AMD auf dem Weg zum Earnings-Crossover mit Intel (Seite 203)

[pipin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.615.800 von Wörns am 04.09.18 21:39:46

Zitat von Wörns: Was gibt es eigentlich für Meinungen vom Lizenzgeschäft mit chinesischen Firmen?
Das Thema hat mir damals das Genick gebrochen, als ich auf den üblichen Rücksetzer nach den Zahlen spekuliert habe und Lisa dann von X86-Lizenzen für China geredet hat.
Und heute ist es niemandem mehr der Rede wert?
Mindestens Intel muss ziemlich angep*sst sein, weil deren Geschäft dort nicht so läuft wie geplant.

MfG

Tja das ist für mich ein Buch mit sieben Siegeln, wo wird AMD Gewinne denn daraus verbuchen?

Hier wird noch mal auf die Verhältnisse eingegangen:

https://www.golem.de/news/hygon-dhyana-china-baut-cpus-mit-a…

Laut der chinesischen My Drivers hält AMD einen Anteil von 51 Prozent an HMC und 30 Prozent an Hygon, den Rest dann jeweils Thatic. Da HMC somit AMD gehört, ist hier auch die x86-Lizenz zu finden. Offenbar lizenziert HMC die Zen-IP an Hygon, welche ein Design entwerfen und das wieder an HMC verkaufen, um dieses bei einem Auftragsproduzenten wie Globalfoundries oder TSMC herstellen zu lassen. Die fertigen Prozessoren kauft dann Hygon ein und verkauft sie schlussendlich unter eigenem Namen - als Dhyana und wohl exklusiv im chinesischen Markt.

Mal was anderes, durch die Charts angeregt, habe ich mal eine kleine Zeitreise gemacht und noch mal rekapituliert, was der Aktie irgendwann mal den Push nach unten versetzt hat.

2006 hat Intel ja spät reagiert, damals hatte der Opteron schon gute Marktanteile und hat mal eben die Preise der eigenen Produkte um 60% gesenkt.

Ob die das heutzutage auch noch mal machen würden?


@alte Boardies
Wieso sitzt ihr eigentliche mittlerweile alle in München? Ich kann immer noch fast bis zur Grenze nach Holland rüber spucken.

[BUGGI1000]

Wenn noch jemand eine Meinung zu unseren nVidia Jungs hat - lasst gern mal hören. Ist zwar ein AMD Thread - thematisch sollte das auch hier gut passen.

[Wörns]

Was gibt es eigentlich für Meinungen vom Lizenzgeschäft mit chinesischen Firmen?
Das Thema hat mir damals das Genick gebrochen, als ich auf den üblichen Rücksetzer nach den Zahlen spekuliert habe und Lisa dann von X86-Lizenzen für China geredet hat.
Und heute ist es niemandem mehr der Rede wert?
Mindestens Intel muss ziemlich angep*sst sein, weil deren Geschäft dort nicht so läuft wie geplant.

Übrigens ist jetzt genau die Stimmung, von der ich oben meinte, dass sie damals vor dem Platzen von AMD zu fühlen war. Viel Glück, wer sich jetzt noch traut, mit dem Trend zu gehen!

@Buggi, bin dabei im Frühjahr, gerne auf dem Balkon. Hast du noch meine Mailadresse, oder soll ich dir was schreiben?
MfG

[BUGGI1000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.615.131 von lake03 am 04.09.18 20:37:44

@ Lake
Schöner Punkt zu Gaming - geht mir aktuell ähnlich. Für's (ab und zu) Zocken wirds bei uns in 2019-20 auch die neue PS5 oder XBOX something werden. Also nen Standard PC muss ich da nicht mehr haben. Könnte mir vorstellen, dass das eine nicht unwesentliche Zahl ähnlich sieht. In der Vergangenheit war das Argument bei vielen sicherlich die Crack Option, aber mit dem Alter sage ich mir, die Jungs müssen auch leben ... vorallem im Package mit VR/AR könnte ich mir ein spannendes Package vorstellen, wo AMD gut vertreten sein kann. Problem: man hat ja schon 100% Marktanteil, d.h. upside käme rein vom Volumen und ein wenig ASP. Das wird im ersten Jahr sicherlich helfen, aber ich glaube nicht an einem neuen Hype. Voluminakurven wahrscheinlich deckungsgleich mit vorherigen Ramps. Das AMD beide
Konsolen holen wird halte ich für sehr wahrscheinlich, aber who knows.

