Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots - Älteste Beiträge zuerst (Seite 3837)

[halbgott]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.251.933 von trustone am 19.07.18 11:53:38

die Neuigkeiten bei Lazio

Zitat von wiener9: ich hoffe ich konnte den ein oder anderen hier von Lazio Rom in den letzten Monaten überzeugen,
sehe bei der Aktie auch weiterhin ganz deutliches Potential!

In dem posting fehlen die relevanten Neuigkeiten. Ich fasse das mal grob zusammen:

Der Ersatzspieler Anderson wurde für 47 Mio inkl. Bonus verkauft, sollten die Boni alle gezahlt werden, wäre es der höchste Verkauf aller Zeiten. Beim Hauptsponsor bekommt man 75% mehr Geld, mit dem bisherigen Sponsor laufen Verhandlungen, wie es da demnächst weitergehen soll. Bei den Dauerkartenverkäufen hat man gleich zu Beginn 2000 Dauerkarten verkauft, 2016 waren es lediglich 16 Dauerkarten. Die Zuschauerauslastung ist in der letzten Saison um 60% gestiegen, es steht hier weiteres Wachstum zu erwarten.

Bei der Transferspekulation rund um Milinkovic liegt die Möglichkeit für einen Wechsel nach meinem Dafürhalten bei etwa 50%, es geht momentan nur noch um Real Madrid. Eine hochrangige Delegation ist nach Rom geflogen, im Gespräch ist eine Ablöse von 155 Mio. Die Buchmacher sehen die Wahrscheinlichkeit für einen Verbleib bei einer Quote von 2,75 und für einen Wechselt nach Madrid ebenso bei 2,75:

http://sports.williamhill.com/bet/en-gb/betting/t/22740/Tran…

Ohne diese Spekulationen wird der Aktienkurs momentan mit einem KGV von 2 und einem Kurs-Umsatzverhältnis von 0,5 gehandelt und ist damit einer der günstigsten Nebenwerte überhaupt. Bedingt durch den Anderson Transfer sind zweistellige Mio Nettogewinne auch in der laufenden Saison quasi garantiert, egal wie es sportlich läuft.

In Deutschland gibt es jetzt mit Frankfurt einen weiteren Orderplatz wo man die Aktie handeln kann, man kann sie in Frankfurt, Tradegate und Stuttgart handeln.

Der Aktienkurs ist seit dem 29.5. über 50% gestiegen und könnte sich ebenso wie in der letzten Saison nochmals vervielfachen, bei einem Milinkovic Transfer würde nur allein der Nettogewinn höher liegen als die komplette Börsenkapitalisierung.

[Be_eR]

Ich bin etwas verwundert, wie die Bekanntgabe der vorläufigen Zahlen der mic AG hier vollkommen untergegangen ist. Dabei war es doch einer der am meisten diskutierten Werte Ende 2017 hier im Forum. Und nun präsentiert sich das Unternehmen tatsächlich auch noch profitabel, was es zum damaligen Zeitpunkt noch nicht war.

Dass der Hype um die Firma im Zuge der Blockchain-Ernüchterung nachgelassen hat, spricht Bände. Aber macht die Firma in ihren Beteiligungen nicht viel mehr?

Zudem: Kann der neue CEO Empl Vertrauen aufbauen und den Turnaround fortsetzen? Immerhin werden weitere nicht laufende Gesellschaften aus dem Portfolio gestrichen.

Bin gespannt auf Eure Meinungen!

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.278.455 von Be_eR am 23.07.18 14:44:54

Mic: Der GB 2017 immer noch ausstehend!

Zitat von Be_eR: Ich bin etwas verwundert, wie die Bekanntgabe der vorläufigen Zahlen der mic AG hier vollkommen untergegangen ist. Dabei war es doch einer der am meisten diskutierten Werte Ende 2017 hier im Forum. Und nun präsentiert sich das Unternehmen tatsächlich auch noch profitabel, was es zum damaligen Zeitpunkt noch nicht war.

Dass der Hype um die Firma im Zuge der Blockchain-Ernüchterung nachgelassen hat, spricht Bände. Aber macht die Firma in ihren Beteiligungen nicht viel mehr?

Zudem: Kann der neue CEO Empl Vertrauen aufbauen und den Turnaround fortsetzen? Immerhin werden weitere nicht laufende Gesellschaften aus dem Portfolio gestrichen.

Bin gespannt auf Eure Meinungen!

Der GB 2017 testiert ist immer noch ausstehend. Solange wird sich hier nichts tun. Offenbar gibt es hier einige Diskussionspunkte mit dem WP, denn auch der genannte Due-Date 20.07. ist verzogen.

Oder habe ich etwas nicht mitbekommen?


Gruß

[halbgott]

überdurchschnittliche Umsätze

bei Lion E-Mobility, auch auf Tradegate wird sehr viel gehandelt: https://aktienkurs-orderbuch.finanznachrichten.de/lmi.htm

Die Aktie ist seit meinem Gespräch mit CTO Tobias Mayer am 3.7. um über 30% gestiegen.

