Nemetschek - Strong Buy (Seite 69)

[katjuscha-research]

Also ich hab den Thread ja damals 2005 eröffnet, weil es halt ein sehr gut positioniertes Unternehmen ist. Seh ich auch heute noch so.

Aber kann mir mal jemand den Grund für diese extrem hohe Bewertung erklären?!


Für die 2018er Erwartungen etwa ein KGV von 47 und ein EV/Ebitda von 25.

Das ist doch durch die anzunehmenden Wachstumsraten gar nicht mehr gedeckt. Da müsste ich ja rein operativ von 20% Wachstum p.a. in den nächsten 7-8 Jahren ausgehen. Für mich völlig unrealistisch.

Oder?

[R-BgO]

raus bis aufs Erinnerungsstück

[007charlie]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.039.931 von Patheus am 27.10.17 10:13:27

lol

bin seit 10 jahren bei nemetschek investiert. hab die firma beruflich kennengelernt, damals.
mein bestes pferd im depot- 1150 % plus.
apple "nur" 1008 %...
das ökodings dagegen hab ich voll an die wand gefahren, aber mehr als 100 prozent minus geht ja nicht.
noch ein renner bisher: fuchs petrolub. halte ich long. bis jetzt 600 +
morphosys ... da bin ich damals richtig groß eingestiegen: 600 plus. das sind meine rentenpapiere...

[Patheus]

Die Dynamik lässt nach, extrem hohe Bewertung, Zeit Gewinne mitzunehmen

[R-BgO]

5,4x facher Umsatz

Nemetschek SE übernimmt norwegischen Softwareanbieter dRofus
Nemetschek SE / Schlagwort(e): Firmenübernahme

20.12.2016 / 11:55 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation gemäß Artikel 17 MAR, übermittelt
durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.



Ad Hoc Mitteilung

Nemetschek übernimmt norwegischen Softwareanbieter dRofus

- dRofus ist ein führender Softwareanbieter für BIM-basiertes Programm-,
Geräte- und Datenmanagement im Bauwesen

- Hoher strategischer Fit und stärkere Erschließung des Kundensegments
der Bauherren

München, 20. Dezember 2016 - Der Softwareanbieter Nemetschek SE (ISIN
DE0006452907) hat heute den Erwerb von 100 % der Anteile an der dRofus AS
mit Sitz in Oslo, Norwegen, vereinbart. dRofus ist ein führender Anbieter
von BIM-basierten Planungs-, Datenverwaltungs- und Kollaborations-Tools.
Das Unternehmen bietet allen Prozessbeteiligten umfassende Unterstützung
ihrer Workflows und Zugang zu Gebäudeinformationen über den gesamten
Gebäudelebenszyklus hinweg, inklusive der Übergabe an das Facility-
Management - und das auf einer zentralen, cloudbasierten Plattform.

dRofus ist ein global agierendes Unternehmen mit Fokus auf Europa, die USA
und Australien. Zum Kundenkreis von dRofus zählen öffentliche und private
Bauherren, Planer, Bauingenieure und Generalunternehmer. Bereits heute
nimmt dRofus eine führende Position bei Bauprozessen im Gesundheitsbereich
und bei Flughäfen ein. Aufgrund weltweiter BIM-Initiativen und staatlicher
Regulierungen spielen Bauherren eine immer größere Rolle bei der Einführung
und Umsetzung von BIM-Technologien. dRofus ist eine optimale Ergänzung für
das Nemetschek Portfolio und eröffnet zusätzliches Kundenpotenzial für
beide Seiten.

Die dRofus AS wurde 2011 gegründet, hat 28 Mitarbeiter und verfügt über
Tochtergesellschaften in den USA, in Australien und Schweden, die als
Vertriebs- und Support-Niederlassungen fungieren. Für das Jahr 2016
erwartet dRofus einen Umsatz in Höhe von rund 4,5 Mio. Euro, was eine
Steigerung von über 40 % gegenüber dem Vorjahr bedeutet. Für 2016 wird eine
operative Marge (EBITDA-Marge) von rund 25 % erwartet. Der Kaufpreis für
100 % der Anteile beträgt ca. 24,5 Mio. Euro (Cash-/Debt-free). Die
Finanzierung des Kaufpreises erfolgt aus Eigenmitteln sowie der Nutzung von
Kreditlinien. Der Erwerb wird voraussichtlich im Januar 2017 abgeschlossen
sein.