Ansonsten hoffe, dass meine Aussagen keine Ver-/Kaufentscheidungen beeinflussen. Ist mein persönliches Geblubber, aber das wisst Ihr ja. Und wenn es Leute gibt, die noch nachtreten wollen - Leute, ich gönn Euch jeden Cent. Bin schon lange nicht mehr mit dem Papierchen im Bett und sehe die Sache ganz rational. Das ist wahrscheinlich auch der Punkt, warum ich den Hype nicht verstehe. Aber genau das kennzeichnet ja solche Moves. Man schaue sich nur mal das Volumen an - für mich reinste Momentumtrader ohne Fundikenntnis, denn wie sollten sonst per EOD ~20% aller Aktien gehandelt worden sein. Wenn ich von 100% die Masse an Shares abziehe, die "fest" rumliegen, dann werden da einige Papierchen heute im Kreis ge/verkauft worden sein. Alles OK. Passt schon, zeigt aber, dass AMD mal wieder DAS Zockerpapierchen geworden ist. Überrascht uns jedoch kein bischen und spannend zu sehen, wie im Langfristchart die Sau mal wieder durch's Dorf getrieben wird. Das ich da am Rande stehe, sehe ich sportlich und mega gelassen. Es gibt ja so viele andere Opportunities.

Was mich "stutzig" macht ist die Tatsache, dass man eigentlich auf Nicht News (heutiges Upgrade)
derart stark reagiert. Wenn jetzt noch harte positive Fakten nachgeliefert werden, ist das Ding schnel
bei $35. Das ändert rein garnichts an meinen Aussagen und würde sogar in meine Hände spielen. Ich mag diese Fahnenstangen!

BUGGI

[lake03]

@buggi

danke für die Ausführungen, hilft. Stimm überein, dass da grad sehr viel eingepreist wird.
Ehrlich gesagt, gebe es NVDIA als Vergleichsgröße für die Anleger nicht, wäre bei AMD schon lang der Deckel drauf. So aber macht jeder mal eine Pi-mal-Daumen und sagt die 30-40 Milliarden ist AMD auch wert ;-)

NVDA ist IMHO der beste Short im Semi
- im ML wird AMD über Performance und transparentem andocken von custom über HBCC reinkommen, nicht weil der SW-stack schon so gut wäre
- Gaming ist kein Focus von AMD, mit steigenden CPU+GPU+RAM Preisen werden auch viele nicht Hardcore Gamer Richtung subventionierte Consolen abwandern
- im Enterprise/Cloud wird AMD über die Virtualisierung und Preis angreifen (Vxxx zeigt wo für NVDIA die Nadelstiche kommen werden)

Server
- ist die Roadmap und Performance einfach zu gut (und noch kein Security desaster), da werden sie ein großes Bein auf den Boden bekommen

PC/Client
- Mitnahmeeffekte durch Verwertung von CPUs/binning
- APU

Nach Buggi's email musste ich dann doch heute mal eine kleinere einstellige % Anzahl an AMD abstossen (ok, der 10% run hat auch geholfen).
Der Finanzminister wird sich freuen


Der hoch gelaufene Aktienmarkt macht mir kurzfristig (neben 7nm oder Security die immer für eine Überraschung gut sind) am meisten Sorgen.
Riecht nach Wiederholung der Internet Blase

lake

[fry2]

Mit Rechenexempeln kommt man da vermutlich nicht weit. Das hat schon beim Kurs von unter 2$ bei einigen Forenteilnehmern nicht hingehauen, welche dort doch fast zum Verkaufen geraten haben.

[fry2]

Das ist ja atemberaubend schwindelerregend :-)
So ein Hauptgewinn erwischt man wohl nur einmal im Leben.
Musste tatsächlich mal wieder für einen kleinen Teil den Verkaufsknopf drücken. Das lass ich mir nicht mehr nehmen.
Bin högscht gespannt, wo diese Reise endet - falls sie überhaupt enden wird. Ob es ein ähnlicher Hype ist, wie die beiden Spitzen im Chart über mir? Who knows... Es ist schon irgendwo mit guten Fakten begründet. Die Frage ist nur, in wie weit es eine Überreaktion sein kann. Das vermag ich momentan überhaupt nicht zu beurteilen.

[GRILLER]

So ist der Plan

[GRILLER]

Da geht noch was!

[GRILLER]

Je länger die Texte hier, je größer die Ärgernis AMD nicht im Depot zu haben Kleiner Spaß!