organisches und
anorganisches Wachstum erweitert. Die Platzierung erfolgte im Kreis der
Hausbanken, was das große Vertrauen belegt, das die Gesellschaft bei ihren
langjährigen Geschäftspartnern genießt. Die Rückführung der Darlehen soll
wie gewohnt aus dem Cashflow erfolgen.

Gut gerüstet ins neue Geschäftsjahr

Das allgemeine Geschäftsklima im IT-Mittelstand ist weiterhin gut. Die
Geschäftslage in der Digitalbranche zeigt sich robust. Der
Bitkom-ifo-Digitalindex erreicht im September 43,9 Punkte, ein Anstieg von
3,4 Punkten im Vergleich zum Vormonat. Im Vergleich zur Gesamtwirtschaft,
die mit den Auswirkungen eines Handelskriegs, Beeinträchtigungen durch das
bevorstehende Ausscheiden Großbritanniens aus der Europäischen Union sowie
spezifischen Entwicklungen in einigen Sektoren zu kämpfen hatte, bewegt sich
die IKT-Branche damit weiterhin auf deutlich höherem Niveau. "Wir verfügen
über ein breit gefächertes Kundenportfolio und haben damit kein
Sektorrisiko", so Max H.-H. Schaber. "Der IT-Basisbetrieb ist zudem
weitgehend unabhängig vom Konjunkturverlauf." Die aktuelle Studie des
Marktforschungsunternehmens Lünendonk bestätigt den zunehmenden Trend zu
Cloud-basierten IT-Anwendungen und einen anhaltend hohen Beratungsbedarf für
hochwertige IT-Dienstleistungen durch breit aufgestellte Service-Anbieter
wie DATAGROUP. Das Unternehmen deckt mit dem breiten Portfolio an
IT-Services strategisch wichtige Themen wie IT-Architektur, IT-Security und
S/4HANA ab. Darüber hinaus verknüpft DATAGROUP langjährige Expertise im
Bereich On Premise und Private & Managed Cloud mit tiefgreifendem Know-how
der Public Cloud und ist so bestens aufgestellt, um Kunden optimal auf ihre
Bedürfnisse zugeschnittene hybride Szenarien bereitzustellen.


LG

[Der Tscheche]

Schade, ich wollte HeinzConrad gerade darum bitten, zu den diversen Vorwürfen Stellung zu nehmen, aber leider wurden sie allesamt wegmoderiert.

[KlarerKauf]

!

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[halbgott]

Lazio

soeben fünfter Ligasieg in Folge

Konkurrenten Bergamo, Neapel und Milan haben wieder Punkte gelassen, daher hat man Platz 3 ausgebauen können

Immobile 15 Tore in 13 Spielen (letzte Saison 15 Tore in der gesamten Saison)

nächstes Spiel zu Hause gg Udinese Calcio, wenn man das gewinnen sollte, stünde man auch bei einer anschließenden Niederlage im Heimspiel gg Juventus auf einem CL Platz

Five Thirty Eight sieht nun 51% Chance auf CL
https://projects.fivethirtyeight.com/soccer-predictions/seri…

ca. 80 Mio Börsenkapitalisierung für einen potentiellen CL Teilnehmer erscheint deutlich zu wenig, bei keiner börsennotierten Fussballaktie sehe ich ein größeres Potential

[startvestor]

!

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