SOFTWARE AG - Auf dem Weg unter 15 Euro ! - Älteste Beiträge zuerst (Seite 123)

[G.K.S.]

Neuer Vorstand, gibt das der Aktie Auftrieb? Oder ist das ehr ein schlechtes Zeichen?
Die Aktie ist schwach gegen den Trend. Liegt das an den Analysten-Kommentaren? Oder sind Gerüchte im Markt über die Zahlen?

[HSM]

Investitionen drücken Gewinn der Software AG - Ausblick bestätigt


Von Matthias Goldschmidt

FRANKFURT (Dow Jones)--Die Software AG hat im ersten Quartal weniger verdient. Grund waren höhere Ausgaben für Forschung und Entwicklung sowie Vertrieb und Marketing. Der Umsatz stagnierte. Er legte zwar im Wachstumsbereich Digital Business Platform und im Beratungsgeschäft zu, ging in der Datenbank-Sparte Adabas & Natural aber weiter zurück. Die Prognose für das laufende Jahr bestätigte das Darmstädter TecDAX-Unternehmen.

Der Umsatz stagnierte im Zeitraum von Januar bis März bei rund 206 Millionen Euro. Analysten hatten mit 202 Millionen Euro gerechnet. Der Wachstumsbereich Digital Business Platform legte um 12 Prozent auf 105,6 Millionen Euro zu. Das Unternehmen verwies auf neue Projekte bei den Themen Internet der Dinge und Industrie 4.0.

Die Sparte Adabas & Natural schrumpfte um 24 Prozent auf 48 Millionen Euro. Im Beratungsgeschäft stieg der Umsatz um 9 Prozent auf 52 Millionen Euro.

Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) sank auf 41,5 Millionen Euro von 45 Millionen im Vorjahr. Hier hatten die Beobachter mit 47 Millionen Euro mehr erwartet. Das Nettoergebnis ging auf 27,3 von 29,5 Millionen Euro zurück.

Die zentrale Steuerungskennziffer für die operative Leistung, die nicht nach IFRS ermittelte EBITA-Marge, betrug 27,3 nach 28,7 Prozent. Die Marge lag damit über den hauseigenen Erwartungen, wie die Software AG mitteilte.

Im laufenden Jahr rechnet die Software AG weiterhin mit einer steigenden Nachfrage und deshalb mit einem währungsbereinigten Umsatzplus der Sparte Digital Business Platform zwischen 5 und 10 Prozent. Adabas & Natural soll um 2 bis 6 Prozent schrumpfen. Darüber hinaus erwartet der Konzern erneut eine Ergebnismarge (EBITA, Non-IFRS) von 30,5 bis 31,5 Prozent.

[sdaktien]

Wann erwartet man aus dem Seitwärtslauf wieder auszubrechen?

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.772.564 von HSM am 21.04.17 09:27:04

Diesmal hat die Börse mehr die Zukunftsaussichten bewertet.
Auch die Software AG ist in der Transformation - dies sollte sich aber langfristig auszahlen.

[soeinmist]

Fast hätte ich mich wieder für einen Kauf entschieden, aber die Vorwürfe sind struktureller Natur. An so einem Unternehmen beteilige ich mich erst, wenn die Vorwürfe ausgeräumt sind. http://www.biznews.com/global-investing/2017/07/26/gupta-kic…

[Stilles_Wasser]

Der Analyst von Goldman Sachs bleibt bei deiner SELL-Empfehlung. Ziel 35 EUR.

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2017-09/41711355…



Aber die Meinungen gehen weit auseinander:
Der Analyst von ODDO konnte von einer Unternehmenspräsentation überzeugt werden:

Anlässlich eines Investorentreffens habe das Management eine überzeugende Performance abgeliefert.
Mit DMG Mori, DÜRR, Zeiss und ASM seien vielversprechende neue Internet der Dinge-Allianzen geschlossen worden.
Analyst Henning Steinbrink ist der Auffassung, dass die Software AG-Aktie bereit sei an die Bewertung des IT-Sektors wieder anzuknüpfen.
In ihrer Software AG-Aktienanalyse halten die Analysten von ODDO BHF am "buy"-Rating fest , ebenso wie am Kursziel von 45,00 EUR

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/Artikel-Software_AG_Aktie…

Auch der EffectenSpiegel zeigt sich überzeugt von dem Konzept, mit renomierten Maschinenbauern
wie Dürr, Carl Zeiss, DMG Mori und der ASM PT aus Hongkong IT-Branchenstandards zu etablieren.

Bei einem KGV von 15 und einer Dividendenrendite von 1,6% sollte sich das Risiko im Rahmen halten.

[Stilles_Wasser]

Das nächste Analystenhaus stuft auf BUY.
Hauck & Aufhäuser heben das Kursziel von 35 EUR auf 48,50 EUR an.
Auch charttechnisch sieht es gut aus.

Der Thread-Titel erscheint mir überholt.

[Stilles_Wasser]

Auch das ZertifikateJournal ist positiv gestimmt. Die Software Ag nehme wieder Fahrt nach oben auf.
Ich habe mich mal frühzeitig positioniert.



