► Handeln gegen den Markt ◄ - 500 Beiträge pro Seite

[kosto1929]

Zitat:

Bei einem steigenden Markt werden die meisten Aktien auch steigen, und es ist somit schwieriger, einen profitablen Leerverkauf zu tätigen.

Das Umgekehrte gilt natürlich bei einem fallenden Markt.



Wir alle erinnern uns an die berühmt Maxime:


Zitat:

The Trend is Your Friend



Doch wieviel Prozent der Aktien laufen wirklich z.B. über 3 Jahre (je länger desto besser) genau in die Richtung zum Index, wo sie enthalten sind (Vergleich jeden Tag)?

Hat da jemand Forschungsergebnisse parat?

Thanx

[SEK]

Glaube nicht, dass du da "Forschungsergebnisse" zu findest, denn generell ist es schon so, dass die Aktien eines Indexes tendenziell steigen, wenn der Index steigt, dies gilt besonders für Themenindices (DJ Industrials) wegen der hohen positiven Korrelation.

The trend is also wirklich your friend => nur leider ist der catch22 hier, dass man den Trend und seinen Schluss immer nur ex-post sieht und dann ist es halt zu spät

Short stehtst du immer tendenziell schlechter da als long, weil:

1) Maximale upside = 100%, maximale Downside = unendlich

2) Der Drift im Kurs entspricht der risikoadäquaten Verzinsung und die ist positiv.

Anders ist es wenn du z.B. im Equity-Sales einer Bank mit Spezialisierung auf die Industrie XYZ arbeitest. Dann würde ich versuchen ein Reverse-Zertifikat auf einen mit der XYZ-Industrie stark Korrelierten Index zu kaufen um dein Arbeitsplatzexposure zu hedgen.

[kosto1929]

Schade, die Fragestellung interessiert mich sehr. Werde das mal auswerten lassen.

Der DJIA ein Themenindex?

Kann ich so nicht bestätigen oder verstehe ich dich falsch? Da würde ja eher nach einem seperaten Sektor (z.B. NasBiotech) gehen.

Es gibt schon Trends und auch Tragingspannen - wann diese brechen, das kannst du nicht exakt voraussagen (es gibt nur Anzeichen, aber auch die können täuschen). Es zählt nicht die Meinung, sondern der Markt (J.L.).

Es gibt auch immer gute Chartchancen, wo es fundametal brennt.

Bsp.

KKD
CPN
PLB

Von der Tendenz waren seit 1929 sicher mehr Gewinne auf der Longseite zu machen (der größte Bullenmarkt hat Anfang der 80er begonnen) - nur von März 2000 bis Sept. 2002 gab es auch einen sehr guten Shorttrend - der war sehr stabil - im Dax sogar bis März 2003

Der letzte Absatz ist leider nicht mein Spezialgebiet.

[mutant996]

Beta-Faktor, müsste eigentlich fast überall zu bekommen sein ..

"
Der Beta-Faktor gibt die Beziehung der Kursentwicklung zwischen der Aktie und einem Index an. Er ist eine Kennzahl über die Sensitivität des Aktienkurses auf die Veränderung des Indexkurses.

Aufgrund des Beta-Faktors lassen sich drei Gruppen von Aktien bilden: Aktien mit einem Beta-Faktor:

* größer 1 bedeutet: die Aktie bewegt sich in größeren Schwankungen als der Gesamtmarkt
* gleich 1 bedeutet: die Aktie bewegt sich gleich dem Gesamtmarkt
* kleiner 1 bedeutet: die Aktie bewegt sich weniger stark als der Gesamtmarkt.

"