Drillisch - Eine Investition in die Zukunft oder ? (Seite 711)

[RedP]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.103.071 von Xetraparasit am 05.05.09 21:39:44

Wie beendet ein User in einem anderen Board gerne seine postings?

cu summer

[Barnin-Man]

Ich hab bloss mal überlegt, wie man diesen Knödel aus Querbeteiligungen zwischen UI, FNT und DRI wieder in eine vernünftige Struktur bringen kann.
UI und Drillisch haben kein Bock oder keine Kraft mehr die Übernahme von FNT zu stemmen. FNT will DSL eigentlich los werden, UI könnte aber mit FNT-DSL wieder wachsen, wie bestimmt mehrfach betont.

Die Lösung erscheint eigentlich klar : 2 Companies
1*Internet UI mit Freenet DSL
1*MSP Freenet mit Drillisch Mobilfunk

Für Freenet sollte die Sache wertneutral sein (300Mille rein - 300 Mille raus).
Für Drillisch - Aktionäre sollte ein Kurs von 6-8 € auch erträglich sein (zu Mal ja vielleicht ein Aufstieg der Oberen durchaus im Bereich des Möglichen liegt.)
Für UI bedarf es ein wenig an Kapital. Aber wenn dieses Jahr die Dividende ausfällt und ein wenig Ringtauschgeschäfte getätigt werden.


@xetraparasit: Wurde Drillisch durch die Aktionäre zum eteleon-Kauf ermächtigt oder warum wird für Übernahmen ein HV - Beschluß notwendig?

[Xetraparasit]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.103.007 von Barnin-Man am 05.05.09 21:32:31

Du hast vergessen, dass DebiFree in diesem Falle auch zwangsläufig "etwas" mehr eigene Aktien über die Drillisch Bilanz kaufen würde als sie durch die HV ermächtigt sind. Keine Frage, die Vorstellung hat Charme aber ohne HV Beschluß bei DebiFree wird es nix.

[Barnin-Man]

Hat eigentlich schon einmal einer die Übernahme von Drillisch durch Freenet durchgespielt?

Hiermal ein paar zusammengewürfelte Spinnereien:


- Freenet verkauft DSL an UI (UI wird die 1,1Milliarde für Hansenet ja wohl nicht bezahlen können, oder?)
- UI bietet für DSL 300-400 Millionen € an für 900.000 Kunden bzw. eine Drillisch AG mit 2 Mio Kunden (knappe 10% der Aktien haben sie ja schon)

Vermutung:
- UBS könnte also momentan für Freenet oder UI Drillisch - Aktien einsammeln

Ein paar Synergieeffekte würde es ja auch geben, so sammelt Freenet seine eigenen Aktien von Drillisch wieder ein. Außerdem könnten alle Freenet Posten leicht wieder frei werden, so weit ich das beurteilen kann.

Was ich noch gefunden habe:

Aus einem vor kurzem erschienenden Interview in der netzeitung

Und Sie sind als Österreicher in Hürth heimisch geworden?
Thoma: Ich bin letztes Jahr mit der Lufthansa 500.000 Meilen geflogen, da bin ich natürlich nicht jeden Tag hier. Vergangene Woche bin ich achtmal geflogen. Ich habe als Aufsichtsratsvorsitzender bei Freenet viel zu tun gehabt. Jetzt werde ich das zurückschrauben.

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Also wenn der 3jährige Abwärtstrend erst einmal fällt

[easydogi]

05.05.2009 21:01
DGAP-AFR: Drillisch AG: Bekanntmachung gemäß § 37v, 37w, 37x ff. WpHG mit dem Ziel der europaweiten Verbreitung

DJ DGAP-AFR: Drillisch AG: Bekanntmachung gemäß § 37v, 37w, 37x ff. WpHG mit dem Ziel der europaweiten Verbreitung
Drillisch AG (News/Aktienkurs) / Vorabbekanntmachung über die Veröffentlichung von Rechnungslegungsberichten 05.05.2009 Bekanntmachung nach § 37v, 37w, 37x ff. WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Hiermit gibt die Drillisch AG bekannt, dass folgende Finanzberichte
veröffentlicht werden:
Bericht: Konzern-Quartalsfinanzbericht innerhalb des 1. Halbjahres
Veröffentlichungsdatum / Deutsch: 13.05.2009
Veröffentlichungsdatum / Englisch: 13.05.2009
Deutsch: http://www.drillisch.de/index.php?page=berichte&group=invest…
Englisch: http://www.drillisch.de/index.php?page=reports&group=investo…



