Nemetschek - Strong Buy (Seite 80)

[Blog-Buster]

Der Kurs erholt sich praktisch wieder von seinem Tagestief und könnte am Ende leicht zulegen, der Trend ist weiter intakt. Die Handelssysteme versetzen die Kurse der KMUs scheinbar in heftige Schwankungen. Eignetlich seltsam, denn die Story stimmt!

[ValueFreak]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.312.500 von Marigold am 07.11.11 14:12:26

Hier ist ein kleiner Rückblick auf die Neue Markt Zeit:

http://www.wiwo.de/unternehmen/nemetschek-will-aktionaeren-f…

http://www.faz.net/aktuell/finanzen/aktien/software-nemetsch…

Für das Geschäftsjahr 2004 gab es ein Dividende von 2 EUR, die als Sonderausschüttung zu betrachten war (Entschädigung für magere Vorjahre). Im Grunde hatte diese Dividende die Bilanz geschwächt, denn bald danach kam ja die Graphisoft Übernahme mit viel geliehenem Geld.

In 2009 war das Management vorsichtiger und hat keine Dividende für 2008 ausgeschüttet. Die 1 EUR Zahlung in 2011 kann als nachträglicher Ersatz dafür betrachtet werden. Für das Geschäftsjahr 2011 würde ich eher mit einer Grössenordnung von 0,60-0,65 EUR rechnen.

[Marigold]

Gute tag,

Ich habe ja in den vorigen seiten davon geredet mich in nächster zeit hier einzukaufen.

Ich hätte aber noch eine frage an die, die schon länger aktionär sind....
Wie sieht es mit der dividende aus, gab es sonder auszahlungen, wirkliche höhe der DIV der letzten jahre vlt auch des letzten jahrzehnts?

Man bekommt zwar zahlen der angeblichen höhe der DIV, aber
Frage gerne auch nach bei denen die schon öfters eine ausgezahlt bekommen haben.


Vielen dank

[Raymond_James]

8:34, Goldman Sachs stuft Nemetschek von Buy auf Neutral ab und senkt Kursziel von €45 auf €37.

von "kurszielen" halte ich nichts, aber sie sollten in einem nachvollzielbaren verhältnis zur empfehlung stehen

[Raymond_James]

01.11.2011 APA-dpa-AFX-Analyser · Die WestLB hat die Einstufung für Nemetschek nach Zahlen zum dritten Quartal auf "Buy" mit einem Kursziel von 45,00 Euro belassen. Im Schlussquartal sollte sich das Umsatzwachstum des Anbieters von CAD-Lösungen mit der Einführung neuer Programme beschleunigen, schrieb Analyst Adrian Hopkinson in einer Studie vom Dienstag. Den Unternehmensausblick für das Gesamtjahr 2011 habe das Management bestätigt. Für 2011 habe er seine Ergebnisprognose nur geringfügig reduziert, jene für 2012 aber nicht geändert.

[Raymond_James]

Nemetschek: Goldman Sachs sieht 50-Prozent-Chance, http://www.boerse-online.de/aktie/empfehlung/favorit/:Favori…

[Raymond_James]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.270.352 von McF am 28.10.11 08:20:09

"... Folglich wird der Jahresüberschuss 2011 voraussichtlich wie prognostiziert auf über 20 Mio. Euro steigen" (zum vergleich: nettogewinn im vorjahr: €16,9mio)

Nemetschek liegt also im plan, die analystenschätzungen könnten erfüllt werden:

2008 2009 2010 2011E
Sales 150 136 150 166
Operating income (EBITDA) 31,4 30,4 37,1 40,8
Operating profit (EBIT) 21,0 20,9 34,5 33,0
Pre-Tax Profit 15,5 --,- 26,5 29,1
Net income 10,4 12,2 16,9 21,5
EPS ( €) 1,08 1,27 1,98 2,46 (KGV rd. 11)

das durchschnitts-kgv der peer-group (spezialsoftware) liegt deutlich höher

[McF]

Nemetschek AG: Nemetschek wächst weiter

Umsatz in den ersten neun Monaten um 9 Prozent gestiegen / EBITDA-Marge von
24 Prozent / Prognose für 2011 bestätigt

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/3551682-dgap-news-…

[Raymond_James]

die kaufargumente erschließen sich erst bei genauerem hinsehen: u. a. überdurchschnittliche eigenkapitalrendite (20%), hoher barmittelbestand, marktführerschaft in europa und unterschätzte wachstumsperspektiven sowie der dazu reziproke kurs (nicht weit von den tiefpunkten !)

[Raymond_James]

woher die "Über 70 Prozent [Kurs-]Potenzial" (http://www.deraktionaer.de/aktien-deutschland/nemetschek--ue…), ist mir schleierhaft

die hohe nettomarge (12,9% [2011E]) oder der analysten-konsensus ("ziel" €42,0) reichen hierfür nicht