Tenbagger-Potential bei GEN III Oil (A2DYXJ) - Lukratives und umweltschonendes Recycling von Motoröl - Älteste Beiträge zuerst (Seite 5)

[techinvestor69]

Das ist wohl der Grund:

Report: Gen III Oil – A cash flow monster in the making? From used motor oil to high-end lubricants.

https://www.caesarsreport.com/reports/report-gen-iii-oil-cas…

[techinvestor69]

Based on the spot prices as of at the end of February, Gen III Oil is expecting to generate a total revenue of C$200M per year (based on a 2,800 barrel per day plant), which includes a C$9M greenhouse gas emission tax credit (‘carbon credit’) from the government of Alberta. As you can see, the company is estimating its net operating income to be C$108M per year, and expects to pay C$33M per year in taxes and interest payments. If we would add the C$4.5M in depreciation rate back to the equation, the plant will generate an annual after-tax free cash flow of C$79.5M. Assuming a 20 year ‘plant life’ and using a discount rate of 10%, our calculations indicate an after-tax NPV10% of C$587M.

[techinvestor69]

In a second scenario, we will include a 15% lower revenue whilst increasing the operating expenses by 10%. That’s pretty harsh as the prices of the Group II and III lubricants usually track the price of used motor oil and vice versa. So when the Group II and III prices are down, the purchase cost of the used motor oil should also be trending down, and it’s really important to keep this in mind as Gen III Oil is basically agnostic to the price of crude oil. So, we’re stress-testing the model pretty hard with this double-negative assumption.

We will also increase the initial capex to C$105M to assume a 17% cost overrun.



As you can see, even when stress-testing the model, the after-tax NPV10% remains high at C$342M. Applying a discount rate of 8% in the stress-tested model would increase the after-tax NPV8% to C$410M. Keep in mind these NPV calculations are based on a 100% ownership. As per the term sheet for the debt agreement, the debt provider will be issued warrants to purchase up to 4% of the operating subsidiary. As the purchase cost of this 4% remains confidential, you should assume a margin of error of a few percent in the calculations.

Needless to say these results are very impressive as the payback period in the adverse scenario will still be just 2-2.5 years…

[techinvestor69]

[spaceone]

Leute, bin mir momantan am überlegen ob ich einsteigen soll oder nicht...

Hmm, gibt es hier Konkurrenzfirmen dergleichen Art?

Gruss

[techinvestor69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.598.116 von spaceone am 21.04.18 17:07:48

Mir ist keine (börsennotierte) Konkurrenzfirma bekannt.

Die Amis (Puraglobe), die in Sachsen rumwerkeln, könnte man als Konkurrenz ansehen, wobei es Gerüchte gibt, dass deren Anlage in Florida mittlerweile stillgelegt ist, was nicht unbedingt für deren Technologie spricht.

Normale Raffinerien müssten sich nach der Gen III Technologie alle Finger lecken, da diese Raffinerien nur bescheidenen Margen von 3-4 Prozent haben, während die Margen von Gen III enorm hoch sind.

[allin123]

Altmotoröl-Recyling ist doch ein alter Hut? https://www.youtube.com/watch?v=mNhqikGx6Mg

Und woher die Tenbagger-Phantasie? Schliesslich wird ja keine Revolution losgetreten und die Auto-Firmen lehnen das aus "Garantie"-whatever-Pillepalle-Gründen ab

[techinvestor69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.601.704 von allin123 am 22.04.18 19:40:11

Gen III hat das Rad nicht neu erfunden, sondern erprobte Verfahren kombiniert und sinnvoll ergänzt. Das Interessante an der Technologie von Gen III ist, dass 50 Prozent des Outputs der Anlage hochwertige Gruppe III-Grundöle und weitere 25 Prozent Gruppe II-Grundöle sind = hohe Margen unabhängig vom Ölpreis.





Was ist eine Firma wert, die 112,5 Millionen EBITDA pro Jahr mit einer einzigen Anlage einfährt???

37,6 Millionen wie der aktuelle Börsenwert?
112,5 Millionen - 1x EBITDA?
oder mehr?



"Auto-Firmen lehnen das aus "Garantie"-whatever-Pillepalle-Gründen" - Gen III hat bereits ein Offtake-Agreement für 5 Jahre, also scheint das offensichtlich kein Problem zu sein.

[techinvestor69]

Frankfurt 0,38 zu 0,391 - schön enger Spread

In Kanada ist Canaccord auf der Käuferseite.

[techinvestor69]

und da hat er seine 25.000 Stück bekommen