[opa5411]

@value...
Gibt es Newsreader Sanochemia?

[haowenshan]

Softline

Hat sich jemand schon mal näher mit Softline

https://www.softline-group.com/

auseinandergesetzt (Präsentation gehört, kennt das Branchenumfeld, etc.)?

Das IT BeratungsUnternehmen (Fokus IT-Assetmanagment) aus Leipzig ist derzeit ca 14 Mill € wert (also ein Mikro small cap) und dürfte heuer einen Umsatz zwischen 25 und 30 Mill. € erzielen (2017 24,1 Mill. €). Man rechnet mit Umsatz- und Ergebnissteigerungen fürs Gesamtjahr. Es ist nicht allzu profitabel, das 1. Quartal um die 0 - sie begründens mit Zusatzkosten fürs Wachstum u.a. mit Investition in Mitarbeiterweiterbildung, etc.; letztes Jahr ein geringer Verlust. Es dürfte eine längere schwierigere Zeit hinter sich haben, letztes Jahr wurde aber mit einem debt-to-equity swap die Bilanz entscheidend verbessert.

https://www.softline-group.com/investor-relations/finanzmeldungen/finanzmeldung/softline-gruppe-veroeffentlicht-3-monats-bericht-fuer-das-geschaeftsjahr-2018-positive-umsatzentwickl/

Mir erscheint es günstig, habe aber keinen wirklichen Einblick... daher Kommentare, etc. erwünscht...

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.286.357 von haowenshan am 24.07.18 11:36:22

Softline: Ein Kauf?

Zitat von haowenshan: Hat sich jemand schon mal näher mit Softline

https://www.softline-group.com/

auseinandergesetzt (Präsentation gehört, kennt das Branchenumfeld, etc.)?

Das IT BeratungsUnternehmen (Fokus IT-Assetmanagment) aus Leipzig ist derzeit ca 14 Mill € wert (also ein Mikro small cap) und dürfte heuer einen Umsatz zwischen 25 und 30 Mill. € erzielen (2017 24,1 Mill. €). Man rechnet mit Umsatz- und Ergebnissteigerungen fürs Gesamtjahr. Es ist nicht allzu profitabel, das 1. Quartal um die 0 - sie begründens mit Zusatzkosten fürs Wachstum u.a. mit Investition in Mitarbeiterweiterbildung, etc.; letztes Jahr ein geringer Verlust. Es dürfte eine längere schwierigere Zeit hinter sich haben, letztes Jahr wurde aber mit einem debt-to-equity swap die Bilanz entscheidend verbessert.

https://www.softline-group.com/investor-relations/finanzmeldungen/finanzmeldung/softline-gruppe-veroeffentlicht-3-monats-bericht-fuer-das-geschaeftsjahr-2018-positive-umsatzentwickl/

Mir erscheint es günstig, habe aber keinen wirklichen Einblick... daher Kommentare, etc. erwünscht...

Als wenn wir uns abgesprochen hätten. Softline führe ich auch unter den Top50 Watch Werten.
Habe mir die letzten Entwicklungen angeschaut: 2017 Turnaround; Q1 wachsend aber rot. Bewertung 12 Mill. Euro. Für Gesamtjahr wachsend und schwarz.

Habe dann die Multiplen verglichen mit IT-Competence und Softline. IT-Competence mit fast der Hälfte nur bewertet und Q1 schwarz und gleichzeitig auch höherem Auftragsbestand bei 15 Mill. Euro. Deshalb liegt Präferenz auf IT-Competence Group.

Wenn man aber auf Softline spekulieren möchte ist das eine Versuchung wert. Beide Werte ITC und Softline brauche ich nicht im Depot.

Gruß

[Kleiner Chef]

Update

Nach langer Zeit mal wieder einige Transaktionen:

Kauf 4 % MS-Industrie zu 3,55 Euro: Gründe
1. Q1 war schon sehr gut mit EPS von 6Cent. Q2 dürfte noch deutlich besser ausfallen.
2. Alle Segmente stehen auf Wachstumskurs. Elektromotoren, Mercedes Weltmotor um 20 % Wachstum über 2017 in 2018. Wartezeit auf Neubestellungen von 7 Monaten in USA. Wie zu Besten Zeiten.
3. Ultrasonic im Q2 mit deutlichem Wachstum im Umsatz aber auch Auftragseingang im Q2.
4. Normalerweise ist PKW/Zulieferer nicht mein favorisiertes Anlagesegment; dennoch wird es im LKW-Bereich - Schwerlaster über die nächsten Jahrzehnte keine Alternative geben.
5. Für 2019 notiert MS schon bei einstelligem KGV
6. Kommt der Auftrag von MAN/Scania zum Ende des Jahres, dann wird der Umsatz nicht auf 300 Mio. Euro wachsen, sondern auf 400 Mio. Euro. Dieses Szenario ist in keinem Coverage bisher abgebildet. Doch die Chancen wachsen, weil Scania nach dem Vorbild Mercedes ebenfalls an einem Weltmotor bastelt.
7. Ultrasonic wird perspektivisch mit deutlich zweistelligen operativen Margen agieren.

