Quo vadis, Intel? (Seite 73)

[Rudi07]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.909.008 von MisterGoodwill am 04.07.22 08:57:20

IBM oder Intel ?

Was genau ist das Thema oder ist einfach alles schlecht.....

[MisterGoodwill]

Glaube nimmer, dass Intel schnell ggü. AMD aufholt. Bei AMD wurde es bilanziell auch sehr eng. Dass 4% Dividende hier gezahlt wird wenn zukünftig die Schulden steigen, ist für mich alles andere als ein Qualitätsmerkmal. Das sieht mir eher nach Rohrkrepierer aus, den selbst Verkauf von Beteiligungen nix bringt. Mobile Eye dürfte auch höchstens noch 10-20% von dem wert sein, was Analysten letztes Jahr noch angenommen haben, wenn überhaupt etwas. Die ganze Techblase wird eh komplett platzen Dann bleiben am Ende bei IBM zig Mrd Schulden aus den Werksbauten, welche bis dahin den Börsenwert des EK übersteigen könnten. Werde in solche Schrottaktien nix investieren. Habe genug andere Rohrkrepierer im Depot und bin gut bedient.

[Haapsalu]

Es geht um das nächste Jahr nicht momentan.
Hier wird immer von Gegenwart und Vergangenheit gesprochen. Keiner blickt in die Zukunft.
Erstaunlich, dass sich hier niemand für die neue Architektur von Intel interessiert! Diese kommt von Jim Keller genauso wie damals Zen von AMD.
Ich sehe hier Parallelen zu damaligen Zeit.
War damals in AMD investiert

[Galileo_Investments]

Moin zusammen,

wir kommen langsam in die nähe des Kurses von 33 € wo ich mir Intel noch mal ansehen will. Zur Erinnerung: ich hatte vor längerer Zeit Intel für 54 € verkauft weil ich von den Intel Produkten nicht mehr überzeugt war. Kann alles hier nachgelesen werden.

Nun komme ich aktuell folgendem Schluss:

pro Intel:
- Intel hat im Desktop Bereich zu AMD aufgeschlossen (man hat der Fertigungsgröße nach Jahren endlich verbessern können, (Wie lange hing man bei 14 nm fest? Gefühlt 10 Jahre) und ist jetzt wieder Konkurenzfähig, allerdings zu Kosten eines hohen Stromverbrauch
- günstige Bewertung der Aktie (wobei ich dem eKGV nicht vertrauen würde)
- Intel zahlt Dividende (ob die für die kommenden Jahre save ist?)

contra Intel:
- Erhebliche Investitionen für das neue Geschäft "Auftragsfertiger" stehen im Raum --> hier will man mit TSMC konkurrieren, ich wünsche viel Glück
- Im GPU Bereich sind die ARC Prozessoren bisher eine einzige Enttäuschung, da hätte ich deutlich mehr erwartet.Wer soll die Kaufen? Intel kann einfach keine Performante Grafik.
- Im Beschleunigerbereich (HPC) bekommt Intel auch keine Produkte auf die Strasse "Ponte Vecchio" kommt viel zu spät und wird nicht mit Ampere von Nvidia sondern mit Hopper konkurieren müssen. Das wird schwer, wenn Hopper im Q3 kommt. Dafür hat Intel schon mal bekannt gegeben das Ponte Vecchio einen Nachfolger bekommen wird der noch besser wird. Alles klar! Super. Nicht liefern können aber schon mal das übernächste Produkt vorstellen, klar. Übrigend ist im HPC Markt gerade AMD mit den Instinct Beschleunigern vorne und die können auch liefern.
- AMD hat Intel im Servermarkt erhebliche Marktanteile abgenommen. AMD kann auch mehr HPC Karten anbinden z.B. 8 Beschleuniger statt 6 bei Intel. Das ist ein erheblicher Vorteil, da die CPU ja im Grunde (bei Supercomputern) nur noch die HPC Beschleuniger mit Daten versorgen, und da hat AMD vorteile.
- Intel kann einfach nicht Liefern man hat viel vor, bekommt aber nix aus der Fabrik raus an neuen Produkten... AMD dagegen kann liefern z.B. die Instict Me Beschleuniger. Hier ist AMD (auch gegenüber Nvidia bis Hopper kommt) derzeit vorne.
- Intel hat sich komplett verrant, viel zu viele Projekte und Themen... keine Konzentration und wenn man alles gleichzeitig will erreicht man eben oft gar nichts. Die Bewertung von Intel an der Börse spiegelt dieses Chaos wieder. Ich kann mir vorstellen das es heiß her geht im Management Board. Die Firma erstickt an den eigenen Ambitionen und dem Größenwahn. Statt mal die Hausaufgaben zu machen und gute Designs zu entwerfen werden diverse Baustellen angefangen und sogut wie alles leidenschaftslos und mit bescheidenem Erfolg umgesetzt.
- Intel muss echt aufpassen das sie nicht zur nächsten IBM werden


Unter dem Strich:
- Man muss derzeit überhaupt keine Chip Werte im Depot haben. Die werden alle noch günstiger. Gilt auch für AMAT, ASML oder auch TSMC, NVIDIA etc.
- Intel hat überall Probleme und ist kein Kauf, eher ein Sell (Umsätze und Gewinne werden in 2022 stark sinken... das ist mit Ansage)
- Muss zwingend ein Halbleiter Wert ins Depot, würde ich derzeit klar AMD (aber erst um 50-60 Euro) oder vielleicht auch Qualcomm bevorzugen.

Wie immer nur meine Meinung. Ich habe nichts gegen Intel, die Aktie war Jahrelang eine große Position in meinem Depot. Gerade im Chip Bereich kann man die Produkte in Ruhe prüfen und dann die Aktie kaufen. AMD z.B. konnte man noch lange nach dem "Ryzen" release für wenig Geld kaufen, obwohl klar wahr das es ein großer Wurf war.

VG G

[KarateKatze]

wenigstens bekommt man hier im Gegensatz zur Konkurrenz eine stattliche Dividende und auch keine Überbewertung zu den fallenden Kursen

[olostyle]

Nein, zur Konkurrenz endlich aufzuschließen ist sicherlich kein Gamechanger. Vor allem wenn keiner momentan dein Produkt haben will

[Haapsalu]

https://www.theregister.com/2022/06/13/intel_4_chips/

Gamechanger?

[Marcoz]

Die "Frage" war, wann ist Intel günstig genug. Welcher Kurs?

Bitte wieder melden, wenn Intel dann kurz vor dem Anstieg steht, damit man einsteigen kann oder halt sagen, dass du zu spät dabei warst.

Man muss auch mal realistisch bleiben. Intel super günstig bewertet und sitzt im Cash. Dann wird Mobile Eye noch abgespalten.

Ja, man braucht Geduld.

Und wenn du andere bessere Aktien hast, dann geh da rein. Vollkommen richtig.

[olostyle]

Du hast ja auch keine Frage gestellt. Wieso gehe ich von niedrigeren Kursen aus? Weil die Marge im Arsch ist, die sinkt schon seit langem immer weiter und nun kommen zu sinkenden Preisen, die Intel erzielen kann, auch noch steigende Kosten am Rohstoffmarkt/Transport dazu und eine Geldverbrennung in Produkten, die sich dann als das absolut mieseste herausstellt, was es derzeit am Markt gibt. Und die Konkurrenz hat die neue Produktlinie schon in der Startrampe.
Da frage ich mich, was genau die Gewinnsituation so positiv beeinflussen soll, dass sich ein Investment lohnt

[Marcoz]

Das beantwortet nicht meine Nachricht.