[sdaktien]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.756.556 von oller1 am 23.11.16 16:02:32

Nemetschek - nach unten

Ich denke, dass sich Nemetschek auf den Weg nach unten macht.



Die Aktie befindet sich seit Oktober in einer Abwärtsbewegung, die Nemetschek bereits unter die 38er und 100er geführt hat. Von der 200Tage-Linie ist man erst einmal abgeprallt, was eigentlich etwas positives ist. Dennoch überwiegen die negativen Signale. So war das Handelsvolumen innerhalb der Erholung bedeutend schwächer. Im Chart selbst bilden 38er und 100er einen Kreuzwiderstand aus, wass allgemein ein Verkaufssignal ist. Allerdings werden Aktien von solchen Punkten immer wieder angezogen um dann aber doch dort abzuprallen. Deswegen kann sich die Erholung auch noch fortsetzen. Bleibt noch der Stochastik, der im neutralen Bereich liegt und bislang anstieg. Das könnte jetzt aber vorbei sein. Wenn der Stochastik hier wieder nach unten dreht, wäre das sehr negativ, da dies bedeuten würde, dass der Aktie für nachhaltige Anstiege derzeit die Kraft fehlt.

Momentan ist es jedoch so, dass die 200er noch hält und damit als Unterstützung funktioniert. Wenn diese Unterstützung bricht, wäre die nächste Unterstützung im Bereich um 47€. Wird auch diese gebrochen dürfte Nemetschek bis an die 40€ oder darunter durchgereicht werden.

[Mali1409]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.756.556 von oller1 am 23.11.16 16:02:32

ich glaube eher, dass die Aktie Anlauf nimmt, um in der 4. Woche durchzustarten

vielleicht will noch jemand billig einsammeln

nur so ne Vermutung keine Kauf oder Verkaufsempfehlung

[oller1]

Nemetschek am 22.11.16 unter 100er und 200er Durchschnitt. Wohin seht ihr Nemetschek gehen?

[KritischerAktionaer81]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.270.754 von MinusSinus am 13.09.16 22:49:34

Ich teile die Einschätzung, dass Nemetschek viel zu hoch bewertet ist. Es ist ja auch nichts an Substanz vorhanden.

So eine Überbewertung kann sich über Jahre ziehen und deshalb ist ein Shorteinstieg auch so schwierig.

Andere große Titel die völlig überbewertet sind wären:

Adobe
Autodesk
Nvidia
Adidas

[R-BgO]

Ad hoc Mitteilung

Nemetschek Group erhöht die Umsatz- und EBITDA-Prognose für das laufende
Geschäftsjahr 2016

- Prognostizierte Umsatzspanne steigt auf 338 Mio. Euro bis 341 Mio. Euro
(+18% bis +20% gegenüber Vorjahr)

- EBITDA wird nun zwischen 89 Mio. Euro und 91 Mio. Euro erwartet


München, 10. Oktober 2016 -

Die Nemetschek Group (ISIN DE0006452907) erhöht
aufgrund der starken Wachstumsdynamik und der besser als erwarteten
Geschäftsentwicklung ihre Prognose für Umsatz und operatives Ergebnis
(EBITDA) für das laufende Geschäftsjahr 2016.

Die neue Prognose sieht einen
Umsatz in einer Bandbreite von 338 Mio. Euro bis 341 Mio. Euro vor
(vormals: 319 Mio. Euro bis 325 Mio. Euro). Daraus resultiert ein geplantes
Umsatzwachstum gegenüber dem Vorjahr (285,3 Mio. Euro) von +18% bis +20%
(vormals: +12% bis +14%). Das operative EBITDA (bereinigt um den positiven
Sondereffekt aus dem 2. Quartal in Höhe von 1,9 Mio. Euro) wird nun in
einer Bandbreite von 89 Mio. Euro bis 91 Mio. Euro erwartet. Dies wäre ein
Anstieg gegenüber dem Vorjahreswert (69,5 Mio. Euro) von +28% bis +31%
(vorherige Prognose: 77 Mio. Euro bis 80 Mio. Euro).

Die positive Geschäftsentwicklung, die sich im dritten Quartal 2016 weiter
fortsetzte, ist insbesondere auf das starke organische Wachstum und die
verstärkte Internationalisierung zurückzuführen. Weitere Wachstumseffekte
kommen aus der Ende 2015 akquirierten Gesellschaft Solibri mit Sitz in
Finnland und der zum 1. August 2016 akquirierten Design Data in den USA.