Dazu hätten die Firmen ein Gemeinschaftsunternehmen zur Entwicklung einer Softwareplattform gegründet, das einen Branchenstandard etablieren wolle. Innovationen auf Basis des Internets der Dinge seien ein großer Wachstumstreiber für die Unternehmen, habe Software AG-Chef Karl-Heinz Streibich gesagt. Viele Gesellschaften hätten aber allein nicht die Zeit und die technologischen Ressourcen, um auf dem Feld zu bestehen. DMG-Mori-Chef Christian Thönes habe ergänzt: "Bei dem wichtigen Thema Industrie 4.0 muss der Maschinenbau selbst aktiv werden." In der nötigen Zeit so viel Softwarekompetenz selbst auf die Beine zu stellen, sei für mittelständische Anlagenbauer aber kaum möglich. Das Adamos genannte System sei speziell auf Kunden aus dem Maschinen- und Anlagenbau zugeschnitten.

Die vernetzte Produktion und integrierte Zulieferketten würden in der Maschinenbaubranche als nächster großer Schritt gelten, der Kosten senken solle und den Kunden etwa eine schnellere Belieferung ermöglichen solle. Die Software AG verdiene ihr Geld vor allem mit Software zur Integration verschiedener IT-Welten und wolle mit der Digitalisierung der Industrie mittelfristig wieder stärker wachsen. Von den 60 Mio. Euro, die zum Start in das Gemeinschaftsunternehmen mit seinen zunächst 200 Mitarbeitern investiert worden sei, stamme ein Großteil von dem Konzern durch die Einbringung der Software.

Zwar gebe es noch keine konkreten Renditeziele für das Projekt. Doch Analysten seien dennoch beeindruckt. Gleichzeitig mit der Meldung habe die Aktie der Software AG wieder Fahrt nach oben aufgenommen, so die Experten vom "ZertifikateJournal". (Ausgabe 37/2017)


http://www.aktiencheck.de/exklusiv/Artikel-Software_AG_Aktie…
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[HSM]

SOW 42 €

Software AG bei Marge auf Kurs - Umsatz leicht rückläufig

FRANKFURT (Dow Jones)--Die Software AG hat im dritten Quartal entgegen den Erwartungen einen Umsatzrückgang verbucht. Bereinigt um Wechselkurseffekte legten alle Geschäftsbereich gleichwohl zu. Sowohl bei Umsatz als auch der Marge ist das Darmstädter TecDAX-Unternehmen auf Kurs in Richtung Jahresziel. Dementsprechend bestätigte die Software AG den Ausblick für 2017.

Im Zeitraum von Juli bis September fielen die Gesamterlöse leicht auf 197,3 von 198,3 Millionen Euro im Vorjahreszeitraum. Von Factset befragte Analysten hatten mit 211 Millionen Euro gerechnet. Die Lizenzerlöse lagen bei 46,2 Millionen nach 46,9 Millionen Euro. Die Wartungsumsätze waren mit 103,3 ebenfalls etwas niedriger als die 104,0 Millionen im Vorjahr. Wechselkursbereinigt stiegen die Erlöse jeweils um 2 Prozent.

In der Wachstumssparte Digital Business Platform (DBP), dem mit Abstand größten Geschäftsbereich, und im Datenbankgeschäft Adabas & Natural (A&N) sanken die Erlöse jeweils um 1 Prozent, währungsbereinigt stand ein Plus von 2 Prozent zu Buche.

Der operative Gewinn (EBIT) stieg nur leicht um 1 Prozent auf 50,4 Millionen Euro. Die EBITA-Marge, die nicht nach IFRS ermittelt wird und die zentrale Steuerungskennziffer darstellt, lag bei 32,2 Prozent nach 33,7 Prozent im Vorjahreszeitraum und damit oberhalb des Zielkorridors für das Gesamtjahr 2017. Das Nettoergebnis stieg um 4 Prozent auf 33,7 Millionen Euro.

Die zum Halbjahr erhöhte Margenprognose für 2017 bestätigte das Unternehmen. Die EBITA-Marge soll 31,0 bis 32,0 Prozent erreichen. 2016 betrug die Rendite 31,2 Prozent. Im Geschäftsbereich DBP peilt die Software AG nach wie vor ein währungsbereinigtes Umsatzwachstum von 5 bis 10 Prozent an. Für das Datenbankgeschäft A&N ist weiterhin ein Rückgang von 2 bis 6 Prozent eingeplant.

[Stilles_Wasser]

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"Für viele unserer Kunden ist IoT zu einem strategischen Element neuer Geschäftsmodelle geworden. Wir antworten mit der Einführung eines neuen Lizenzmodells“, erklärte Arnd Zinnhardt, Finanzvorstand der Software AG.

„Sämtliche IoT-bezogenen Erlöse sind wiederkehrende Umsatzströme, die höchst skalierbar sind, da sie mit jeder zusätzlich verbundenen Maschine und mit jedem Sensor steigen. Damit können wir das volle Geschäftspotenzial auszuschöpfen", fügte Zinnhardt hinzu.


http://www.it-times.de/news/software-ag-auf-der-suche-nach-w…