05.05.2009 Finanznachrichten übermittelt durch die DGAP
http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2009-05/13820849…

[Lettin29]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.102.571 von Tamberyman am 05.05.09 20:46:15

Gute Zusammenfassung, so in der Art sehe ich dass auch.

Allerdings bewegt sich mein Kurs(Ziel) bei 3,60 bis 5,00 Euro.

Solange aber die Paketpost fleißig die Päckchen schiebt, kann sich nichts nach oben bewegen.

Ich bin ernsthaft am überlegen, mich von meinen Prosieben-Aktien (die machen grad richtig Spaß) zu trennen (Gewinne mitnehmen hat bekanntlich noch nie geschadet) und meinen Drillisch - Anteil nochmals kräftig aufzustocken.

Ich weiß nicht, was ich machen soll

[Tamberyman]

Wenn ich mir die Bilanz aus dem Geschäftsjahr 2008 ansehe, fallen mir die Bankverbindlichkeiten kurzfristig 20Mio.€ und langfristig 75Mio. € , zusammen 95 Mio. €, auf.
Wenn Ich von den 95 Mio. € die Nettoliquidität in Höhe von rund 4Mio. € abziehe, komme ich auf eine Bankverschuldung von 91Mio. €.

Die Beteiligung an Freenet wurde zum Jahresende 2008 mit rund 52Mio. € (Kurs Freenet 4,15€) bewertet. Zum 31.03.2009 dürfte die Beteiligung rund 6 Mio. € höher und somit bei 58Mio. € (Kurs Freenet 4,69€) liegen. Aktuell (Stand 05.05.2009) dürfte die Beteiligung an Freenet auf 65 Mio. € (Kurs Freenet 5,19€) angestiegen sein.

Nehmen wir nun an Drillisch verkauft sein Aktienpaket zum aktuellen Kurs von 5,19€ und erzielt damit ein Verkaufserlös von 65 Mio. €. Damit könnte man die Bankverbindlichkeiten von 91Mio.€ auf 26 Mio. € vermindern.

Die verbliebenen Bankverbindlichkeiten in Höhe von 26 Mio. € könnte Drillisch dann durch den laufenden Cashflow in 2009 komplett abbezahlen. Wenn man berücksichtigt, dass Drillisch in 2008 ein Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von 40 Mio. € erzielt hat, sind 26 Mio. € mehr als realistisch und machbar.

Anschließend können wir uns unterhalten wie ein Unternehmen ohne Schulden mit einem Cashflow von ca. 35 Mio. € pro Jahr bewertet werden sollte. Aktuell liegt die Marktkapitalisierung von Drillisch bei unter 70 Mio. €. Somit komme Ich auf ein KCV von lediglich 2. Angemessen wären auf jeden Fall mindestens 5. Damit komme Ich auf eine Bewertung von mindestens 3EUR je Aktie.

[easydogi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.091.982 von Finanzriese am 04.05.09 18:13:27

drillisch ag -- morgen schon 1,80€ !! warum ? -- nach 20.00 Uhr!!

Du wärst gestern echt der Held des Tages geworden.
Hast es vergeigt.

[easydogi]

Fangt bloß nicht mit infinion an. Bei 0,40 gekauft und bei 0,69 verkauft.

Bei Drillisch werde ich nicht so früh verkaufen. Komme, was wolle. Das, was mir bei Infinion entgangen ist, hole ich mir hier doppelt und dreifach wieder zurück.

[katjuscha]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.102.023 von ichwilleureknete am 05.05.09 19:54:58

Bei denen hat sich ne ganze Menge geändert, zumindest soviel um das Insolvenzniveau kurstechnisch zu verlassen. Kaufen würd ich IFX aber trotzdem nicht. Reine Zockeraktie.