Fazit: Von den Tiefs konnte sich MS-Industrie erholen. Automotiv ist nicht mein präferiertes Anlagesegment aus bekannten Gründen. Bei MS Industries stehen die Zeichen in allen drei Bereichen auf Wachstum. Dabei liegt das grosse Überraschungsmomentum in neuen Grossaufträgen, die bisher nicht in die Bewertungen einbezogen sind. Ohne diese Aufträge liegt mein Kursziel bei 6 Euro.

Verkäufe zur Finanzierung der MS - Position
Lang & Schwarz zu 30,5 Euro 2 % Depotanteil
PEH zu 30 Euro 2 % Depotanteil .

Gruß

[haowenshan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.286.894 von Kleiner Chef am 24.07.18 12:27:42

Zitat von Kleiner Chef:

Zitat von haowenshan: Hat sich jemand schon mal näher mit Softline

https://www.softline-group.com/

auseinandergesetzt (Präsentation gehört, kennt das Branchenumfeld, etc.)?

Das IT BeratungsUnternehmen (Fokus IT-Assetmanagment) aus Leipzig ist derzeit ca 14 Mill € wert (also ein Mikro small cap) und dürfte heuer einen Umsatz zwischen 25 und 30 Mill. € erzielen (2017 24,1 Mill. €). Man rechnet mit Umsatz- und Ergebnissteigerungen fürs Gesamtjahr. Es ist nicht allzu profitabel, das 1. Quartal um die 0 - sie begründens mit Zusatzkosten fürs Wachstum u.a. mit Investition in Mitarbeiterweiterbildung, etc.; letztes Jahr ein geringer Verlust. Es dürfte eine längere schwierigere Zeit hinter sich haben, letztes Jahr wurde aber mit einem debt-to-equity swap die Bilanz entscheidend verbessert.

https://www.softline-group.com/investor-relations/finanzmeldungen/finanzmeldung/softline-gruppe-veroeffentlicht-3-monats-bericht-fuer-das-geschaeftsjahr-2018-positive-umsatzentwickl/

Mir erscheint es günstig, habe aber keinen wirklichen Einblick... daher Kommentare, etc. erwünscht...

Als wenn wir uns abgesprochen hätten. Softline führe ich auch unter den Top50 Watch Werten.
Habe mir die letzten Entwicklungen angeschaut: 2017 Turnaround; Q1 wachsend aber rot. Bewertung 12 Mill. Euro. Für Gesamtjahr wachsend und schwarz.

Habe dann die Multiplen verglichen mit IT-Competence und Softline. IT-Competence mit fast der Hälfte nur bewertet und Q1 schwarz und gleichzeitig auch höherem Auftragsbestand bei 15 Mill. Euro. Deshalb liegt Präferenz auf IT-Competence Group.

Wenn man aber auf Softline spekulieren möchte ist das eine Versuchung wert. Beide Werte ITC und Softline brauche ich nicht im Depot.

Gruß

danke für den Hinweise auf IT-Competence (kannte ich bisher nur vom Namen).
die dürften tatsächlich ähnlich sein von der Unternehmensgröße.
zu den Zahlen:
Q1 ist bei Softline: ebitda 0,1 Mill € (Q1 Ergebnis 17 T €), Umsatz 6,9 Mill € (12% Wachstum gegenüber Q1 2017), Auftragsbestand (31.03.2018: 16,6 Mio. EUR, 31.05.2018: 18,9 Mio. EUR,
Mitarbeiterwachstum, mehrere Niederlassungen in Europa

Q1 bei IT-Competence: ebitda 0,2 Mill €, Umsatz 5,3 MIll € (geringer als im Vorjahresquartal, aber höher als Q4), Auftragsbestand ( 31.03): 14,9 Mio. Euro, Umsatz wie mir scheint primär in DE

Bewertungsmäßig ist IT-competence die Hälfte günstiger.

Jetzt sollte man nur wissen, was die wirklich genau machen... ich hab den Eindruck, auch wenn beide "beraten" im IT - Umfeld, so machen sie doch was ganz anderes

[Be_eR]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.287.062 von Kleiner Chef am 24.07.18 12:40:06

Hallo KC,

Neben dem Investmentcase für MS interessiert mich vor allem Deine Motivation für den Verkauf von PEH und L&S. Letzterer Wert ist damit komplett aus dem Depot geflogen. Ist der Investmentcase Deiner Meinung nach nicht mehr intakt?
Falls ja, so würde mich das sehr überraschen, denn ich bin persönlich anderer Meinung.

Bei PEH sehe ich auch weiterhin viel Potenzial, wenn auch nicht sehr kurzfristig, aber doch ab 2019.